Оценка кредитоспособности заемщика: российский и зарубежный опыт

В российской практике чаще всего при оценке качества кредитного портфеля используется метод коэффициентов. В анализе кредитного портфеля на основе этого метода можно выделить два направления: •    количественный анализ;

• качественный анализ.

Количественный анализ кредитного портфеля банка основан на финансовых коэффициентах. Среди используемых коэффициентов можно выделить две группы:

• коэффициенты, характеризующие доходность кредитного портфеля;
• коэффициенты,  характеризующие  качество  кредитного портфеля.

К группе коэффициентов, характеризующих доходность кредитного портфеля ОАО «Россельхозбанк», можно отнести два ключевых:

Процентная маржа / Средние остатки ссудной задолженности, и (или):

Процентная маржа /Акционерный капитал.

Эти коэффициенты свидетельствуют об уровне доходности кредитного портфеля и характеризуют эффективность решений, принятых управляющими. Другими словами, чем больше объем выданного кредитного портфеля банка, тем выше его доходность (в динамике), тем эффективнее менеджмент. После корректного расчета показателя процентной маржи проводится анализ полученного коэффициента в динамике. Если значение коэффициента растет, то есть основания полагать, что эффективность принятых решений высока. Однако за значениями коэффициентов скрывается влияние различных факторов, игнорировать которые весьма опасно. Если рост коэффициента доходности кредитного портфеля сложился за счет числителя, то представляет интерес информация о том. каково при этом было влияние процентных доходов и на сколько оправданным оказался риск. Возможно, что рост сложился за счет ставок на денежном рынке. Если рост показателя сложился за счет сокращения процентных расходов, то следует проанализировать причины и этого процесса.

Другая группа коэффициентов характеризует качество кредитного портфеля. Среди этой группы рассмотрим следующие:

Процентная задолженность по основному долгу / Средние остатки ссудной задолженности;

Резерв на возможные потери по ссудам / / Средние остатки ссудной задолженности;

Списание ссуд за счет резерва / Средние остатки ссудной задолженности (всего).

В том случае, если удельный вес просроченной задолженности по судам по отношению ко всей ссудной задолженности растет, то это является отражением риска. Однако анализ этого коэффициента следует проводить одновременно со вторым: доля резервов на возможные потери по ссудам к общему объему ссудной задолженности. В том случае, если растет просроченная задолженность и одновременно растет доля резервов ссудной задолженности, то можно предположить, что банк создает резервы для покрытия потерь, которые отражены на счетах просроченной задолженности. Такой вывод требует уточнения на основе использования третьего показателя: доли списаний ссуд за счет резерва по отношению к ссудной задолженности.

В соответствии с существующими правилами банк может списать с баланса нереальную для взыскания задолженность и учитывать ее на внебалансовых счетах. Учитывая такую возможность, аналитик должен сопоставить фактические списания по ссудам с резервами, создаваемыми банком для покрытия просроченной задолженности.

Информативными для анализа следует считать агрегированные показатели качества кредитного портфеля, используемые в международной практике. Рассмотрим алгоритм их расчета:

Совокупный кредитный риск / Средние остатки ссудной задолженности (всего).

Этот коэффициент позволяет оценить, какая часть кредитов может быть потеряна. Анализируя этот показатель в динамике, аналитик может оценить качество кредитного портфеля.

Второй показатель рассчитывается следующим образом:

Достаточный резерв / Совокупный капитал.

При расчете этого показателя возникает вопрос, что понимается под достаточным резервом. Достаточный резерв можно трактовать двояко. Во-первых, достаточный резерв - это резерв, сформированный банком с учетом фактических списаний по кредитам, характерных для данного банка. Этот вопрос был раскрыт выше. Во-вторых, достаточный резерв - это резерв, который выявлен либо службой внутреннего аудита банка, либо в ходе внешнего аудита, либо по результатам проверки надзорного органа после классификации ссуд в кредитном портфеле. Чем больше значение данного показателя, тем хуже оценка аналитика, поскольку качество кредитного портфеля низкое, а потери собственных средств могут быть существенными и даже привести к снижению капитала банка до отрицательной величины.

Второе направление оценки качества кредитного портфеля - качественный анализ портфеля. Качественный анализ включает ряд основных моментов:

• классификацию всех ссуд, проверку документов и кредитных дел, выявление степени риска по каждой ссуде;
• изучение крупных кредитов и их анализ;
• выявление ссуд, по которым не производится выплата процентов;
• оценка объема и характера сделок с инсайдерами:
• определение достаточности резерва на покрытие потерь по кредитным рискам.

Наиболее сложная проблема анализа качества кредитного портфеля - определение критериев классификации ссуд в кредитной портфеле банка.

Известно, что в сфере классификации ссуд в кредитном портфеле банка российская практика отличается от международных стандартов. В отличие от международной практики, в РФ установлен достаточно узкий круг критериев классификации ссуд. По сути дела речь идет о двух критериях (согласно Положению №254-П, финансовое состояние заемщика, качество обслуживания долга). Такое сужение факторов способствует более субъективной оценке качества ссуд, а следовательно, зачастую формированию резервов на возможные потери в недостаточном объеме. В международной же практике круг критериев намного шире. В число критериев оценки обычно включают:

• назначение ссуды;
• вид кредита;
• размер ссуды;
• срок ссуды;
• схему погашения ссудной задолженности;
• отраслевую принадлежность заемщика;
• размер заемщика с точки зрения уставного капитала или активов;
• кредитоспособность заемщика;
• цену кредита;
• способ обеспечения возвратности кредита.

Существуют и другие критерии оценки качества ссуд: назначение и вид ссуды, ее размер, срок и порядок погашения, степень кредитоспособности клиента, характер взаимоотношений заемщика с банком, степень информированности банка о заемщике, объем и качество обеспечения ссуды. Этот список критериев мог бы быть продолжен. Развернутое представление о критериях позволяет избежать субъективизма в оценке. Безусловно, полностью субъективизма избежать не удается, однако чем шире круг критерием, тем больше достоверности в оценке.

Экономическое содержание следующего коэффициента состоит в том, что можно получить ответ на следующий вопрос: достаточно ли резервов для покрытия проблемных и безнадежных активов? Низкое значение этого соотношения может означать, что для покрытия убытков потребуется воспользоваться капиталом:

Резервы на возможные потери по ссудам / Проблемные и безнадежные активы.

К данному перечню можно добавить следующие коэффициенты качества ссуд, характеризующие достаточность резерва на возможные потери по ссудам:

Фактический резерв на возможные потери по ссудам / Ссуды, не приносящие дохода.

Показатель дает информацию о степени защиты от риска, заложенного в ссудных операциях, о качестве управления кредитным портфелем. К ссудам, не приносящим дохода, относятся просроченные ссуды, по которым не платят проценты: отсроченные или «замороженные» кредиты; беспроцентные ссуды; ссуды, по которым в течение договорного срока не производится начисление процентов, или оно прекращено в связи с длительностью просрочки. Чем больше показатель, тем лучше качество управления:

Фактический резерв на возможные потери по ссудам / Остатки ссудной задолженности.

Отношение показывает, какая доля ссудной задолженности может быть покрыта в случае невозврата кредитов за счет созданного для этих целей резерва, что при всех прочих равных условиях, чем ниже значение данного коэффициента, тем качество кредитного портфеля выше.

Рассмотрим критерии оценки качества кредитного портфеля, которые определены в Положении №254-П. Указанное Положение содержит ряд изменений, отличающих его от ранее действующей Инструкции №62 а. К наиболее существенным относятся следующие изменения.

1. Расширен перечень ссудной  и приравненной к ней задолженности.

2. Устанавливается пять  классификационных категорий качества  вместо четырех групп риска, предусмотренных Инструкцией 62а.

3. Изменены основные критерии  при оценке риска. Важное новшество  в Положении 254-П - изменение

роли залога. Обеспечение в виде залога не улучшает качества кредита, а классификацией ссуд занимаются сотрудники, работающие в кредитном подразделении банка, т.е., заинтересованные в более оптимистической оценке качества кредитов, находящихся в портфеле банка. Все это наряду с другими причинами (например, отсутствием льгот по налогообложению) приводит к созданию недостаточных резервов на возможные потери по ссудам. Резервы, сформированные в недостаточном объеме, могут привести к потере прибыли, капитала банка, а значит, поставить банк в ряд проблемных кредитных учреждений. Поэтому если раньше он выступал в качестве главного фактора при оценке надежности кредита, то теперь стал дополнительным фактором.

Фактически получается так, что ЦБ РФ в своих инструкциях определял в числе критериев классификации ссуд обеспеченность кредита залогом, косвенно ориентируя банки на то, что кредитоспособность заемщика имеет второстепенное значение. Это означает, что ее можно определять, а можно и игнорировать, так как при составлении отчетности ЦБ РФ такие критерии не используются при классификации ссуд. Другими словами, это дело самого банка.

В Положении 254-П основным классификационным фактором оценки качества ссуды будет являться финансовое состояние заемщика и качество обслуживания долга.

4. Внедрение в практику  оценки риска фактора профессионального суждения.

Оценка ссуды и определение размера резерва осуществляются кредитными организациями самостоятельно на основе профессионального суждения.

Предусматривается, что профессиональное суждение выносится по результатам комплексного и объективного анализа деятельности заемщика, с учетом его финансового положения, качества обслуживания заемщиком долга по ссуде, а также всей имеющейся в распоряжении кредитной организации информации об иных аспектах деятельности заемщика.

Таким образом, банк самостоятельно в широких пределах определяет степень риска, размер возможных потерь по ссудам, и на этом основании относит кредит в ту или иную группу риска, что напрямую влияет на объект необходимых резервов.

5.Устанавливаются «вилочные»  нормы отчислений в резерв, что  позволяет кредитным организациям более точно оценивать потери по ссудам. Предусмотрено также, что по ссудам, отнесенным к первой категории качества (стандартные ссуды), резерв в обязательном порядке не формируется.

6. Вводится понятие портфеля  однородных ссуд. Кредитные организации самостоятельно определяют признаки однородности и незначительности величины ссуд. Это прежде всего относится к кредитам малому бизнесу, потребительскому кредитованию. Степень риска по таким кредитам определяется в совокупности, не оценивая каждый конкретный кредит. Банкам не нужно будет вести отдельные досье по каждому кредиту, а можно объединять их в типовые блоки по принципу однородности. Это позволит сократить отчетность банков и снизить их трудозатраты.

7.  Несколько упрощается  порядок списания нереальных для взыскания ссуд, особенно небольших, а также объединенных в портфель однородных ссуд, за счет сформированного резерва.

8.  Кроме этого, введены  некоторые жесткие ограничения для отдельных видов кредитов, например, кредитов связанным заемщикам или инсайдерам банка. Сделано это с целью борьбы с разного рода мошенническими схемами и способами раздувания банками капиталов.

9. Устанавливаются особенности  надзора за порядком формирования  резерва.

Вместе с тем некоторые проблемы, отраженные в инструкции, остались спорными, в частности, не определена первостепенность значения финансового положения заемщика или же качества обслуживания им долга. Кроме того, использование такого формализованного показателя, как «финансовое положение заемщика», наиболее полно характеризует кредитоспособность всех категорий заемщиков. В то же время практический опыт работы с клиентами показывает, что зачастую качество обслуживания заемщиком своего долга является более значимым показателем при оценке кредитного риска, чем его финансовое состояние, и уж тем более наличие обеспечения.

Между показателем финансового состояния заемщика и качеством обслуживания им своего долга объективно существует прямая зависимость.

Практика показывает, что одним из первичных признаков наступления проблем у заемщика является ухудшение обслуживания им своего долга и только потом с достаточно большим периодом времени банк увидит эти проблемы в финансовой отчетности клиента.

 

 

 

 

3.2. Совершенствование методики оценки кредитоспособности заемщика – юридические лица

 

Можно предложить совершенствование подходов к формированию кредитного портфеля ОАО «Россельхозбанка».