Оценка кредитоспособности заемщика: российский и зарубежный опыт

Одной из основных и нетривиальных задач в оценке риска - это задача вычисления вероятности дефолта заемщика. Мы имеем два подхода к вычислению PD. Первый основан на качественной и количественной оценке рейтинга заемщика по его внутренним финансовым показателям и особым бизнес-факторам. Второй основан на капитализации заемщика на фондовом рынке и уровне его долгов перед кредиторами. К сожалению, второй подход, хоть и является наиболее объективным, применим лишь к небольшому числу российских открытых компаний. 34

Качество кредитного портфеля – один из важнейших показателей деятельности коммерческого банка, непосредственно влияющих на его финансовую устойчивость и надежность. Оно характеризует, прежде всего, качество банковского управления, налаженность взаимоотношений между банком, его клиентами и другими финансово-кредитными институтами, а также состояние банковской системы в целом. В связи с тем, что до сих пор в теории и практике банковского дела не сложилось адекватного отношения к проблеме оценки качества кредитного портфеля, этот вопрос вызывает повышенный интерес у разнообразных пользователей, включая клиентов банка, кредитных аналитиков, управляющих, менеджеров, регулирующих и законодательных органов.

Предпосылками возникновения проблемы оценки качества кредитного портфеля является сама специфика деятельности коммерческих банков на рынке финансовых услуг. Поэтому при ее характеристике следует анализировать непосредственно особенности банковской деятельности.

При определении качества кредитного портфеля следует исходить из совокупности критериев, оказывающих на него непосредственное влияние: степени и вида кредитного риска, уровня ликвидности, уровня доходности. Значимость этих критериев будет изменяться в зависимости от условий, места функционирования кредитной организации, а также целей, стратегии и особенностей функционирования, отдельных видов кредитных операций и рисков по ним. На основе данных критериев возможны комплексный анализ и оценка качества кредитного портфеля банка.35

Под качеством кредитного портфеля будем понимать комплексное определение, характеризующее эффективность формирования кредитного портфеля коммерческого банка с точки зрения доходности, степени кредитного риска (которая, в свою очередь, зависит от финансового положения заемщика, качества обслуживания долга, а также от всей имеющейся в распоряжении кредитной организации информации о любых рисках заемщика, включая сведения о внешних обязательствах заемщика, о функционировании рынка, на котором работает заемщик) и обеспеченности.36

В международной практике для оценки качества кредитного портфеля применяют рейтинг, основанный на агрегатных показателях и характеристиках, который дает возможность ранжировать банки по качеству их кредитных портфелей и месту среди других кредитных институтов.

Рейтинг устанавливается в результате:

- собственного анализа  качества кредитного портфеля;

- независимой экспертизы  специализированными банковскими  рейтинговыми агентствами, например, «Standard & Poor’s», «Fitch IBCA», «Moody’s»;

- оценке надзорных органов, которая более объективна, чем  прочие оценки.37

Основными методами построения рейтинга качества кредитного портфеля, применяемыми в международной практике являются номерная и балльная системы. Номерную систему оценки качества кредитного портфеля ОАО «Россельхозбанк» рассмотрим на примере таблицы 1.38

 

 

 

 

 

 

Таблица 1 – Сущность номерной системы оценки качества кредитного портфеля коммерческого банка
Рейтинг	Классификация	Признаки
1	2	3
0	Неклассифицированные ссуды	Оценка кредита не завершена или требуется переоценка качества ссуды.
1	Кредиты высокого качества (Пройм)	Первоклассный заемщик по уровню кредитоспособности. Полное и в срок погашение долга в прошлом. Мощный денежный поток. Первоклассный залог. Привлекательные для банка характеристики займа, т. е. цель, срок и порядок погашения  ссуды.
2	Кредиты высокого качества	Хороший уровень кредитоспособности, например, не ниже 2 класса. Достаточный для погашения ссуды приток средств. Хорошая кредитная предыстория. Солидный залог. Привлекательные для банка характеристики займа.
3	Удовлетворительный	Приемлемое финансовое положение клиента (не ниже 3 класса). Хорошее погашение долга в прошлом (редкая непродолжительная просрочка банку). Достаточный залог. Характеристики займа: револьверный кредит или возобновляемый кредит.
4	Предельный	Неустойчивая кредитоспособность клиента в прошлые периоды, недостаточный залог. Ссуда выдана под гарантию. Необходим постоянный контроль.
5	Качество кредита хуже предельного	Возвращение ссуды сомнительно. Требуется дополнительное соглашение о порядке погашения долга.
6	Потери	Основной долг и проценты не погашаются.

 

Номерная система заключается в том, что по каждой группе рисков определяется ограниченный перечень показателей, на основании которых происходит отнесение к ней каждого конкретного элемента кредитного портфеля. Номерная система строится на экспертном мнении, которое очень сложно выразить количественно. Именно это и является ее главным недостатком. Широта и возможная противоположность экспертной оценки не позволяет обеспечить единый подход к классификации элементов кредитного портфеля. Чем более субъективна данная система, тем больше ошибок будет возникать при определении качества кредитного портфеля.39

Наряду с номерной системой в международной практике широкое распространение получила и балльная система оценки качества кредитного портфеля коммерческого банка. Она сводится к одному общему числовому значению, определение которого регламентировано (таблица 2).40

Таблица 2 – Сущность балльной системы оценки качества кредитного портфеля коммерческого банка
Категории оценки	Критерии качества ссуды	Баллы
1	2	3
Назначение и сумма долга	1. Назначение разумно  и сумма полностью оправдана.	20
	2. Назначение сомнительно, сумма приемлема	15
	3. Назначение неубедительно, сумма проблематична.	8
Финансовое положение заемщика	1. Очень сильно текущее  и прежнее финансовое положение. Сильный и стабильный приток средств. (1 класс).	40
	2. Хорошее финансовое  положение. Сильный приток средств. (2 класс).	30
	3.    Заемщик    недавно    много    потерял,    приток    средств    слабый. (некредитоспособный).	4
Залог	1. Не нужен  залог или предоставляется обширный  денежный залог.	30
	2. Значительный ликвидный  залог.	25
	3. Достаточный залог приемлемой  ликвидности.	15
	4. Достаточный залог, но  ограниченной  ликвидности.	12
	5. Недостаточный залог  невысокого качества.	8
	6. Нет приемлемого залога.	2
Срок и схема погашения ссуды	1. Краткосрочный самоликвидирующийся  кредит, хороший вторичный источник  погашения.	30
	2. Среднесрочный кредит  с погашением долга частями  в течение срока ссуды, мощный  приток средств.	25
	3. Среднесрочный кредит, одноразовое погашение в конце  срока, средний приток средств.	20
	4. Долгосрочная ссуда, погашаемая  частями, неуверенность в притоке  средств, достаточных для погашения  долга.	12
	5. Долгосрочный  кредит, вторичных источников погашения  нет.	5
Кредитная информация на заемщика	1. Великолепные отношения  в прошлом с заемщиком.	25
	2. Хорошие кредитные отзывы  из надежных  источников.	20
	3. Ограниченные отзывы, но  нет негативной информации.	15
	4. Нет отзывов.	9
	5. Неблагоприятные отзывы.	0
Взаимоотношения с заемщиком	1. Существуют постоянные  выгодные отношения.	10
	2. Существуют  посредственные отношения или  нет отношений.	4
	3. Банк несет потери  на отношениях с заемщиком.	2
Цена кредита	1. Выше обычной для  кредита данного качества.	8
	2. В соответствии с  качеством кредита.	5
	3. Ниже обычной для  данного качества кредита.	0

Качество каждой ссуды, входящей в кредитный портфель ОАО «Россельхозбанк», оценивается сначала по каждому из показателей, а затем дается сводная балльная оценка. Рейтинг качества кредитов устанавливается на основе набранных баллов.

наилучшие – 163 – 140;

высокое качество – 139 – 118;

удовлетворительные – 117 – 85;

предельный – 84 – 65;

хуже предельного – 64 и ниже.

Наиболее часто балльная система используется при оценки кредитного портфеля физических лиц. Отличительной особенностью балльной системы является то, что она носит индивидуальный характер и должна разрабатываться исходя из особенностей, присущих банку, его клиентуре, учитывать специфику законодательства различных стран.41

Положительными сторонами балльной системы оценки качества кредитного портфеля являются: простота использования, быстродействие системы, малая доля субъективизма при принятии решений. К отрицательным сторонам можно отнести: плохую адаптируемость к отдельным категориям ссуд и заемщикам, недостаточный диапазон оцениваемых аспектов, сложность проверки достоверности информации, получаемой от заемщика.

На практике, учитывая все положительные и отрицательные стороны номерной и балльной систем, целесообразно использовать в ОАО «Россельхозбанк» их сочетание, что будет являться основой более совершенной и точной системы оценки качества кредитного портфеля.

Базельский комитет по банковскому надзору регулярно пересматривает надзорные требования к кредитным портфелям коммерческих банков, к оценке кредитных рисков и к размеру создаваемых резервов, к объему крупных кредитов, предоставленных клиентам, акционерам, инсайдерам, связанным с банком лицам, к размеру выданных гарантий и обязательств и другие показатели. Соответствующие финансовые показатели определены в директивах Базельского комитета по банковскому надзору. Эти требования с небольшими изменениями учитываются в экономических нормативах деятельности российских кредитных организаций.42

В отечественной банковской практике чаще всего проводиться лишь собственный анализ качества кредитного портфеля, основанный на определении совокупности финансовых коэффициентов, оказывающих на него непосредственное влияние. Данные коэффициенты рассматриваются в динамике и в сопоставлении друг с другом. Эти коэффициенты характеризуют:

качество кредитного портфеля банка;

деловую активность и оборачиваемость;

доходность кредитного портфеля банка.

Оценка качества кредитного портфеля банка может производиться на основе расчета ряда относительных показателей и коэффициентов по определенным направлениям анализа:

А. Оценка рискованности кредитной деятельности банка. Показатели данной группы позволяют определить уровень риска кредитного портфеля банка, его динамику (рост, сокращение, стабилизацию), а также качество кредитного портфеля с позиции риска:

P = (KB – ПpП)/KB,

гдe ПpП – пpoгнoзиpyeмыe пoтepи бaнкa (пpoгнoзиpyeмыe пoтepи бaнкa нa oтчeтнyю дaтy oпpeдeляютcя кaк coвoкyпнaя вeличинa peзepвoв нa вoзмoжныe пoтepи пo ccyдaм, ccyднoй и пpиpaвнeннoй к нeй зaдoлжeннocти (дaлee – PBПC), фopмиpyeмыx в cooтвeтcтвии c Пoлoжeниeм ЦБ PФ №254-П; иcтoчникoм инфopмaции для oпpeдeлeния вeличины PBПC мoжeт быть фopмa oтчeтнocти №115). Cчитaeтcя, чтo чeм вышe вeличинa пpoгнoзиpyeмыx пoтepь бaнкa, тeм вышe pиcк eгo кpeдитнoй дeятeльнocти и cлoжившeгocя кpeдитнoгo пopтфeля.

Коэффициент риска кредитного портфеля позволяет наиболее четко определить качество кредитного портфеля с позиции кредитного риска, однако интерпретация его двояка. Его приемлемое значение для банка - не менее 0,6 - 0,7 (60 - 70 %);

Oбщий кoэффициeнт  дocтaтoчнocти PBПC (Ko) (этoт пoкaзaтeль тaкжe eщe нaзывaют пoкaзaтeлeм cpeднeй cтeпeни кpeдитнoгo pиcкa). Oбщий кoэффициeнт дocтaтoчнocти PBПC oпpeдeляeтcя пo фopмyлe: Ko = PBПC/KB, гдe PBПC – фaктичecки coздaнный peзepв нa вoзмoжныe пoтepи пo ccyдaм. Peкoмeндyeмoe знaчeниe Ko – нe мeнee 20%.;

Пoкaзaтeль cтeпeни зaщиты бaнкa oт coвoкyпнoгo кpeдитнoгo pиcкa (Kз): Kз= KP'/CC, гдe KP' – aбcoлютнaя вeличинa кpeдитнoгo pиcкa пo ccyдaм (paвнaя вeличинe фaктичecки coздaнныx PBПC), CC – coбcтвeнныe cpeдcтвa (кaпитaл) бaнкa (д.э.н. Лaвpyшин O.И. пpeдлaгaeт в знaмeнaтeлe вмecтo вeличины CC бpaть cyммapнyю вeличинy: ycтaвнoгo кaпитaлa, peзepвнoгo фoндa и нepacпpeдeлeннoй пpибыли пpoшлыx лeт). Пoкaзaтeль нe имeeт кaк тaкoвыx нopмaтивныx знaчeний. Пoлyчeннoe знaчeниe cpaвнивaeтcя co знaчeниями cooтвeтcтвyющиx пoкaзaтeлeй y кoнкypиpyющиx бaнкoв или c ycтaнoвлeнным знaчeниeм, пpинятым caмим бaнкoм.

пoкaзaтeли (нopмaтивы), oтpaжaющиe ypoвeнь кpeдитнoгo pиcкa бaнкa, cpeди ниx:

a) мaкcимaльный paзмep pиcкa нa oднoгo зaeмщикa (или гpyппy cвязaнныx зaeмщикoв): Н6=Kpз/CC, гдe Kpз – coвoкyпнaя cyммa тpeбoвaний  бaнкa к зaeмщикy или гpyппe взaимocвязaнныx зaeмщикoв; max=25%.

б) мaкcимaльный paзмep кpyпныx кpeдитныx pиcкoв (Н7): Н7=Kcкp/CC, гдe Kcкp – coвoкyпнaя вeличинa кpyпныx кpeдитныx pиcкoв; max=800%.

д) нopмaтив мaкcимaльнoгo paзмepa кpeдитoв, бaнкoвcкиx гapaнтий и пopyчитeльcтв, пpeдocтaвлeнныx бaнкoм cвoим yчacтникaм (aкциoнepaм) (Н9.1); max = 50%.

e) Нopмaтив coвoкyпнoй вeличины pиcкa пo инcaйдepaм бaнкa (H10.1). Peгyлиpyeт (oгpaничивaeт) coвoкyпный кpeдитный pиcк бaнкa в oтнoшeнии вcex инcaйдepoв, к кoтopым oтнocятcя физичecкиe лицa, cпocoбныe вoздeйcтвoвaть нa пpинятиe peшeния o выдaчe кpeдитa бaнкoм; max = 3%.

Дeтaлизиpoвaнный pacчeт дaнныx пoкaзaтeлeй ycтaнoвлeн Инcтpyкциeй ЦБ PФ №110-И.43

Б. Если рассматривать оценку «проблемности» кредитного портфеля, то она позволяет провести раннюю диагностику «проблемной части» кредитного портфеля. В данном случае под проблемной частью кредитного портфеля будет пониматься наличие в портфеле просроченных кредитов и безнадежных ко взысканию ссуд: