Кредитоспособность заемщика

                Выручка от реализации (стр. 010 ф. Н2)

К об. ос= ------------------------------------------------------------------------------------------------   (4 )

Среднегодовая стоимость оборотных  средств, отражаемой по III группе актива

 

В случае ухудшения показателя оборачиваемости снижается и кредитоспособность заемщика.

Другие российские банки применяют  при анализе кредитоспособности иные показатели эффективности(оборачиваемости):

1. Оборачиваемость дебиторской  задолженности (в днях).

2. Оборачиваемость запасов  товарно-материальных ценностей

(в днях, оборотах за  период).

3. Оборачиваемость основных  средств.

4. Оборачиваемость активов  (основного капитала) и другие(11. -с. 63).

Коэффициенты оборачиваемости  в динамике позволяют дополнить  оценку финансовой устойчивости клиента, полученной на основе анализа показателей ликвидности.

При рассмотрении кредитоспособности заемщика, расчетный счет которого открыт в другом банке, следует учитывать  возможное наличие у него не учтенных или скрытых обязательств, которые  могут серьезно повлиять на способность заемщика погасить кредит. В этом случае необходимо убедиться, что риск возникновения необеспеченных долгов не очень высок.

В Методике отмечено, что важную аналитическую оценку заемщику дают также и показатели финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Для её оценки на практике используют систему показателей.

В отделении СБС «Агро» рассчитывают с этой целью 5 коэффициентов:

- коэффициент обеспеченности  собственными средствами (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами) - К об.сс - характеризует ту часть стоимости оборотных активов, которая покрывается собственными средствами;

- коэффициент соотношения  заемных и собственных средств (автономии) - К соот з/с - характеризует зависимость предприятия от внешних инвесторов и кредиторов;

- коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности

- К_соот Д/Кз - характеризует обеспеченность кредиторской задолженности предприятия основной частью легко реализуемых активов - дебиторской задолженностью. При этом важно обратить внимание на состав дебиторской задолженности, выявляя сомнительную, на сумму которой уже был создан резерв по сомнительным долгам;

- коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств - К дпзс -указывает на долю долгосрочных заемных средств, привлеченных для финансирования имущества заемщика, наряду с его собственными и характеризует, таким образом, структуру капитала.

- коэффициент маневренности  собственных средств - К мисс - определяет  степень мобильности (гибкости)  использования  собственных средств заемщика;

Эти коэффициенты можно рассматривать  и как традиционные и как учитывающие  современные особенности кредитования. Применение некоторых данных (или  очень сходных по расчету) коэффициентов характерно для Японии.

Расчет коэффициентов согласно Методики осуществляется следующим  образом:

Показатели финансовой устойчивости	Норматив
IV группа пассива - IV группа актива   К об. сс= -----------------------------------------------           I группа+ II группа+ III группа(ПАССИВ)	(5) не менее 0,1
I группа+ II группа+III группа (ПАССИВ) К соот з/с = -------------------------------------                     IV группа пассива	(6) не более 1,0
II группа К соот Д/Кз=------------------------------------------------------------------------------- Расчеты с кредиторами + Авансы полученные + Расчеты с  учредителями + Прочие краткосрочные  пассивы	(7) не менее 2,0
III группа пассива К дпзс=---------------------------------------------- III группа + IV группа (ПАССИВ)	(8)
IV группа +III группа (ПАССИВ)- IV группа  актив К мисс = --------------------------------------------------------------------                            IV группа пассива	(9)

 

Говоря о коэффициенте  обеспеченности  собственными  (оборотными) средствами следует отметить, что  это еще один из показателей, на основе которого  банк  имеет право  говорить о неудовлетворительной структуре  баланса  и  считать предприятие - неплатежеспособным (35. -с. 2). Логика расчета числителя данного коэффициента, как утверждает В.Б. Ковалёв, должна быть следующая  (22. -с. 11). Исходя из основной взаимосвязи балансовых статей, когда источником покрытия основных средств выступают не только собственный, но и долгосрочный заемный капитал, а оборотные средства формируются как за счет краткосрочных ссуд и займов, так и за счет собственного капитала, то есть:

 

Числитель= IV группа пассива + (долгосрочные)-IV группа актива

(Собственные)                                кредиты и займы,

оборотные средства                      III группа пассива

 

На сегодня, анализ кредитоспособности заемщика по ограниченному кругу  показателей  в отделении СБС  «Агро» практически не используется. Это связано с тем, что огромное количество предприятий имеют неликвидные балансы. При расчете всех 9  коэффициентов Методики по расширенному кругу показателей выявляя несколько положительных тенденций по разделу финансовой устойчивости, банк способен признать финансовые затруднения заемщика временными и выдать кредит. Таким образом, Методика отделения СБС «Агро» характеризуется применением метода оценки кредитоспособности заемщика на базе расчета системы финансовых коэффициентов. В связи с изменением структуры баланса в 1993г. изменился расчет необходимых коэффициентов, и число их возросло с 5 до 9 (стали применяться коэффициенты абсолютной ликвидности, соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, долгосрочного  привлечения  заемных  средств, маневренности собственных средств). Часть из применяемых на сегодня новых коэффициентов отразили подход, используемый японскими банками при оценке кредитоспособности заемщика ( коэффициенты собственности: коэффициенты соотношения заемных и собственных средств и долгосрочного привлечения заемных средств).

Всё это означает, что особенностью Методики является её способность оценивать только  текущее состояние кредитоспособности заемщика и обращать внимание на финансовое положение заемщика в прошлом по данным старой отчетности.

Применение же более расширенного подхода к оценке кредитоспособности заемщика затруднено рядом обстоятельств, которые напрямую связаны с недостаточностью информативности российской отчетности и трудностью получения более объективных данных об оборотах и прибыльности предприятия.

2.3. Схема сбора  и анализа информации о клиенте.

 

В целом схема сбора  и анализа информации о потенциальном  клиенте, по которой работает кредитный  отдел банка, а в некоторых  случаях и служба безопасности банка, состоит из двух основных блоков:

- это получение от клиента определенных документов, справок, отчетов, заявлений;

- последующая легальная и неофициальная  проверка содержащихся в них  фактических сведений.

Сейчас СБС «Агро» требует от потенциальных клиентов не менее 9 различных  документов, которые являются официальным основанием для получения кредита. Официальной процедуры работы с ними не существует и банк по собственной схеме собирает эти документы.

В целом они должны содержать  все необходимые сведения о заемщике:

- его юридический статус, адреса, банковские реквизиты,

- отражать текущее и прошлое  финансовое состояние,

- содержать сведения о сделке  или проекте, которые планируется  кредитовать, намеченные пути  погашения кредита.

Рассмотрим основные виды документации:

1.Официальный запрос  заемщика.

В СБС «Агро» все это оформляется  в виде Ходатайства, в котором  указывается целевое направление, сумма, срок пользования кредитом, включая  конкретные сроки его погашения, предлагаемое обеспечение, а также  прилагается краткая характеристика кредитуемого мероприятия и расчет экономической эффективности от его осуществления.

Кроме этого банк имеет право  запрашивать копии контрактов, договоров  и других документов, относящихся  к осуществлению мероприятия, с  расчетами ожидаемых поступлений  от реализации продукции, за счет которых предполагается погасить испрашиваемый кредит, а также прибыли и рентабельности кредитуемого мероприятия.

На Западе с целью  проверки этой информации кредитный отдел банка  запрашивает у заемщика проект контракта, обычно связывается по телефону с фирмой продавцом. Такой путь подходит, когда в качестве продавца выступает крупная зарубежная корпорация или фирма.

Ясно, что одно имя таких корпораций как, скажем, Соса-Со1а, может служить  своеобразной гарантией заемщику. Что  касается мелких торговых фирм, то в этих случаях лучше заказывать специальное расследование консалтинговой или аудиторской фирме.

Очевидно, если первичные данные, полученные в ходе расследования, говорят о  том, что такой торговой фирмы  не существует, она имеет другую специализацию или пользуется дурной славой, то это служит основанием для прекращения дальнейших переговоров с заемщиком.

Сегодня СБС «Агро» требует от заемщика заполнения Анкеты, данные которой  в любой момент могут быть использованы сотрудниками банка в отношении данного заемщика (юридический адрес, банковские реквизиты и счета, регистрирующие органы, номера свидетельства о регистрации, устава и его изменений, данные об учредителях, о руководителе и главном бухгалтере заемщика, сведения о проверках правоохранительных органов, налоговой инспекцией, аудиторской службой и другими организациями, ксерокопии паспортов руководителя и главного бухгалтера с их фотографиями. Причем сотрудником банка должна быть проставлена отметка о достоверности представленных сведений с указанием его фамилии, имени, отчества и должности).

2. Копии уставных и  учредительских документов заемщика, фамилии должностных лиц, уполномоченных на ведение переговоров с банком.

СБС «Агро» требует предоставление Устава, учредительского договора в  подлиннике(в зависимости от организационно-правовой формы организации),либо заверенные нотариально, Справку (подлинник) налогового органа, удостоверяющую факт уведомления налогового органа о намерении налогоплательщика открыть в банке ссудный счет.

Кредитный отдел банка, как правило, проверяет достоверность учредительских документов, используя личные  связи и  контакты в регистрационной  палате. Служба  безопасности банка выезжает  на место, чтобы удостовериться в правильности указанных в документах адресов заемщика, телефонов, поговорить с сотрудниками предприятия. Служба безопасности может проводить подобные операции как официально, так и не официально, используя вымышленные предлоги и документы.

3.Документация для анализа  финансового положение заемщика.

Прежде всего, кредитный отдел просит заемщика представить оригиналы таких официальных отчетных форм,  как баланс предприятия, Отчет о финансовых результатах и их использовании, Приложение к балансу предприятия. Как правило, отчетные формы в банке запрашивают за последние 2-3 года (за исключением вновь созданных предприятий, а также работающих менее 2-3 лет). В Основных положениях по организации кредитования в филиалах СБС «Агро» указано, что наряду с этими документами "Заемщик предоставляет. . . " также"... статистические отчеты в динамике.. . .декларацию о доходах. . . . другую отчетность и материалы для определения кредитоспособности Заемщика, обеспеченности возврата кредитов, а также заключения аудиторских организаций для подтверждения его финансового положения".

Используя личные связи  и контакты в налоговой инспекции, к которой прикреплен заемщик, служба безопасности банка может пытаться установить достоверность предложенной отчетности, хотя следует отметить ,что это входит в противоречие с действующими инструкциями налоговой инспекции. Как правило, СБС «Агро» требует наличие печати на первом листе баланса: "Получено ГНИ по... району. Подпись... Дата", а также отметку главного бухгалтера предприятия:

"Отчет принят. Дата. Подпись".

Чтобы объективно оценить финансовое положение заемщика российские банки используют различные методики проверки и оценки финансового положения заемщика, ибо известно, что "даже по самой осторожной оценке официальная бухгалтерская отчетность может искажать величину реальных финансовых ресурсов ,а также величину вложения этих ресурсов(в сторону их завышения) на 40-50 процентов" (24.-с. 22).

4. Подтверждение заемщиком  номеров своих рублевых и валютных  счетов с наименованием банковских  учреждений, в которых они ведутся.