Управление ликвидностью коммерческого банка

-         теория коммерческих ссуд;

-         теория перемещаемости;

-         теория ожидаемых доходов.

Наиболее старым подходом является теория коммерческих ссуд, сущность которого заключается в следующем: преобладание в активах банка краткосрочных ссуд под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала, минимальные вложения в недвижимость, ценные бумаги и незначительное развитие потребительского кредита или его отсутствие. Именно такой политики придерживалось большинство банков в период бурного роста их количества (в начале 90-х годов ХХ века).[34]

Другим известным подходом к управлению ликвидностью является теория перемещения, постулирующая взаимосвязь ликвидности со скоростью реализации активов. Именно способность финансового актива к перемещению (права на владение финансовыми активами должны быть передаваемыми по номиналу другому экономическому субъекту, причем в форме, приемлемой для него) является главной в данном подходе. Соответственно такими финансовыми активами являются государственные ценные бумаги, банковские акцепты, краткосрочные векселя первоклассных эмитентов. Именно этого направления придерживались банки на протяжении двух лет, предшествующих кризису 1998 года.[35]

Ключевой идеей теории ожидаемых доходов является поддержание ликвидности на определенном уровне на основе четкого планирования денежных потоков как банка, так и его клиентов, исходя из основных направлений политики размещения средств банком. Таким образом, источником банковской ликвидности выступают средства, поступающие в банк, в виде возврата выданных банком кредитов, процентов по ним, погашения ценных бумаг и тому подобное.

После 80-х годов ХХ века распространение получила теория управляемых пассивов, в соответствии с которой управление ликвидностью связано с привлечением дополнительных средств с рынка, то есть ликвидность регулируется посредством постоянных заимствований из вне. Если политика банка по управлению своей ликвидностью строится на принципе постоянного заимствования из вне, то это может привести к увеличению рисков и ситуации полной зависимости от состояния межбанковского рынка кредитов и банков – контрагентов.

Историческая ретроспектива подходов к управлению ликвидностью банка демонстрирует необходимость одновременного внимания и к активам, и к пассивам, при этом не должно происходить смещения акцентов в одном направлении. Рассмотренным подходам можно противопоставить такое понятие, как управление портфелем банка.

Управление портфелем банка (или портфельный подход к управлению активами и пассивами банка) означает рациональное управление активами и пассивами банка, преследующее достижение цели оптимального соотношения прибыльности, ликвидности и платежеспособности.[35] В данном подходе наиболее известными являются:

-         метод общего фонда средств;

-         метод распределения активов (конверсии средств);

-         математическое моделирование.

Использование метода общего фонда средств предполагает объединение всех ресурсов в совокупный ресурсный фонд, который распределяется между наиболее приемлемыми (перспективными) с точки зрения прибыльности, по мнению банка, активами. [36] При этом обязательным условием является соблюдение адекватного уровня ликвидности средств, вложенных в соответствующие активы, то есть всегда должно поддерживаться равновесие «прибыльность – ликвидность». [35] Ресурсный фонд формируется из счетов до востребования, срочных вкладов, депозитов, собственного капитала. В классическом варианте размещение совокупных ресурсов проводится по следующим направлениям:

-         первичные резервы;

-         вторичные резервы;

-         ссуды;

-         прочие ценные бумаги;

-         здания и сооружения.

Под первичными резервами понимается касса, приравненные к ней средства, корреспондентский счет в Банке России, корреспондентские счета в других банках, то есть высоколиквидные активы, непосредственно связанные с мгновенной ликвидностью. Очевидно, что первичные резервы в силу своей высокой ликвидности практически не приносят дохода, поэтому удельный вес данных активов по отношению  к суммарным активам должен соответствовать выполнению нормативов и разумному решению дилеммы «прибыльность – ликвидность».[12]

Первичные резервы – это те средства, которые могут использоваться по первому требованию клиентов для удовлетворения заявок на изъятие вкладов, получение кредитов.[13]

Под вторичными резервами обычно понимают государственные ценные бумаги, высоколиквидные активы, приносящие соответствующий доход. Величина вторичных резервов зависит от диапазона колебаний вкладов и спроса на кредит – чем они выше, тем большие по величине требуются резервы.

Такое деление на первичные и вторичные резервы достаточно условно. Принцип отнесения к ним заключается в следующем: первичные резервы являются источником ликвидности, вторичные – источником пополнения первичных резервов.

Вложения в ссуды клиентов приносят наибольший доход банку, но и одновременно наиболее рискованны.

Данный подход схематичен по своей сути, он демонстративен в разрезе размещения активов, однако, отсутствие связи выделенных групп активов с источниками средств является его недостатком. Данный недостаток преодолевается в другом методе, а именно в методе распределения активов, который является альтернативой первому.[23]

Метод распределения активов (конверсии средств) выражается в закреплении отдельных статей пассива  за определенными статьями активов. В соответствии с основными положениями данного метода источники средств делятся исходя из норм обязательного резервирования и скорости их обращения и предполагается создание нескольких центров «прибыльности – ликвидности». В частности, такими центрами являются: вклады до востребования, срочные вклады и депозиты, собственные средства. Так, поскольку вклады до востребования требуют самой высокой степени обеспечения, то пути размещения следующие: большая часть – первичные резервы, другая существенная часть – вторичные резервы, незначительная часть может быть размещена в краткосрочные ссуды банка. Пропорция определяется самостоятельно, исходя из ряда факторов.

1.      Проводимая политика: более агрессивная политика подразумевает приоритет прибыльности по отношению к ликвидности, соответственно первичные резервы буду минимальны.

2.      Наличие статистических данных по ежедневным остаткам на корреспондентском счете, в кассе, на счетах клиентов дает представление о среднем допустимом значении размещения средств до востребования в краткосрочные ссуды.

Положительной чертой данного метода по сравнению с предыдущим является  возможность более точного определения доли высоколиквидных активов в общем объеме активов, что позволяет эффективней использовать высвобожденный ресурс с целью вложения в доходные активы.[13]

В определенной мере в части кредитных операций метод распределения активов рекомендован Центральным банком России коммерческим банкам для использования на практике. В соответствии с предложенными рекомендациями коммерческие банки должны постоянно поддерживать определенное соотношение между привлеченными средствами в разрезе таких источников, как вклады, депозиты, межбанковские кредиты, собственные средства, средства на счетах до востребования и размещенными средствами в краткосрочные и долгосрочные ссуды банка. При этом учитываются конкретные сроки, на которые привлечены и размещены средства.[24]

Математическое моделирование включает в себя различные методы по регулированию банковской ликвидности с использованием математического инструментария.

Управление ликвидностью можно представить в стратегическом и текущем (оперативном) планах.[31]

Стратегическое управление подразумевает общее направление деятельности по поддержанию ликвидности на достаточном уровне, то есть выбор приоритетов, подходов в соответствии с задачами, решаемыми банком в каждом конкретном периоде.

Оперативное управление можно понимать как совокупность используемых действий, методов, мероприятий, направленных на ежедневное поддержание ликвидности на определенном необходимом уровне.

На практике вместо термина «оперативное управление ликвидностью» чаще употребляются такие понятия, как управление корреспондентским счетом, прогнозирование корреспондентского счета. Оперативное управление ликвидностью непосредственно связано с анализом корреспондентского счета, так как состояние корреспондентского счета банка – это квинтэссенция ликвидности. Корреспондентский счет банка – счет, на котором отражаются все безналичные расчеты, платежи, которые осуществляет банк как от собственного имени, так и по поручению своих клиентов с их расчетных счетов, а так же поступления денежных средств на расчетные счета клиентов и доходно-ресурсные потоки непосредственно банку.

Таким образом, через корреспондентский счет проходят все безналичные денежные потоки банка, Сказанное является верным для коммерческого банка, у которого открыт один корреспондентский счет, в расчетно-кассовом центре Банка России. Однако, у банков как правило несколько корреспондентских счетов, как в Банке России, так и в банках – корреспондентах. При осуществлении оперативного управления ликвидностью все корреспондентские счета должны рассматриваться суммарно.

Исходя из всего вышесказанного, становится ясно, что основная цель, которую преследует банк при управлении ликвидностью – это поддержание способности выполнить свои обязательства, суметь удовлетворить спрос на кредиты и не допустить возникновения убытков при использовании и размещении свободных средств. Для достижения поставленных целей банку необходимо решать множество текущих задач, а именно: постоянно поддерживать стабильность, платежеспособность банка, своевременно выполнять обязательства по пассиву баланса, поддерживать сопряженность активов и пассивов банка по срокам и суммам и так далее.

Процесс управления ликвидностью, как и любой другой процесс управления, можно представить в виде последовательных действий – этапов. Первым этапом в управлении ликвидностью является конечно же  анализ структуры баланса, позволяющий выяснить объем и соотношение активов и пассивов банка, выделить долю высоколиквидных активов, стабильных пассивов и других данных, необходимых для расчета различных показателей ликвидности.

Следующим этапом управления ликвидностью следует считать расчет показателей ликвидности, необходимых для оценки текущей ситуации. Далее необходимо спрогнозировать возможные изменения ликвидного положения банка (исходя из прогнозных показателей ликвидности), выяснить негативные моменты, которые могут возникнуть в процессе управления ликвидностью, и попытаться исправить ситуацию, выработав ту или иную модель поведения на текущий период и перспективу.

Современной банковской практикой выработаны определенные методы управления ликвидностью, которые в той или иной степени используются различными коммерческими банками. В настоящее время официально утверждена только одна методика анализа ликвидности, на основе которой обязательные к выполнению нормативы ликвидности рассчитываются всеми банками – методика коэффициентного анализа. Однако единого для всех банком метода управления ликвидностью нет.

Управление ликвидностью связано с общей стратегией банка, с моделью поведения, которую он для себя выбирает. В связи с этим в управлении ликвидностью можно выделить два направления: в рамках которого акцент делается на управление активами и связанное с управлением пассивами.

Так, к примеру, мелкие банка большее внимание уделяют управлению активами, так как возможность привлечения дополнительных средств у них ограничена, а проблемы, вызванные невозвращением ссуд могут серьезно повлиять на их устойчивость. Крупные банки же наоборот, пристальное внимание уделяют управлению пассивами, так как в случае недостатка средств имеют большие возможности для их заимствования.

На самом деле наиболее приемлемым вариантом управления должна быть некая промежуточная теория управления ликвидностью, которая акцентировала бы внимание как на управлении активами, так и на управлении пассивами банка.

2 Расчетная часть

2.1 Общая характеристика Сберегательного Банка России

Сберегательный Банк Российской Федерации — старейший банк страны и единственный банк, сохранивший свою структуру после распада СССР. Последовательное развитие и расширение сфер деятельности в последние годы обеспечили Сбербанку России высокие финансовые результаты. Полученная им годовая прибыль в 2004 году почти в 4 раза превышает суммарные показатели девяти самых прибыльных коммерческих банков страны. Данный банк действует на основании Федерального закона «О банках и банковской деятельности».[4]

Активная кредитная политика Банка позволила обеспечить более сбалансированную структуру доходов. Приоритетным направлением размещения средств банка является кредитование реального сектора российской экономики.  Около двух третей полученных им доходов приходится в равных пропорциях на доходы от кредитования и операций с ценными бумагами.[38]