Лизинг оборудования как форма финансирования капитальных вложений

Размещено на http://www.allbest.ru

Содержание

 

Введение

глава 1 Теоретические основы лизинга как формы финансирования капитальных вложений

1. Экономическое содержание лизинга
2. Современные проблемы развития лизинговых отношений: мировая практика и российская специфика
3. Тенденции развития лизинга в России: прогнозы на будущее

глава 2 Анализ применения лизинга средств механизации в ООО «Булис»

1. Анализ механизма реализации лизинговой сделки при различных видах лизинга
2. Сравнительный анализ эффективности кредита и лизинга для приобретения основных средств
3. Анализ эффективности использования лизингового оборудования с помощью коэффициента использования

глава 3 Направления совершенствования применения лизинга средств механизации в ООО «Булис»

3.1 Проблемы эффективного управления  лизинговым процессом

3.2 Методы эффективного управления  лизинговой сделкой путем внедрения  комплексных систем управленческого  учета

3.3 Эффективность экономического  механизма управления лизинговой  сделкой

Заключение

Список использованных источников

Приложение А Преимущества лизинга

Приложение Б Недостатки лизинга

Приложение В Схема управления лизинговым процессом

Приложение Г Денежные потоки лизингополучателя и лизингодателя

Приложение Д График погашения кредита и выплаты процентов

Приложение Е График и состав лизинговых платежей, рассчитанный по методике лизинговой компании «Сиблизинг»

Приложение Ж Расчеты амортизации и налога на имущество в случае приобретения автомобиля в кредит и в лизинг

Приложение И Характеристика четырех стадий конъюнктуры инвестиционного рынка

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Основные фонды в качестве основного капитала являются важным элементом национального богатства страны и базой экономического потенциала хозяйствующего субъекта, определяют материально-техническое состояние предприятий и организаций, создают предпосылки для увеличения объемов производства, а следовательно, влияют на эффективность развития производства на макроэкономическом уровне.

Вместе с тем современное состояние основных фондов большинства отраслей можно охарактеризовать как несоответствующее требованиям сегодняшнего дня. Так, если в целом по стране физический износ основных фондов в среднем составляет около 49%, то по предприятиям промышленности превышает 50%, а в отдельных отраслях, таких как электроэнергетика, газо- и нефтеперерабатывающая промышленность, машиностроение и металлообработка, лесная промышленность составляет от 55% до 75%. Износ активной части основных фондов достиг 54%.

В современных рыночных условиях хозяйствования проблема своевременного воспроизводства активной части основных фондов является первоочередной, так как обновленный, соответствующий уровню инновационного развития, производственный потенциал отечественных предприятий является основой производства конкурентоспособной продукции, и, следовательно, обеспечивает повышение эффективности их деятельности.

Преобладающая роль строительного производства, при этом, заключается в том, что строительство является той отраслью материального производства, которая производит пассивную часть основных фондов и осуществляет ее воспроизводство в виде капитального строительства, поэтому проблема обновления активной части основных фондов строительных предприятий является первостепенной и требует неотложного поиска ее решения.

В условиях нехватки инвестиций возникает потребность в новых способах финансирования. Поэтому наряду с традиционными формами инвестиций, такими как кредит, амортизационные средства, нераспределенная прибыль предприятий, в последнее время все большее значение приобретает лизинг.

Цель выпускной квалификационной работы – изучить теоретические основы лизинга как формы финансирования капитальных вложений российских и зарубежных предприятий, проанализировать применение лизинга средств механизации в ООО «Булис» и предложить направления его совершенствования.

В соответствии с поставленной целью в работе сформулированы следующие задачи:

• рассмотреть экономическую сущность лизинга посредством выделения его признаков, исследования причин его существования и развития, а также выполняемых им функций;
• проанализировать состояние лизинговой деятельности в России;
• изучить подходы к управлению лизинговым процессом;
• рассчитать лизинговые платежи на примере ООО «Булис».
• оценить эффективность использования лизинга средств механизации в ООО «Булис».

Предметом исследования являются экономические взаимоотношения участников лизинга строительной техники с учетом особенностей специализированного строительства.

Объектом исследования выступают лизинговые операции специализированных предприятий Новосибирска (на примере ООО «Булис»).

Методической основой послужили труды ведущих авторов в области лизинговых отношений и сделок, таких как: А.В. Горемыкин, Н.М. Васильев, А.Г. Ивасенко, С.Н. Катырин., Л.Н. Лепе, Ю.Н. Самохвалова.

Информационной базой послужили данные статистической отчетности Росстата, Госкомстата, а так же статьи: Купцовой А.Н. «Бизнес на аренде: блестящий результат» (http://com.sibpress.ru/01.12.2009/finance/82384/), РА «Эксперт» (http://www.raexpert.ru/thematic/leasing/leasing2007).

Практическая значимость заключается в том, что предложенные автором рекомендации позволят в 2010г. увеличить чистую прибыль ООО «Булис» до 9 млн. руб. и рентабельность продаж на 18 % по сравнению с 2009 г.

Структура выпускной квалификационной работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Во введении обоснована актуальность выбранной темы исследования, выбраны объект и предмет исследования.

В первой главе изучается экономическая сущность лизинга, его основные принципы. Дана сравнительная характеристика мировой практики лизинга и российской специфики его использования. Во второй главе рассчитываются величина кредитных и лизинговых платежей и дан анализ сравнения преимуществ лизинга перед другими способами финансирования на примере ООО «Булис», представлены результирующие таблицы, графики и диаграммы расчетов. В третьей главе выявлены проблемы в деятельности рассматриваемого предприятия, представлены направления совершенствования процедуры лизинга средств механизации в специализированном строительстве на примере ООО «Булис» и дана оценка эффективности предложенных мероприятий.

В заключение дана краткая характеристика всех разделов выпускной квалификационной работы.

 

глава 1 Теоретические основы лизинг как формы финансирования капитальных вложений

 

1.1 Экономическое содержание лизинга

лизинг финансирование капитальное вложение

Лизинг – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора физическим и юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором с правом выкупа имущества лизингополучателем (статья 2 ФЗ «О лизинге») [3, с. 4].

Лизинг может быть успешно применен в качестве высокоэффективного инструмента технического перевооружения предприятий. Для получения прибыли совсем необязательно быть собственником основных средств. Достаточно обладать правом пользования с последующим выкупом [4, с. 2]. Основные принципы и особенности лизинговых отношений представлены на рисунке 1.1.

 

Рисунок 1.1 – Схема основных принципов лизинговых отношений

 

Официальное признание лизинга в России, его нарастающая роль и значение диктуют необходимость создания соответствующих механизмов по становлению рынка лизинга, обуславливают необходимость расширения масштабов научных исследований этого явления и разработки рекомендаций по применению лизинговых технологий.

В экономической литературе сравнительно недавно начали оформляться научные подходы к исследованию проблем лизинга. Некоторые вопросы теории и практики лизинговых отношений отражаются в работах российских экономистов, например таких, как Горемыкин В.А., Серегин В.П. [5, c. 3 – 4]. Предлагаемая работа посвящена весьма важной проблеме – развитию иностранных лизинговых инвестиций в природоохранную деятельность предприятий в России. От решения этой проблемы во многом зависит активизация и оживление реальной экономики, и улучшение социально – экономической ситуации в нашей стране.

Вместе с тем, необходимо отметить, что лизинг как рыночная категория еще недостаточно разработан и в теоретическом, и в практическом аспектах, что является существенным аспектом для более полного использования его потенциала. Лизинг обладает большими возможностями при решении различных народно – хозяйственных задач, которые определены властными органами для стабилизации социально – экономического положения в стране.

Как форма предпринимательской деятельности, более полно отвечающая требованиям научно – технического прогресса и гармоничного сочетания частных, групповых и общественных интересов и позволяющая преодолеть при финансовых затруднениях отчуждение инициативных работников от новейших технологий и современного оборудования, лизинг приобретает особое значение в практической работе по структурной перестройке страны. Лизинг формирует более мощные и новые мотивационные стимулы в предпринимательстве. Он открывает широкие возможности для инициативы, рационального использования ресурсов. В результате лизинг позволяет возвысить личность в иерархической структуре мотивационных стимулов поведения до высшего уровня мотивации, когда все интересы сводятся к самореализации личного потенциала. Он способствует перемещению интересов людей к сфере материального производства, которая обеспечит в стабильной экономике более высокие и устойчивые доходы всем слоям населения.

При использовании лизингового механизма денежные средства, имеющиеся у предпринимателя, можно направить на закупку необходимого сырья, а лизинговые выплаты осуществлять из полученной в результате эксплуатации прибыли. Лизинг одновременно активизирует инвестиции частного капитала в сферу производства, улучшает финансовое состояние непосредственных товаропроизводителей и повышает конкурентоспособность малого и среднего бизнеса [5, с. 7 – 12].

В условиях ограниченности собственных финансовых средств лизинг является одним из эффективных способов приобретения оборудования.

 

1.2 Современные проблемы развития  лизинговых отношений: мировая практика  и российская специфика

 

История лизинговых отношений ведет свое начало с CC века до н.э., о чем свидетельствуют археологические раскопки в древнем государстве Шумер, а не как принято считать, в прошлом столетии в Америке. Однако термин «лизинг» вошел в употребление в 1887 году [6, c. 8].

Мировой рынок лизинга является неотъемлемой частью мировой экономики, и поэтому его состояние зависит от развития основных процессов в мировом и национальном хозяйстве. Но лизинговому рынку присущи особенности, которые не укладываются в общепринятый «формат» такого развития. Динамика лизинговых операций нередко не совпадает с циклическим развитием экономики. Изменения в объемах лизинга отражают влияние таких факторов, как: состояние нормативно – правовой базы, особенности бухгалтерского учета и налогообложения, масштабы государственной поддержки, доступность и стоимость привлечения заемных средств, наличие определенных лизинговых «ноу-хау». Характер взаимоотношений производителей и лизингодателей, политика крупнейших лизинговых компаний и контролирующих организаций.

Одним из проявлений глобализации лизингового рынка стало развитие международного лизинга. В международном лизинге доминируют США (около 50 % рынка), Япония и страны ЕС (по 20 %) [7, c. 12 – 16].

Причиной широкого распространения лизинга в развитых странах является ряд его преимуществ перед обычной ссудой или покупкой за счет собственных средств. Основные преимущества лизинга приведены в приложении А. Однако развитию лизингового рынка препятствую некоторые его недостатки, приведенные в приложении Б.

В России объемы лизинговых операций в течение 80-х – середины 90-х гг. оставались на уровне нескольких сот млн. долларов в год. Регулирование операций осуществлялось Внешэкономбанком. С принятием основ лизингового законодательства в середине 90-х в стране началось формирование лизингового рынка [8, c. 15 – 16]. Это объясняется тем, что, с одной стороны, в стране были сформированы определенные рыночные структуры, предопределяющие эффективное использование лизинговых операций, а с другой – стала остро выявляться необходимость в инвестициях для обновления производственно – технического потенциала предприятий, для приобретения конкурентоспособной техники. Потребность в инвестициях не могла быть удовлетворена традиционными методами. Дополнительный источник для реализации инвестиционных процессов позволяло получить использование лизинга. В 1994 г. МПБ бал прокредитован проект нефтеперерабатывающего завода, который был нацелен на создание нефтяных коксов для использования в электродной и алюминиевой промышленности. МПБ был подготовлен также ряд программ, предусматривающих использование лизингового механизма для развития промышленности Камчатки, Хабаровского края и других районов Дальнего Востока [9, c. 71 – 73].