Организация деятельности и техника операций профессиональных участников рынка ценных бумаг (на примере брокерско-дилерской компании)

 

Основные лицензионные требования можно сформулировать следующим  образом (рисунок 2).

Соблюдение законодательства Российской Федерации о ценных бумагах

 

 

 

 

 

Соблюдение финансовых требований

Собственные средства и иные финансовые показатели должны удовлетворять установленным нормативам

 

 

 

 

 

 

Соблюдение требований к организационной структуре

Наличие не менее  одного специалиста, ответственного за ведение внутреннего учета ценных бумаг. Наличие не менее одного специалиста, ответственного за осуществление внутреннего  контроля

 

 

 

 

 

Соблюдение квалификационных требований

Руководство и  отдельные работники обязаны  иметь квалификационныеаттестаты для работы на рынке ценных бумаг. Руководители должны иметь опыт профессиональной работы на рынке ценных бумаг.

Руководители  не должны иметь судимости за преступления в сфере экономической деятельности и/или преступления против государственной  власти

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2. Основные лицензионные требования, предъявляемые

при получении лицензии профессионального  участника рынка ценных бумаг

 

 

Для получения лицензии профессионального  участника рынка

ценных бумаг компания-соискатель представляет в ФСФР России

комплект документов:

• заявление;
• заполненную анкету, содержащую основные сведения о компании, ее учредителях и руководстве;
• учредительные и финансовые документы;
• бизнес-план профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;
• правила осуществления внутреннего учета операций с ценными бумагами;
• инструкцию по осуществлению внутреннего контроля за ведением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;
• процедуры, направленные на снижение рисков при совершении операций с ценными бумагами.

Эти документы рассматриваются, анализируются, и в течение месяца лицензирующий орган обязан принять решение о выдаче лицензии или сообщить о мотивированном отказе.

Только после получения  лицензии компания становится пол-ноправным профессиональным участником рынка ценных бумаг и может получить членство на бирже, участвовать в торгах, а также заключать договоры с клиентами на брокерское обслуживание.

Компания может совмещать  брокерскую деятельность с дилерской, депозитарной, деятельностью по управлению ценными бумагами, если она имеет соответствующие лицензии (рисунок 3), а также оказывать услуги финансового консультанта. Здесь же следует отметить, что указанные виды профессиональной деятельности могут совмещаться с деятельностью кредитной организации.

 

 

 

 

 

Брокерско-дилерская  компания

Брокерская деятельность

Дилерская деятельность

Деятельность по управлению ценными бумагами

Депозитарная деятельность

Оказание услуг финансового  консультанта

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 3. Совмещение брокерской деятельности с иными видами

профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

            По данным Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) на

01.03.2013 г. выдано 955 лицензий профессионального участника на осуществление брокерской деятельности, и 804 – на осуществление дилерской. Обладателями данных лицензий являются как брокерско-дилерские компании, так и кредитные организации.

 

 

 

 

 

1.3 Клиентская база и  организационная структура  брокерско-дилерских    компаний

 

Любая брокерско-дилерская компания создается для клиента, выстраивает свою работу в соответствии с его нуждами и потребностями. Обычно к клиентам брокерско-дилерской компании относятся юридические и физические лица, связанные с этой компанией договором на брокерское обслуживание. Работники брокерско-дилерской компании, заключившие с ней договор на брокерское обслуживание, к категории клиентов не относятся.

Чтобы понять, как работает брокерско-дилерская компания, нужно знать, что представляют собой ее клиенты.

Для этого классифицируем клиентов российских брокерско-дилерских компаний по различным признакам.

По юридической принадлежности:

• резиденты Российской Федерации;

• нерезиденты Российской Федерации.

По юридическому статусу:

• юридические лица;

• физические лица.

В зависимости от опыта  работы на рынке ценных бумаг:

• инвесторы, профессионально  занимающиеся инвестициями в

ценные бумаги: институциональные инвесторы; профессиональные участники рынка ценных бумаг, выполняющие поручения своих клиентов; физические лица, основным источником доходов которых являются доходы от операций с ценными бумагами;

• "непрофессионалы", т.е. физические и юридические лица, основная деятельность которых напрямую не связана с рынком ценных бумаг, а сделки на фондовом рынке носят нерегулярный характер.

В зависимости от инвестиционных стратегий:

• клиенты, придерживающиеся консервативной стратегии ин-вестирования;

• спекулянты, совершающие  большое число сделок с ценными бумагами, в том числе в течение дня.

Работа в брокерско-дилерской компании строится исходя из потребностей клиентов.

Брокерско-дилерские компании за рубежом, в частности в США, четко делятся на две группы (в России данное разделение не столь ярко выражено):

• брокерско-дилерские компании, предоставляющие полный набор услуг (full-service broker);
• брокерско-дилерские компании, осуществляющие обслуживание со скидкой (discount broker).

Компании, входящие в первую группу, помимо собственно брокерских услуг (посредничества при совершении сделки с ценными бумагами), предоставляют клиентам услуги по финансовому консультированию, берут на себя ответственность за качество клиентских инвестиций. Компании, входящие во вторую группу, занимаются только тем, что выводят клиентское поручение на рынок, следовательно, их комиссионное вознаграждение ниже, чем у брокерско-дилерских компаний, оказывающих полный набор услуг.

В настоящее время на российском рынке представлены различные категории брокерско-дилерских компаний. Есть компании, которые ориентированы на одну категорию клиентов и стремятся максимально полно отвечать всем их запросам. Другие, в основном это крупные брокерско-дилерские компании, имеющие большой штат квалифицированных работников и достаточную материально-техническую базу, обычно совмещают обслуживание нескольких категорий клиентов. Редко встречаются брокерско-дилерские компании, которые в состоянии обслуживать все категории клиентов.

В качестве одного из примеров можно привести Коммерческий банк «Кубань Кредит» общество с ограниченной ответственностью — один из самых активных и растущих банков Краснодарского края, успешно работающий на финансовом рынке региона с 1993 года. Генеральная лицензия № 2518 Банка России.

Широкая сеть из  57 дополнительных и 2 операционных офисов по Краснодарскому краю, Ростовской области и Республике Адыгеи позволяет банку сотрудничать с организациями всех форм собственности, предпринимателями и населением, расширяя своё влияние на кредитно-финансовом рынке Кубани.

Помимо этого в крае работают 130 касс по приему платежей от населения, 74 валютно-операционные кассы, 69 пунктов денежных переводов WesternUnion,  Юнистрим,  Лидер,  Золотая Корона, Кубань Кредит - Экспресс.  Также действуют 101 пункт выдачи наличных по банковским картам и 138 круглосуточных банкоматов.

Банк «Кубань Кредит», активно  развиваясь, постоянно внедряет новые  компьютерные технологии. Создан и активно работает информационный WEB-сайт банка и другие он-лайновые продукты.

В настоящее время банк «Кубань Кредит» предоставляет широкий спектр услуг юридическим и физическим лицам.

В банке «Кубань Кредит» создан значительный организационный, интеллектуальный, технический и финансовый потенциал. Банк имеет устойчивое положение на финансовом рынке Кубани, обладает высокой ликвидностью активов, динамичным ростом основных показателей, стабильной клиентской базой. Банк «Кубань Кредит» входит в основные профессиональные банковские и деловые сообщества: банк является членом Ассоциации российских банков (АРБ), членом Ассоциации региональных банков «Россия», членом Краснодарской торгово-промышленной палаты.

КБ «Кубань Кредит» ООО получил  свидетельство № 269 от 09.12.2004 года о  внесении его в реестр банков-участников системы обязательного страхования  вкладов Государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов».

Помимо  Генеральной лицензии Банка России, Банк осуществляет свою деятельность на основании Лицензии на привлечение  во вклады и размещение драгоценных  металлов №2518, выданную Банком России 5 марта 2008 года без ограничения срока  действия.

Банк  осуществляет следующие основные виды деятельности:

- привлечение  денежных средств физических  и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный  срок);

- операции  на фондовых рынках;

- размещение  привлеченных средств от своего  имени и за свой счет;

- открытие  и ведение в валюте Российской  Федерации и иностранной валюте  банковских счетов физических  и юридических лиц; 

- осуществление  расчетов по поручению физических  и юридических лиц, в том  числе банков-корреспондентов, по  их банковским счетам;

- расчетно-кассовое  обслуживание физических и юридических  лиц; 

- купля-продажа  иностранной валюты в наличной  и безналичной форме; 

- выдача  банковских гарантий;

- осуществление  переводов денежных средств по  поручению физических лиц без  открытия банковских счетов (за  исключением почтовых переводов).

Банк  также вправе осуществлять следующие  операции:

- осуществление  операций с драгоценными металлами  и драгоценными камнями в соответствии  с законодательством Российской  Федерации; 

- предоставление  в аренду физическим и юридическим  лицам специальных помещений  или находящихся в них сейфов  для хранения документов и  ценностей; 

- оказание  консультационных и информационных  услуг; 

- другие  сделки в соответствии с законодательством  Российской Федерации. 

Ограничения на осуществление банковских операций отсутствуют.

В 2012-2013 гг. Банком получены следующие лицензии, выданные Федеральной службой по финансовым рынкам:

- Лицензия  профессионального участника рынка  ценных бумаг №023-13652-000100 от 13 марта  2012г. на осуществление депозитарной  деятельности;

-Лицензия  на осуществление деятельности  специализированного депозитария  инвестиционных фондов, паевых инвестиционных  фондов и негосударственных пенсионных  фондов № 22-000-1-00108 от 20 сентября 2012г. 

- Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 023-13747-100000 от 26.03.2013;

- Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности № 023-13748-100000 от 26.03.2013;

Функционирование Банка  в отчетном периоде за 2012 г. характеризуется устойчивыми позициями в банковском секторе Краснодарского края. Банк «Кубань Кредит» по версии Национального рейтингового агентства отнесен к группе «Крупные Российские банки», став лучшим по показателям среди всех самостоятельных банков Кубани и вторым среди банков ЮФО.

В 2012 году, Банк «Кубань Кредит»  получил Диплом лауреата в номинации «За вклад в реализацию проектов реального сектора экономики» VIII Ежегодной премии в области банковского бизнеса. Банк «Кубань Кредит» стал обладателем звания «Лучшее предприятие отрасли» по итогам работы в 2012 году по г. Краснодару.

Основные показатели финансово-экономической  деятельности Банка за 2012 год характеризуются  следующими данными:

Показатели	на 1 января 2013 года		на 1 января 2012 года		темп роста
Уставный капитал		246 500		246 500
Собственные средства (капитал) Банка	5 090 116		4 524 131		112,5%
Прибыль после налогооблажения	506 629		530 629		95,5%
Всего активов Банка	42 389 838		33 204 090		127,7%
Кредитный портфель (до вычета резервов)	29 654 516		21 646 779		137%