Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Мая 2014 в 20:56, дипломная работа
В данной работе сделана попытка более подробно рассмотреть вопросы реализации денежно-кредитной политики в Кыргызстане, раскрыть тенденции изменения спроса на деньги, каким образом осуществляются контрольные и регулирующие функции, т.е. с помощью каких механизмов осуществляется разработка набора необходимых для кредитных институтов экономических коэффициентов, норм и контроль за ними. Данная дипломная работа построена следующим образом: в первой главе рассматривается каким образом Национальный банк осуществляет регулирование денежно-кредитной системы страны. Также на опыте зарубежных финансово-кредитных систем можно посмотреть закономерности их развития, установить направленность воздействующих на них внешних факторов, увидеть отличительные их стороны.
Введение
Глава 1. НБКР – главное звено банковской системы Кыргызской Республики
1.1. Роль НБКР в регулировании денежно-кредитной системы Кыргызстана.
1.2. Зарубежный опыт деятельности Центральных банков в оздоровлении банковской системы.
Глава 2. Анализ состояния банковской системы Кыргызской Республики за 2000-2002 годы
2.1. Анализ деятельности коммерческих банков Кыргызской Республики за 2000 –2002 годы
2.2. Практика осуществления надзора за коммерческими банками, в соответствии с законодательством КР.
Глава 3. Основные направления реформирования банковской системы Кыргызской Республики
3.1. Мероприятия НБКР по оздоровлению банковской системы КР
3.2. Совершенствование банковского законодательства КР
Заключение
Учетная ставка
Учетная ставка Национального банка - это инструмент, при помощи которого Национальный банк устанавливает ориентир стоимости денежных средств, исходя из намеченных целей денежно-кредитной политики. С июня 2000 года была изменена методика определения учетной ставки, так ее назначение стало определяться средневзвешенной простой доходностью нот НБКР со сроком обращения 28 дней по результатам еженедельных аукционов по первичному размещения нот НБКР. До этого учетная ставка устанавливалась на основе средневзвешенной простой доходности по ГКВ со сроком обращения 3 месяца, по результатам аукционов по их первичному размещению. Данное решение было принято с целью повышения эффективности использования учетной ставки как инструмента денежно-кредитной политики, поскольку формирование ее значения на основные доходности ценных бумаг, выпускаемых Национальным банком, отражает цели денежно-кредитной политики. При этом ее значение стало определяться на денежном рынке, и не связано со стоимостью обслуживания внутреннего государственного долга. Так, для определения величины учетной ставки в 2002 году Национальный банк использовал прежнюю методику, основанную на изменении спроса и предложения денежных ресурсов на межбанковском рынке. Размер учетной ставки приравнивался к доходности 28-дневных нот НБКР, первичное размещение которых Национальный банк осуществлял на еженедельных аукционах.
С целью повышения роли и усиления влияния учетной ставки на стоимость денежных ресурсов на финансовом рынке Национальный банк с марта 2002 года привязал процентную ставку по кредитам “овернайт” к учетной ставке, с коэффициентом 1,2. В свою очередь, к ставке кредита “овернайт” приравнивались процентные ставки по РЕПО- и СВОП-операциям Национального банка. Эти нововведения благоприятно сказались на динамике процентных ставок денежного рынка, диапазон колебаний которых значительно сократился по сравнению с 2001 годом.
За 2002 год учетная ставка снизилась с 7,9 до 4,4 процента. При этом в течение года преобладала тенденция её снижения, за исключением отдельных периодов (в январе, апреле и мае), когда в коммерческих банках наблюдалось значительное снижение уровня избыточных резервов. С целью сглаживания колебаний ликвидности Национальный банк в течение года изменял объемы предложения денежных ресурсов, активно используя такие финансовые инструменты, как операции на открытом рынке и рефинансирование коммерческих банков.
Рефинансирование банков
Рефинансирование (кредитование) банков является инструментом прямого воздействия на денежную массу и используется Национальным банком для корректировки уровня резервов в коммерческих банках в случае возникновения дефицита финансовых средств. В зависимости от характера финансовых проблем в коммерческих банках Национальный банк использует различные виды кредитования. В 2002 году Национальный банк использовал два вида рефинансирования банков: краткосрочные кредиты “овернайт” (кредит “овернайт” предоставляется Национальным банком Кыргызской Республики коммерческому банку в случае краткосрочных проблем с ликвидностью на одну ночь под залог государственных ценных бумаг для выполнения банком резервных требований. Процентная ставка кредита "овернайт" устанавливается в размере 1,2 от учетной ставки НБКР) для выполнения обязательных резервных требований и более долгосрочные кредиты последней инстанции для финансового оздоровления и восстановления ликвидности банка.
Основной объем средств рефинансирования коммерческих банков в 2002 году был выдан в виде кредитов “овернайт”, предоставляемых Национальным банком в случае краткосрочных проблем с ликвидностью в коммерческих банках.
В целом за год кредитами “овернайт” воспользовались 8 банков, а общая сумма кредитов составила 2910,4 млн. сомов, что в 2,6 раза превысило аналогичный показатель 2001 года. При этом ставка по кредитам “овернайт” в течение 2002 года снизилась с 15,0 до 5,3 процента.
В случаях, когда коммерческие банки испытывают более серьезные финансовые проблемы и уже исчерпали все другие возможности пополнения своей ликвидности, по решению Правления Национальный банк может предоставлять таким банкам кредиты последней инстанции сроком до шести месяцев, предназначенные для выполнения программы оздоровления банка.
Обязательные резервы
Обязательные резервы представляют собой минимальный объем средств, который коммерческие банки обязаны хранить в соответствии с требованиями, устанавливаемыми Национальным банком. Обязательные резервы являются инструментом денежного регулирования и наряду с другими инструментами используются для достижения целевых ориентиров денежно-кредитной политики. Помимо этого, обязательные резервы являются мерой предосторожности, обеспечивающей достаточное количество денежных средств в коммерческих банках для удовлетворения запросов вкладчиков банков и надежного функционирования платежной системы. Норма и порядок соблюдения резервных требований определяются Национальным банком в зависимости от макроэкономической ситуации и состояния банковской системы.
При проведении денежно-кредитной политики Национальный банк Кыргызской Республики намерен использовать имеющиеся в его распоряжении инструменты. Возможность и эффективность применения инструментов денежно-кредитного регулирования в значительной степени будут связаны с развитием сегментов финансового рынка и дальнейшим укреплением банковской системы. Национальный банк Кыргызской Республики предусматривает возможность корректировки параметров денежно-кредитной политики в случае изменения международной обстановки или пересмотра официальных прогнозных показателей развития экономики Кыргызской Республики в 2002 году.
Рассмотрение множества зарубежных финансово-кредитных систем, их сравнительный анализ позволяют выявить закономерности их развития, установить направленность воздействующих на них внешних факторов, отличать реально позитивные тенденции от лишь кажущихся таковыми. Внешне банковские системы различных стран кажутся неплохими. Действительно, они сложились в разные исторические периоды под воздействием национальных особенностей, функционируют в экономическом пространстве неодинакового уровня развития. Но, если рассматривать банковские системы не в статистическом состоянии, а в исторической перспективе, то четко обнаруживаются их общие черты. Развиваются они по единым законам, проходят в своем формировании схожие этапы, среди которых можно выделить следующие:
Предлагаю рассмотреть банковскую систему Германии как одну из устойчивых систем мира. Фактически двухступенчатая система центрального банка (банк немецких земель и Центральные банки земель) была переходной формой организационной структуры центрального банка Германии. В 1957 году был принят специальный закон о Федеральном немецком банке (Бундесбанке). В результате двухступенчатая система центрального банка была упразднена путем слияния Центральных банков с Банком немецких земель. Центральные банки земель утратили юридическую самостоятельность и были преобразованы в головные конторы Бундесбанка в землях; при этом наименование Центральных банков земель было сохранено.
Руководящими органами Бундесбанка являются: Центральный банковский совет и Совет директоров. Центральный банковский совет , высший орган Бундесбанка, возглавляется президентом Бундесбанка. Кроме него в совет входят: вице-президент Бундесбанка и девять президентов ландесцентральбанков (центральных банков земель).
Помимо центрального банка (Дойче Бундесбанка) банковская система Германии представлена следующими видами банковских учреждений: универсальные коммерческие банки, сберегательные банки, кооперативные центральные банки, кредитные кооперативы, банки специального назначения (государственные ипотечные банки), почтовые, коммунальные банки и иные специализированные банки.
Около 30% банковских операций в Германии приходится на 350 частных банков, еще 50 % - на сберегательные кассы и земельные банки. Остальные 20% операций совершаются в приблизительно 2500 кооперативных банках системы Дойчебанка.
Значительное влияние банков Германии на промышленность подвергается в последнее время большой критике. При этом особенно негативное отношение высказывается у уже ставшим традиционными трем факторам: участию видных банкиров в наблюдательных советах многочисленных компаний, распоряжению по доверенности голосами акционеров, участию банков в капитале небанковских фирм. Кроме того, ориентация банков на безопасность и стабильность может заставить их использовать свое влияние для отказа от инновационных, но рискованных инвестиций, что приведет к снижению конкурентоспособности германской экономики, а право голоса по акциям, приобретенным принадлежащими банкам инвестиционными компаниями, может быть использовано не в интересах вкладчиков, а в интересах банков.
Такая позиция вызывает протест со стороны банковских кругов. Они считают, что степень участия банков в капитале небанковских фирм сильно преувеличена: 10 крупнейших банков страны владеют сейчас всего лишь 0,5% капитала других фирм. Их доля даже имеет тенденцию к снижению. Участие банков в наблюдательных советах промышленных предприятий может давать определенные преимущества банкам благодаря доступу к закрытой информации, однако злоупотребление ею - явление редкое. На стаже интересов предприятий стоят те положения закона о торговле ценными бумагами, которые запрещают использовать при заключении сделок закрытую информацию. Представительство банков в наблюдательных советах, позволяющее глубже вникать в дела предприятий, дает им возможность лучше выполнять функции доверенных лиц своих вкладчиков по управлению их капиталами и следить за правильным использованием предоставленных предприятиям кредитов. Кроме того, когда компании попадают в трудное положение, банки не оставляют без внимания их призывы о помощи. Так, банки пришли на выручку компании Металлгезельшафт, когда та оказалась на грани краха по причине убытков от сделок в нефтяными фьючерсами.
В 90-е годы в Германии начал набирать темпы процесс концентрации банковского сектора страны. Сейчас на 10 крупнейших германских банков приходится 42% агрегированного банковского баланса страны, что очень велико по сравнению с другими европейскими странами. Однако в следующем десятилетии банков в Германии будет меньше, чем сегодня. В 1990-1995 годах число кооперативных банков и сберкасс сократилось соответственно на 24 и 19%.
Крупные германские банки также принимают меры по реструктуризации, которые должны повысить их конкурентоспособность на глобальных рынках. Пока же рентабельность их затрат и доходность собственного капитала отстают от международных стандартов. Это связано с тем, что еще несколько лет назад германские банки уделяли недостаточное внимание эффективному использованию собственных средств и привлечению заемного капитала на национальном и международном рынках.
В рамках решения этой проблемы, банки Германии планируют осуществлять концентрацию технических ресурсов в небольшом количестве региональных клиринговых и операционных центров, сокращают число отделений и филиалов на внутреннем рынке (с 1990 года число отделений сократилось на 1150), а также усиливают активность в таких перспективных и доходных областях, как инвестиционный бизнес и управление активами. Одновременно германские банки реорганизуют и диверсифицируют пути сбыта своей продукции, образуя дочерние структуры по прямому банковскому обслуживанию, а также проводя поглощения и слияния, позволяющие перейти к оказанию универсальных банковских услуг. Серьезным отрицательным моментом ориентации германских банков на международную инвестиционную деятельность стало усиление зависимости их доходности от состояния международных финансовых рынков. Враждебные поглощения германских банков, тем более, иностранными институтами, маловероятно, так как американцы, англичане и французы проявляют мало интереса к значительному расширению своего присутствия на перенасыщенном банковском рынке Германии. Иностранные банки располагаются здесь главным образом, для обслуживания своих сограждан.
До 2010 года для банковского ландшафта Германии, возможно, будут характерны две основные тенденции. Часть банков, в особенности крупных, попытается расширить свое присутствие на мировых рынках, снижая издержки путем сокращения ассортимента предлагаемых услуг, специализации и централизации ресурсов. Централизация в долгосрочном плане приведет к ухудшению качества услуг на местном уровне. Образовавшуюся нишу займут регионально ориентированные банки, в первую очередь сберкассы и кооперативные институты. Частные банки и другие специализированные кредитные учреждения также смогут выжить при условии успешного использования электронных сетей для обеспечения разумного уровня издержек.
В начале XXI века лишь несколько банковских концернов Германии смогут заниматься всеми видами банковских операций. Концерны будут состоять из управленческого холдинга и самостоятельных в правовом отношении и обладающих значительной независимостью специализированных дочерних компаний, способных эффективно управлять своими издержками. В рамках холдинга будут координироваться электронная обработка данных, а также административные вопросы и вопросы рефинансирования. Наилучшие перспективы для создания такого холдинга с широким спектром финансовых услуг имеет, по мнению экспертов, Дойче Банк. Однако для выхода на необходимый уровень рентабельности он должен осуществить структурно перестройку. Универсальные банковские институты могут сложиться вокруг Дрезднер Банка путем слияния банковских подразделений страховой группы Альянц, а также в результате концентрации некоторых частных германских банков. Остальные институты будут специализироваться в тех видах деятельности, где имеют преимущества перед конкурентами благодаря своему положению на рынке и накопленному опыту.
Помимо внешних организационных мероприятий крупнейшие германские банки предпринимают внутренние действия по увеличению собственного капитала за счет отчислений из прибыли, не прибегая к дополнительным эмиссиям акций. Это направлено на поддержание нормального соотношения собственного капитала с резко выросшими объемами операций.
По итогам 1996 года, пять крупнейших банков получили следующую прибыль после уплаты налогов: Дойче Банк - 2403 млн марок (+ 10% по сравнению с 1995 годом), Дрезднер Банк - 1580 млн марок (+ 30,7%), Коммерцбанк - 1214 млн марок (+24%), Байерише Ферайсбанк - 869 млн марок (+ 32,3%), Байерише Ипобанк - 715 млн марок (+ 5,7%),
Заметно активизировались германские банки в Японии, где они работают преимущественно с производственными и страховыми компаниями. В связи с развитием частных пенсионных фондов повысилась привлекательность и французского рынка.
Информация о работе Роль НБКР в оздорвлении банковской системы КР