Анализ ресурсного потенциала организации

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 3

Оцените эффективность использования оборотных активов и влияние произошедших изменений на финансовое положение организации.

Решение

Таблица 17

Анализ эффективности использования оборотных активов

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1	Выручка от продаж, тыс. руб.	6 240 000	7 238 399	998 399
2	Средняя стоимость оборотных активов, ты. Руб.	1 560 117	1 637 198	77 081
3	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	3,9997	4,4212	0,4215
4	Продолжительность оборота активов, дн.	90	81	-9
5	Однодневный оборот, тыс. руб.	17 333,3	20 106,6639	2 773,3306
6	Экономический эффект	-	- 180 959,975	-

Рассчитаем среднюю стоимость оборотных активов:

Прошлый год = (1 574 710 + 1 545 524) / 2 = 1 560 117 тыс. руб.

Отчетный год = (1 545 524 + 1 728 872) / 2 = 1 637 198 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости – отношение выручки от продажи к средней величине оборотных активов. Показывает количество оборотов или сколько выручки приходится на 1 руб. оборотных активов. Чем выше объем продаж, тем быстрее оборачиваются активы, то есть интенсивнее и эффективнее используются.

                                                          Коб = В/Сроб,                                                   (42)

Коб0 = 6 240 000 / 1 560 117 = 3,9997

Коб1 = 7 238 399 / 1 637 198 = 4,4212

Продолжительность оборота или длительность одного оборота в днях:

                                                              Поб = Т / Коб,                                               (43)

где Т – количество дней.

Поб0 = 360 / 3,9997 = 90 дн.

Поб1 = 360 / 4,4212 = 81 дн.

 

Однодневный оборот:

                                                               Ооб = В / Т,                                                 (44)

Ооб0 = 6 240 000 / 360 = 17 333,3 тыс. руб.

Ооб1 = 7 238 399 / 360 = 20 106,6639 тыс. руб.

Экономический эффект от изменения оборачиваемости – рассчитывают сумму экономии средств или сумму перерасхода на основании данных об однодневном обороте (В/Т) и изменения оборачиваемости (t = t1-t0):

Вывод: При анализе эффективности использования оборотных активов было выявлено, что продолжительность оборота активов за отчетный год сократилась на 9 дней по сравнению с прошлым годом, это говорит об ускорении оборачиваемости и способствует высвобождению средств, то есть экономии.

Ускорение оборачиваемости способствует эффективности использования ресурсов организации:

• сокращению потребности в оборотных средствах;
• приросту объема продаж;
• приросту прибыли;
• укреплению платежеспособности организации;
• улучшению финансового состояния организации.

Величина экономического эффекта отрицательна, это говорит о том, что у предприятия происходит экономия оборотных средств, что является положительным фактором.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 4

Рассчитайте коэффициенты ликвидности. Оцените их преимущества и недостатки. На основании анализа динамики коэффициентов ликвидности и соотношения (неравенства) различных групп активов, сгруппированных по степени ликвидности, и соответствующих групп пассивов дайте оценку платежеспособности и степени устойчивости финансового состояния организации. Объясните методику расчета этих показателей. Сделайте выводы об изменении устойчивости финансового положения в течение анализируемых периодов.

Решение

Под ликвидность понимается способность актива превращаться в денежные средства.

Ликвидность организации – способность обеспечивать покрытие краткосрочных обязательств за счет текущих активов, то есть ликвидность предприятия зависит от величины краткосрочных обязательств и объема ликвидных средств (текущих активов).

Баланс ООО «Рубин» нельзя признать абсолютно ликвидным, т.к. не выполняется неравенство за отчетный и за прошлый года.

где: ОА – оборотные активы (раздел II баланса);

КО – краткосрочные обязательства (раздел V баланса).

1 545 524 > 833 409 и 1 728 872 > 945 791

На основании этих данных можно считать, что предприятие достаточно платежеспособно.

Подразделим активы на группы по степени ликвидности:

1. Наиболее  ликвидные активы: А1 = Кр.фин.вл. + ДС

2. Быстрореализуемые  активы: А2 = ДЗ < 12 мес. + ПР ОА

3. Медленно  реализуемые активы: А3 = З + НДС

4. Трудно  реализуемые активы: А4 = ВА + ДЗ > 12 мес.

Подразделим пассивы по степени срочности их погашения:

1. Наиболее  срочные обязательства: П1 = КЗ + Зад.учред. по дивидендам

2. Краткосрочные  обязательства: П2 = КРкр и з + Резервы предст.расходов + ПРКр.обяз.

3. Долгосрочные  обязательства: П3 = Долг.обяз.

4. Постоянные  пассивы: П4 = КиР + Дох.буд.пер. 

Таблица 18

Анализ ликвидности баланса

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1	Внеоборотные активы	1 600 816	1 540 528	-60 288
2	Запасы	937 806	993 054	55 248
3	НДС по приобретенным ценностям	131	134	3
4	Дебиторская задолженность	473 664	575 514	101 850
5	Краткосрочные финансовые вложения	60 000	61 722	1 722
6	Денежные средства	73 923	83 573	9 650
7	Итого активов	3 146 340	3 269 400	123 060
8	Собственный капитал	1 941 951	1 979 505	37 554
9	Долгосрочные обязательства	370 980	344 104	-26 876
10	Краткосрочные обязательства	3 146 340	3 269 400	123 060
11	Кредиторская задолженность	672 291	786 717	114 426
12	Резервы предстоящих расходов	148	154	6
13	Итого пассивов	3 146 340	3 269 400	123 060

Рассчитаем коэффициенты ликвидности:

1) Коэффициент  абсолютной ликвидности показывает, какую часть своих краткосрочных  обязательств организация может  погасить в текущий момент  времени за счет имеющейся  наличности. Рассчитаем коэффициент  абсолютной ликвидности:

      ,                        (45)     

 

 

2. Коэффициент текущей ликвидности - показывает степень общего покрытия всеми активами предприятия краткосрочных обязательств:

                       ,                            (46)    

 

 

3) Коэффициент общей ликвидности - показывает достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств:

                                   ,                                 (47)

 

Финансовая устойчивость – это стабильное превышение доходов над расходами, что обеспечивает свободное маневрирования денежными средствами и путем их эффективного использования способствует бесперебойному производственно-коммерческому циклу. Относительная степень финансовой устойчивости предприятия определяется посредством системы коэффициентов, характеризующих структуру источников средств предприятия, используемых при формировании запасов, и степень его зависимости от внешних источников финансирования.

4. Коэффициент автономии дает наглядное представление о доле собственных источников средств, участвующих в процессе формирования активов предприятия:

                                      ,                                        (48)

 

 

Так как норма [> 0,6], значит предприятие не имеет зависимость от кредиторов. Чем ближе его значение к 1, тем предприятие более независимо.

5. Коэффициент финансовой устойчивости можно применять в качестве дополнения к коэффициенту автономии, путем прибавления к собственному капиталу средств долгосрочного кредитования:

                 ,               (49)

 

 

Исходя из нормы [> 0,8], можно сказать, что предприятие имеет не достаточную часть активов, которая финансируется за счет устойчивых источников.

6. Коэффициент финансового рычага характеризует отношение между заемными и собственными средствами предприятия:

                                                         ,                                               (50)

 

 

Данный коэффициент показывает риск потери финансовой устойчивости предприятия, так как в нашем случае он равен , а норма [<1,5], то риск есть, но небольшой.

7. Коэффициент финансовой маневренности показывает долю собственных оборотных средств в собственном капитале:

                                                      ,                                               (51)

 

 

Рекомендуемое значение [≥ 0,5], поэтому можно говорить, что у предприятия достаточно оборотных средств находящихся в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать ими.

Вывод: Проанализировав ликвидность баланса ООО «Рубин» можно сделать следующие выводы.

Коэффициент автономии (независимости) выше рекомендуемого значения, это значит, что у предприятия достаточно собственного капитала.

Коэффициент финансовой маневренности показывает, что у предприятия достаточно собственного капитала, направленного в оборотные средства. Коэффициент увеличился по сравнению с прошлым годов на 0,077.

Коэффициент финансового рычага показывает процент заимствованных средств по отношению к собственным средствам компании. Коэффициент уменьшился по сравнению с прошлым годом, это говорит о том, что финансовое положение организации стало более устойчивым.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 5

Проанализируйте соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на различные отчетные даты, сделайте выводы.

Решение

Таблица 19

Состав и динамика кредиторской и дебиторской задолженности

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение  (+,-)
1	2	3	4	5
1	Дебиторская задолженность	473 664	575 514	101 850
2	Оборотные активы	1 545 524	1 728 872	183 348
3	Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов	0,306	0,333	0,027
4	Кредиторская задолженность	672 291	786 717	114 426
5	Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	0,704	0,731	0,027