Оценка кредитоспособности заемщика: российский и зарубежный опыт

В банке действуют специализированные программы, направленные на поддержку развития сельскохозяйственного производства. Россельхозбанк выполняет миссию агента Правительства РФ по реализации федеральных программ в аграрном комплексе.

Филиальная сеть Россельхозбанка насчитывает более 1 500 отделений в регионах, городах, сельских населенных пунктах России. По этому показателю учреждение занимает второе место среди российских банков. Банк имеет зарубежные представительства в Беларуси, Таджикистане, Азербайджане, Казахстане и Армении.

Банк предлагает своим клиентам уникальные программы для собственников личных подсобных хозяйств под 14% годовых.

Текущие показатели объема активов и кредитного портфеля банка позволяют прогнозировать успешное выполнение амбициозных проектов по финансированию предприятий агропромышленного комплекса.

Для оценки способности предприятия финансировать свою деятельность применяется анализ финансового состояния. Он характеризуется:

- обеспеченностью финансовыми  ресурсами, необходимыми для нормального  функционирования предприятия,

- целесообразностью их  размещения и эффективностью использования,

- финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами,

- платежеспособностью,

- финансовой устойчивостью.

Для проведения анализа финансового состояния коммерческого банка использованы сводные  балансы структурного подразделения за 2010-2013 гг. (приложение 1).

Оценку текущего финансового состояния необходимо начинать с анализа имущества коммерческого банка.

Предварительный анализ структуры активов проводится на основе данных таблицы 2.2.1.

 

Таблица 2.2.1 Анализ структуры активов 2010-2013гг., тыс.руб.

АКТИВ	Абсолютные величины (тыс. руб.)				Удельные веса (%) в общей величине активов
	2010	2011	2012	2013	2010	2011	2012	2013
1	2	4	6	7	8	9	10	11
1.Внеоборотные активы	30 160,00	38 470,00	85 224,00	95 137,00	4,83	5,72	10,25	10,62
2. Оборотные активы	594 678,00	634 131,00	745 833,00	801 007,00	95,17	94,28	89,75	89,38
Итого активов	624 838,00	672 601,00	831 057,00	896 144,00	100,00	100,00	100,00	100,00
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	19,7174	16,4838	8,7514	8,4195	-	-	-	-

 

Внутренний анализ структуры активов показал, что за период с 2010 по 2013гг. произошло снижение показателя соотношения оборотных и внеоборотных активов.

В 2013 году на один рубль внеоборотных активов приходится 8,42 рублей оборотных средств. Это говорит о том, что в наибольшей мере на прирост источников ОАО  «Россельхозбанк» были направлены оборотные активы.

 Как видно из приведенных данных за анализируемый период произошел рост имущества коммерческого банка.

Это произошло вследствие открытия нового подразделения (отдела банка).

Увеличился удельный вес внеоборотных активов с 4,83 в 2010 году до 10,62 в 20138 году. Рост внеоборотных активов оценивается позитивно, так как это говорит о развитии организации.

Оборотные активы за исследуемый период так же имеют тенденцию к росту, но за счет роста внеоборотных активов происходит незначительное снижение их удельных весов. 

Однако остается высоким удельный вес оборотных активов, который можно оценить положительно, так как они более ликвидные и их скорость оборота выше, чем у внеоборотных активов.

Внеоборотные активы на предприятии представлены – основными средствами, незавершенным строительством и отложенными налоговыми активами.  Из структуры анализа видно, что за исследуемый период вырос удельный вес  незавершенного строительства на 7%.  Это опять же произошло из-за открытия нового отдела.

В 2012 году возросли отложенные налоговые активы и основные средства, но в 2013 году они снижены на 0,1 и 0,47% соответственно.

Прирост стоимости основных средств в 2012 году в коммерческом банке произошел за счет приобретения и ввода в эксплуатацию новых основных средств, необходимых на функционирование нового отдела.

Данная ситуация, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена оборотными средствами и незавершенным строительством, характеризует, что структурное подразделение коммерческого банка было  ориентировано на создание материальных условий расширения  деятельности.

Далее на основе показателей баланса ОАО  «Россельхозбанк» следует проанализировать показатели оборотных средств (таблица 2.2.2).

Таблица 2.2.2 –  Анализ оборотных активов 2010-2013гг., тыс.руб.

АКТИВ	Абсолютные величины (тыс. руб.)				Удельные веса (%) в общей величине активов
	2010	2011	2012	2013	2010	2011	2012	2013
1	2	4	6	7	8	9	10	11
Запасы	33 370,00	29 604,00	27 377,00	16 165,00	5,61	4,67	3,67	2,02
НДС	65,00	2 703,00	6 978,00	4 877,00	0,01	0,43	0,94	0,61
Дебиторская задолженность	8 366,00	15 943,00	18 731,00	21 663,00	1,41	2,51	2,51	2,70
Денежные средства	552 856,00	585 857,00	692 723,00	758 297,00	92,97	92,39	92,88	94,67
Прочие оборотные активы	21,00	24,00	24,00	5,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Оборотные активы	594 678,00	634 131,00	745 833,00	801 007,00	100,00	100,00	100,00	100,00

 

Из представленных данных видно, что собственные оборотные средства за исследуемый период увеличились.

На изменение оборотных средств в период с 2010 года по 2013 год повлияло увеличение денежных средств (за счет нового отдела) и дебиторской задолженности.

Рост удельного веса дебиторской задолженности является отрицательным фактором, содействующий финансовой устойчивости.

Также стоит отметить, что произошло уменьшение производственных запасов в абсолютном и долевом исчислении.

В 2011 году произошло незначительное увеличение статьи прочих оборотных средств на 3 тыс. руб. и в 2012 году осталось неизменным, но в 2013 году составила 5 тыс. руб. Их доля в составе оборотных средств уменьшилась.

Однако, в деятельности коммерческого банка, это не столь существенный фактор, так как основной статьей являются все же «денежные средства». Они же значительно увеличились, как было отмечено выше.

Следующим этапом анализа финансового состояния станет оценка  динамики структуры пассивов ОАО  «Россельхозбанк». Данная процедура показывает наличие достаточного количества собственного капитала в организации, и также рост его доли в 2010-2013 годах.

Анализ  собственного и заемного капитала проводится на основе таблицы представленной в приложении 1 (балансов за рассматриваемый период). Заемные средства данного предприятия делятся на долгосрочные и краткосрочные обязательства. Собственные средства предприятия – это добавочный капитал и нераспределенная прибыль.

Уставной капитал отсутствует так как, анализируемое предприятие является структурным подразделением ОАО  «Россельхозбанк». Удельный вес собственного капитала уменьшился в 2011 году на 0,10%, но в 2012 году увеличился на 0,86% и составил 6 982 тыс. руб. причиной является увеличение нераспределенной прибыли банка. В 2013 году данный показатель снизился на 1,75%.

В структуре источников имущества наибольший удельный вес принадлежит заемному капиталу. Источники заемных средств в абсолютных величинах за анализируемый период растут.

Такое резкое повышение заемных средств произошло за счет снижения удельного веса собственных средств (это объясняется некоторым влиянием кризиса, и необходимостью привлечения средств на новый отдел ОАО  «Россельхозбанк», его развитие).

С 2011 года по 2012 год удельный вес уменьшился на 0,87%, хотя в абсолютных величинах заемные средства у предприятия в 2012 году выросли на 151 613,00 тыс. руб., а в 2013 году доля заемного капитала находится на уровне 2010 года.

Необходимо отметить тот факт, что кредиторская задолженность возросла с 2010 по 2012 гг. и составила в 2012 году 75 121 тыс. руб., Изменения кредиторской задолженности в рассматриваемом банке произошли за счет увеличения объема выполняемых работ.   В 2013 году данная статья снижена на 18,40%, это означает что в 2013 году сокращено количество заключаемых договоров с клиентами банка.

 В связи с этим можно сделать вывод, что на смену собственным источникам (добавочный капитал) приходят внешние источники финансирования (кредиторы).

Так как удельный вес заемного капитала превышает удельный вес собственного капитала, структуру пассива баланса следует признать на данный момент неудовлетворительной.

Но, стоит отметить, что на деятельности банка это отразится не существенно, так как данный капитал направлен на развитие нового отдела, и предполагает не только, что расходы окупятся, но и принесут значительную прибыль для банка.

Проведенный анализ показал, что имущество анализируемого коммерческого банка ОАО  «Россельхозбанк» за исследуемый период увеличилось.

Преобладающее место в структуре имущества занимают денежные средства, среди источников формирования имущества, из-за затрат на развитие нового отдела, преобладают заемные средства, для улучшения финансовой устойчивости, данному коммерческому банку необходимо пополнение собственных средств за счет снижения дебиторской задолженности.

Анализ финансовых показателей будем проводить на основании метода, описанного в теоретической части, но адаптированного под анализируемое предприятие, то есть под коммерческий банк.

Первым этапом анализа будет проведение оценки ликвидности баланса на основе группировки текущих активов и пассивов по методике А.Д. Шаремета.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Рассчитаем А1, А2, А3, А4, П1, П2, П3, П4 на основании данных приложения 1.

Группировка активов по ликвидности и пассивов по срочности приведена в приложении 2.

Как видим из данных приложения 2, коммерческий банк находится на стадии развития, т.к. наиболее срочные обязательства покрываются достаточно.

Другими словами, на анализируемом предприятии хватает денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств.

Причина этого рациональная структура баланса, где наибольшая часть активов сосредоточенно в статье «Денежные средства», что отвечает требованиям коммерческого банка.

Таблица 2.3.1 - Результаты расчетов по данным анализа структуры активов по степени ликвидности и пассивов по срочности, 2010-2013гг.

2010	2011	2012	2013
552 856,00=А1≤ П1=624 881,00   561 22,00=А2 ≥ П2=0,00 33 195,00=А3≥ П3=751,00 30160,00=А4≥П4=-1794,00	585 857,00=А1≤ П1=673491,00 601800,00=А2 ≥ П2=0,00 29552,00=А3≥ П3=623,00 38470,00=А4≥П4=-1513,00	692 723,00=А1≤ П1=822983,00 711454,00=А2 ≥ П2=0,00 27347,00=А3≥ П3=2744,00 85224,00А4≥П4=5533,00	758 297,00=А1≤ П1=905142,00 779960,00=А2 ≥ П2=0,00 16132=А3≥ П3=969,00 95137,00А4≥П4=-9967,00

 

Несколько неравенств в системе имеют противоположный знак ликвидности баланса, что отличается от абсолютной.

В этой ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

В данном случае А1 меньше П1, что должно  характеризовать  неплатежеспособность и структуру баланса в принципе нельзя считать удовлетворительной.

Но, учитывая, что отдел ОАО  «Россельхозбанк» создан недавно, и необходимы были первоначальные вложения на его открытие, то данная ситуация отражает лишь то, что рассматриваемый коммерческий банк находится в стадии развития, и при дальнейшей деятельности, неравенство изменится в лучшую сторону, и денежные средства превысят заемные источники.

При анализе ликвидности, как и при анализе финансовой устойчивости также используются различные коэффициенты (приложение 2). Все они рассчитаны на тех данных, которые мы получили при группировке статей баланса.

На основе данных, рассчитанных в Таблице 2.3.2., производится расчёт коэффициентов финансовой устойчивости33.

Каифз - коэффициент автономии источников формирования запасов

Козок - коэффициент обеспеченности запасов оборотным капиталом

Козси - коэффициент обеспеченности запасов суммой источников

Козиф - коэффициент обеспеченности оборотных активов источниками их формирования

Кфу - обобщающий коэффициент финансовой устойчивости

Расчёт указанных коэффициентов приведён в Таблице 2.3.2.

Таблица 2.3.2.

Расчёт коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель	2010		2011	2012	Норма
Каифз	1,00		1,00	1,00	1,00	Каифз=СОК/ИФЗ
	норма		норма	Норма
Козок	-0,68		-0,89	5,97	1,50	Козок=СОК/З
	кризисное		кризисное	Абсолютная
Козси	-0,68		-0,89	5,97	1,75	Козси=ИФЗ/З
	кризисное		кризисное	Абсолютная
Козиф	-0,12		-0,17	0,49	0,35	Козиф=СОК/ОА
	кризисное		кризисное	Абсолютная
Кфу	-0,38		-0,52	2,60	0,95	Среднее геометрич.
Тип финансовой устойчивости	кризисная		кризисная	Абсолютная