Управление ликвидностью коммерческого банка

В качестве внешних факторов воздействия на банковскую ликвидность можно выделить следующие: фактор общей экономико – политической ситуации в стране, фактор банковского регулирования, фактор налогового регулирования, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, организация системы рефинансирования.

Экономико – политическая ситуация – с точки зрения рассматриваемой проблемы – это та среда, в которой находятся и функционируют экономические субъекты различных видов. Эта среда оказывает влияние на всех хозяйственных агентов и как бы задает начальные условия их экономической жизнедеятельности. Очевидно, что стабильная экономико-политическая ситуация является условием для нормального функционирования любого хозяйственного агента, в том числе и коммерческого банка. Все изменения как экономического, так и политического характера в национальном масштабе отражаются в той или иной степени на основных показателях деятельности коммерческого банка, в том числе и на банковской ликвидности. Общая экономическая и политическая обстановка в стране создают предпосылки развития банков, операций и успешности функционирования банковской системы, обеспечивают стабильность экономической основы деятельности банков, укрепляют доверие отечественных и зарубежных  инвесторов к банкам. [21]

Банковская деятельность, по сравнению с другими видами предпринимательской деятельности является одной из наиболее жестко регулируемых, регламентируемых государством сфер. Поэтому менеджмент коммерческого банка должен осуществляться в рамках установленных правил и требований Банка России.[30]

Налоговое законодательство не оказывает непосредственного влияния банковскую ликвидность, однако, так же как и фактор общей экономико-политической ситуации, обусловливает те объективные условия и создает дополнительные ограничения, с учетом которых коммерческий банк осуществляет свою деятельность, проводит свою политику.[2,23]

Развитие рынка ценных бумаг позволяет обеспечить наиболее оптимальный вариант создания ликвидных средств без потери в прибыльности, поскольку самый быстрый путь превращения активов в денежные средства в большинстве зарубежных стран связан с функционированием фондового рынка.

Развитие межбанковского рынка способствует быстрому перераспределению между банками временно свободных денежных ресурсов. С межбанковского рынка для поддержания ликвидности банк может привлечь средства на различный срок, в том числе и на один день. Оперативность получения средств с межбанковского рынка зависит от общей финансовой конъюнктуры, организации межбанковского рынка, авторитета банка.[30]

С этим фактором тесно связан другой – система рефинансирования Банка России коммерческих банков. Посредством ее источником пополнения ликвидных активов коммерческого банка становится кредит Центрального Банка. Эффективность надзорной функции Банка России определяет степень взаимодействия органа государственного надзора с коммерческим банком и в части управления ликвидностью. Центральный банк Российской Федерации имеет возможность устанавливать определенные нормативы ликвидности, ориентируя банки на их соблюдение. Чем выше реальные установленные показатели ликвидности банка, тем больше возможности у самого банка и надзорного органа совместно выявить проблемы с ликвидностью и устранить их.

Среди внутренних факторов воздействия на банковскую ликвидность следует отметить: менеджмент, управление рисками, управление капиталом (крепкая капитальная база), управление активами и пассивами, функциональную структуру коммерческого банка, производительность структурных подразделений и сотрудников, маркетинговый анализ рынков банковских услуг, клиентов и конкурентов, информационно-техническую структуру коммерческого банка. По своему содержанию внутренние факторы являются факторами управления.

Одной из наиболее сложных задач банковского менеджмента является управление рисками. [31] Рассмотрим состояние ликвидности исходя из критериев классификации банковских рисков. С точки зрения ликвидности к прямым рискам можно отнести: кредитный, депозитный, риск новых видов деятельности, кадровый, технический.  К косвенным рискам: процентный, валютный, отраслевой, страновой. К наиболее существенным прямым рискам ликвидности относят кредитный и депозитный риски.

Кредитный риск – риск невозврата кредита заемщиком в соответствии со сроком и условиями кредитного договора. Первый удар невозврата кредита приходится на ликвидность банка, ее состояние автоматически ухудшается. Конечно, это не означает, что положение сразу же становится критическим, все зависит от размера кредита. Однако, серьезная ошибка может привести к кризису ликвидности. Поэтому в коммерческих банках большое внимание уделяется управлению данным риском.

Депозитный риск – это риск досрочного отзыва вкладов из банка. Для российских коммерческих банков это чрезвычайно актуальный риск, поскольку в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации (статья 837) банк обязан выдавать депозиты по первоначальному требованию частных вкладчиков.[1] В условиях нестабильной экономической ситуации значительные средства со счетов могут быть изъяты в одночасье, что может спровоцировать кризис ликвидности. Проблемы одного банка способны вызвать недоверие у частных вкладчиков и к другим банкам. Дифференцированный, взвешенный подход к вопросу привлечения средств, установление процентных ставок являются одним из условий успешного управления банковской ликвидностью.[15]

Другим фактором, влияющим на ликвидность банка, является качество его активов. Качество активов определяется на основании четырех критериев: ликвидности, рискованности, доходности и диверсификации. Ликвидность активов – это способность активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или поглощения обязательств должником (заемщиком). Степень ликвидности активов зависит от их назначения. Активы банка, находящиеся в денежной форме предназначены для выполнения платежной функции. Ссуды могут удовлетворить краткосрочные и долгосрочные потребности клиентов, как и вложения в ценные бумаги и другие инвестиции.[12]

В этой связи по степени ликвидности активы могут подразделяться на несколько групп:

1.      Первоклассные ликвидные активы: непосредственно денежные средства банка, находящиеся в его кассе и на корреспондентских счетах; государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка, к реализации которых он может прибегнуть в случае недостаточности денежной наличности для погашения обязательств перед кредиторами. Поддержание  объема этой группы активов на определенном уровне есть неотъемлемое условие обеспечения ликвидности банка.

2.      Краткосрочные ссуды физических и юридических лиц, межбанковские кредиты, факторинговые операции, коммерческие ценные бумаги акционерных обществ. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.

3.      Долгосрочные вложения в инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.

4.      Неликвидные активы – просроченные ссуды, некоторые виды ценных бумаг, здания, сооружения.

Рискованность, как критерий качества активов означает потенциальную возможность потерь при их превращении в денежные средства. Степень рискованности активов зависит от многих факторов, специфичных для определенного их вида. Например, риск ссуды обусловлен финансовым состоянием заемщика, содержанием объекта кредитования, объемом ссуды, порядком выдачи и погашения и так далее. Риск вложения в ценные бумаги зависит от финансовой устойчивости эмитента, механизма выпуска и продажи ценных бумаг, способности котироваться на бирже и так далее.

По степени рискованности активы так же подразделяются на несколько групп. [12] Чем выше совокупный риск активов банка, тем ниже его ликвидность.

Доходность активов, как критерий их качества отражает  работоспособность, ликвидность активов, то есть способность заработать доход и таким образом создать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы.

По степени доходности активы подразделяются на две группы: приносящие и не приносящие доход. Чем выше доля активов, приносящих доход, тем при прочих равных условиях больше доходность (прибыльность) банка, а следовательно и имеет большую возможность укрепить свою капитальную базу. А это означает, что банк может сильнее противостоять рискам, которые он на себя взял.

Вместе с тем, в регулировании структуры активов по степени доходности следует соблюдать разумность, поскольку безудержное стремление к прибыли может обернуться утратой активов и потерей ликвидности.

Критерием качества активов может служить и их диверсифицированность, показывающая степень распределения ресурсов банка по разным сферам размещения.  Чем больше диверсифицированы активы, тем выше ликвидность банка.[11]

Важным фактором, определяющим степень ликвидности банка, является качество его депозитной базы. Депозитную базу образуют средства юридических и физических лиц, аккумулируемых банком в виде средств на расчетных и текущих счетах, в срочных, депозитных и сберегательных вкладах.

Критерием качества депозитов является их стабильность. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой части аккумулируются ресурсы не покидающие банк. Увеличение стабильной части депозитов снижает потребность банка в ликвидных активах, так как предполагает возобновляемость обязательств банка. [24]

Наибольшей стабильностью обладают депозиты до востребования. Этот вид депозитов не зависит от уровня процентной ставки. Его принадлежность к тому или иному банку в большей степени обусловлена такими факторами как: качество и быстрота обслуживания, надежность банка, разнообразие услуг, предлагаемых вкладчикам, близость банка к клиенту. Поэтому открывая расчетный или текущий счет в банке, удовлетворяющем указанным требованиям,  клиент устанавливает долговременные отношения с банком, постепенно расходуя и пополняя средства на счете.

Меньшей стабильностью обладают остатки средств срочных и сберегательных депозитов. На их закрепленность за определенным банком оказывает серьезное влияние уровень процентной ставки. Поэтому они подвержены миграции в случае колебаний уровня депозитного процента, устанавливаемого разными банками.[11]

Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по срокам и суммам. Выполнение банком обязательств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила в деятельности банка, работающего преимущественно на привлеченных ресурсах, неизбежно ведет к невозможности своевременного и полного выполнения банком обязательств перед кредиторами. Безусловно, что не все депозиты снимаются одновременно, определенная их часть возобновляется. Однако, основной доли активов и пассивов соблюдение данного правила непременно.

Крепкая капитальная база банка означает наличие значительной абсолютной величины собственного капитала как главного защитного источника поглощения риска активов и гарантирования средств вкладчиков и депозитов [25]. Основу собственного капитала составляет уставной и другие фонды банка, предназначенные для различных целей, в том числе и для обеспечения финансовой устойчивости банка. Чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность. Управление капиталом является важным направлением в банковском менеджменте. Целью управления капиталом является обеспечение адекватной базы роста (поддерживает объем и характер банковских операций), поглощение возможных убытков (доходы могут помочь поглотить текущие убытки, но могут быть недостаточными в долгосрочной перспективе), защита вкладчиков и кредиторов в случае ликвидации банка. Воздействие капитала на банковскую ликвидность осуществляется через ограничение банковских операций.

Чем сложнее, разнообразнее функциональная структура коммерческого банка, тем соответственно процесс оперативного управления банковской ликвидностью становится более сложным, поскольку необходимо иметь целостное представление о всех направлениях деятельности банка, знать, что происходит в каждый момент времени и как каждое изменение может отразиться на ликвидности.[10]

При управлении ликвидностью использование современных информационно-технических систем дает возможность банку получить в каждый момент времени информацию о различных показателях деятельности (например, какой остаток на корреспондентском счете, сколько денег на расчетных счетах клиентов, как покупка – продажа иностранной валюты повлияет на открытую валютную позицию и так далее) и является залогом успеха.

Анализ и контроль производительности структурных подразделений коммерческого банка и его сотрудников приобретает ключевое значение для банка в условиях решения задачи снижения банковских затрат. Основные проблемы на пути ее решения связаны со сложностью банковских операций, их распределенностью во времени и соизмерением их с затраченными усилиями. Важность личностного фактора не вызывает сомнений, особенно для структурных подразделений, которые непосредственно занимаются управлением ликвидностью.

Маркетинговые исследования текущего и прогнозируемого спроса клиентов на предлагаемые услуги и продукты, выделение значимых групп клиентов и их потребностей широко используются во всех областях бизнеса, в том числе и в банковском деле. Что же касается банковской ликвидности, то маркетинговые исследования предоставляют большую мобильность в процессе управлению ею. Результаты этих исследований дают дополнительную информацию о состоянии рынка, происходящих событиях, возникающих тенденциях. [26]

Анализ всех факторов воздействия на банковскую ликвидность позволяет банку наиболее четко представлять текущую ситуацию и оценивать собственные  экономически возможности на перспективу.

В рамках эффективного управления банковским портфелем, которое состоит в постоянном отслеживании изменений рынка,  современной и адекватной реакции на них, управление банковской ликвидностью связано, с одной стороны, с учетом воздействия на нее внутренних и внешних факторов, а с другой – с решением постоянной проблемы риск – доходность (дилемма «доходность – ликвидность»). И тем не менее единого для всех банков подхода, метода по управлению ликвидностью предложить невозможно. Каждый банк должен выстраивать свою собственную модель управления ликвидностью.

Знание уже существующих в банковской практике методов по управлению банковской ликвидностью позволяет использовать весь присущий им инструментарий в построении собственной модели управления ликвидностью.