Управление ликвидностью коммерческого банка

Зачастую ликвидность банка отождествляется с объемом имеющейся наличности, то есть ликвидность банка определяется, как возможность использования некоего актива банка в качестве наличных денежных средств, или быстрого превращения его в таковые, а также как способность актива сохранять при этом свою номинальную стоимость неизменной.[17]. Банк считается ликвидным, если сумма его денежных средств, которые  он имеет возможность быстро мобилизовать, позволяет полностью и своевременно выполнять обязательства по пассиву.[28]. При этом обязательства должны погашаться без ущерба для прибыли банка. Таким образом, ликвидным может считаться только такой банк, активы которого не обесцениваются, то есть обладают высоким качеством.

С другой точки зрения, ликвидность банка интерпретируется как качественная характеристика объекта экономических отношений, а именно как способность погашать свои обязательства в срок.[28]. Исходя из этого ликвидность отдельных банков представляет собой способность каждого кредитного учреждения своевременно осуществлять платежи по обязательствам до востребования и по наступлении даты окончания срочных обязательств. Это должно обеспечиваться за счет соответствующей организации активных и пассивных операций  и перераспределения соответствующей банковской ликвидности.

Таким образом под ликвидностью банка следует понимать  способность банка выполнять свои обязательства (в любой момент по обязательствам до востребования и в соответствии со сроками  по срочным обязательствам) полностью, имея для этого достаточное количество наличных и безналичных денежных средств, причем без потери доходности банка.

Ликвидность банка -  довольно широкое понятие, которое включает в себя платежеспособность банка в прошлом, настоящем и будущем, его надежность и финансовую устойчивость.[29]

Под платежеспособностью понимается способность банка ответить по своим обязательствам на конкретный момент времени.[25]  Своевременное выполнение  обязательств предопределяет необходимость максимального  соответствия привлеченных пассивов и вложений банка по срокам так, чтобы средств от реализации активов в любой промежуток времени хватило бы на то, чтобы удовлетворить потребности вкладчиков банка и ответить по остальным обязательствам с наступившим сроком. Соответствия по срокам активов и пассивов на конкретный момент времени характеризует ликвидность банка только с одной стороны. Этот подход лучше использовать для оценки ликвидности баланса банка. Ликвидность баланса отражает способность банка на конкретную дату обеспечить погашение обязательств своими активами без вмешательства со стороны. Она характеризует запас собственных средств, запас активов и определенную структуру обязательств, а также соответствие сроков востребования пассивов срокам погашения активов. Вместе с тем, деятельность банка характеризуется не только структурой и запасом вложений и обязательств, но и прежде всего движением активов, их постоянным вложением, изъятием, то есть потоком заемных средств, а потому ликвидность банка следует определять, учитывая эту текучесть. Таким образом ликвидность баланса является составной и неотъемлемой частью ликвидности банка, но ликвидность банка служит более широким понятием, включающем в себя дополнительные характеристики активов и пассивов, относящиеся к их способности к перетеканию.

В поддержании ликвидности банка немаловажную роль играют качество активов и структура и качество пассивов.[33]

Под надежностью банка обычно понимается гарантия того, что банк в своей деятельности наряду с собственными коммерческими интересами, обеспечивали сохранность средств, доверенных ему вкладчиками, и выполняет другие, принятые на себя обязательства, обычно это достигается посредством диверсифицированного подхода при размещении привлеченных ресурсов.

Финансовая устойчивость характеризуется уровнем средств в пассиве баланса, соответствия собственных капиталов активам с точки зрения рискованности, способностью банка в дальнейшем увеличить собственный капитал за счет полученной прибыли, а также стабильностью клиентуры банка, которая является гарантией устойчивости ресурсной базы.[34]

Понятие «ликвидность банковской системы» в отличие от ликвидности банка включает непосредственно факторы, обеспечивающие как ликвидность отдельного банка, так и всей банковской системы страны. [33] Для страны  с рыночной экономикой уровень ликвидности банковской системы зависит от степени развития рыночных отношений в сферах оборота денег, кредита, ценных бумаг, организации мероприятий ЦБ, направленных на поддержание ликвидности коммерческих банков, развитости правовых отношений в стране, от темпов инфляции, способов покрытия бюджетного дефицита, сбалансированности спроса и предложения на товары и услуги и т.д. ликвидность банковской системы также зависит от ликвидности каждого отдельного банка, поскольку банки связаны напрямую рынком межбанковских займов и депозитов через расчетные и клиринговые центры. Банкротство банка, имеющего широкую корреспондентскую сеть и выступающего посредником в межбанковских расчетах, неблагоприятно скажется на работе всех его корреспондентов. Банкротство одного или нескольких банков – активных заемщиков межбанковского рынка, вызывает огромные финансовые сложности у все банков – кредиторов, что в свою очередь может спровоцировать невозвраты банками средств своим кредиторами т.д., и привести  к массовым банкротствам и финансовой панике.

Вместе с тем, отождествлять национальную банковскую ликвидность  с ликвидностью всех кредитных учреждений страны нельзя. В рыночных отношениях невозможно сохранить достаточный уровень ликвидности  абсолютно всех кредитных учреждений. При этом потеря ликвидности одним или несколькими банками не должна подрывать ликвидность всей банковской системы.

Очевидно, все процессы, происходящие  в банковской сфере, так или иначе должны контролироваться  центральным банком, так же, как и состояние расчетной системы межбанковского, фондового, валютного рынков.

Иными словами, говорить о состоянии  ликвидности банковской системы, уровне и качестве управления ею безотносительно к ЦБ страны не имеет смысла. Естественно, ЦБ не несет ответственности за деятельность каждого коммерческого банка, но он отвечает за то, чтобы проблемы одного или нескольких банков  не подрывали ликвидность банковской системы страны в целом.[27]

Ликвидность банковской системы страны можно понимать как единую базу обеспечения  своевременного и беспрепятственного перемещения стоимостей в рамках национальной экономики.[27]

Оно обеспечивается достаточным количеством высоколиквидных средств (объем денежной массы в обращении), надежностью (бесперебойностью) функции платежных систем, эффективной организацией расчетов, всеобщностью охвата системы надзора коммерческих банков, осуществляемого ЦБ и контрольными органами, стабильностью главных макроэкономических показателей национальной экономики, таких как низкий уровень информации, бюджетного дефицита и развитость правовых отношений в стране./2/.

Ликвидность банковской системы характеризует способность банковского сектора отвечать потребностям экономических субъектов. Главной потребностью финансового капитала служит достижение максимальной прибыли, следовательно, конечной целью работы банковской системы является такая организация расчетно-платежного оборота, при которой достигается прибыльность экономических субъектов, поскольку прибыльность банков непосредственно связана с прибылью обслуживаемых им предприятий.

Показателем высокой  ликвидности банковской системы является положительный финансовый результат деятельности банковского сектора в целом при условии прибыльности всей экономики страны.

Подобно тому, как ни одна страна не может быть строго обособлена от международной интеграции и кооперации, так ни одна банковская система не изолирована от банковских систем других стран. Международный перелив капитала, ищущего наиболее выгодные сферы применения, приводит к пересечению интересов банков и соответственно банковских систем различных стран. Предоставление кредитов предпринимателям, концернам, правительствам других стран может оказаться очень рискованным вложением в силу индивидуальных для каждой страны макроэкономических параметров: темпа информации, способа покрытия  бюджетного дефицита, уровня удовлетворения платежеспособного спроса, состояния внутренней валюты – как правило, вложения в экономику стран с еще не сложившейся стабильной рыночной экономикой потенциально наиболее доходны, но в то же время наиболее рискованны. Международные кредиты правительствам и крупным промышленным предприятиям предоставляют наиболее крупные банки (поскольку размер этих кредитов значителен), которые являются основой банковских систем экономики развитых стран. [33] Таким образом, ликвидность отдельных банков и целых банковских систем  оказываются зависимой от экономических и неэкономических процессов в развивающихся странах.

В этой связи имеет смысл говорить о понятии международной банковской ликвидности, которая заключается в возможности и способности участников международного банковского сообщества – коммерческих банков разных стран – отвечать по своим обязательствам (перемещать стоимость в международных масштабах). Это понятие имеет менее четкое определение и менее четкие границы исследования в силу своих масштабов и разнокачественности составных частей. Но отрицать наличие процессов, которые формируют это понятие неправомерно. Особое значение международная банковская ликвидность имеет для транснациональных банков, в балансах которых большой удельный вес занимают международные операции. Регулировать международную ликвидность силами отдельного государства невозможно, следовательно ликвидность валютных операций является наиболее уязвимым местом в деятельности коммерческих банков. Определенную координирующую и направляющую роль в этих процессах играют финансовые операции мирового уровня – МБРР, МВД и другие.

Таким образом, под банковской ликвидностью следует понимать способность банка в полном объеме и своевременно (то есть в любой момент по обязательствам до востребования и в срок по срочным обязательствам) обеспечить выполнение требований контрагентов, не допуская потери доходности. Поэтому при заключении сделок, осуществлении каких-либо других финансовых операций банку постоянно приходится поддерживать оптимальное соотношение между риском и доходностью.

Ликвидность банка можно представить как его готовность к возможному изъятию депозитов и удовлетворению спроса на кредиты. Банк можно считать ликвидным, если суммы его активов достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств.

Несмотря на все многообразие толкований банковской ликвидности, в качестве основных ее характеристик можно выделить своевременность выполнения банком всех обязательств и недопущение потерь прибыли банка.

Своевременность выполнения обязательств банка  и недопущение потерь доходности обусловливаются множеством внешних и внутренних факторов, определяющих качество деятельности банка. К ним следует относить: экономико-политическую ситуацию в стране, степень развития рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, организацию системы рефинансирования, организацию внутрибанковского управления рисками, активами, пассивами, капиталом, информационно-техническую и организационную структуру банка и так далее.

1.2  Оценка и анализ ликвидности

Показатели ликвидности в различных странах называются по-разному, имеют неодинаковые методики исчисления и разную степень нормативности. Органы банковского надзора рекомендуют или вменяют в обязанность поддерживать коэффициенты ликвидности на определенном уровне, называемом нормой ликвидности. Однако, на сегодняшний момент можно констатировать, что в зарубежной и российской банковской практике нет единых показателей ликвидности, отсутствует так же единое мнение относительно нормативов ликвидности. Общепризнанно, что динамика показателей ликвидности в большей степени, чем абсолютные величины, свидетельствуют об уровне ликвидности коммерческого банка.[25] При этом, если на протяжении ряда лет наблюдается снижение значений коэффициентов ликвидности, прежде чем делать вывод об ухудшении ликвидности анализируемого банка, следует проанализировать и сопоставить их с аналогичными характеристиками других банков с целью определения не является ли данный процесс закономерным в связи с изменившимися условиями.

1.2.1 Оценка ликвидности в российской практике

С целью поддержания рационального соотношения между активами  и пассивами банка, а так же с структуре активов доли высоколиквидных активов среди экономических нормативов, выполнение которых обязательно для всех коммерческих банков, Банк России выделил группу нормативов ликвидности. Данные нормативы отражены в инструкции Центрального Банка российской Федерации от 16 января 2004 года № 110 – И «Об обязательных нормативах банков» (в редакции Указаний ЦБ РФ от 13.08.2004 N 1489-У, от 18.02.2005 N 1549-У).[Настоящая Инструкция на основании Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, N 28, ст. 2790; 2003, N 2, ст. 157), Федерального закона "О банках и банковской деятельности" (Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР, 1990, N 27, ст. 357; Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 6, ст. 492; 1998, N 31, ст. 3829; 1999, N 28, ст. 3459; N 28, ст. 3469; N 28, ст. 3470; 2001, N 26, ст. 2586; N 33, ст. 3424; 2002, N 12, ст. 1093) и в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от 14 января 2004 года N 1) в целях регулирования (ограничения) принимаемых банками рисков устанавливает числовые значения и методику расчета обязательных нормативов банков, а также порядок осуществления Банком России надзора за их соблюдением.[6]

Настоящая Инструкция устанавливает числовые значения и методику расчета следующих обязательных нормативов банков (далее - обязательные нормативы):

достаточности собственных средств (капитала) банка;

ликвидности банков;

максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

максимального размера крупных кредитных рисков;

максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам);

совокупной величины риска по инсайдерам банка;

использования собственных средств (капитала) банков для приобретения акций (долей) других юридических лиц.

Иные обязательные нормативы, установленные Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", а именно: минимальный размер уставного капитала для создаваемых кредитных организаций; размер собственных средств (капитала) для действующих кредитных организаций в качестве условия создания их дочерних организаций и (или) открытия их филиалов на территории иностранного государства, получения небанковской кредитной организацией статуса банка, а также получения кредитной организацией статуса дочернего банка, предельный размер имущественных (неденежных) вкладов в уставный капитал кредитной организации; минимальный размер резервов, создаваемых под риски; размеры валютного и процентного рисков, обязательные нормативы для банковских групп и небанковских кредитных организаций устанавливаются иными нормативными актами Банка России.