Оценка кредитоспособности заемщика: российский и зарубежный опыт

Мониторинг кредитного портфеля – это процесс регулярного анализа показателей качества кредитного портфеля банка, применительно к его видам и принятия решений, направленных на минимизацию риска при сохранении необходимого уровня прибыльности.

Процесс мониторинга кредитного портфеля ОАО «Россельхозбанк» включает в себя: распределение обязанностей по мониторингу качества кредитного портфеля, определение системы контрольных показателей (основных и дополнительных), методы регулирования качества кредитного портфеля.

Обязанности по мониторингу качества кредитного портфеля распределяются между функциональными подразделениями банка, его специализированными комитетами, подразделениями внутреннего контроля, аудита и анализа, казначейством или другим сводным управлением банка, его менеджерами. При этом функциональные подразделения банка отвечают за управление коммерческими рисками, а комитеты и сводные подразделения – фундаментальными рисками.

Круг контрольных показателей включает финансовые коэффициенты, лимиты по операциям, структуре портфеля активов и пассивов, их сегментов, стандарты для контрагентов ОАО «Россельхозбанк» (например, для заемщиков, эмитентов ценных бумаг, банков-партнеров).

Регулирование представляет собой совокупность методов, направленных на защиту банка от риска. Эти методы условно можно разделить на четыре группы:

1. методы предотвращения рисков;
2. методы перевода рисков;
3. методы распределения рисков;
4. методы поглощения рисков.

К методам регулирования риска можно отнести:

• создание резервов на покрытие убытков в соответствии с видами операций банка, порядок использования этих резервов;
• порядок покрытия потерь собственным капиталом банка;
• определение шкалы различных типов маржи (процентной, залоговой и т.д.), основанной на степени риска;
• контроль за качеством кредитного портфеля;
• отслеживание критических показателей в разрезе видов риска;
• диверсификация операций с учетом факторов риска;
• операции с производными финансовыми инструментами;
• мотивацию бизнес-подразделений и персонала, связанного с рисковыми операциями банка;
• ценообразование (процентные ставки, комиссии) с учетом риска;
• установление лимитов на рисковые операции;
• продажа активов;
• хеджирование индивидуальных рисков.

Мировой и отечественный опыт коммерческих кредитных организаций позволяет сформулировать принципы построения внутрибанковской системы управления рисками:

• комплексность, т.е. единая структура системы управления для всех видов риска;
• дифференцированность, т.е. специфика содержания отдельных элементов системы применительно к типам банковских рисков;
• единство информационной базы;
• координация управления различными видами рисков.

Для построения эффективной системы управления банковскими рисками ОАО «Россельхозбанк» необходимо:

1. с учетом вышеуказанных принципов построения системы управления сформулировать во внутрибанковских документах стратегию и задачи управления;
2. установить принципы определения, оценки и диагностики риска в качестве основы при постановке приоритетных стратегий и задач и обеспечить сбалансированную защиту интересов всех лиц, имеющих отношение к банку;
3. использовать данные принципы в качестве базы для создания важнейших процедур управленческого контроля, в том числе при создании схемы организационной структуры, подготовке документов о делегировании полномочий, а также технических заданий;
4. определить процедуры обеспечения ответственности, самооценки и оценки результатов деятельности в соответствии с принципами управления риском и системы контроля, использовать данные процедуры в качестве факторов совершенствования процесса управления;
5. ориентируясь на вышеупомянутые принципы и процедуры, следует разработать механизм мониторинга и обратной связи в целях обеспечения высокого качества процедур, оценки и проверки их соблюдения.

 Согласно п. 3.1.4 Положения, формирование (регулирование) резерва  осуществляется кредитной организацией на момент получения информации о появлении (изменении) кредитного риска и (или) качества обеспечения ссуды. При изменении финансового положения заемщика, изменении качества обслуживания ссуды кредитная организация обязана осуществить реклассификацию ссуды и при наличии оснований уточнить размер резерва.

Вопрос изменения размера резерва ОАО «Россельхозбанк» довольно деликатный, поскольку затрагивает интересы, с одной стороны, ЦБ РФ. который «предпочитает», чтобы кредитные организации резервировали как можно больше средств, с другой - налоговой службы, которая испытывает недовольство по поводу занижения прибыли кредитными организациями посредством использования механизма резервирования.

Вызывает опасения и применение принципа профессионального суждения при оценке качества ссуд.

Положением 254-П для анализа финансового положения заемщика рекомендуется перечень источников информации, среди которых, помимо традиционных (правоустанавливающие документы, бухгалтерская и налоговая   отчетность),   упомянуты   и   средства   массовой информации. В связи с этим у банков возникают определенные опасения по поводу возможной субъективности оценок.

Кроме этого, следует обратить внимание на то, что большинство малых предприятий ведет учет по упрощенной системе налогообложения, которая не учитывает многих показателей компании, в результате чего признать ее финансовое состояние хорошим будет проблематично. Поэтому, скорее всего, эта категория клиентов будет попадать в разряд заемщиков со среднем уровнем финансового состояния, и банк будет относить их риски ко второй категории («нестандартные» ссуды) и формировать резервные требования по вилке от 1% до 20%.

Порядок определения портфелей с однородными характеристиками осуществляется в несколько этапов:

1. Идентификация финансовых  активов, подлежащих оценке на совокупной или индивидуальной основе.

Сначала кредитная организация определяет наличие объективных признаков обесценения на индивидуальной основе применительно к ссудам и дебиторской задолженности, имеющим самостоятельное значение, и на индивидуальной или совокупной основе применительно к ссудам и дебиторской задолженности, не имеющим самостоятельного значения (39рб4).

Самостоятельное значение ссуд и дебиторской задолженности определяется на основании профессионального суждения специалиста МСФО и закрепленного уровня существенности.

Если банк констатирует отсутствие объективных признаков обесценения применительно к индивидуально оцениваемым ссудам и дебиторской задолженности, как имеющим, так и не имеющим самостоятельного значения, то он включает такие ссуды в группы финансовых активов со схожими характеристиками кредитного риска и на совокупной основе оценивает их на предмет обесценения («портфельный подход»).

Индивидуально оцениваемые на предмет обесценения ссуды и дебиторская задолженность, по которым признан или по-прежнему признается убыток от обесценения, не включаются в совокупную оценку обесценения, т.е. не включаются в группу финансовых активов со схожими характеристиками кредитного риска (39рб4).

2. Определение схожих  характеристик кредитного риска (классификационных признаков) в целях выделения портфелей с однородными характеристиками.

Исходя из специфичных особенностей осуществления процесса кредитования, можно предположить следующие признаки, позволяющие оценить присущий этим операциям кредитный риск:

1) вид кредита:

товарные кредиты;

денежные кредиты;

2) географическое местоположение:

3) возраст ссуд:

недавно выданные ссуды (ссуды, от даты предоставления которых прошло менее 30 дней);

текущие стандартные ссуды, т.е. без просроченных платежей по выплате суммы основного долга и процентов;

текущие нестандартные ссуды, т.е. с просроченными платежами по выплате суммы основного долга и процентов.

3. Формирование портфелей  с однородными характеристиками.

После того как определены финансовые активы, подлежащие оценке на совокупной основе, а также выделены схожие для данных финансовых активов характеристики кредитного риска (классификационные признаки), происходит сегментация общего кредитного портфеля на однородные группы со сходными характеристиками.

Портфели ссуд «текущие стандартные» и «текущие нестандартные» подлежат обязательной корректировке на текущие экономические условия (39AG91) посредством применяемых кредитных рейтингов I, II, III.

Для примера применения параграфа AG89 предположим, что банк, исходя из прошлого опыта, установил, что одной из основных причин невозвращения ссуд по кредитным картам является смерть заемщика.

ОАО «Россельхозбанк» получает данные, свидетельствующие, что по прошествии года уровень смертности остался прежним. Тем не менее несколько получателей ссуд по кредитным картам банка умерли в течение истекшего года, что указывает на наличие убытка от обесценения этих ссуд, даже при том, что на конец года банк еще не знает, кто именно из заемщиков умер. Будет правильно признать убыток от обесценения по этим «понесенным, но не учтенным» потерям. С другой стороны, было бы неправильно признать убыток от обесценения применительно к смерти заемщиков, ожидаемой в будущие периоды, поскольку необходимое событие убытка (смерть заемщика) еще не произошло.

Итак, возьмем реальный кредитный портфель банка «ХХХ» и рассчитаем резервы под обесценение кредитного портфеля в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности.

Схема кредитования предусматривает, что потенциальный заемщик приобретает товары в магазине в обмен на вексель. Для получения кредита потенциальный заемщик предоставляет пакет необходимых документов в кредитное агентство, которое, в свою очередь осуществляет оценку кредитоспособности заемщика и передает документы в банк. Банк при вынесении решения о предоставлении кредита полагается на заключение и оценку кредитного агентства. В случае положительного решения о выдаче кредита банк акцептует оферту, выставленную в пользу кредитных агентств:

открывает заемщику ссудный счет для выдачи кредита;

открывает заемщику банковский счет «вклад до востребования» для зачисления на него суммы кредита;

зачисляет сумму кредита на банковский счет заемщика.

В дальнейшем денежные средства, зачисленные банком на счет «вклад до востребования», по заявлению-оферте перечисляются на счет кредитного агентства.

 

2.3. Анализ кредитоспособности  заемщика - юридические лица

 

Одно из основных требований Базельского комитета (Basel II) состоит в соответствии капитала банка его рискам, которые необходимо уметь определять, чтобы формулировать требования к капиталу, обеспечивающие банку надежность. При этом невозврат единичных кредитов не принесет ощутимого урона банку, если сможет быть компенсирован резервами, отчисляемыми под ожидаемые потери по кредитным операциям (Expected Loss, EL). Кроме того, существует шанс потерь значительной части активов в кредитном портфеле, приводящих к банкротству банка. Такие потери называют неожидаемыми потерями (Unexpected loss, UL).

В связи с этим при анализе кредитного риска необходимо оценивать его с двух позиций - как EL и UL. Ожидаемые потери вычисляются по вероятностям дефолтов компаний-заемщиков, а также по величинам обеспечения по кредитам.

Величина ожидаемых потерь ОАО «Россельхозбанк» напрямую влияет на прибыль от кредитного продукта, поскольку необходимо отчислять страховую сумму в резервный высоко-ликвидный фонд с каждого кредита, эта сумма должна быть не менее величины EL. Величина неожидаемых потерь по портфелю также косвенно влияет на прибыль от кредитной деятельности, поскольку определяет собственный уровень надежности кредитного портфеля и банка в целом. Собственный уровень надежности определяется соответствием капитала под риском (собственного экономического капитала) возможным неожидаемым потерям, которые могут произойти с вероятностью дополняющей до полной вероятность (уровень) надежности. Более строго UL измеряется величиной VAR (Value at risk) при уровне надежности

Требование соответствия капитала выглядит просто как

где CAR (Capital at risk) относительная величина собственного капитала. Для оценки величины VAR требуется построение кривой потерь по портфелю, что является нетривиальной задачей. Базельский комитет в своих требованиях банкам считает нужным внедрение методик внутреннего рейтингования заемщиков банка и кредитных продуктов, что предполагает умение оценивать величины, отвечающие за риск потерь. Это, прежде всего, PD - cреднегодовая вероятность дефолта заемщика с известной датой расчета, LGD (Loss given default) - средне ожидаемая доля потерь средств в случае дефолта, M (Maturity) - длина кредита, EAD (exposure at default) - величина средств под риском. На риск портфеля также влияет и групповая принадлежность заемщиков, через возможную корреляцию между дефолтами. Согласно современным требованиям Базельского комитета уровень надежности должен быть не менее 99%.