Управление ликвидностью коммерческого банка

Рейтинг 4 (предельный) выставляется, когда показатели ликвидности значительно ниже принятых норм, объем ликвидных активов настолько мал, что под угрозой оказывается жизнеспособность банка. Банки с таким рейтингом обычно не конкурентоспособны, их вытесняют с рынков, заставляя платить большую цену за заемные средства.

Рейтинг 5 (неудовлетворительный) присваивается, когда баланс не ликвиден и дальнейшая нормальная деятельность невозможна.

Таким образом, в различных странах показатели ликвидности имеют разные названия, неодинаковые методики исчисления, разную степень нормативности, что значительно затрудняет анализ расчетных показателей, делает практически невозможным их сравнение. Поэтому делать заключение об уровне ликвидности коммерческого банка более целесообразно, выстроив динамику показателей ликвидности, чем по их значениям на конкретный период. Это утверждение является общепризнанным.

В нашей стране расчет показателей ликвидности всеми без исключения коммерческими банками регламентируется Центральным Банком Российской Федерации. Банком России установлены не только методики расчета обязательных нормативов ликвидности, но и их предельные числовые значения, выполнение которых является обязательным для всех банков.

Большинство российских банков отслеживает уровень ликвидности именно по динамике этих нормативов. Кроме того, регулирование ликвидности на уровне Сберегательного Банка Российской Федерации так же исходит из числовых значений обязательных нормативов предоставляемых Сбербанком в Центральный Банк России.

Однако, нормативы ликвидности не могут служить теми универсальными показателями, посредством которых коммерческие банки могут осуществлять управление ликвидностью в оптимальном варианте. Каждый банк должен индивидуально подходить к процессу анализа и управления своей ликвидностью. Важным для банка может быть так же и установление значение показателя избытка или дефицита ликвидности, который помогает выяснить оптимальное соотношение между уровнями риска и доходности банка. А эта проблема является основной проблемой, которую необходимо решать при управлении ликвидностью.

Одной из наиболее удобных и эффективных методик оценки банковской ликвидности в зарубежной практике можно назвать американскую систему CAMELS, основанную на составлении рейтинговых показателей.

1.3  Управление ликвидностью коммерческого банка

1.3.1 Цели и задачи управления ликвидностью

Одной из главных целей, на которую направляется управление ликвидностью банка, недопущение возникновения потерь (убытков) банка при использовании и размещении свободных средств.

Банк должен суметь разместить средства так, чтобы они с одой стороны приносили соответствующий доход, а с другой не увеличивали бы риск банка потерять эти средства, то есть банк должен суметь поддержать равновесие между максимальным доходом и минимальным риском.

Целью управления ликвидностью так же является своевременная оценка способности коммерческого банка в течение определенного периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности.

Своевременное и полное удовлетворение требований вкладчиков в случае изъятия ими средств, удовлетворение денежного спроса со стороны клиентов, желающих получить кредит должны являться приоритетными при управлении ликвидностью.

Исходя из целей можно определить более конкретно задачи управления ликвидностью:

-         поддержание стабильности, платежеспособности банка;

-         поддержание способности полностью и своевременно выполнять обязательства по пассиву;

-         поддержание объективного соотношения между собственным капиталом, привлеченными и размещенными средствами банка;

-         недопущение возникновения проблем с ликвидностью у банка;

-         поддержание сопряженности активов и пассивов по срокам и суммам.[19]

Таким образом, управление ликвидностью подразумевает решение трех основных задач: гарантированное исполнение всех платежей (обязательств), обеспечение выполнения заявок на предоставление кредитных ресурсов клиентам и обеспечение эффективного использования ресурсов.

При этом следует понимать, что сложность данной задачи предполагает открытое решение проблемы (способность добавлять какие-либо элементы, изменять), учитывать и отражать специфические черты конкретного банка.

1.3.2 Этапы управления ликвидностью

Наиболее оптимальную общую модель управления ликвидностью можно представить в виде этапов действий, последовательность которых выглядит следующим образом:

1.      Анализ структуры баланса банка с целью рассмотрения соотношения размещенных и привлеченных ресурсов, с учетом состояния собственных средств банка.

2.      Выделение высоколиквидных активов из всей совокупности активов и их анализ для оценки ликвидного ресурса банка.

3.      Анализ и прогнозирование состояния корреспондентского счета и денежных потоков, ожидаемых в прогнозируемом периоде, проходящих через все корреспондентские счета банка.

4.      Анализ остатков на расчетных счетах наиболее крупных клиентов банка, оказывающих существенное влияние на состояние корреспондентского счета.

5.      Расчет ориентировочных показателей, необходимых для оценки текущей ситуации с ликвидностью, использование статистических данных для выявления общей тенденции состояния ликвидности.

6.      Выработка на основе вышеуказанных положений модели поведения на текущий период и перспективу: пассивное отслеживание ситуации, контроль за правильностью движения денежных потоков, размещение свободного ресурса, если он есть в наличии, привлечение ресурса (или изыскание резерва), если банк испытывает проблему ликвидности.[25]

1.3.3  Методы  управления ликвидностью

В настоящее время существует только одна официально утвержденная методика анализа ликвидности – методика коэффициентного анализа (Инструкция №110 - И ЦБ РФ).[6] Однако, кроме коэффициентного анализа ликвидности может применяться методика, связанная с анализом денежных потоков из расчета прогноза всех входящих и исходящих платежных потоков на определенные даты.

Метод Банка России с использованием пороговых показателей ликвидности на отчетные даты в практической деятельности применить довольно трудно, если вообще возможно, так как истинное значение ликвидности банка значительно отличается от официальных значений.[33] Имеется несколько причин данного явления:

- система показателей Банка России  базируется на формальной группировке по счетам. В то время, как даже однородные финансовые активы могут обладать разной ликвидностью, например, вексель заемщика, оформленный при погашении просроченной задолженности, и вексель Сбербанка РФ имеют различную степень ликвидности;

- расчет производится на отчетную дату и не учитывает состояние ликвидности внутри срока.

Ограничения, заложенные в системе показателей Инструкции №110 - И, направлены на уменьшение конкретного вида риска. Например, если оценивать сроки по группам пассивов исключительно с точки зрения наихудшего сценарии по ликвидности, и, соответственно, уменьшить риск потери текущей ликвидности до минимума,  то у банка значительно снизится возможность размещать ресурсы на более длительные сроки, что может совершенно безосновательно снизить фактическую маржу ниже необходимого для работы банка уровня.

Таким образом, по причине невозможности использования в полном объеме метода Банка России в практической деятельности по управлению ликвидностью банку необходимо иметь собственную методику как по определению пороговых показателей ликвидности, так и по установлению особого плана по поддержанию ликвидности в банке при возникновении кризисной ситуации.

1.3.3.1 Определение коэффициента ликвидности расчетных активов

Для целей прогноза ликвидности учитывается только часть балансовой цены расчетного актива.  Это объясняется тем, что любой актив, не принадлежащий к группе наличных, в той или иной степени может менять свою рыночную, а следовательно и расчетную стоимость. Наиболее сильное влияние на рыночную стоимость актива оказывают различные  значительные изменения в политике и экономике. В мировой и отечественной истории финансовых рынков  можно припомнить множество моментов, когда под влиянием этих факторов цены активов на значительное время изменялись в два и более раз, что соответствующим образом сказывалось на их ликвидности. Для учета возможного колебания цены расчетного актива вводится понятие коэффициента ликвидности актива – показатель, демонстрирующий, насколько легко актив может быть превращен в денежные средства, и численно равный отношению объема денежных средств, которые могут быть получены при его реализации, к балансовой стоимости актива.[20]

Влияние рыночной конъюнктуры на коэффициент ликвидности проявляется в виде постоянно изменяющихся цен активов на финансовых рынках. Особенно отчетливо этот эффект выражен на рынках ценных бумаг и долговых обязательств. Так изменение стоимости акций на 5% в течение одного торгового дня не является уникальной ситуацией на российском рынке акций. Для расчета прогноза ликвидности предлагается использовать наихудший вариант стоимости расчетных активов. Для определения коротких расчетных активов с погашением до трех месяцев – использовать 95% от номинальной стоимости, по ценным бумагам, не имеющим срока погашения или имеющим срок погашения свыше трех месяцев, объем расчетных активов  исчисляется исходя из балансовой цены за минусом потенциальных потерь.

Особый интерес представляет учет ссуд при формировании расчетных активов. Дело в том, что коротких, завершающихся через 3 – 4 месяца ссуд, которые могут быть напрямую включены в состав расчетных активов, немного (связаны они как правило с кредитованием предприятий торговли). Предприятиям кредиты на срок 3 – 4 месяца для пополнения оборотных средств, не говоря уже об инвестиционных проектах, очень не выгодны, и зачастую при наступлении срока кредит погашается за счет выручки с последующим получением нового кредита.

Указанная операция имеет широкое распространение в банковской среде. [22]. Многие банки кредитуют одних и тех же клиентов в течение нескольких лет, в то время как в отчетности данные ссуды  считаются выданными на короткий срок. Поэтому представляются целесообразными ссуды, выданные в виде траншей в рамках кредитных линий или кредитов, предусматривающих по соглашению с клиентом возможности пролонгации или выдачи нового кредита по истечении установленного срока, рассматривать как долгосрочные и исключать их из расчетных.

Для определения сальдо платежного баланса кредитного портфеля банка необходимо на основе анализа отчетности заемщиков разделять их на три группы:

- получившие транши по кредитным линиям или разовые кредиты  и имеющие возможность погасить полученный кредит за счет прибыли, снижения оборотных средств или перекредитования в других банках в течение 1 – 3 месяцев;

- фактически имеющие долгосрочные кредиты;

- имеющие проблемные обязательства.

Только ссуды, выданные первой группе заемщиков,  могут быть включены в состав расчетных активов.

1.3.3.2 Метод определения стабильных пассивов

При анализе пассивов прежде всего необходимо разнести их по однородным группам, а так же разделить все обязательства на стабильные и нестабильные.

Стабильным называется пассив, вероятность изъятия которого минимальна. Нестабильные пассивы – те, по которым клиенты могут неожиданно выставить свои требования. Степень стабильности и нестабильности пассивов можно характеризовать с помощью коэффициента стабильности, который количественно определяется как единица минус величина коэффициента оттока. При этом коэффициент оттока показывает долю, на которую может снизиться величина пассива.[21]

Величина коэффициента стабильности для разных видов пассивов  зависит от различных факторов, наиболее значимыми из которых являются экономическая ситуация  рыночная конъюнктура.

Неблагоприятные изменения общей политической  и экономической ситуации, как правило, ведет к существенному перераспределению средств клиентов, что сильно влияет на стабильность пассивов. В первую очередь это касается вкладов населения, средств банков и нестабильной части остатков расчетных счетов юридических лиц. Разделение пассивов по уровню их стабильности и установление коэффициента стабильности представляют собой достаточно сложную задачу, степень точности решения которой во многом определяет качество управления ликвидностью.

К стабильным могут быть отнесены следующие пассивы:

- по средствам до востребования – минимальный по данному виду пассива за последние 12 месяцев. Стабильный остаток в позиции по ликвидности относится к бессрочным пассивам;

- по срочным средствам – остаток по данному виду пассива, скорректированный на величину коэффициента стабильности.

В группу нестабильных пассивов попадают:

- по средствам до востребования – остаток по данному виду пассивов за вычетом средств, отнесенных к стабильным;

- по срочным средствам – остаток по данному виду пассива, скорректированный на величину прогнозируемого коэффициента оттока;