Лизинг оборудования как форма финансирования капитальных вложений

Современный мировой лизинг многообразен. Роль, которую Россия играет на мировом лизинговом рынке, пока незначительна. Наша страна отстает от многих государств по основным показателям – объему операций и доле лизинговых инвестиций в общем объеме капитальных вложений [10, c. 2 – 3]. Следует отметить, что зарубежные партнеры не совсем охотно выходят на российский рынок лизинговых услуг. Число лизинговых компаний – нерезидентов РФ на протяжении последних не превышает 15 % от числа лизинговых компаний на российском рынке. Это объясняется тем, что рынок лизинга в России, несмотря на устойчивую тенденцию развития, характеризуется нестабильностью и высокой степенью риска [3, c. 10 – 11].

В то же время, несмотря на наличие целого ряда проблем на пути развития российского рынка лизинговых услуг, он постепенно становится одним из движущих факторов экономики (рис. 1.2).

Рисунок 1.2 – Структура договоров лизинга на 2009 год

По состоянию на 2009 год основными предметами лизинга служили: торговое и энергетическое оборудование – 50 %, здания и сооружения – 16,1 %, оборудование развлекательных комплексов и промышленное оборудование – 9,8 % от всего объема договоров лизинга [11, с. 45].

С принятием основ лизингового законодательства в стране началось формирование лизингового рынка. Однако его сегодняшнее состояние не соответствует тому месту, которое занимает страна в мировой экономике. Характерные черты современного лизингового рынка в России [12, с. 56]:

• ограниченный доступ к «длинным и дешевым» инвестиционным ресурсам и неразвитость схем альтернативного привлечения капитала;
• неупорядоченность в национальном законодательстве, регулирующем лизинговые отношения;
• отсутствие ряда важных мер поддержки лизинга, прежде всего косвенных;
• незначительная роль национальной Ассоциации лизинговых компаний «Рослизинг»;
• нестабильные объёмы операций и быстро изменяющаяся структура лизингового имущества;
• небольшое количество реально работающих на рынке лизинговых компаний;
• ограниченное число лизинговых решений и трудности законодательного и налогового характера в реализации популярных в мире лизинговых схем (возвратный, акционерный и потребительский лизинг);
• неразвитость вторичного рынка оборудования.

Кризисные явления привели к тому, что долгосрочное финансирование лизинговых компаний оказалось практически недоступным для большинства компаний, за исключением некоторых муниципальных, государственных лизинговых фирм [4, с. 18 – 20].

Их число от общего количества получивших лизинговую лицензию компаний (на конец 2009 г.), реально работающих в этом секторе, не превышает 50. Лишь 10 % из этих компаний расположены на Урале и в Западной Сибири, а в Восточной Сибири и того меньше.

Опросив лизинговые компании и экспертов был составлен своеобразный рейтинг проблем российских лизингодателей. В число самых насущных вошли возмещение НДС, произвол налоговых инспекций на местах, определение выкупной цены, противоречия и недоработки в законодательстве, препятствующие развитию отдельных сегментов, а также отсутствие современного и адекватного регулирования бухгалтерского учета лизинговых операций и проблемы общего характера на сегменте.

7 бед  российского лизинга [13, с. 45]:

• возмещение НДС;
• произвол налоговых инспекций на местах;
• проблема определения выкупной стоимости имущества;
• противоречия и недоработки в законодательстве, препятствующие развитию отдельных сегментов;
• отсутствие современного и адекватного регулирования бухгалтерского учета налоговых операций;
• проблемы общего характера;
• проблемы внутреннего характера.

Возмещение НДС сейчас, пожалуй, самый больной вопрос для лизингодателей. Это и неудивительно – по весьма и весьма примерным оценкам у налоговиков осело около 27 млрд. рублей (1 млрд. долл.), возмещения которых лизинговые компании уже ждут от полугода до нескольких лет – почти как экспортеры [14, с. 56].

Главная проблема всех лизинговых компаний заключается в больших сроках возврата НДС. Во всем мире НДС возвращают в течение месяца после подачи декларации, у нас же этот процесс занимает две трети всего срока лизинга.

Российское законодательство предусматривает право лизинговых компаний на возмещение из бюджета НДС, выплаченного при покупке предмета лизинга, но налоговые органы придерживаются иной трактовки.

Вообще произвол налоговой инспекции на местах стал в ряде регионов уже притчей во языцах. И неудивительно - ведь, судя по отзывам лизингодателей, наиболее тяжело обстоит дело в Москве, где прописана примерно половина работающих в России лизинговых компаний.

Налоговые инспекции на местах осуществляют «произвол», несмотря на решения Арбитражных судов, Письма Минфина и ФНС, отказывая вычете НДС уплаченного, при этом тиражируя решения о привлечении налогоплательщика к ответственности, блокируя работу лизинговых компаний выставляя инкассовые поручения на расчетные счета.

При этом налоговые органы используют все доступные им способы, чтобы выдоить из лизинговых компаний по максимуму. Налоговые органы используют весьма широкую трактовку термина недостаточно обоснованная экономическая цель сделки. Лизингодателя могут заподозрить в недобросовестности даже тогда, когда он приобретает технику у компании-дилера, а не напрямую у производителя. А если еще окажется, что потом по прошествии некоторого времени у этого поставщика окажутся личные проблемы с налоговиками или он попросту прекратить по тем или иным причина свою деятельность, то здесь лизингодателю просто сразу можно забыть о зачете НДС. Аналогично, если лизингодатель и лизингополучатель обслуживаются в одном банке (а у лизинговых компаний при банках таких сделок большинство) то это лишний повод заявить о «схеме» ухода от налогов [15, с. 5 – 7]. И даже страшно подумать, какова будет реакция налоговиков, если ещё и поставщик окажется клиентом того же банка.

Произвол налоговых инспекций на местах подкрепляется и недоверием к лизингу, возникшим в 90-е гг., когда он использовался практически исключительно как способ ухода от налогов [16, с. 4]. Позиция налоговиков, руководствующихся не законами, а внутренними инструкциями, агрессивна, базируется лишь на желании любой ценой максимизировать налоговые сборы, совершенно не принимая во внимание суть экономических процессов в лизинговой деятельности. В этом трудно обвинить районные налоговые инспекции - они лишь выполняют предписания сверху. Подход к лизингу как к виду деятельности, изначально ориентированному на злостное сокрытие налогов, необоснованно избыточный контроль, дублирующийся различными организациями, реально мешает добросовестным лизинговым компаниям работать.

Особенно остро налоговые органы реагируют на сделки возвратного лизинга. В большинстве случаев они пытаются оспаривать их как мнимые, заключенные исключительно для целей ухода от уплаты налогов. Налоговиков совершенно не смущает логика вещей, согласно которой возвратный лизинг представляет собой не что иное, как форму долгосрочного кредитования под залог. Они остаются верны своим принципам даже, несмотря на то, что судебная практика далеко не всегда оказывается не на их стороне. В результате, в причастности к этому сегменту рынка решает признаться далеко не каждая лизинговая компания. При этом компании не столько боятся проверок, сколько не хотят создавать лишние проблемы для своих же лизингополучателей – ведь претензии налоговые предъявляют прежде всего к ним. В результате, доля этого вида лизинга составляет порядка 4-5 % от общей суммы договоров, хотя могла бы быть в несколько раз выше, а рынок лизинга, соответственно, только за счет этого примерно на полмиллиарда больше будь налоговики поскромнее.

Одним из наиболее актуальных вопросов, касающихся налогообложения лизинговых операций, в 2009 году стало определение выкупной стоимости имущества. 2009 год отмечен развитием дискуссии по вопросам налогового учета выкупной стоимости предмета лизинга. Подход, выбранный Минфином в 2008-2009 гг. не учитывает специфики лизинговой деятельности как предоставления предмета лизинга во временное владение и пользование и, по сути, пытается приравнять лизинг к купле-продаже с рассрочкой платежа по единственному критерию отсутствия выкупной цены в договоре лизинга. В большом количестве случаев возможно обосновать неправильность дискретного рассмотрения лизинговых платежей и выкупного платежа для целей трансфертного ценообразования» [17, с. 12].

Помимо проблем, связанных с налогами, лизинговые компании при заключении сделок на отдельных сегментах сталкиваются с целым рядом юридических барьеров. Прежде всего, это касается оформления сделок с недвижимостью [18, с. 138 – 145].

Существуют пробелы и противоречия в действующем Федеральном законе «О финансовой аренде (лизинге)», что препятствует развитию многих направлений лизинга. Полностью отсутствует нормативная база, регулирующая вопросы государственной регистрации договоров лизинга недвижимого имущества. Применяемая по аналогии нормативная база в сфере государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним не учитывает многих аспектов лизинга как разновидности инвестиционной деятельности. Урегулирование данного вопроса на законодательном уровне позволило бы создать рынок лизинга недвижимого имущества, который в настоящее время находится на низком уровне развития. К основным пробелам законодательной базы регулирующей правоотношения в сфере лизинга следует отнести проблему государственной регистрации договоров лизинга объектов недвижимости, крайне формализированную процедуру постановки на учет предмета лизинга (например, подвижного железнодорожного состава.

Неудивительно, что порядка 2/3 лизинговых компаний - респондентов назвало лизинг недвижимости (коммерческой недвижимости, водных и воздушных судов) самым сложным для работы сегментом [19, с. 164 – 189].

Но основные ограничения, коренным образом закрывающие возможность для развития на отдельных сегментах рынка, содержатся в основных юридических актах, определяющих работу на рынке. В соответствии со ст. 665 ГК РФ имущество, полученное лизингополучателем по договору лизинга, может использоваться им только в предпринимательских целях. Данное положение фактически существенно ограничивает сферу применения лизинговых сделок, которые не могут заключаться, например, с некоммерческими организациями, в Уставе которых имеется запрет на ведение коммерческой деятельности. А это огромное количество образовательных, медицинских и иных учреждений.

Если Гражданский кодекс ставит крест на использование лизинга некоммерческими организациями, то ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», исключает из сферы лизинговых сделок оперативный лизинг, на долю которого приходится более половины рынка лизинга в развитых странах [18].

Дополнительные проблемы для лизингодателей создает и отсутствие адекватного и современного регулирования бухгалтерского учета лизинговых операций. Лизинговые компании вынуждены руководствоваться устаревшим Приказом Минфина РФ № 15 от 17.02.1997 г. «О бухгалтерском учете лизинговых операций», который противоречит ПБУ 9/99, в частности, в вопросе признания выручки от обычных видов деятельности [19, с. 5 – 9].

На отдельных сегментах, помимо вопросов правового характера, возникают проблемы, обусловленные непосредственно экономической ситуацией. Так, развитию лизинга недвижимости заметно мешает практика постановки зданий на учет по заниженной в разы стоимости. Развитию авиализинга – наличие государственных программ, которые могли бы обеспечить поддержку отечественных производителей и создание ими необходимой инфраструктуры для обслуживания авиапарков. Не хватает долгосрочных, подкрепленных финансовой базой, государственных программ развития авиации и программ поддержки субъектов предпринимательства, осуществляющих деятельность в сфере авиации [20, с. 30 – 32]. Наличие соответствующих программ могло бы сделать рынок данных услуг более привлекательным для иностранных и российских инвесторов.

Отдельной группой для лизинговых компаний стоят внутренние проблемы, связанные с обеспечением достаточно высокого уровня устойчивости, адекватного бухгалтерского и управленческого учета, маркетингового анализа и достаточного уровня информационной открытости, а также проблема поиска квалифицированных кадров.

Уровень финансовой устойчивости примерно 80 % российских лизингодателей находится на среднем уровне [21, с. 78]. Многие из них уже в достаточной мере нарастили собственный капитал и могут рассчитывать на достаточно высокий рейтинг надежности.

Уровень бухгалтерского и управленческого учета в лизинговых компаниях также находится на достаточно высоком уровне. Уже 24 % лизинговых компаний составляют отчетность по МСФО, и еще 16 % планируют начать составлять ее в ближайшие несколько лет, что представлено на рисунке 1.3.

Рисунок 1.3 – Уровень составления отчетности по МСФО российскими лизинговыми компаниями

Для сравнения, из компаний, попавших в «Эксперт-400», доля компаний, составляющих отчетность по международным стандартам (IAS, составляет примерно 25 % (104 из 400 компаний) [22, с. 4 – 6].