Лекции по "Деньги, кредит, банк"

Инфляционные  процессы также оказывают влияние  на ссудный процент. Так при снижении темпов инфляции процентные ставки по кредитам снижаются.

Развитие  рынка ценных бумаг в нашей  стране уже рассматривается как  один из факторов, влияющий на уровень  ссудного процента. Фондовый рынок  дает возможность хозяйствующим  субъектам привлекать ресурсы за счет ценных бумаг.

Увеличение  объемов привлечения ресурсов международных рынков капиталов положительно сказывается на динамике движения рыночных процентных ставок. Вывод ценных бумаг российских предприятий на зарубежные финансовые рынки, усиление присутствия нерезидентов на российском рынке долговых обязательств, расширение прямых контактов российских предприятий и банков с зарубежными финансовыми инструментами стимулирует увеличение объемов предложения кредитных ресурсов и, следовательно, снижение процентных ставок.

Стабилизация  экономики в последние годы, прирост  ВВП, официальный отказ руководства страны от пересмотра итогов приватизации, т.е. снижение макроэкономических и политических рисков следует рассматривать как благоприятную основу для снижения процентных ставок.

Регулирование процентных ставок Банк России осуществляет, используя комбинацию различных методов: изменяя ставку рефинансирования, регулируя нормы обязательных резервов, проводя операции на открытом рынке. Политика ЦБ в настоящее время направлена на снижение процентных ставок, чтобы по возможности стимулировать инвестиции и экономический рост. Вместе с тем дальнейшее снижении ставок может вызвать «отлив» капитала из страны.

Особенности ссудного процента в России:

- высокий  уровень ставки по сравнению  с другими странами, хотя присутствует  тенденция к снижению;

- структура  процентных ставок соответствует  международным, однако по прежнему из-за инфляции сложно прогнозировать их на долгосрочную перспективу;

- в нашей  стране не получил широкого  распространения механизм использования  плавающих процентных ставок, прежде  всего из-за недостаточного признания  индикаторов денежно-кредитного  рынка, которые могли бы использоваться в качестве плавающей основы таких ставок;

- для коммерческих  банков характерно постепенное  снижение процентной маржи. Это определяется общими тенденциями уменьшения процентных ставок, усиления конкуренции в банковской системе и развития денежно-кредитного рынка и рынка ценных бумаг.

 

3. Банковский ссудный  процент

 

Наиболее  распространенной формой ссудного процента является банковский процент. Данная форма проявляется в том случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк. Банк, как любое кредитное учреждение, размещает в ссуду прежде всего не собственные, а привлеченные средства. Доля дохода, получаемая банком, представляет собой компенсацию за посредничество, риск невозврата долга, принятый на себя банком, и оценку кредитоспособности заемщика. Риск невыполнения обязательств перед банком по его активам превышает риск невыполнения обязательств перед вкладчиком по пассивам. Таким образом, банк принимает на себя риск неплатежей по ссудам. Природа возникновения премии за риск с учетом срока погашения долгового обязательства определяется, во-первых, большой сложностью прогнозирования последующего движения процентных ставок по долгосрочным долговым обязательствам в сравнении со ставками по краткосрочным долговым обязательствам.

Верхняя граница  банковского процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения. При расчете нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает: уровень базовой процентной ставки (определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений) и заложенного уровня прибыльности ссудных операций.

Норма процента и факторы, её определяющие. Норма процента - это  отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, умноженное на 100. Например, если в ссуду отдан капитал в 100 тыс. долларов, а годовой доход с этого капитала 12 тыс. долларов, то норма процента составляет 12. Норма процента зависит от прибыли, которая делится на процент и предпринимательский  доход. Процент не может быть больше нормы прибыли.

Норма процента зависит от соотношения спроса и   предложения ссудного капитала,

которые определяются многими факторами:

1) масштабами производства;

  2) размерами денежных накоплений, сбережений всех классов и слоев общества;

  3) соотношением между размерами кредитов, предоставляемых   государством,  и  его  задолженностью; 

  4) циклическими колебаниями производства;

  5) его сезонными условиями;

6) темпом инфляции: при усилении инфляции процентные ставки растут. Различаются номинальные процентные ставки и реальные (за вычетом среднегодового обесценения денег). Если темп инфляции обгоняет рост процентов, последние становятся «негативными» (отрицательными), т.е. взимаются с вкладчиков;

7) государственно-монополистическим регулированием процентных ставок. Государство в интересах монополий дифференцирует процентные ставки для стимулирования использования кредита на потребности, вытекающие из задач регулирования экономики, а в ряде стран из общенациональных программ  экономического развития;  

8) международными факторами  - неуравновешенностью платежных  балансов, колебаниями валютного курса, валютным кризисом, бесконтрольной деятельностью мирового рынка ссудных капиталов, движением капиталов, особенно «горячих денег», «войной процентных ставок».

         В связи с вышесказанным динамика  нормы процента определяется  стихийным рыночным механизмом, а также в определенной мере зависит от государственно - монополистического регулирования. Ссудный процент как экономическая категория выполняет две функции:

а) перераспределение части  прибыли предприятий или доходов  личного   сектора;  

б) регулирование производства путем рационального размещения  ссудных капиталов между предприятиями и отраслями. Процент является движущим мотивом превращения свободных денежных капиталов и доходов в ссудный капитал и важным, хотя и не единственным, стимулом распределения кредитов по отраслям и предприятиям, иногда служит средством страхования риска обесценения денег.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РАЗДЕЛ 3. БАНКИ

 

ТЕМА 25. ПОНЯТИЕ И ЭЛЕМЕНТЫ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ

 

Лекция № 11. Понятие и элементы кредитной системы

 

1. Понятие кредитной  системы

2. Характеристика  элементов кредитной системы

3. Виды кредитных  систем

 

1. Понятие  кредитной  системы

 

Современная кредитная система  представляет собой результат длительного  исторического развития и приспособления к потребностям  развития рыночной экономики. Различаются два   понятия  кредитной  системы: 

1) совокупность  кредитно-расчетных  отношений, форм и методов   кредитования;

  2) совокупность кредитно-финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования экономики. Кредитные   отношения  связаны с движением ссудного капитала и включают разные формы  кредита. 

Кредитная система как  совокупность  кредитно-финансовых  учреждений   аккумулирует свободные денежные капиталы, доходы и сбережения различных классов  общества и предоставляет их в ссуду  предприятиям,  правительству  и  частным лицам. Кредитная система опосредствует весь механизм      общественного воспроизводства  и  служит  мощным  фактором  концентрации  производства и централизации капитала, способствует быстрой мобилизации свободных денежных средств и их использованию в экономике страны.  Современная кредитная система в западных странах сформировалась под  влиянием таких важнейших процессов, как:

- концентрация и централизация   банковского капитала, приведшая  к возникновению банков-гигантов;  

- специализация кредитно-финансовых  учреждений и усложнение  функциональной  структуры кредитной системы; 

- слияние или сращивание  банковских и промышленных монополий  и образование финансового   капитала;

- интернационализация банковского  дела, появление транснациональных  банков и финансовых групп. 

Кто же в развитой рыночной экономике выполняет роль кредитных институтов-посредников, которые с одной стороны, аккумулируют временно  свободные средства субъектов рыночного хозяйства, с другой стороны, находят каналы коммерчески выгодного использования этих средств. Любой  посредник, связанный с кредитными операциями, выступает в двоякой роли и как заемщик, привлекающий ссудные капиталы, и как кредитор, находящий  коммерчески выгодные пути размещения привлеченных средств. Отсюда и  возникает разделение  всех  операций, связанных с кредитом, на пассивные и активные. Первые охватывают все действия по привлечению денежных средств. Вторые действия по направлению этих средств в коммерчески выгодные вложения и операции. И по пассивным, и по активным операциям в  качестве оплат  выступает процент; поскольку активные операции обычно  проводятся со средствами, полученными от пассивных операций. Разность между этими  процентами  (маржа)  и  составляет основной доход кредитных институтов. Можно  выделить   три  категории  таких институтов:

а) широко разветвленная  система кредитно-финансовых учреждений, включающая банковские и небанковские организации; 

б) рынок ценных бумаг;

в) сохранившиеся в развитой  экономике такие кредитные посредники, которые были типичны для прошлых, в том и феодальных эпох (ростовщики и  родственные им учреждения). Решающую роль сейчас играют кредитно-финансовые учреждения и рынок ценных бумаг.  Именно  они аккумулируют и распределяют свыше 90% всего ссудного капитала. В структуре финансовых  учреждений существуют две основные  группы  -  посредники универсального профиля, занимающиеся, по существу, всеми или преобладающим большинством кредитно-финансовых операций пассивного и активного  характера, и  посредники,  специализирующиеся  на  каких-то  определенных операциях.  

 

2. Характеристика  элементов кредитной системы

 

Кредитная система  – это совокупность элементов, которая  призвана реализовывать свойства, характерны для кредита. Кредитную систему  можно представить следующими составляющими:

1) Фундаментальный  блок:

- кредит, границы  и законы его движения;

- субъекты  кредитных отношений;

- принципы  кредита.

Этот блок отражает глубинные качества кредита, определяет действие других элементов.

2) Организационный  блок:

- кредитная  политика;

- виды и  объекты кредита;

- условия  кредитования;

- механизм  кредитования;

- кредитная  инфраструктура.

Данный блок формирует технологию совершения кредитных  отношений, определяет сферу опосредования кредитом основного и оборотного капитала заемщика, рациональные формы предоставления и погашения ссуды в зависимости от особенностей деятельности заемщика, его кредитоспособности. Здесь отражается оперативная работа, которую совершает кредитор по предоставлению кредита заемщику и возврату этого кредита.

3) Регулирующий  блок:

- государственное  регулирование кредитной деятельности;

- банковское  законодательство;

- нормативные  положения ЦБ РФ;

- инструктивные  материалы, разрабатываемые коммерческими  банками в целях регулирования их деятельности.

Данный блок призван регламентировать кредитные  сделки, защищать права кредиторов и заемщиков, определять правила погашения кредита в случае несостоятельности заемщика.

Существуют  несколько типов кредитных систем. Можно выделить кредитные системы по типу хозяйствования: централизованная, рыночная, переходного периода. В распределительной кредитной системе кредиты бюджетным организациям не предоставлялись. Не было гарантов и поручителей, страховщиков, обеспечивающих возвращение ссуды при наступлении страхового случая. Практика кредитования рыночной модели кредитной системы более разнообразна: она предусматривает коммерческое кредитование, более широкое развитие потребительских ссуд, возможность получения банковского кредита и использование ценных бумаг в качестве обеспечения ссуд. Вместе с тем функционирование рыночной кредитной системы связано с большими кредитными рисками, поэтому заемщик платит за кредит более высокий ссудный процент.

Кредитная система  России – система переходного  периода, так как элементы отдельных блоков не получили пока необходимого развития.

Кредитная система  наряду с финансовой системой и другими  секторами экономики  является частью экономической системы государства.

 

3. Виды кредитных систем