Совершенствование операций с ценными бумагами Шарьинского ОСБ № 4366 Северного банка ОАО Сбербанка России

Основную цель, которую преследует банк при эмиссии ценных бумаг, это привлечение средств, а за них, надо платить, поэтому, как видно из таблицы 9 доходы по операциям с ними получены минимальные в 2006 и 2008 году в 2007 году по данным операциям положительного результата извлечено не было. К третьему анализируемому году, доход, полученный по операциям с ценными бумагами вырос почти в 5 раз. Это связано с тем, что в 2008 году по векселю, выданному Шарьинским отделением, истек срок исковой давности. Если клиент не обратился в течение четырех лет после наступления срока платежа, то банк на основании решения Правления Северного банка списывает его себе на доходы. Именно такая ситуация и возникла в последний рассматриваемый год и за счет этого возник доход порядка пятидесяти тысяч рублей, но как известно такие случаи единичны и в практике работы с ценными бумагами бывают очень редко и поэтому при прогнозе и анализе деятельности банка эту сумму  брать сложно брать в расчет. Намного вероятнее, получение дохода при оплате векселей, выданных «по предъявлению, но не ранее», т.к. при нарушении сроков оплаты клиенту выплачивается не вся сумма, а с учетом применения к номиналу векселя дисконтного множителя, так за счет таких операций в 2008 году было получено почти 14000,00 рублей, что в общей структуре составило 27%, а в 2006 порядка 11168,96 рублей. Но как отмечалось выше, при привлечении средств Банк терпит определенные расходы, которые рассмотрены в таблице 10

 Таблица 10 – Расходы Шарьинского ОСБ № 4366 Северного банка ОАО Сбербанка России от операций с ценными бумагами

В Шарьинском отделении №4366 прослеживается явная тенденция к значительному росту операций по реализации сберегательных сертификатов об этом косвенно можно судить по увеличению суммы процентов, выплаченных по данным ценным бумагам. В 2006 году она составляла всего 82182 руб., то к 2008 году она уже порядка одного миллиона триста тысяч рублей, в процентах рост составил 1595%. Зато, за анализируемый период снизились процентные расходы по депозитным сертификатам на 60%, но все эти изменения можно считать незначительными, если взглянуть на ситуацию, сложившуюся по векселям. Сумма, выплаченных процентов за три года, выросла в 9388 раз. С 200 рублей до 2 449 532,51 рублей. Такие же кардинальные изменения произошли и в структуре, если в 2006 году первое место с 77,7% принадлежало депозитным сертификатам, то в последнем анализируемом году на их долю приходится 3%. Обратная картина происходит с векселями, если в начале процент в общей структуре расходов составляет 0,07%, то к 2008 году их доля резко возрастает, и становится равной 63%. В сторону увеличения изменяется и расходы по сберегательным сертификатам, процент прироста составил порядка 11%, с 22% возрос до 33%, но следует отметить, что в 2007 году доля по расходам по данным ценным бумагам составляла 84%.

 У Сбербанка  возникли проблемы с ликвидностью, и чтобы как-то ее выправить Vip-клиентам стали предлагать выгодные условия размещения средств, под высокие проценты. Кроме эмиссии ценных бумаг, по которым он несет значительные расходы, Сберегательный банк может выпускать акции с целью формирования собственного капитала в форме уставного капитала. Все выпуски ценных бумаг независимо от величины выпуска и количества инвесторов подлежат обязательной государственной регистрации в ЦБ РФ. Согласно действующих нормативных документов, все акции первого выпуска акционерного банка распределились среди учредителей. Повторный выпуск акций с целью увеличения уставного фонда (капитала) акционерного банка разрешается лишь после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных акций. Размещение акций повторного выпуска может осуществляться путем подписки (открытой или закрытой), путем распределения среди акционеров общества и путем конвертации.

Согласно законодательству РФ выпускаемые Сбербанком акции могут быть именными и на предъявителя. Акции считаются именными в том случае, если для реализации имущественных прав, связанных с их владением, необходима регистрация имени владельца акции в книгах учета эмитента или по его поручению в организации, осуществляющей профессиональную деятельность по ценным бумагам. При передаче именной ценной бумаги от одного владельца к другому должны быть внесены соответствующие записи в реестр.

Номинальная стоимость акций банков выражается в рублях, минимальная составляет 10 руб. Номинальная стоимость акций более 10 руб. должна быть кратна минимальной стоимости. Все выпуски ценных бумаг независимо от величины выпуска и количества инвесторов подлежат обязательной государственной регистрации в ЦБ РФ.

Для регистрации выпуска акций банк направляет в соответствующее учреждение ЦБ документы:

• заявление на регистрацию;
• решение о выпуске ценных бумаг;
• проспект эмиссии;
• документ, подтверждающий согласование данного выпуска с государственным комитетом по монопольной политике.

После государственной регистрации банк может приступать к размещению акций. Именно в этом процессе Шарьинское отделение №4366 Северного банка Сбербанка России принимало активное участие в 2008 году, когда Сбербанком был произведен повторный выпуск акций с целью увеличения своего уставного фонда. У сотрудников сектора корпоративных клиентов, у любого работника, занятого на операционно-кассовом обслуживании можно было получить подробную информацию об очередной эмиссии акций и при желании приобрести. Единственным минусом для клиентов было то, что это можно было сделать только через Костромское ОСБ №8640. По акциям, как отмечалось выше, ежегодно происходит выплата дохода в виде дивидендов, так в таблице 11 представлены данные по суммам, выделенным для выплаты по акциям  для Шарьинского ОСБ №4366 и в целом по Сбербанку.

Таблица 11 - Выплаченные дивиденды Шарьинским ОСБ № 4366 и в целом Сбербанком России

С каждым годом происходит увеличение суммы, которую выделяют из прибыли на выплату дивидендов по акциям. Общий рост по Сбербанку за три года составил 34%, по Шарьинскому отделению сумма увеличилась на 60% и в 2008 году составила 254 819.00 рублей. Доля в общей сумме, выплаченных дивидендов, за последний анализируемый год составила всего 0,0022%.

С целью привлечения дополнительных денежных средств, для осуществления активных операций Сберегательный банк Российской Федерации, кроме акций, может выпускать облигации. Обязательным условием выпуска облигаций является полная оплата всех выпущенных банком акций. Действующим законодательством запрещается выпуск акций и облигаций одновременно. Облигации могут выпускаться как именными, так и на предъявителя, на бумажных носителях, либо в безналичной форме. Банк имеет право выпускать облигации только в валюте Российской Федерации и реализовываться только за рубли. Минимальный срок обращения облигации 1 год. В рамках одного выпуска облигации могут реализовываться по различным ценам, т.е. требование о единой цене размещения на облигации не распространяется. Средства, привлеченные банком в результате выпуска облигационных займов, освобождаются от обязательного резервирования. Регистрация выпуска облигаций осуществляется аналогично порядку, установленному для выпуска акций и сопровождается регистрацией проспекта эмиссии.

С целью привлечения дополнительных ресурсов Сбербанк осуществляет выпуск векселей, предоставляя тем самым своим клиентам универсальное платежное средство. На практике векселя используется чаще всего как средство ускорения цепочки взаиморасчетов, гарантия выполнения обязательств и заклад для получения кредита.

Преимущества векселей Сбербанка России для клиентов:

• высоколиквидные ценные бумаги, которые принимаются к оплате и учету всеми филиалами Сбербанка независимо от места выдачи векселя;
• процедура принятия векселей к погашению упрощена до минимума – необходим сам вексель, доверенность на предъявление векселя к оплате и удостоверение личности векселедержателя;
• надежная защита векселей от подделки: векселя выполнены на бланках, отпечатанных на Гознаке, и имеют высокую степень защиты;
• наличие уникальных электронных систем «Инфобанк», содержащих информацию обо всех выдаваемых и оплаченных векселях, возможность оперативной блокировки к оплате векселя любым филиалом;
• вексель может быть разменян на векселя меньшего номинала или обменян на вексель большего номинала, а также передан другому лицу посредством индоссамента.

Простой вексель Сбербанка России – это ценная бумага, содержащая письменное  абстрактное безусловное долговое обязательство, выдаваемое Сбербанком другой стороне (векселедержателю). В тексте векселя не допускаются  никакие ссылки на основании его выдачи. Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.

Сбербанк России выдает следующие виды простых векселей:

• процентный вексель с номиналом в рублях и инвалюте;
• дисконтный вексель с номиналом в рублях и инвалюте;

Вексель по своей форме является документом, содержащим ряд реквизитов. Отсутствие любого из этих реквизитов лишает документ силы векселя. К обязательным реквизитам относятся:

• наименование «Вексель»;
• номер и серия бланка векселя;
• вексельная сумма цифрами и прописью;
• процентная ставка цифрами и прописью;
• срок платежа и место;
• векселеприобретатель;
• дата  и место составления;
• подписи руководителя и бухгалтера Сбербанка;
• печать банка.

Чистые бланки векселей  изготавливаются полиграфическим способом; они приходуются и хранятся в хранилище ценностей банка.

Сбербанк выдает векселя со сроком платежа:

• по предъявлении – должен быть предъявлен к платежу в течение одного года с даты его составления;
• по предъявлении, но не ранее определенной даты – вексель должен быть предъявлен к платежу в течение одного года с даты, ранее которой вексель не может быть предъявлен к оплате;
• по предъявлении, но не ранее определенной даты и не позднее определенной даты – должен быть предъявлен к платежу в срок, указанном на векселе;
• на определенный день – должен быть предъявлен к оплате в срок, указанном на векселе либо в один из двух следующих рабочих дней;
• через один день от предъявления – должен быть предъявлен к платежу в течение года  с даты его составления либо в течение двух последующих рабочих дней, завершающих полный год.

Шарьинское ОСБ 4366 предпочитает осуществлять выдачу  простых дисконтных векселей, но в последнее время для VIP клиентов, производило выдачу процентных векселей (причем средняя процентная ставка по ним составляла 10 % годовых). Юридическое лицо на короткий срок под высокий процент могло разместить свободные денежные средства.

Однако функции векселей не ограничиваются применением их в качестве заменителей денег. Использование векселей зачастую помогает существенно повысить эффективность деятельности предприятия. Можно выделить следующие конкретные схемы применения векселей Сбербанка России: