Бизнес-планирование в экономической деятельности предприятия

В ОАО «Лебединский ГОК» материальные затраты на производство за анализируемый период составили:

2003г. -4132364 тыс. руб.

2004г.  -4156541 тыс. руб.

2005г. -5361937 тыс. руб.

Основным показателем эффективности использования материальных ресурсов является показатель материалоемкости (Me), который рассчитывается по формуле:

 

Me = Мз / ТП                                                                    (2.5)

где Мз - стоимость израсходованных материальных ресурсов;

      ТП - объем реализации продукции в отчетном периоде.

 

Для 2003, 2004 и 2005 года значение этого показателя соответственно равно:

 

Материалоотдача (Мо) - показатель, обратный показателю

материалоемкости. Он показывает объем выпущенной продукции на один рубль материальных затрат и рассчитывается как отношение объема выпущенной продукции к материальным затратам по формуле:

 

Мо = ТП / Мз                                                                   (2.6)

где Мз — стоимость израсходованных материальных ресурсов;

      ТП - объем реализации продукции в отчетном периоде.

Для 2003, 2004 и 2005 года значение этого показателя соответственно равно:

     

Представленные расчеты показывают, что за анализируемый период материалоемкость продукции на предприятии возросла, а материалоотдача - снизилась. Это указывает на снижение эффективности использования

материальных ресурсов.

Качественные характеристики продукции комбината обеспечивают ее высокую конкурентоспособность. В 2005 году на предприятии внедрена в практику система управления качеством исходного сырья, обеспечивающая мониторинг производственного процесса в режиме реального времени.

По данным таблицы 2.3, произошло увеличение выручки в 2004 г. по сравнению с 2003 г. на 24,47%, а в 2005 г. по сравнению с 2004 г. - в 1,26 раза. Это свидетельствует о росте номинальных доходов организации за

рассматриваемый период. Резкий скачек выручки в 2005 г. обусловлен

улучшением рыночной конъюнктуры и ростом цен на продукцию комбината.

Основной показатель работы предприятия - прибыль. В 2004 г. прибыль ОАО «Лебединский ГОК» выросла в сравнении с предыдущим годом и приобрела положительное значение. В 2005 г. прибыльность предприятия резко выросла (более чем в 17 раз) - рисунок 2.2.

 

 

 

Прибыль (убыток) до налогообложения                  Чистая прибыль

Рисунок -2.2 Динамика прибыли до налогообложения и чистой прибыли в ОАО "Лебединский ГОК" в 2002-2004 годах

 

Важное место в характеристике эффективности финансово -хозяйственной деятельности предприятия занимают показатели рентабельности.

Рентабельность продаж отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде, и определяется по формуле:

 

               Прибыль                                 ф. 2. стр. 050

       R2 =Выручка от реализации  х 100% = ф. 2. стр. 010   х 100%   (2.7)

 

Для 2003, 2004 и 2005 года значение этого показателя соответственно равно:

     

    

    

Можно сделать вывод, что рентабельность продаж высока для

предприятий данной отрасли. За анализируемый период произошло увеличение рентабельности продаж с 17,5% до 55,2%.

Рентабельность текущих активов характеризует уровень прибыли, генерируемой текущими активами предприятия, находящимися в его использовании по балансу и определяется по формуле:

                   Прибыль                      ф. 2. стр. 140

R3 =  Оборотные активы х100%= ф. 1. стр. 290 х100%         (2.8)

 

Для 2003, 2004 и 2005 года значение этого показателя соответственно равно:

 

Рентабельность текущих активов в 2003 - 2005 гг. также очень

значительно выросла.

При вычислении показателей рентабельности текущих и совокупных активов используется показатель прибыли до налогообложения, так как этот показатель в большей степени отражает экономическую эффективность работы предприятия. Показатель чистой прибыли, используемый традиционно, очень сильно зависит от особенностей действующей налоговой системы. 

Коэффициент текущей ликвидности (Кл) является обобщающим

показателем платежеспособности предприятия, который рассчитывается по следующей формуле:

                            раз.II (стр.290)

        Кл =  стр.610 + стр.620 + стр.660                                       (2.9)

        Кл2003= 1660588 -(451901+553880)= 1,651

        Кл2004= 1749239 (386558+551422)= 1.86

        Кл2005 = 7866580+ (l 0000 + 1071605) = 7.27

 

Рекомендуемое значение данного показателя - не менее 2. Следовательно, значение коэффициента текущей ликвидности в 2003 - 2005 гг. было ниже рекомендуемого значения, хотя произошло некоторое улучшение этого показателя. В 2005 г. Показатель существенно превысил рекомендуемый уровень, что говорит о резком улучшении платежеспособности предприятия.

 

 

2.2  Анализ и оценка динамики и структуры финансовых

ресурсов предприятия

 

 

 

Динамика финансовых ресурсов ОАО «Лебединский ГОК» в 2003 - 2004 гг. по компонентам представлена в таблице 2.4.

        Таблица 2.4 - Анализ динамики финансовых ресурсов ОАО «Лебединский

                                                 ГОК» в 2003-2005 годах, тыс. руб.

 

Показатели	Порядок расчета	2003 год	2004 год	Изменение 2003-2004 гг. t
					Абсол. (+,-)	Относ.%
Финансовые ресурсы предприятия, всего	-	8439963	8435582	-4381	-0,05
Собственный капитал, в том числе	ф.№1, стр.490	661344	1128916	467572	70,70
Уставный капитал	ф.№1, стр.410	935	935	0	0,00
Добавочный капитал	ф.№1, стр.420	3576438	3486124	-90314	-2,53
Резервный капитал	ф.№1, стр.430	0	47	47	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года	ф.№1, стр.470	-2916029	-2358210	557819	-19,13
Заемный капитал, в том Числе	ф.№1, стр. 590+690	7778619	7306666	-471953	-6,07
Долгосрочные займы и кредиты	ф.№1, стр.510	6683006	6226917	-456089	-6,82
Отложенные налоговые обязательства	ф.№1, стр. 515	79792	135529	55737	69,85
Краткосрочные займы и кредиты	ф.№1, стр. 610	451901	386558	-65343	-14,46
Кредиторская задолженность	ф.№1, стр. 620	553880	551422	-	-0,44
Задолженность перед учредителями по выплате доходов	ф.№1, стр. 630	-	-	-	-
Доходы будущих периодов	ф.№1,стр. 640	10040	6240	-3800	-37,85

 

Как следует из данных, представленных в таблице 2.4, в 2003-2004 гг.

произошло незначительное (на 4381 тыс. руб. или на 0,05%) снижение объема финансовых ресурсов ОАО «Лебединский ГОК». При этом собственный капитал предприятия вырос на 70,7%, а заемный капитал снизился на 6,07%. В течение указанного периода происходило уменьшение объемов всех компонентов собственного капитала. Прирост же собственного капитала в этих условиях был достигнут за счет снижения на 19,13% непокрытых убытков предприятия. Уменьшение объемов заемного капитала происходило главным образом за счет снижения суммы долгосрочных займов и кредитов (на 456089 тыс. руб. или на 6,82%) и краткосрочных займов и кредитов (на 65343 тыс. руб. или на 14,46%о).

В итоге можно отметить достаточно благоприятную динамику финансовых ресурсов ОАО «Лебединский ГОК» в 2003 - 2005 гг., так как удалось снизить объем задолженности предприятия при сохранении практически на прежнем уровне общего объема финансовых ресурсов предприятия.

 

Динамика финансовых ресурсов ОАО «Лебединский ГОК» в 2004 - 2005 гг. по компонентам представлена в таблице 2.5.

Как следует из данных, представленных в таблице 2.5, в 2004 - 2005 гг. наблюдалось существенное (на 1351038 тыс. руб. или на 16,02%) увеличение объема финансовых ресурсов ОАО «Лебединский ГОК». При этом собственный капитал предприятия вырос на 8627332 тыс. руб. или более чем 7,6 раза. Одновременно продолжалось снижение величины заемного капитала (на 7276294 тыс. руб. или на 99,58%). В течение указанного периода также происходило уменьшение объемов основных компонентов собственного капитала. Прирост же собственного капитала в этих условиях, как и в предыдущем анализируемом периоде, был достигнут за счет снижения непокрытых убытков предприятия и образования нераспределенной прибыли в размере 6327785 тыс. руб. Уменьшение объемов заемного капитала происходило главным образом за счет снижения суммы долгосрочных займов и кредитов (на 2020638 тыс. руб. или на 32,45%) и краткосрочных займов и кредитов (на 376558 тыс. руб. или на 97,41%).

Таблица 2.5 - Анализ динамики финансовых ресурсов ОАО «ЛГОК»

в 2004 -2005 гг., тыс. руб.

 

Показатели	Порядок расчета	2004 год	2005 год	Изменение 2004-2005 гг.
					Абсол. (+,-)	Относ.%
Финансовые ресурсы, всего	-	8435582	9786620	1351038 >	16,02
Собственный капитал, в том числе	ф.№1, стр.490	1128916	9756248	8627332	764,21
Уставный капитал	ф.№1, стр.410	935	935	0	0,00
Добавочный капитал	ф.№1, стр.420	3486144	3427481	-58663	-1,68
Резервный капитал	ф.№1, стр.430	47	47	0	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытвй убыток) отчетного года	ф.№1, стр.470	-2358210	6327785	8685995	-368,33
Заемный капитал, в том числе	ф.№1, стр. 590+690	7306666	30372	-7276294	-99,58
Долгосрочные займы и кредиты	ф.№1, стр.510	6226917	4206279	-2020638	-32,45
Отложенные налоговые обязательства	ф.№1, стр. 515	135529	169043	33514	24,73
Краткосрочные займы и кредиты	ф.№1, стр. 610	386558	10000	-376558	-97,41
Кредиторская задолженность	ф.№1, стр. 630	551422	1071605	520183	94,33
Задолженность перед учредителями по выплате доходов	ф.№1,стр. 630	0	23	23	-
Доходы будущих периодов	ф.№1, стр. 640	6240	4112	-2128	-34,10

 

В то же время на 520183 тыс. руб. или на 94,33% выросла кредиторская задолженность ОАО «Лебединский ГОК». На 33514 тыс. руб. или на 24,73%) выросли также отложенные налоговые обязательства предприятия.

В итоге следует отметить благоприятную динамику финансовых

ресурсов ОАО «Лебединский ГОК» в 2004 - 2005 гг.: объем задолженности предприятия удалось снизить до 30372 тыс. руб. при увеличении общего объема финансовых ресурсов предприятия. Отмеченные выше благоприятные тенденции находят отражение  в структуре финансовых ресурсов ОАО «Лебединский ГОК».

Структура финансовых ресурсов ОАО «Лебединский ГОК» в 2003 -» 2004 гг. представлена в таблице 2.6.

Как показывают данные таблицы 2.6, в 2003 - 2004 гг. удельный вес

собственного капитала в общем объеме финансовых ресурсов ОАО «ЛГОК» вырос с 7,84% до 13,38%). Соответственно доля заемного капитала в общем объеме финансовых ресурсов предприятия снизилась с 92,16% до 86,62%. Такие изменения обусловлены снижением в финансовых ресурсах долгосрочных и доли краткосрочных займов и кредитов (соответственно с 79,18% до 73,82% и с 5,35% до 4,58%).

Сказанное выше следует рассматривать как благоприятную тенденцию в развитии структуры финансовых ресурсов ОАО «Лебединский ГОК».

В то же время структура финансовых ресурсов ОАО «Лебединский ГОК» в 2003-2004 гг. оставалась неблагоприятной: ведущую роль в их формировании играл заемный капитал. Это связано с привлечением крупных кредитных ресурсов на строительство установки по производству ГБЖ.

Таблица 2.6 - Структура финансовых ресурсов ОАО «Лебединский ГОК»

в 2003 - 2004 гг., тыс. руб.

№	Показатель	Расчетная формула	2003 г.		2004 г.		Отклонение
				Абсолютное значение	Удельный вес, %	Абсолютное значение		Удельный вес, %
1	Финансовые ресурсы, всего	-	8439963	100,00	8435582	100,00	0,00
2	Собственный капитал, в том числе	ф.№1, стр.490	661344	7,84	1128916	13,38	5,55
3	Уставный капитал	ф.№1,    стр.410	935	0,01	935	0,01	0,00
4	Добавочный капитал	ф.№1, стр.420	3576438	42,38	3486;24	41,33	-1,05
5	Резервный капитал	ф.№1, стр.430	0	0,00	47	0,00	0,00
6	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года	ф.№1, стр.470	-2916029	-34,55	-2358210	-27,96	6,59
7	Заемный капитал, в том числе	ф.№1, стр. 590+690	7778619	92,16	7306666	86,62	-5,55
8	Долгосрочные займы и кредиты	ф.№1, стр.510	6683006	79,18	6226917	73,82	-5,37
9	Отложенные налоговые обязательства	ф.№1, стр.515	79792	0,95	135529	1,61	0,66
10	Краткосрочные займы и кредиты	ф.№1, стр. 610	451901	5,35	386558	4,58	-0,77
11	Кредиторская задолженность	ф.№1, стр. 620	553880	6,56	551422	6,54	-0,02
12	Задолженность перед учредителями по выплате доходов	ф.№1, стр. 630	-	-	-	-	-
13	Доходы будущих периодов	ф.№1, стр. 640	10040	0,12	6240	0,07	-0,04