Управление оборотными активами

Управление оборотным капиталом – это регулирование величины различных типов оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Важнейшим элементом управления оборотными активами является научно обоснованное их нормирование. Посредством нормирования оборотных средств определяется общая потребность хозяйствующих субъектов в собственных оборотных средствах. Правильное исчисление этой потребности необходимо для установления минимальной суммы средств, обеспечивающей устойчивое финансовое состояние предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ  ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ТЕПЛОВИК +»

 

2.1 Краткая  характеристика ООО «Тепловик +» 

 

Общество с ограниченной ответственностью «Тепловик +» в соответствии с действующим законодательством, Общество является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет, свое наименование и печать.

ООО «Тепловик +» учреждено 16 декабря 2008 года за основным регистрационным номером 1081102004378.

Адрес предприятия: г. Ухта, ул. Ленина, д. 4а.

На конец 2011 года на предприятии работало 15 человек.

Основным видом деятельности предприятия является оптово-розничная торговля строительными материалами.

В соответствии со ст.4 Федерального закона от 24.07.2007 № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в РФ» Общество является субъектом малого предпринимательства.

ООО «Тепловик +» является коммерческой организацией, уставный капитал которой составляет 10000-00 (десять тысяч) рублей.

Основными клиентами организации являются строительные компании и управляющие компании в сфере ЖКХ, а так же физические (частные) лица в период сезонного повышения спроса (летний период).

Основными поставщиками являются дилеры или заводы изготовители строительных материалов, расположенные в центральной России.

В марте 2011 года компания вступила в саморегулируемую организацию по строительству, и с июня 2011 года начала заниматься строительными работами. Что повлекло увеличение персонала организации и других затрат.

Тип организационной структуры ООО «Тепловик +» определяет сфера контроля. Сфера контроля - это группа лиц подчиненные руководителю. В данном обществе узкая сфера контроля, так как директору непосредственно подчиняется три человека, которые несут ответственность за соблюдение утвержденных норм поведения, приказов и взаимодействия сотрудников, поэтому создается многоуровневая структура управления (рисунок 4). Организационная структура ООО «Тепловик +» состоит из следующих функциональных блоков: финансы и бухгалтерский учет; складское хозяйство; маркетинг, снабжение и сбыт.

 

Рисунок 4 – Организационная структура управления ООО «Тепловик +»

 

Эта схема показывает, что распределение обязанностей ведется по функциональному признаку, то есть каждый отдел выполняет определенную функцию (работу) для общества.

Тип организационной структуры управления - линейный, так как распределение обязанностей осуществлено высшего звена управления к низшему. Преимущество линейной организации заключается в установлении четкого распределения обязанностей и полномочий.

Динамику основных технико-экономических показателей за три года существования фирмы можно представить в виде таблицы 1.

Таблица 1 - Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия

№ пп.	Показатели	2009г	2010г	2011г	Прирост (+) снижение (-) к 2011 г.
					2009	2010
1	2	3	4	5	6	7
1	Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и иных аналогичных платежей), тыс. руб.	14808	26829	25596	10788	-1233
Продолжение таблицы 1
1	2	3	4	5	6	7
2	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, включая коммерческие и управленческие расходы, тыс. руб.	11464	22290	22022	10558	-268
3	Прибыль (убыток) от продажи, тыс. руб.	309	950	382	73	-568
4	Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	292	798	(176)	116	-622
5	Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	292	629	(204)	-496	-833
6	Среднесписочная численность работников, человек	5	5	15	---	10
7	Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	---	1582	1554	1554	-28
8	Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	3636	9111	13192	9556	4081
9	Фондоотдача, руб.	---	16,96	16,47	16,47	-0,49
10	Фондоемкость, руб.	---	0,059	0,061	0,061	0,002
11	Фондовооруженность, тыс. руб.	---	316,4	103,6	103,6	-212,8

Проведя анализ динамики основных экономических показателей деятельности предприятия можно сделать вывод, что к концу анализируемого периода на предприятии значительно уменьшились значения всех показателей. По данным таблицы 1 значительно снизилась чистая прибыль предприятия. Это связано с применением предприятием нового вида деятельности (строительства), что привело к увеличению среднесписочной численности, заработной платы и прочих расходов. Показатель фондоемкости на один рубль основных средств возрос на 0,002 рубля.

 

2.2 Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов ООО«Тепловик+»

 

Для проведения оценки состава и структуры имущества и источников его формирования, а так же для анализа оборотного капитала организации используют первую форму бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс».

Согласно ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» утв. приказом Минфина РФ от 6.07.97 г. № 43н установлено содержание бухгалтерского баланса в составе бухгалтерской отчетности организации.

Анализ динамики оборотных активов отражен в таблице 2.

Таблица 2 – Анализ  состава, структуры и динамики оборотных активов ООО «Тепловик +» за 2009-2011 года.

Показатели	2009		2010		2011		Абсолютное отклонение (+/-)  2011		Относительное отклонение, %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
							2009	2010	2009	2010
Оборотных активов, тыс. руб.	3636	100	9111	100	13192	100	9556	4081	362,8	144,8
В т. ч.: Запасы	2711	74,56	5607	61,54	9916	75,17	7205	4309	365,8	176,9
Дебиторская задолженность	925	25,44	3366	36,95	2134	16,18	1209	-1232	230,7	63,4
Финансовые вложения	-	-	-	-	1000	7,58	-	-	-	-
Денежные средства	-	-	3	0,03	3	0,02	-	-	-	1
Прочие оборотные активы	-	-	135	1,48	137	1,05	-	2	-	104,5

По данным таблицы 2 можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимают запасы. Их удельный вес в 2009 году составил 74,56%, а в 2010 году – 61,54 %, в 2011 году – 75,17 %. Что говорит об их увеличении в 2011 году на 4309 тыс. руб.

Снижение дебиторской задолженности в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 1232 тыс. руб. или 36,6% является положительной тенденцией и свидетельствует о правильном выборе форм расчетов.

Так же стоит отметить появление в 2011 г. финансовых вложений в сумме 1000 тыс. руб.

Небольшой объем денежных средств 2010-2011 гг. 3 тыс. руб. говорит о том, что организация эффективно использует свой оборотный капитал, так как денежные средства имеют склонность к инфляционным процессам. Т.е. денежные средства эффективно используются – оборачиваются, принося организации дополнительную стоимость.

Исходя из торговой принадлежности данной организации, можно сделать вывод, что структура и динамика оборотных активов ООО «Тепловик +» имеет достаточно сбалансированный вид. Однако рост отдельных показателей – запасов говорит об их неэффективной организации.

Так же стоит отметить, что почти все оборотные активы ООО «Тепловик +» находятся в фондах обращения, а именно 2009 – 100 %, 2010 –98,85 %, 2011 –98,98 %.

Так как в структуре оборотных активов преобладают запасы, представим их структуру и динамику по статьям в таблице 3 и  на рисунке 5.

Таблица 3 –Состав и структура запасов в составе  оборотных активов  ООО«Тепловик +»

Наименование	2009		2010		2011		Отклонение
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	Абсолютные (+/-) 2011		Относительные, %
							2009	2010	2009	2010
Запасы:	2711	100	5607	100	9916	100	7205	4309	365,8	176,9
материалы	-	-	15	0,27	93	0,93	93	78	-	620
товары	2711	100	5592	99,73	9822	99,04	7111	4230	362,3	175,6
НДС	-	-	-	-	3	0,03	3	3	-	-

Анализируя данные таблицы 4 можно сделать вывод о том, что в 2011 году произошло значительное увеличение размера запасов, по сравнению с прошлым годом на 4309 тыс. руб.

Рисунок 5 – Структура запасов

Расчет степени риска вложений в оборотные активы определяется по удельному весу вложений в различные группы элементов оборотных средств.

В зависимости от степени риска оборотные средства предлагается делить на три группы:

- с минимальным риском (стр. 1240 и стр. 1250 баланса);

- незначительным или иным риском (стр. 12103, стр. 12104, стр. 1230);

- максимальным риском (стр. 12107, стр. 1220).

2009: с минимальным риском – 0;

    незначительным риском  – 2711 + 925 = 3636;

    максимальным риском  – 0.

2010: с минимальным риском – 3;

  - незначительным риском – 5592 + 3366 = 8958;

   - максимальным риском –  0.

2011: с минимальным риском – 1000 + 3 = 1003;

  - незначительным риском – 9822 + 2134 = 11956;

   - максимальным риском –  3.

Таким образом, можно сделать вывод, что в течение 2009-2011 годов большая часть оборотных средств находится в группе с незначительным риском. Следует так же отметить, что в 2011 году увеличились такие показатели, как группа с минимальным риском и появилась группа оборотных средств с максимальным риском.

Основными источниками формирования оборотных активов служат собственные, заемные и привлеченные ресурсы.

Собственный оборотный капитал (СОК) играет наиболее важную роль в обеспечении текущей деятельности предприятия. Он отражает часть собственного капитала организации, вложенную в оборотные активы и постоянно находящихся в обороте. Формирование достаточной величины собственного оборотного капитала позволяет обеспечить имущественную и оперативную самостоятельность, а также финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта.

СОК2009=299+0-0 = 299 тыс.руб.

СОК2010=928+1930-1582 = 1276 тыс. руб.

СОК2011=724+2364-1554 = 1534 тыс. руб.

Расчеты показали, что СОК в 20011 году увеличился по сравнению с 2010 годом на 258 тыс.руб. и составил 1534 тыс.руб.

Рассмотрим состав и структуру источников формирования средств предприятия в таблице 4.

Таблица 4 –Структура источников формирования оборотных средств ООО«Тепловик +» на 2009 – 2011 гг.

Показатели	2009 г.		2010 г.		2011 г.		Отклонение (+/-) 2011
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	от 2009 г.	от 2010 г.
Собственные источники формирования оборотных активов	299	8,2	1276	14	1534	11,63	1235	258
Заемные источники	1174	32,30	2906	31,90	1351	10,24	177	-1555
Привлеченные источники	2163	59,50	4929	54,10	10308	78,13	8145	5379
Итого	3636	100	9111	100	13193	100	9557	4082