Управление финансовой устойчивостью предприятия

Организация оборота денежных средств  на ОАО «Птицефабрика Заря» регламентируется следующими правовыми документами:

- Положение о правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ, утвержденное Центральным Банком России;

- Письмо ЦБР Об утверждении «Порядка ведения кассовых операций в РФ»;

- Положение о безналичных расчетах  в РФ.

ОАО «Птицефабрика  Заря» хранит свободные денежные средства в учреждениях банков на соответствующих счетах на договорных условиях. Расчетные счета предприятия предназначены и используются для осуществления текущих платежей по распоряжению предприятия и зачисления поступлений денежных средств в адрес предприятия.

Для открытия расчетного счета  необходимо заключить с банком договор банковского счета. В связи с этим в банк предприятием представляется комплект документов, состоящий из заявления на открытие счета, свидетельства о государственной регистрации, копий учредительных документов организации, подтверждающих статус юридического лица, а также свидетельства о постановке на учет в налоговом органе. При заключении договора банковского счета предприятию открывается счет в банке на условиях, согласованных сторонами.

При достаточном наличии  на расчетном счете денежных средств списание этих средств осуществляется в порядке поступления распоряжений предприятия  и других документов на списание (календарная очередность).

Для осуществления расчетов наличными деньгами ОАО «Птицефабрика Заря» имеет кассу и ведет кассовую книгу по установленной законодательством форме.

Наличные денежные средства, поступающие в кассу  предприятия, подлежат сдаче в учреждения банков для последующего их зачисления на счета предприятия. Денежная наличность сдается предприятием непосредственно  в кассы учреждений банков или через объединенные кассы при предприятии ежедневно в день поступления наличных денег в кассу предприятия.

Предприятие может иметь  в кассе наличные деньги в пределах лимита остатка наличных денег, который устанавливается учреждениями банков ежегодно. Лимит остатка кассы определяется исходя из объемов налично-денежного оборота предприятия с учетом особенностей режима его деятельности, порядка и сроков сдачи наличных денежных средств в учреждения банков, обеспечения сохранности и сокращения встречных перевозок ценностей. [3]

На ОАО «Птицефабрика  Заря» данный лимит определен  в 10 тыс.руб.

Денежную наличность сверх  установленного лимита ОАО «Птицефабрика  Заря» сдает в банк в порядке  и сроки, согласованные с обслуживающим банком.

Предприятие по согласованию с обслуживающими их банками может расходовать поступающую в кассу выручку на оплату труда и выплату социально-трудовых льгот, закупку сельскохозяйственной продукции, скупку тары и вещей у населения. Из кассы предприятия также производится выдача наличных денег под отчёт на хозяйственно-операционные расходы, расходы экспедиций, командировочные расходы.

Прием наличных денег предприятием при осуществлении расчетов с населением производится с применением контрольно-кассовых машин. [2]

В целях оперативного финансового планирования на предприятии составляется кассовый план – план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. Кассовый план необходим предприятию для контроля за поступлением и расходованием наличных денежных средств.

Кассовый план разрабатывается  на квартал и в установленный  срок представляется в коммерческий банк, с которым предприятие заключило  договор о расчетно-кассовом обслуживании.

Предприятие может осуществлять 3 вида деятельности: основную (или текущую), инвестиционную и финансовую, поэтому важно знать и анализировать движение денежных средств организации по каждому виду деятельности.

Движение денежных средств  в связи с основной, или текущей  деятельностью отражает приток и отток этих средств при операциях, дающих чистый доход от основной деятельности. [20, 272]

Наиболее характерными источниками поступления денежных средств от основной деятельности являются: выручка, прирост устойчивых пассивов, бюджетные ассигнования и т. д. Типичными направлениями затрат денежных средств, относящихся к данному виду деятельности, выступают: заработная плата работников, выплата налогов, выплата процентов по кредитам и займам, покупка сырья, материалов и пр.

Разница между суммами  приведенных выше поступлений денежных средств и их расходами называется чистым притоком денежных средств в связи с основной деятельностью предприятия.

Таблица 10Анализ движения денежных средств по текущей деятельности (ф. № 4)

Показатель	Абсолютная величина, тыс. р.			Структура, %
	Год			Год
	2010	2011	2012	2010	2011	2012
1. Поступление денежных  средств, всего	160443	178929	250424	100,0	100,0	100,0
В том числе:
1.1. Средства, полученные  от покупателей, заказчиков	159624	175234	238611	99,49	97,93	95,28
1.2. Полученные бюджетные  субсидии	672	2022	2827	0,42	1,13	1,13
1.3. Полученное страховое  возмещение	147	304	-	0,09	0,17	-
1.4. Прочие поступления	-	1369	8986	-	0,77	3,59
2. Расходование денежных  средств, всего	158523	173946	210259	100,0	100,0	100,0
В том числе:
2.1. Оплата приобретенных  товаров, работ. услуг, сырья  и иных оборотных средств	108581	92010	132724	68,5	52,896	63,12
2.2. Оплата труда	35791	42473	48664	22,58	24,417	23,14
2.3. Выплата дивидендов, процентов	-	-	-	-	-	-
2.4. Расчёты по налогам  и сборам	12816	38764	26193	8,08	22,285	12,46
2.5.Командировочные расходы	696	124	63	0,44	0,071	0,03
2.6. Обучение кадров	-	3	33	-	0,002	0,02
2.7. Прочие расходы	639	572	2582	0,4	0,329	1,23
3. Чистые денежные  средства (чистый денежный поток  +,-) от текущей деятельности	1920	4983	40165	х	х	х

 

Данные табл. 10 позволяют  сделать вывод, что текущая деятельность предприятия в течение исследуемых 3 лет дает положительный эффект, который выражается в чистом притоке  денежных средств, причем данный приток динамике увеличивается и в 2012 г. он составляет 40165 тыс. руб. Необходимо также отметить, что наибольший удельный вес в поступлении денежных средств от основной деятельности занимают средства, получаемые от покупателей и заказчиков, причем их доля в динамике снижается (в 2012 г. – 95,28%).

Незначительную долю в поступлении денежных средств составляют бюджетные субсидии – 1,13%. Что касается расходования денежных средств, то большую их часть составляют затраты на приобретение товаров, сырья и материалов, их процент в общем расходовании увеличивается (в 2012 г. – 63,12%). Остальную долю занимают в основном расходы на оплату труда (23,14%) и расчеты по налогам и сборам (12,46%).

Движение денежных средств  в связи с финансовой деятельностью  отражает привлечение долгосрочного  капитала в виде наличных денежных средств для финансирования деятельности предприятия и выплаты держателям его ценных бумах. [20, 273]

Предприятие решает проблемы финансирования посредством размещения ценных бумаг, банковских займов и лизинга, что отражается в источниках поступлений. Отток денежных средств представляет собой выплаты акционерам в виде дивидендов, а также в виде оплаты за выкупаемые ими акции и кредиторам предприятия в виде выплаты основного долга.

Разница между притоком и оттоком денежных средств данного  раздела называется чистым притоком (оттоком) денежных средств в связи с финансовой деятельностью предприятия.

Исходя из данных, содержащихся в табл. 11, можно сделать вывод, что финансовая деятельность ОАО «Птицефабрика Заря» в 2010 и 2011 годах характеризовалась чистым притоком денежных средств, однако в 2012 году дала отрицательный результат, который выступает в виде чистого оттока денежных средств в размере 24108 тыс. р.

 

Таблица 11Анализ движения денежных средств по финансовой деятельности (ф. № 4)

Показатель	Абсолютная величина, тыс. р.			Структура, %
	Год			Год
	2010	2011	2012	2010	2011	2012
1. Поступление денежных  средств, всего	10870	47539	5743	100,0	100,0	100,0
В том числе:
1.1. Поступления от  эмиссии акций и иных долевых  ценных бумаг	-	-	-	-	-	-
1.2. Поступления от  займов и кредитов, предоставленных  другими организациями	10870	47512	5685	100,0	99,94	98,99
1.3. Прочие поступления	-	27	58	-	0,06	1,01
2. Расходование денежных средств, всего	9454	41093	29851	100,0	100,0	100,0
В том числе:
2.1. Погашение займов  и кредитов (без процентов)	6314	33182	28444	66,79	80,75	95,29
2.2. Погашение обязательств  по финансовой аренде	-	2151	179	-	5,23	0,6
2.3. Прочие расходы	3140	5760	1228	33,21	14,02	4,11
3. Чистые денежные  средства (чистый денежный поток  +,-) от финансовой деятельности	1416	6446	-24108	х	х	х

 

Это можно объяснить  в первую очередь большой долей средств, направленных в данном году на погашение кредитов и займов (95,29%), а также небольшим поступлением денежных средств от финансовой деятельности в данный период – 5743 тыс. руб.

Движение денежных средств  в связи с инвестиционной деятельностью обусловлено приобретением, строительством и продажей основных средств и других долгосрочных активов. [20, 272]

Средства поступают от: планируемого списания зданий, оборудования, доходов, которые будут получены по ценным бумагам, прибыли от долевого участия в деятельности других предприятий, накоплений по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом. Средства расходуются на: приобретение и строительство зданий и оборудование, инвестиции в акции и долгосрочные обязательства других предприятий, приобретение нематериальных активов и пр.

Разница между поступлением и расходованием  средств в рамках данного раздела  чистым притоком денежных средств в  связи с инвестиционной деятельностью  предприятия.

Из табл. 12 следует, что  инвестиционная деятельность предприятия характеризуется отрицательным результатом, выражающимся в чистом оттоке денежных средств, причем этот отток в динамике увеличивается и в 2012 г. он равен 13618 тыс. руб. Поступление денежных средств по инвестиционной деятельности предприятия наблюдается только в 2011 году большей частью в виде выручки от реализации ценных бумаг и финансовых вложений (97,004%). Незначительную часть в поступлении составляет выручка от продажи объектов основных средств (2,996%). Расходование денежных средств по инвестиционной деятельности в анализируемый период растет, наибольшую долю их в течение 3 лет составляют затраты на приобретение объектов основных средств и доходные вложения в материальные ценности (в 2010 и 2012 гг. – 100%).

Платежный оборот между хозяйствующими субъектами в подавляющей своей массе производится безналично. Все расчеты между хозяйствующими субъектами на сумму свыше 10000 руб. должны производиться только в безналичном порядке.

 

 

 

 

 Таблица 12Анализ  движения денежных средств по инвестиционной деятельности (ф. № 4)

Показатель	Абсолютная величина, тыс. р.			Структура, %
	Год			Год
	2010	2011	2012	2010	2011	2012
1. Поступление денежных  средств, всего	-	701	-	100,0	100,0	100,0
В том числе:
1.1. Выручка от продажи  объектов основных средств и иного аналогичного имущества	-	21	-	-	2,996	-
1.2. Выручка от продажи  ценных бумаг и иных финансовых  вложений	-	680	-	-	97,004	-
1.3. Полученные дивиденды	-	-	-	-	-	-
1.4. Полученные проценты	-	-	-	-	-	-
1.5. Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям	-	-	-	-	-	-
1.6. Прочие поступления	-	-	-	-	-	-
2. Расходование денежных средств, всего	2838	12202	13618	100,0	100,0	100,0
В том числе:
2.1. Приобретение дочерних организаций	-	-	-	-	-	-
2.2. Приобретение объектов  основ-ных средств, доходных вложений  в материальные ценности и нематериальных активов	2838	11522	13618	100,0	94,43	100,0
2.3. Приобретение ценных  бумаг и иных финансовых вложений	-	680	-	-	5,57	-
2.4. Займы, предоставленные другим организациям	-	-	-	-	-	-
2.5.Прочие расходы	-	-	-	-	-	-
3. Чистые денежные  средства (чистый денежный поток  +,-) от инвестиционной деятельности	-2838	-11501	-13618	х	х	х

 

Применяют следующие  виды безналичных расчетов: расчеты платежными поручениями, платежными требованиями-поручениями, расчеты по инкассо, документарный аккредитив, расчеты чеками.

         ОАО «Птицефабрика Заря» для расчетов с основными поставщиками товарно-материальных ценностей и основными покупателями продукции применяет довольно   распространенную    форму     расчетов – расчеты          платежными

требованиями-поручениями.

Платежные требования-поручения  представляют собой требование поставщика к покупателю оплатить на основании приложенных документов (счета-фактуры, накладных, товарно-транспортных накладных и др.) стоимость товаров и услуг. Непременным условием этой формы платежа является согласие плательщика на списание денежных средств с его счета. Такое согласие называется акцептом. Акцепт оформляется подписями руководителя и главного бухгалтера и скрепляется печатью. Отказ от акцепта платежного требования-поручения заявляется в течение трех рабочих дней, не считая дня поступления его в банк плательщика. Отказ должен быть обоснован и подтвержден ссылками на условие договора.

Другими словами, платежное требование-поручение – это расчетный документ, содержащий требование продавца к покупателю оплатить на основании направленных ему, минуя банк, расчетных и отгрузочных документов стоимость поставленного по договору товара. Плательщик, определив возможность оплаты полученного платежного требования-поручения, сдает данный документ в обслуживающий его банк для перечисления акцептованной им суммы на расчетный счет продавца.

При осуществлении своей производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Птицефабрика Заря» также пользуется предоставленными ей поставщиками коммерческими кредитами. Коммерческий кредит – это отсрочка или рассрочка платежа за реализованную продукцию, выполненные работы или предоставленные услуги.

Важнейшее значение при  рассмотрении безналичного денежного оборота и состояния      расчетов предприятия с    контрагентами    имеет анализ     его

дебиторской и кредиторской задолженности.

Дебиторская задолженность  может быть определена как причитающиеся фирме, но еще не полученные ею средства. В составе оборотных средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года. Дебиторская задолженность учитывается в балансе по фактической стоимости реализации, т. е. исходя из той суммы денежных средств, которая должна быть получена при погашении этой задолженности. [18, 40]

 Кредиторская задолженность входит в группу краткосрочных обязательств предприятия. Она представлена задолженностью перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, по налогам и сборам и перед прочими кредиторами.