Прогнозирование банкротства и разработка антикризисной программы на предприятии

В третью очередь избавляются от нерентабельных объектов основного производства, находящихся в самом начале технологического цикла. Их функции также передаются внешним поставщикам. В некоторых случаях объекты второй к третьей очередей целесообразно поменять местами.

В четвертую (последнюю) очередь отказываются от нерентабельных производств, находящихся на конечной стадии технологического цикла.

Такая мера скорее приемлема для  предприятий, обладающих не одной, а  несколькими технологическими цепочками, а также для предприятий, полуфабрикаты которых имеют самостоятельную коммерческую ценность, особенно, если эти полуфабрикаты более рентабельны,  конечный продукт.

Ликвидация объектов основного производства в жестких  условиях антикризисного управления весьма нежелательна и допустима только в качестве крайней меры. Продажу основных фондов скорее всего придется производить по цене ниже их балансовой стоимости, а это означает проблемы с налогообложением в будущем.

Уменьшение текущих  хозяйственных потребностей в оборотных средствах (ТХП).

Сущность - максимально  быстрое и радикальное снижение неэффективных расходов. Остановка нерентабельных производств - первый шаг, который необходимо совершить.

Если убыточное производство нецелесообразно или его невозможно продать, то его нужно остановить, чтобы немедленно исключить дальнейшие убытки. Исключение составляют объекты, остановка которых приведет к остановке всего предприятия. Критерии ранжирования производств здесь те же, что и при их ликвидации.

На данном этапе, как  правило, совершаются две ошибки. Первая заключается в том, что производство продолжают эксплуатировать, так как его продукция находит сбыт, хотя и по цене ниже фактической себестоимости. Это достаточно распространенная картина на предприятиях, где есть возможность искажения калькуляции себестоимости отдельных продуктов.

Вторая ошибка состоит  в том, что производство продолжают эксплуатировать, так как нет  средств на его консервацию. Консервация - естественная мера для нормальных условий хозяйствования, но неприемлемая для кризисных, поскольку является еще одним выражением заботы о будущем. Если производство необходимо остановить, но нет возможности провести консервацию, то оно должно быть остановлено без нее (исключение составляют лишь те ситуации, когда данная акция может вызвать аварию).

При этом приход в негодность оборудования или затраты на его ремонт в дальнейшем представляют собой еще один пример маневра соответственно прошлыми и будущими денежными средствами. Причем восстанавливать оборудование придется, только если повторный пуск производства будет стратегически и экономически оправдан [32,c.51].

Выведение из состава  предприятия затратных объектов является еще одним способом снять непроизводительные издержки на объекты, которые пока не удалось продать. Оно осуществляется в форме учреждения дочерних обществ.

Всякое дальнейшее финансирование выведенных объектов исключается, что стимулирует предпринимательскую инициативу персонала последних. Отметим, что наличие дочерних обществ может пригодиться предприятию в случае арбитражных исков.

Это позволит выиграть время, в течение которого права участия в данных обществах будут описаны, переданы кредиторам и затем реализованы (при условии, что денег на расчетном счете, дебиторской задолженности и краткосрочных вложений у предприятия уже нет).

Уменьшение текущей  финансовой потребности в оборотных средствах (ТФП).

На практике оно осуществимо  только через те или иные формы реструктуризации долговых обязательств, что зависит от доброй воли кредиторов предприятия. Сама по себе реструктуризация долгов не является специфическим инструментом антикризисного управления, так как может применяться и при относительно благополучном состоянии предприятия-должника.

Однако кризисная ситуация, с одной стороны, несколько облегчает реструктуризацию долгов, а с другой - оправдывает такие ее формы, которые в нормальном состоянии неудовлетворительны.

Выкуп долговых обязательств с дисконтом - одна из наиболее желательных мер. Кризисное состояние предприятия-должника обесценивает его долги, поэтому и возникает возможность выкупить их со значительным дисконтом. Тонкость данного решения заключается в условиях, на которых можно провести выкуп.

Конвертация долгов в уставный капитал - крайне болезненный шаг. Она может быть осуществлена как путем расширения уставного фонда (при отсутствии формальных ограничений), так и через уступку собственниками предприятия части своей доли (пакета акций). Строго регламентированных методов принятия такого решения нет, все определяется во время переговоров с кредиторами.

Форвардные контракты  на поставку продукции предприятия  по фиксированной цене могут стать  еще одним способом реструктуризации долгов. Если кредитор заинтересован в данной продукции, ему можно предложить засчитать долг предприятия перед ним в качестве аванса на долгосрочные поставки последней. При этом контрактная цена не должна быть ниже некоторой прогнозируемой себестоимости продукции.

Таким образом, кризисные явления свойственны в условиях рыночных отношений. В связи с чем имеет важное значение проведения анализа финансового состояния и оценка вероятности банкротства хозяйствующих субъектов, в целях поиска резервов выходя из кризиса. Перейдем к практическому исследованию финансового положения предприятия.

 

 

Глава 2. Анализ финансового положения ООО «Антарис»

2.1. Организационно- экономическая характеристика деятельности предприятия

 

Общество с ограниченной  ответственностью «Антарис», именуемое в дальнейшем Общество, создано решением № 1 от 5 июля 2001 г. учредителями Кузнецовым Иваном Александровичем и Сухановым Николаем Тихоновичем.

Общество является юридическим  лицом и строит свою деятельность на основании федерального закона РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью", другого законодательства  РФ и учредительных документов. Общество обладает обособленным имуществом, ведет самостоятельный баланс, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в  суде.

Общество несет ответственность  по своим обязательствам всем принадлежащим  ему имуществом. Общество не отвечает по долгам своих участников. В случае несостоятельности банкротства) общества по вине его участников или иных лиц, которые имеют право давать обязательные для общества указания либо иным образом определять его действия, указанные участники или другие лица в случае недостаточности имущества Общества несут субсидиарную ответственность по его обязательствам.

Полное официальное  наименование общества: Общество с  ограниченной ответственностью «Антарис». Юридический адрес общества:   399200, Россия, Липецкая обл., Задонский район село Каменка

Основными видами деятельности Общества являются:

добыча, производство, заготовка, хранение, переработка, реализация питьевой, минеральной, столовой воды;

оптовая торговля;

розничная торговля;

оказание услуг в  сфере общественного питания;

торгово-закупочная деятельность;

оказывать транспортные и транспортно-экспедиционные услуги;

Уставной капитал Общества определяется в сумме 10000 (десять тысяч руб.) рублей. Увеличение уставного капитала общества допускается только после его полной оплаты; оно может осуществляться за счет имущества общества и (или) за счет дополнительных вкладов участников общества и  (или) за счет вкладов третьих лиц, принятых в общество. Общество вправе   ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками общества. Часть прибыли общества, предназначенная для распределения между его участниками, распределяется пропорционально их долям в уставном капитале общества.

Общество создает резервный  и иные фонды в порядке и  размерах, определяемых учредителем  или общим собранием. В резервный  фонд ежегодно перечисляется 10% от прибыли Общества.

На рисунке 1 представлена организационно-хозяйственная структура общества. Высшим органом управления Обществом является собрание участников, в котором имеют право принимать участие все участники общества как лично, так и через своих   представителей; голосовать в соответствии с количеством   голосов, пропорциональным его доле в уставном капитале общества в соответствии с законодательством РФ и уставом.

К исключительной компетенции  собрания участников относится: определение основных направлений деятельности общества и принятие решений   об участии в ассоциациях и других объединениях коммерческих организаций; изменение устава общества, в том числе изменение размера уставного капитала общества; внесение изменений в учредительный договор; назначение исполнительного органа общества; избрание и досрочное прекращение полномочий ревизионной комиссии (ревизора) общества; утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов; принятие решения о распределении чистой прибыли общества между его участниками; создание и определение размеров резервного и других фондов общества; утверждение внутренних документов общества; принятие решения о распределении обществом облигаций и иных эмиссионных бумаг; назначение аудиторской проверки, утверждение аудитора и определение размера оплаты его услуг; принятие решения о реорганизации и ликвидации общества; назначение ликвидационной  комиссии  и утверждение ликвидационных балансов; принятие решений по осуществлению крупных сделок; решение иных вопросов, предусмотренных законом и учредительными документами общества.

 

 

 

Рис. 1. Организационная структура ООО  «Антарис»

 

Руководство текущей  деятельностью общества осуществляет единоличный исполнительный орган - директор, который назначается  учредителем, либо избирается общим собранием участников сроком на пять лет с заключением   контракта, в котором определяются конкретные полномочия директора, порядок их осуществления, а также иные условия труда директора.

Директор без доверенности действует от имени общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки в пределах своих полномочий, определенных контрактом; выдает доверенности на право представительства от имени общества, издает приказы о назначении на должность работников общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания; осуществляет другие полномочия, определяемые контрактом. Директор при осуществлении своих прав и исполнении обязанностей должен действовать в интересах общества добросовестно и разумно. Директор несет ответственность перед обществом за убытки, причиненные Обществу его виновными действиями (бездействием). С иском о возмещении убытков вправе обратиться Общество или его участник.

За 2010 год среднесписочная численность предприятия составляет 52 человек, из них 38 рабочих, руководителей и специалистов - 17 чел. Средняя заработная плата работников Общества за 2010 год составляет 6291 руб. Удельный вес фонда оплаты труда в выручке равен 13,4 %.

Средний возраст работающих составляет 40 лет.

Образовательный уровень  работников и специалистов:

работники, имеющие высшее образование  -  10,2 %;

работники, имеющие среднетехническое  образование -89,8 %.

С целью организации  бухгалтерского и налогового учёта  в 2010 году приказом по ООО «Антарис» утверждено положение «Учётная политика для целей бухгалтерского и налогового учёта в 2010 году», раскрывающее способы ведения бухгалтерского и налогового учёта.

Бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерской службой организации, возглавляемой главным бухгалтером, в соответствии с Федеральным законом от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденным Приказом Минфина России от 29.07.98 № 34н, и Положениями по ПБУ № 1-19, утвержденными Минфином России.

Согласно учетной политике, принятой на предприятии применяются  следующие методы бухгалтерского учета:

метод списания сырья  и материалов в производство - по средней себестоимости;

метод определения выручки  в бухгалтерском учете - по отгрузке;

метод определения выручки  для целей налогообложения прибыли - по начислению, с поквартальной  уплатой авансовых платежей;

метод определения выручки  для целей налогообложения - по оплате.

готовую продукцию оценивать  по нормативной производственной себестоимости.

Первичный бухгалтерский  учет вести по формам, предусмотренным  указаниями по ведению бухгалтерского учета для субъектов малого предпринимательства. Налоговый учет финансово-хозяйственной  деятельности, вести одновременно с  бухгалтерским учетом с применением отдельных регистров, промежуточных расчетов, которые будут формироваться на основании данных первичных бухгалтерских документов.

По результатам работы за 2010 год в обществе был получен убыток в размере 512 тыс.руб., в прошлом же году убытки составили 727 тыс.руб. В связи с этим в данный момент общество находиться в неудовлетворительном финансовом положении, и это не смотря на значительное увеличение объемов деятельности в 2010 году.

Рассмотрим основные тенденции  в развитии общества за последние три года. В таблице 1 представим основные финансовые показатели. Из таблицы можно сделать следующие выводы. В 2010 году организация значительно повысила свою деловую активность.  Так выручка и от продаж за 2010 год выросла на 45816 тыс.руб., что в 15 раз превосходит показатель прошлого года. При этом в 2009 году также отмечается значительное увеличение производства и реализации. Однако не смотря на это предприятия за последние годы в виде финансового результата имеет убыток. Объекты основных средств увеличились за 2 года более чем в два раза, что может говорить о возрастании производственных мощностей. Уровень кредиторской задолженности в 2008 и 2009 году находился фактически на одном уровне, а в 2010 году также выросли многократно, при этом если в 2008-2009 годах кредиторская задолженность превосходила дебиторскую фактически в 4 раза, то в 2010 году дебиторская превосходит кредиторскую в 1,5 раза.