Бизнес-планирование в экономической деятельности предприятия

Техническая оценка представляет собой анализ инвестиционного проекта с технической и инженерной точек зрения. В процессе технической оценки проекта изучается технология и оборудование, которое предполагает  использовать, определяется, являются ли данная технология и данное оборудование наилучшими с точки зрения достижения поставленных целей.

В процессе экономической оценки изучаются макроэкономические условия проекта. Экономическая ситуация в стране оказывает решающее влияние на возможности его реализации. Экономическая оценка позволяет определить принципиальную возможность реализации проекта.

Политико – правовая оценка позволяет проанализировать политические и юридические условия, в которых будет проходить реализация проекта.

Административная или институциональная оценка представляет собой анализ возможностей фирмы выполнить данный проект. Такая оценка предполагает рассмотрение организационной структуры фирмы и структуры собственности. Кроме того, необходимо всесторонне проанализировать потенциал персонала предприятия: его профессиональную подготовку, психологический климат в коллективе, прошлый опыт работы, личные качества и целевые установки ведущих менеджеров предприятия, имидж предприятия и его работников среди окружающих и т.д.

В процессе оценки контрактов проверяется наличие протоколов о намерениях и договоров на поставку сырья и комплектующих, оценивается надежность достигнутых соглашений.

В процессе финансовой оценки проекта непосредственно определяется его прибыльность и доходность [12, с.8-74].

Всесторонняя оценка инвестиционного проекта проводится в процессе разработки бизнес – плана.

Сегодня невозможно начать новый бизнес или вкладывать средства в действующее предприятие без разработки бизнес – плана. Таким значимым он стал не сегодня, в эпоху рыночных преобразований, - и в период планирования социалистического народного хозяйства этот документ имел важное значение. Правда, в то время он назывался «технико – экономическое обоснование» (ТЭО), а методика и принципы его разработки также отличались от современных. К сожалению, в российских компаниях несерьёзно подходят к планированию своей деятельности. С одной стороны, это связано с отсутствием соответствующей квалификации у менеджеров, с другой – с нашим «авось», то есть начнём с того, что имеем, а дальше время покажет. Если даже бизнес – план готовится, то в нём практически отсутствует аргументация получения тех или иных исходных экономических показателей, финансовых расчётов и результатов.

Бизнес – план должен разрабатываться при:

- производстве новой продукции;

- расширении или модернизации производства;

- осуществлении капитальных затрат на приобретение основных фондов;

- выходе на новые рынки;

- слиянии и поглощении предприятий;

- получении кредита и т.д. [24, с.17].

Одной из самых распространённых ошибок российских специалистов является стремление перенести западную методологию разработки таких документов без учёта особенностей развития российской экономики. Например, берётся бизнес – план какого-либо проекта и в него вводятся основные исходные данные (ставка дисконтирования, уровень инфляции, налоги, нормы затрат и оценка выпускаемой продукции). Это в корне неверно, так как не делается акцент на законодательную базу, подзаконные нормативные акты, динамику макроэкономических показателей, особенности деловой среды и психологические факторы. Именно психологические факторы в случае непредвиденных расходов в зависимости от специфики проекта могут значительно повлиять на окончательные результаты.

Важно также учитывать, кто является потребителем бизнес – плана. Если это банк, предоставляющий кредит, то в бизнес – плане необходимо выделить, насколько баланс предприятия будет ликвиден, каковы потоки движения денежных средств и показатели финансовой зависимости.

Если осуществляется поставка оборудования для производства новой продукции, то следует определить, какова будет эффективность производства, на какие рынки предприятие планирует выйти, соответствует ли технология, и сделать анализ рынка конкурентов. Если в проекте в том или ином виде участвует государство, то важен возврат инвестиций в бюджет в виде налоговых платежей.

В каждом конкретном случае необходимо тщательно проанализировать, кто является основными потребителями бизнес – плана.

В принципе структуры бизнес – плана различных проектов мало отличаются друг от друга.

Структура бизнес – плана выглядит следующим образом:

- резюме бизнес – плана;

- описание предприятия  и анализ его финансового состояния;

- описание планируемой  к производству продукции (приобретаемых  фондов, технологии);

- анализ рынка;

- производственный план;

- маркетинговый план;

- финансовый план;

- организационный план;

- приложения [24, с.17].

Прежде всего необходимо отметить, что разработка бизнес – плана ни в коем случае не должна носить формального характера. К сожалению, не только потенциальные получатели инвестиций, но и многие инвесторы подходят к данному вопросу достаточно формально: бизнес – план рассматривают как оправдательный документ для выделения средств. На самом деле бизнес – план должен быть «настольной книгой» в процессе реализации проекта заинтересованных сторон; отклонение от прогноза является показателем некомпетентности его разработчиков.

Краткое описание планируемого бизнеса является одной из наиболее важных частей бизнес – плана. Оно должно быть составлено таким образом, чтобы потенциальный инвестор был заинтересован продолжить более детальное знакомство с предприятием, желающим привлечь инвестиции, необходимо учитывать тот факт, что потенциальные инвесторы, как правило, ограничены во времени для изучения новых инвестиционных возможностей, следовательно, более вероятно, что они прочтут только резюме краткого описания.

Резюме должно в сжатой форме охватывать основные элементы инвестиционного проекта и должно быть построено таким образом, чтобы потенциальный инвестор мог получить информацию по таким вопросам, как:

- показатели прибыли на  инвестиционный капитал;

- спрос на новую продукцию;

- потенциальная доля рынка  компании до и после реализации  проекта;

- конкурентные преимущества  для достижения поставленных  целей;

- потребности в финансировании, требуемые условия привлечения капитала [24,с.18].

Документ должен содержать следующую основную информацию:

- краткое описание компании, продукции и рынков, на которых  работает компания;

- краткую характеристику  руководства компании;

- краткую характеристику основных финансовых показателей компании за последние 2-3 года;

- краткое описание стратегии  развития, инвестиционного проекта, рисков;

- прогноз финансового  развития на 3 - 5 лет;

- краткое описание потребности  в финансировании, включая объёмы, сроки, предлагаемую структуру капитала и направления его использования.

Описание компании включает следующее:

- год издания;

- юридический статус;

- описание  развития   производственных  мощностей,  освоение  производства  новых видов продукции, формирование на предприятии научно – исследовательской базы;

- описание производственных  площадей, зданий и сооружений.

Раскрытие данного раздела бизнес – плана показывает, насколько целесообразно инвестировать или ссужать финансовые ресурсы той или иной компании. Для того чтобы инвестор имел представление о финансовом состоянии предприятия, представляются отчёты этой компании за последние 2 – 3 года и на последнюю отчетную дату, а именно: баланс, отчёт о прибылях и убытках, отчёт о движении денежных средств. Для иностранного инвестора финансовые отчёты должны быть в обязательном порядке приведены в соответствие с международными стандартами бухгалтерского учёта. В приложениях к отчётам раскрываются принципы отражения операций: начисления износа, оценки запасов и т.д.

На основе представленных отчётов анализируется финансовое состояние компании в динамике:

- ликвидность;

- финансовая зависимость  и платежеспособность;

- прибыльность;

- оборачиваемости ресурсов.

Только после тщательного исследования финансового состояния компании можно принимать окончательное решение об инвестициях. В принципе инвестиционный проект может быть очень интересным и рентабельным, но если компания, предполагающая реализовать его, находится в тяжелом финансовом положении, нет никакого смысла реализовывать проект именно через данное предприятие.

Описание планируемой к производству продукции включает подробное описание продукта или услуги, которые компания представляет на рынке сегодня и планирует предложить в будущем. В описании отражается следующая информация:

- характеристика продукции (услуг) и маркетинга, систем продвижения  и распределения продукции и (или) услуг;

- недостатки производимой  продукции, а также её конкурентные  преимущества, обеспечивающие успех  на рынке либо сдерживающие  её проникновение на рынок.

Желательно максимально проиллюстрировать  описание графиками и таблицами. В связи с тем, что инвестор может не обладать специальными техническими знаниями, описание продукции должно носить общедоступный характер. Необходимая техническая документация о новом продукте (приобретаемом оборудовании) представляется в приложении к бизнес – плану.

Анализ рынка в бизнес – плане должен отражать:

- состояние спроса и  предложения на планируемую к  производству продукцию, объём производства  в России или регионе;

- экономическое, социальное, инфраструктурное, возможно, и политическое значение данного производства (строительства) для развития страны или региона;

- анализ и расчёт ожидаемой  доли компании после выхода  на рынок новой продукции либо  после расширения производства;

- определение собственной  доли рынка;

- потенциальные конкуренты, их сильные и слабые стороны, доля рынка конкурентов, планы  их развития и финансовое состояние (хотя такую информацию получить  достаточно сложно).

В производственном плане описываются:

- программа производства  и реализации продукции;

- влияние инвестиции на  объёмы производства: направлены  ли они на закупку нового  или модернизацию существующего  оборудования, предусматривается ли  использование этого кредита  для пополнения оборотных средств; что повлияет на размеры запасов и дебиторской задолженности, то есть объёмы производства должны быть тесно связаны с направленностью инвестиций;

- действующая на предприятии  технология производства и влияние  внедрения новых технологий на  объёмы производства;

- анализ основных средств (первоначальная, остаточная стоимость, форма и норма амортизационных  отчислений), их поставщики и условия  поставок (аренда, покупка, лизинг), поставщики  сырья и материалов (название, условия  поставок) и ориентировочные цены;

- потенциальные альтернативные  источники снабжения сырьём и  материалами в случае возникновения  проблем у партнёров предприятия;

- система управления персоналом  на предприятии: численность работающих, затраты на оплату  труда, квалификация  инженерно – технического персонала и специалистов среднего и высшего звена управления;

- управленческий учёт  на предприятии: годовые затраты  на выпуск продукции, переменные  и постоянные затраты, себестоимость  единицы продукции.

В случае если инвестиционный проект предусматривает строительство объектов недвижимости, в данный раздел включаются следующие пункты: стоимость строительства; структура капитальных вложений, предусмотренная в проектно – сметной документации (в том числе строительно – монтажные работы); затраты на оборудование; прочие затраты.

Одним из важнейших пунктов, рассматриваемых в бизнес – планах в последнее время (в основном по требованию иностранных инвесторов), является обеспечение экологической и технической безопасности производства.

Маркетинговый план предусматривает рассмотрение следующих вопросов:

- изучение и оценка  конечных потребителей, их разделение  по возрастным, социальным и национальным  группам;

- определение спроса на  продукцию;

- анализ сегмента рынка  планируемой к производству продукции, прогноз его развития;

- основные свойства продукции, благодаря которым она становится  предпочтительнее продукции конкурентов;

- организация сбыта продукции, характеристика компаний, привлекаемых  к её реализации;

- расчёт и прогноз оптовых  и розничных цен на производимую продукцию;

- организация рекламной  компании и ориентировочный объём  затрат на её проведение;

- программа реализации  продукции; прогноз объёма производства, цен и выручки от продажи  в целом и по отдельным товарам, распределённой по месяцам (кварталам).

Финансовый план – пожалуй, один из важнейших разделов бизнес – плана, который даёт ответ на вопрос: стоит ли инвестировать в этот проект или нет.

Организационный план представляет собой план по организации деятельности предприятия, реализующего инвестиционный план по организации деятельности предприятия, реализующего инвестиционный проект, в котором указываются: