Управление ликвидностью коммерческого банка

Такой анализ позволяет повысить качество расчета показателей ликвидности и одновременно преодолеть трудности, которые могут при этом возникнуть. Наличие таких трудностей вызывается тем, что:

-         во-первых, соответствующие  статьи активов и пассивов банка, отличающиеся друг от друга по уровню ликвидности объединяются, как правило, в достаточно укрупненные группы для расчета показателей ликвидности;

-         во-вторых, отнесение этих статей к определенным группам по формальным признакам не всегда соответствует их реальному содержанию.

Например, ссуда, учитываемая по статье баланса со сроком погашения до 30 дней, при формальном рассмотрении является высоколиквидной, в то время как фактически она может быть проблемной. Необходимо так же осуществлять мониторинг состояния первичных документов, поскольку через определенный период времени привлеченные и размещенные средства могут переходить из одной группы пассивов и активов  в другие группы не только по причине изменения сроков обязательств, но  так же и содержания соответствующих договоров.

В ходе управления ликвидностью необходимо учитывать так же специфику отраслевой принадлежности клиентов, особенно кругооборота их средств,  длительности реализации кредитуемых проектов и так далее.[35]

Как показывает практика в процессе управления ликвидностью, банки, в том числе и в зарубежных странах, делают свои акценты. Так, небольшие банки большее внимание уделяют управлению активами. Это происходит потому, что во-первых, проблемы, возникающие, например, с возвратностью ссуд, могут серьезно повлиять на финансовую устойчивость таких банков, во-вторых, возможности привлечения дополнительных средств у небольших банков ограничены. Поэтому и первоочередной задачей этих банков является и поддержание оптимальной структуры активов, и повышение их качества. Средние и крупные банки, которые имеют большие возможности для заимствования денежных средств на рынке, по сравнению с мелкими банками более пристальное внимание уделяют управлению пассивами. Некоторые ухудшения структуры и качества пассивов и увеличение менее ликвидных активов у этих банков компенсируются постоянным притоком денежных средств с рынка.

Результаты комплексного управления активами и пассивами объективно должны находить свое объективное выражение в фактических показателях ликвидности. Поэтому, чем шире будет круг этих показателей, тем в большей мере они будут свидетельствовать о качестве управления активами и пассивами.

Помимо рассмотренных ранее показателей ликвидности, установленных Центральным Банком Российской Федерации, коммерческий банк может использовать и ряд других показателей ликвидности, применяемых зарубежными банками, адаптировав их к условиям российской банковской практики.

Так при анализе денежных ресурсов коммерческого банка в целях управления ликвидностью важное значение должно уделяться  уровню устойчивости депозитной базы банка. Этот уровень в первую очередь зависит от количества открытых счетов в банке, в том числе счетов до востребования физических лиц, наличия постоянных клиентов – юридических лиц, их финансового положения, вида проводимых операций, особенностей расчетов и так далее. Для устойчивых депозитов в меньшей мере характерно изменение процентной ставки.[36]

В процессе управления ликвидностью целесообразно постоянно рассчитывать отношение устойчивых депозитов, то есть тех депозитов, которые относительно постоянно находятся в обороте банка, к общей величине депозитов. Достаточным считается отношение на уровне 75 %. Другим показателем, который характеризует состояние ресурсной базы, может быть отношение срочных вкладов и депозитов к общей сумме депозитов. В условиях регулярно изменяющихся процентных ставок высокая доля таких депозитов снижает уровень  банковской ликвидности.

Следующим показателем, характеризующим качество пассивов и одновременно возможность банка использовать внешние источники, может быть отношение кредитов и депозитов, полученных и привлеченных из других банков (включая ЦБ РФ) к общей сумме привлеченных средств. Однако, следует учитывать, что такие заимствования обычно осуществляются коммерческими банками для поддержания банковской ликвидности. Вместе с тем при постоянных партнерских отношениях возможно заимствование таких средств на длительные сроки.[36]

При управлении текущей ликвидность важное значение имеет доля средств, способных оперативно трансформироваться в наличность и обналичивать выполнение обязательств банка по депозитам. В этих целях могут рассматриваться показатели ликвидности, выражающие отношения между:

-         первичными резервами в виде средств в кассе и на корреспондентском счете в ЦБ РФ и депозитами (допустимый уровень не менее 10 %);

-         первичными и вторичными резервами в виде государственных ценных бумаг и депозитами (допустимый уровень не менее 25%).[34]

Следует подчеркнуть, что внедрение комплексного подхода к управлению банковской ликвидностью является ключевой задачей, решение которой способствует повышению надежности банка, а так же качества его работы.

В мировой банковской практике используется и ряд других показателей ликвидности. Применяя опыт, накопленный мировым банковским сообществом, исходя из стратегических целей деятельности банка, сделанных прогнозов в дополнение к директивам, банком устанавливаются собственные показатели ликвидности, которые должны действовать в рамках директивных.

Наиболее надежным подходом в управлении ликвидностью банка является постоянное поддержание должного соотношения между активом и пассивом с учетом срока исполнения обязательств и требованиям по соответствующим статьям баланса, то есть управление ликвидностью на основе потока денежных средств по статьям актива и пассива баланса банка с использованием метода анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств банка.[36]

В соответствии с рекомендациями ЦБ РФ от 27 июля 2000 года № 139 – Т на первом этапе банком определяется нарастающим итогом показатель избытка (дефицита) ликвидности в виде разности между общей суммой активов и обязательствами, рассчитанных нарастающим итогом по срокам погашения. Положительное значение этого показателя в виде избытка ликвидности свидетельствует о том, что банк может выполнить свои обязательства с установленными сроками погашения.[20]

При избытке ликвидности банк должен принять решение  о возможном вложении средств в соответствующие активы с целью получения дохода. Одновременно необходимо учитывать, чтобы последующие периоды не возник дефицит ликвидности. При этом должны прогнозироваться как исходящие из банка средства, так и приток в банк денежных средств с учетом их сроков.

Кроме показателя избытка (дефицита) ликвидности, банк рассчитывает относительный показатель – коэффициент избытка (дефицита) ликвидности в виде отношения величины избытка (дефицита) ликвидности, взятого нарастающим итогом, к общей сумме обязательств банка.[23]

Банки должны самостоятельно устанавливать предельные значения коэффициента избытка (дефицита) ликвидности по определенным срокам. В дальнейшем в процессе анализа этих показателей выявляются отклонения и тенденции изменения, при необходимости проводится корректировка политики управления активами и пассивами.[31]

Таким образом, выполнять задачу управления ликвидностью, поддержания ее на требуемом уровне коммерческий банк должен самостоятельно путем проведения экономически грамотной политики во всех областях своей жизнедеятельности и соблюдения требований, предъявляемых к мену со стороны Центрального Банка российской Федерации.

В этих целях коммерческий банк должен все время наращивать собственный капитал, обеспечивать необходимые пропорции между собственными и привлеченными средствами сторонних предприятий и организаций, стремиться к формированию «надежных» и «дешевых» кредитных ресурсов с более длительными сроками нахождения их в обороте банка, строить кредитную политику так, чтобы рационально и эффективно использовать кредитные ресурсы, вкладывать их  в прибыльные мероприятия, осуществлять кредитные вложения в объемах и на сроки в соответствии с объемами и сроками привлечения ресурсов, формировать оптимальную структуру активов, чтобы всегда быть готовым выполнить правомерные требования акционеров (пайщиков), вкладчиков, кредиторов и всех клиентов, добиваться ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов, не допуская безвозвратной потери этих средств, приумножать доходы и прибыль банка.

1.2.2 Оценка ликвидности в зарубежной практике

Как правило, для оценки ликвидности используются коэффициенты краткосрочной  и среднесрочной ликвидности.

В США нет узаконенных коэффициентов ликвидности. Их выбор и поддержание являются задачей руководства банка. При этом общепризнанно, что тип депозитов, источник их происхождения и стабильность являются главными факторами, определяющими ликвидность. Кроме того, вполне справедливо, что при успешной организации работы по привлечению ресурсов не имеет существенного значения количественное  соотношение некоторых статей актива с депозитами. Чаще всего американским коммерческим банком используется  система показателей ликвидности, состоящая из трех коэффициентов: кассовых активов, кассовых активов и вложений в государственные ценные бумаги, отношение кредиты/депозиты.[16]

В Англии при расчете числителя директивного коэффициента ликвидности участвуют наличные средства, остатки на счетах «ностро», депозиты, размещенные до востребования и на один день, ценные бумаги и годные к переучету векселя, а при расчете знаменателя – вся сумма привлеченных ресурсов. Минимально допустимый размер указанного коэффициента составляет 0,125. Банки ежемесячно отчитываются перед Банком Англии о соблюдении данного норматива. Кроме того, в своей деятельности английские коммерческие банки используют и другие коэффициенты ликвидности, не требующие отчета перед Банком Англии. Среди них – кассовый коэффициент, одномесячный коэффициент и шестимесячный коэффициент.[17]

В германии для контроля за состоянием ликвидности применяются следующие коэффициенты (отчетность по ним сдается ежемесячно):

- отношение требований к банкам и не банкам на срок 4 года и более + некотируемые  цененные бумаги + участие + фиксированные активы к собственным средствам + обязательства перед банками и не банками на срок 4 года и более + 10% обязательств перед не банками на срок до 4 лет + :60% сберегательных вкладов + 60% отчислений в пенсионный резерв (указанное соотношение не должно превышать единицы);

- отношение 20% требований к банкам сроками от 3 месяцев до 4 лет + требования к не банкам на срок до 4 лет + купленные векселя + прочие активы за вычетом стоимости золота и других драгоценных металлов к 10% обязательств перед банками  на срок до 3 месяцев + 50% обязательств перед банками на срок от 3 месяцев до 4 лет + 20% сберегательных вкладов + 60% обязательств перед не банками на срок до 4 лет (указанное соотношение не должно превышать единицы);

- отношение требований к фирмам, частным лицам и иностранным государственным организациям + вексельные кредиты фирмам, частным лицам и иностранным государственным организациям + 50% требований и вексельных кредитов иностранным банкам, а так же вероятных требований по гарантиям резидентам, физическим лицам, иностранным банкам и не банкам + 20% требований и вексельных кредитов, а так же вероятностных требований по гарантиям к банкам Германии + участие к совокупному капиталу банка (размер рассчитанных размещенных средств банка не должен превышать 18-кратного размера его капитала).[16]

Во Франции центральный банк предписывает коммерческим банкам соблюдение Отчетность по ним сдается один раз в квартал. Первый коэффициент представляет собой соотношение кассовой наличности + корреспондентских счетов в центральном и других коммерческих банках + векселя со сроком погашения до трех месяцев + сберегательные счета + разница между привлеченными и размещенными банковскими депозитами на срок до трех месяцев. Фактическое значение этого коэффициента не должно быть ниже 0,6. Коэффициент среднесрочной ликвидности равняется отношению между долговыми обязательствами сроком свыше 2 лет и размещенными средствами на срок свыше 2 лет. Минимальное допустимое значение его устанавливается  на уровне 0,8.[16]

В Швейцарии для расчета коэффициента ликвидности используется более сложная система, базирующаяся на соблюдении пропорций между статьями легковостребуемых пассивов и ликвидных активов.

Кроме того, к числу наиболее популярных и прозрачных моделей оценки ликвидности коммерческих банков за рубежом относится американская система CAMELS, которая основана на составлении рейтинговых показателей. Ликвидность оценивается на основе способности банка своевременно отвечать по обязательствам и готовности удовлетворить потребности в кредите со стороны обслуживаемых клиентов.[23]

Вначале проверяющий супервизор  делает обзор текущей ликвидности, а затем концентрируется на ее динамике.

Ликвидность отдельного банка оценивается от 1 до 5 с учетом непостоянства величины депозитов, чувствительности к изменениям процентной ставки, наличия ликвидных активов, доступности денежных рынков, эффективности управления активами и пассивами, содержания, размера и предполагаемого источника кредитных обязательств на будущую дату.

Рейтинг 1 (прочный) присваивается, если уровень ликвидности обеспечивает более чем достаточный объем ликвидности активов и свободный доступ к источникам ликвидности.

Рейтинг 2 (удовлетворительный) присваивается, когда показатели ликвидности находятся на уровне или чуть выше норм, принимаемых в соответствии с объемом и характером банковских операций. Обычно удовлетворительный рейтинг выставляется банкам со снижающейся ликвидностью и увеличивающейся зависимостью от заемных средств.

Рейтинг 3 (посредственный) присваивается, когда объем ликвидных активов недостаточен для ответа по текущим обязательствам и удовлетворения потребностей клиентов в кредитах без увеличения заемных средств, а так же в случае, если размер заемных средств уже достиг или превысил оптимальные пропорции. При такой ситуации банк вынужден идти на выплату дополнительной маржи для получения краткосрочных фондов на денежном рынке.