Планирование в организации КЖУП «Буда-Кошелевский коммунальник»

 

По результатам  проведенного анализа сделаны следующие  выводы: коэффициент абсолютной ликвидности  за три года ниже рекомендуемого значения, которое не должно быть менее 0,2 и  составляет соответственно 0,010, 0,047 и 0,063. Это говорит о том, что КЖУП «Буда –Кошелевский коммунальник» не имеет на своем балансе достаточную величину абсолютно ликвидных активов, за счет которых могут быть погашены краткосрочные обязательства. Однако в 2011 году по сравнению с 2010 годом наблюдается его увеличение на 0,016 п.п., что является положительным моментом в деятельности КЖУП.

Коэффициент промежуточной  ликвидности снизился в 2011 году по сравнению  с 2010 годом на 0,136 п.п., что составило 0,538.Его значение так же не соответствует  рекомендуемому 1.

Коэффициент текущей  ликвидности в 2011 году по сравнению с 2010 годом снизился на 0,218 п.п. и составил 0,883, что ниже рекомендуемого 1,1.Это свидетельствует о не способности погашения краткосрочных обязательств текущими активами.

В ходе изучения финансового состояния организации важное внимание уделяется изучению ее финансовой независимости, т.е. степени защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих вложения в организацию. Гарантом такой защиты выступают собственные источники финансирования, которые являются основой и обеспечением для привлечения средств организации.

Показатели  финансовой независимости организации  как и коэффициенты ликвидности  рассчитываются на начало и конец  отчетного периода, они раскрывают статичное (моментное) состояние финансовых ресурсов на дату составления баланса, их сравнивают в динамике и с нормативными значениями. Данные о показателях финансовой устойчивости КЖУП «Буда-Кошелевский коммунальник» представлены таблицы 2.3.

 

Таблица 2.3 – Показатели финансовой устойчивости КЖУП «Буда-Кошелевский коммунальник» за 2009-2011гг.

 

Показатели	На 1 января			Темп роста, %, или отклонение (+/-)
	2010г.	2011г.	2012г.	2011 г. к (от) 2010 г.	2012 г. к (от) 2011 г.
Валюта баланса, млн р.	72825	99151	164498	136,1	165,9
Собственные источники  финансирования, млн р.	70424	91349	153781	129,7	168,3
Заемные и привлеченные источники финансирования, млн р.	2401	7802	10717	324,9	137,4
Собственные оборотные  средства, млн р.	3807	788	-1249	20,7	-
Просроченные обязательства, млн р.	232	73	0	31,5	-
Оборотные активы, млн р.	6208	8590	9468	138,4	110,2
Показатели  финансовой независимости:
Коэффициент финансовой независимости	0,967	0,921	0,935	-0,046	0,014
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0,033	0,079	0,065	0,046	-0,014
Коэффициент финансового  риска (финансового левериджа)	0,034	0,085	0,070	0,051	-0,015
Коэффициент маневренности  собственных средств	0,054	0,009	-	-0,045	-

 

Окончание таблицы 2.3.

 

1	2	3	4	5	6
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,613	0,092	-	-0,521	-
Коэффициент обеспеченности просроченных обязательств активами	0,003	0,001	-	-0,002	-

 

По результатам  проведенного анализа сделаны следующие  выводы: отсутствие собственных оборотных  средств в КЖУП «Буда-Кошелевский коммунальник» свидетельствует о том, что текущие активы и часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных средств, т.е. собственный капитал не участвует в обороте.

Коэффициент финансовой независимости составил в 2009, 2010 и 2011 годах соответственно 0,967, 0,921 и 0,935. Это является положительным моментом в хозяйственной деятельности КЖУП. В то же время в 2011 году по сравнению с 2010 годом он увеличился на 0,014, что свидетельствует об увеличении доли собственных средств в формировании имущества КЖУП «Буда-Кошелевский коммунальник».

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами за 2010 и 2011 года в пределах нормативного значения, но в 2011 году по сравнению  с 2010 годом наблюдается его снижение на 0,014. Это свидетельствует о том, что КЖУП «Буда-Кошелевский коммунальник» использует необходимое количество заемных и привлеченных источников финансирования активов организации.

Коэффициент финансового  левериджа в 2011 году по сравнению  с 2010 годом снизился на 0,015, что свидетельствует об уменьшении зависимости организации от внешних источников финансирования.

Показатели  рентабельности определяют способность  организации к росту ее экономического потенциала за счет внутренних источников, раскрывают возможности привлечения и обслуживания заемных средств, характеризуют способность по управлению активами и источниками их формирования.

Для оценки рентабельности деятельности организации достаточно рассчитать и оценить рентабельность активов продаж и расходов. Данные показатели позволяют соизмерять полученный эффект работы организации с авансированными и потребленными ресурсами, к тому же они не дублируют друг друга и каждый из них несет смысловую нагрузку.

Данные о  динамике рентабельности КЖУП «Буда-Кошелевский  коммунальник» представлены в таблице 2.4.

 

Таблица 2.4 – Показатели рентабельности КЖУП «Буда-Кошелевский коммунальник»  за 2009-2011гг.

 

Показатели	Годы			Темп роста, %, или отклонение (+/-)
	2009	2010	2011	2010 г. к (от) 2009 г.	2011 г. к (от) 2010 г.
1	2	3	4	5	6
Средняя стоимость  активов, млн р.	68400	85988	131824,5	125,7	153,3
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, млн  р.	21788	25867	46720	118,7	180,6
Полная себестоимость  реализованной продукции, товаров, работ, услуг, млн р.	21648	25927	47643	119,8	18308
Прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров, работ, услуг, млн р.	-1889	-1976	-3785	104,6	191,5
Операционные  доходы, млн р.	29	21	57	72,4	271,4
Операционные  расходы, млн р.	22	19	42	86,4	221,1
Внереализационные доходы, млн р.	3343	2905	5163	86,9	177,7
Внереализационные расходы, млн р.	1042	606	968	58,2	159,7
Прибыль (убыток), млн р.	408	322	420	78,9	130,4
Показатели  рентабельности (убыточности), % :
Рентабельность (убыточность) основной деятельности	-8,67	-7,64	-8,1	1,03	-0,46
Рентабельность (убыточность) в целом по организации	1,62	1,12	0,81	-0,5	-0,31
Рентабельность (убыточность) расходов по основной деятельности	-8,73	-7,62	-7,94	-1,11	0,32
Рентабельность (убыточность) расходов в целом по организации	1,79	1,21	0,86	-0,58	-0,35

 

 

Окончание таблицы 2.4

 

1	2	3	4	5	6
Рентабельность (убыточность) активов	0,59	0,37	0,32	-0,22	-0,05

 

По результатам  данного анализа сделаны следующие  выводы: показатели убыточности продаж и расходов по основной деятельности увеличились на 0,46 и 0,32 п.п. соответственно в 2011 году по сравнению с 2010 годом. Это произошло в связи с тем, что у организации в 2011 году по сравнению с 2010 годом произошло увеличение себестоимости реализованных товаров, работ, услуг на 83,8%, а так же увеличения убытка от реализации товаров, работ, услуг на 1809 млн р. Так же наблюдается снижение рентабельности активов в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 0,05 п.п., что свидетельствует о снижении эффективности использования активов.

Для принятия эффективных  управленческих решений и оценки влияния на экономическую среду, в которой функционирует предприятие, необходимо постоянно осуществлять поиск оптимальных взаимосвязей между набором экономических ресурсов и количеством экономических благ, изготовляемых при помощи этих ресурсов. Эффективность использования ресурсов и стабильность финансового состояния предприятия во многом зависят от его деловой активности.

В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение  фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте финансового анализа  этот термин понимается в более узком  смысле — как определение результатов деятельности предприятия путем комплексной оценки эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, которые оказывают непосредственное влияние на финансовый результат деятельности.

Деловая активность проявляется в динамичности развития предприятия, достижении поставленных целей, которые отражают натуральные и стоимостные показатели, характеризующие эффективность использования экономического потенциала предприятия и освоения рынков сбыта.

Данные о  динамике активности КЖУП «Буда-Кошелевский коммунальник приведены в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5 – Данные о динамике деловой активности КЖУП «Буда-Кошелевский коммунальник» за 2009-2011гг.

 

Показатели	Годы			Темп роста, %, или отклонение (+/-)
	2009	2010	2011	2010 г. к (от) 2009 г.	2011 г. к (от) 2010 г.
1	2	3	4	5	6
Средняя стоимость  активов, млн р.	68400	85988	131824,5	125,7	153,3

Окончание таблицы 2.5

 

1	2	3	4	5	6
Средняя стоимость  внеоборотных активов, млн р.	62161	78589	122795,5	126,4	156,3
Средняя стоимость  оборотных активов, млн р. В том числе:	6239	7399	5163,5	118,6	69,8
Материальных  оборотных активов, млн р.	1368	2378,5	3518	173,9	148
Дебиторской задолженности, млн р.	4559	4826	4990	105,9	103,4
4.Средняя величина  кредиторской задолженности, млн  р.	1136	1666,5	3742	146,7	224,5
Выручка от реализации товаров, работ, услуг, млн р.	21788	25867	46720	118,7	180,6
Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг, млн р.	21648	25927	47643	119,8	183,8
Коэффициент отдачи активов, р.	0,319	0,301	0,354	-0,018	0,053
Коэффициент отдачи внеоборотных активов, р.	0,351	0,329	0,380	-0,022	0,051
Оборачиваемость в днях:
Оборотных активов	105	104	40	-1	-64
Материальных  оборотных активов	23	33	27	10	-6
Дебиторской задолженности	76	68	39	-8	-29
Кредиторской  задолженности	19	23	29	4	6
Продолжительность операционного цикла	99	101	66	2	-35