Рынок банковских услуг и его развитие в Украине

Во-вторых, государственное кредитование и субсидирование экспорта способствует оперативному проведению банками внешнеторговых операций. Но одновременно увеличение объемов экспорта должно быть не самоцелью государства, а лишь дополнительным финансовым ресурсом формирования внутреннего национального рынка. Такая политика в кратко-и среднесрочной перспективе обусловливает не рост доходов, а рост расходов бюджета.

Сотрудничество Украины с МВФ, Всемирным банком и ЕБРР требует изменения приоритетов взаимодействия. Международные финансовые институты предоставляют кредиты не для развития детерминантов конкурентного преимущества Украины, а используются для мероприятий по политической стабилизации или (в лучшем случае) направляются на развитие инфраструктурных отраслей - транспортной системы, телекоммуникаций, гостиничного бизнеса. В таких условиях достижение социально ориентированной, инновационной модели рыночной системы за счет внешних источников финансирования становится чрезвычайно проблематичным.

В-третьих, рост экспортно-импортных операций, увеличение иностранного инвестирования привлекают особое внимание к проблеме снижения риска с иностранной валютой. Кредитование коммерческими банками Украины внешней торговли все в большей степени происходит за счет кредитов, полученных от иностранных банков и международных финансовых организаций по межгосударственным и межправительственным соглашениям.

Недостаточная развитость финансово-кредитной системы, адекватной современным требованиям банковской инфраструктуры, ограничивает возможности применения методов хеджирования. По сути, отечественные банки могут использовать такие методы, как правильный выбор валюты расчетов, регулирование валютной позиции и арбитражные операции, не является достаточным арсеналом мер по предотвращению валютных рисков.

В-четвертых, постоянное колебание валютных курсов обусловливает ежедневные изменения в банковском балансе начисленных валютных доходов и расходов в гривневом эквиваленте. Это приводит к произвольному увеличению базы налогообложения предоставленных финансово-банковских услуг. Существующая практика налогообложения валютных доходов не способствует включению банковской системы Украины в систему международных валютно-финансовых расчетов. Следовательно, нужна соответствующая коррекция законодательной базы валютного прибыли коммерческих банков.

При текущем уровне обменного курса нецелесообразно проводить политику обесценивания денежной единицы Украины. Инфляция оказывает негативное влияние на развитие финансово-банковских услуг через процентные ставки, ослабление стимулов к сбережениям (как в национальной, так и в иностранной валюте), приводят к снижению депозитной базы, изменения структуры активных и пассивных операций.

Следовательно, национальные рынки финансово-банковских услуг стран с трансформационной экономикой (в том числе Украина) до сих пор не могут принимать полноценное участие в глобальном процессе формирования мировой финансовой системы на равноправных условиях. Основными причинами являются низкий уровень конкурентоспособности банковских систем большинства стран, недостаточная интегрированность в мировые и европейские финансовые рынки, ограниченность механизмов и инструментов предоставления банковских услуг. Коренное изменение ситуации требует разработки и внедрения по следующим направлениям:

1) совершенствование правовой  базы для устранения асимметричного  развития среди представителей  финансового посредничества (банковских  и парабанкивських учреждений) с усилением конкуренции, среди которых будут создаваться предпосылки для дальнейшего развития рынка финансово-банковских услуг;

2) содействие региональной  сбалансированности рынка финансово-банковских  услуг, внедрение новых технологий, разработка и диверсификации  услуг, предоставляемых клиентам, сопровождать рост капитализации, которая необходима для обслуживания национальной экономики;

3) создание условий для  интеграции банковской системы  каждой страны с трансформационной  экономикой в мировое финансовое  пространство путем адаптации  требований рынков финансово-банковских  услуг;

4) институциональный разрез  рынка финансово-банковских услуг  указывает на наличие большого  количества мелких и финансово  слабых банков и недостаточное  количество других финансово-кредитных  учреждений. Итак, на наш взгляд, необходимым стратегическим направлением  является финансовая консолидация  как банковских, так и парабанкивських финансовых институтов, которая, увеличивая капитализацию основных посредников на рынке финансово-банковских услуг, позволит сконцентрироваться на всестороннем развитии и диверсификации услуг на рынке;

5) улучшение качества и  надежности корпоративного управления  и руководства на рынке финансово-банковских  услуг должно найти свое отражение  с учетом зарубежного опыта  и национальных особенностей.

В целом, украинский банковский сектор в 2012 году – это не что иное, как отражение текущей конъюнктуры финансового рынка.  В последующие несколько лет наиболее реалистичными следует считать два чёткие сценария макроэкономических изменений6 (рис. 3.1).

 Рисунок 3.1. Возможные сценарии в экономике Украины

Базовыми для любых сценариев развития банковского сектора  в ближайшие годы будут следующие тренды:

•  налаживание синергетического эффекта в работе с разными клиентскими сегментами;

•  ориентация на клиентов со средним и выше среднего уровнем дохода;

•  развитие удалённых систем обслуживания клиентов;

•  повышение качества риск-менеджмента;

•  расширение каналов дистрибуции.

 Впрочем, если рассматривать  положительный сценарий, а именно  относительную валютную стабильность  и снижение напряжённости на  мировых долговых рынках, то можно  предполагать стабилизацию отечественного  банковского сектора и формирование  положительных тенденций. Динамика  активов банковского сектора  может достичь 8 – 12 %, объёмов кредитования  в 2012 г. – 5 %, с последующим наращиванием  прироста показателя до 10 %.  Также  можно анонсировать неоднородное  восстановление с сохранением  тенденции по снижению просроченной  задолженности за счёт формирования  резервов и удержания качества  кредитов на высоком уровне.

 Для смягчения последствий  наступления негативного сценария  Национальным банком Украины  предпринято ряд превентивных  мер, среди которых стоит отметить: увеличение регулятивного капитала (от 120 млн. грн. и свыше) и введение  с 1 января 2012 года нового норматива  соотношения регулятивного капитала  к обязательствам банка - Н3-1 (не  менее 10 %). Эти и другие меры  предприняты с целью снижения  рисков по банковской системе  и укрепление доверия как к  банковскому сектору в целом.

Учитывая вышесказанное, можно спрогнозировать, что в ближайшие три года банковскому сектору уготован нелёгкий путь качественного роста, направленный на дальнейшее повышение уровня капитализации и ликвидности, так как на текущий момент банки Украины в связи с введением НБУ регулирующих актов подготовились к тому, чтобы в случае форс-мажорных ситуациях обеспечить себя стабильностью. Говоря о форс-мажорных ситуациях следует отметить опубликованную в журнале Forbes информацию о перспективах украинской экономики на 2013 год.

Согласно вышедшему 22 января прогнозу банка Goldman Sachs, которым располагает Forbes, в нынешнем году размер государственного долга Украины достигнет 45%, а внешнего – 30% ВВП [Forbes]. Сейчас эти показатели – на уровне 35% и 21%. Это – почти пороговое значение, за которым у других развивающихся стран случались дефолты. Помощь МВФ – или, возможно, России, облегчит ситуацию с финансированием государственного долга – но даже она не избавит Украину от значительных проблем. Еще один повод для оптимизма – неоднократные удачные выходы Украины на внешние рынки в 2012 году. В результате четырех размещений государственных и гарантированных правительством евробондов, в прошлом году Украина смогла привлечь $5,4 млрд. С апреля 2012 года, ставки по 5- и 10-летним облигациям снизились на 250-300 базовых пунктов.

Поэтому Кабмин и не слишком торопился с возобновлением кредитной программы МВФ. Но в Goldman Sachs считают, что оценка ситуации по госдолгу в Украине – излишне оптимистична. По мнению банка, структура долга, напротив, серьезно ухудшилась (см. таблицу 3.1), а нынешние ставки по облигациям – ниже объективно обоснованного уровня. Причины – совпадение нескольких факторов: склонность инвесторов считать, что сотрудничество с МВФ будет скоро налажено, а также временно высокий спрос на рисковые активы на глобальном рынке. К тому же, по мнению авторов отчета, большая часть внешнего долга Украины держит небольшая группа крупных международных инвесторов.

Таблица 3.1.

Характеристика государственного долга Украины

В Goldman Sachs считают, что произойдет дальнейшее ухудшение ситуации в экономике (прогноз банка – падение ВВП на 1,8% в 2013 г.) и рост стоимости финансирования. Только выплата процентов по государственному долгу составляет $4,3 млрд в год – или внушительные 2,4% ВВП.

На нынешний год приходятся пиковые погашения – только по внешним долгам Украине нужно заплатить $9 млрд. И поскольку правительству удается привлекать в основном лишь короткий ресурс – ситуация вновь ухудшится. Эти риски признают и в Минфине.

Если привлечь средства на рынке Киеву не удастся, это ослабит его резервы. Они и без того будут падать – из-за выплат по внешним долгам и того, что дефицит текущего счета платежного баланса уже составляет 8% ВВП. При неизбежном сокращении резервов, гривна девальвирует. Но раз так – ситуация с выплатой по долгам, номинированным в иностранной валюте, только ухудшится, .

С учетом того, что уровень покрытия резервами импорта уже сейчас составляет меньше трех месяцев, Украина обратится за помощью – к МВФ, России или рынкам. Правда, в Goldman Sachs полагают, что программа с Фондом вряд ли будет подписана раньше второго квартала текущего года – когда ситуация в госфинансах станет совершенно критической. Но даже если компромисс с МВФ будет достигнут, всех проблем экономики это отнюдь не решит.

По подсчетам Goldman Sachs, этот компромисс будет стоить Украине 30%-й девальвации гривны. Но это значит, что ситуация с платежами по долгу лишь ухудшится. А если сделка с МВФ будет достигнута в апреле, то пока Украина получит первый транш, пройдет еще три месяца, три долгих месяца, в течение которых утолять свою потребность в займах по-прежнему нужно будет за счет выхода на открытый рынок.

Согласно отчету по банковскому рынку группы ICU ситуация будет характеризоваться некоторыми особенностями, независимо от чрезвычайных событий. Так в частности, в ближайшие три года банки и далее будут концентрироваться на кредитных рисках и одновременно наращивать депозитные портфели – с конечной целью сбалансировать свои кредитные и депозитные портфели и снизить свои риски. Впервые с середины 1990-х годов прирост кредитного портфеля (1-7% г/г) в банковском секторе в 2012-14 гг. будет отставать от номинального роста экономики (11-13% г/г)

Прирост депозитного портфеля (14-16% г/г) в банковской системе будет опережать номинальный рост экономики в 2012-14 гг. Соотношение кредиты к депозитам банковской системы в целом будет стремиться с нынешнего уровня 1,6 до 1,2 в начале 2014 г. Соотношение кредитный портфель банков как доля ВВП будет снижаться с текущего уровня 61% до 48-50% в начале 2014 г.

Долговой кризис в Еврозоне имеет меньшее влияние на экономику Украины и ее банковский сектор, чем на страны Центральной и Восточной Европы. Преимущество Украины в большей диверсификации банковского сектора (доля банков из Западной Европы в активах – 20%).

Рынки банковских облигаций: новые займы на рынке еврооблигаций – не ранее 2013 года; на внутреннем рынке сдерживающими факторами являются экономические и политические риски; банки будут возвращать долги в «чистом виде». Рынок депозитов, как основной источник фондирования банков, будет находиться в более острой конкуренции по сравнению с другими источниками, что станет фактором поддержки процентных ставок

Начиная с 2013 г. инфляционные риски могут подтолкнуть НБУ к сворачиванию ряда мер по поддержанию ликвидности в экономике, что также будет фактором поддержки процентных ставок.

2. Пути дальнейшего развития рынка банковских услуг в Украине

Современные особенности организации бизнеса определяют потребности предприятий не только в традиционном кредитно-расчетном банковском обслуживании, но и в значительно более широком спектре разнообразных услуг коммерческих банков, способных обеспечить оптимальные условия для эффективного, прибыльного хозяйствования своих клиентов.