Кредитоспособность заемщика

Введение

 

В условиях перехода к  рыночной экономике в значительной степени усиливается жесткость  финансовых ограничений хозяйственной  деятельности предприятий. Это проявляется, прежде всего, в ликвидации безвозмездной  государственной поддержки, отказе от государственного финансирования, что с неизбежностью вызывает необходимость использования коммерческого и банковского кредита. Соответственно кардинально изменилась кредитная система, которая теперь функционирует в условиях нестабильности и банкротства огромного числа предприятий.

В этой связи, выбранная  нами тема исследования представляет особую актуальность.

Предметом нашего дипломного исследования является современный методический аппарат по оценке кредитоспособности заемщика.

Объектом исследования - Методика по оценке кредитоспособности заемщика СБС «Агро».

В связи с вышеизложенным, целью  дипломной работы является систематизация научных достижений в проблеме оценки кредитоспособности заемщика, анализ  методического  аппарата  и  практики  его применения  в  банковском отделении, чтобы на этой  основе  попытаться предложить конкретные  пути совершенствования основного документа кредитного отдела банка.

 

1. 1. Кредитоспособность  заемщика как экономическое понятие.

Кредитоспособность клиента (заемщика) - одно из тех новых понятий, которое буквально внесла в нашу жизнь новая экономическая эпоха. Несмотря на это, сегодня, уже можно с уверенностью сказать, что оно заняло в ней свое место прочно и навсегда.

Существует множество определений  кредитоспособности клиента (заемщика). Самым распространенным из них является следующее: способность лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам, что делает неотличимым его от другого термина – «платежеспособность».

В связи с этим, рассмотрим отличия понятий кредитоспособности и платежеспособности:

	Кредитоспособность	Платежеспособность
1.	Понятие более узкое  в отличии от платежеспособности	Понятие, вмещающее в себя понятие  кредитоспособности
2.	Прогнозирует платежеспособность предприятия на срок кредита. (9.-с.144)	Фиксирует неплатежи за истекший период или какую-либо другую дату.
3.	Характеризует возможность  погашения части общей задолженности, а именно ссудной задолженности.	Характеризует способность  и возможность погасить все виды задолженности.
4.	Источники погашения:
	выручка от реализации продукции, выручка от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде, гарантия другого банка или предприятия, страховое возмещение.	- выручка от реализации  продукции, - выручка от реализации  имущества предприятия.

 

Существует  множество  дополнений, уточнении, и даже иных трактовок  нашего  искомого понятия, большинство  которых можно кратко свести к  следующим определениям.

Кредитоспособность  как:

- необходимая предпосылка  или условие получения кредита;

- готовность и способность  возвратить долг;

- возможность правильно  использовать кредит;

- возможность своевременно  погасить  ссуду (реальный возврат  кредита) .

В трудах экономистов 20-х годов, где  проблемы  кредитования всегда были актуальны и широко освещены, кредитоспособность понимали как:

с точки зрения заемщика: способность к совершению кредитной сделки и возможности своевременно возвратить ссуду;

с точки зрения банка: правильное определение размера допустимости кредита(17.-с. 49).

Современные условия - перестройка кредитной системы страны, образование коммерческих банков и переход к двухуровневой структуре банковской системы, ориентация на рыночный характер экономики потребовали разработки более глубоких подходов к проблеме оценки банками кредитоспособности заемщиков.

Наиболее содержательное определение кредитоспособности было предложено М.О. Сахаровой, которая полагает, что кредитоспособность банковских клиентов представляет собой «такое финансово-хозяйственное состояние предприятия или организации, которое дает уверенность в эффективности использовании заемных средств, способности н готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями кредитного договора» (38.-с. 20).

Другие исследователи возражают  по поводу принятия за основу такого определения при рассмотрении методики оценки кредитоспособности (23.-с.32), утверждая, что если под эффективностью использования заемных средств понимать получение дохода от кредитуемого мероприятия, то банк не вправе предъявлять такие требования к заемщику. Кроме того, приводимые определения кредитоспособности не учитывают важнейшее условие кредитной сделки, как правоспособность заемщика.

По мнению этих авторов, сущность категории "кредитоспособность" представляет собой « то - реально сложившееся  правовое и хозяйственное положение заемщика, и, сходя из оценки которого банк принимает решение о начале (развитии) или прекращении кредитных отношений с заемщиком» (23. -с. 32).

Это определение мы и  примем за основу в данной исследовательской  работе.

При определении банком кредитоспособности, как правило, принимаются во внимание следующие факторы:

- дее- и правоспособность  заемщика для совершения кредитной  сделки;

- его моральный облик,  репутация;

- наличие обеспечительного  материала ссуды;

- способность заемщика получать доход.

Правоспособность - это  признанная государством способность  юридических лиц иметь права  и нести обязанности, предусмотренные  и допускаемые законом (23.-с. 33).

Дееспособность - это  правомочность заемщика к получению  кредита. Это предполагает не только наличие  Устава, Свидетельства о регистрации предприятия. Лицензии на тот  или  иной вид  деятельности, Согласие членов партнерства или Учредительный   договор, и другие  документы, но и характеризуется отсутствием каких-либо ограничений и запретов на самостоятельность предприятия как юридического лица (37.-с. 236).

Моральному  облику  клиента в  России особенно большое  внимание уделялось  в литературе дореволюционного периода. По  мнению И. Ададурова, "первым и важнейшим условием кредита является необходимость, чтобы личность, ищущая у нас возможности кредитования, по своим нравственным качествам  не внушала недоверия" (11.-с. 59). При этом моральную основу кредитной сделки (честность и порядочность) напрямую связывали с фактором управления делами, компетентностью, умением руководителей хозяйств предвидеть изменения экономической конъюнктуры и пользоваться ими, своевременно перестраивать производство и т. д. Сложность составляет измерение  и  оценка подобных факторов, ибо представить их значение в цифрах невозможно.

Естественно, к числу  важнейших аспектов кредитоспособности относилось наличие материального  обеспечения ссуды. Отдельные специалисты даже придавали этому фактору  решающее значение. Н.Бунге связывал  высшую  кредитоспособность с  наибольшей неподвижностью капитала, вложенного в недвижимое имущество. Он писал, что "имущество недвижимое рассматривается как самая лучшая гарантия" (11.-с. 59).

Самым важным фактором большинство  экономистов того времени при  рассмотрении вопроса о выдаче кредита считали возможность получения заемщиком дохода. Тот же И.Ададуров связывал возможность кредитования конкретного хозяйства " с его высшей целесообразностью, устойчивостью и доходностью" (11. -с. 59). На этом и делался акцент в исследованиях 20-х годов. Способность заемщика погасить ссудную задолженность имеет значение для кредитора лишь в том случае, если она относится к будущему периоду (является прогнозом такой способности, причем прогнозом достаточно обоснованным и правдоподобным). Между тем все показатели кредитоспособности, применяемые на практике, обращены в прошлое, так как рассчитываются по данным за истекший период или периоды, к тому же обычно данные об остатках ("запасах") на отчетную дату, а не более точные данные об оборотах ("потоках") за определенный период. Здесь – ограничительное значение показателей кредитоспособности. Сложности, порождаемые инфляцией, искажают показатели, характеризующие возможность погашения ссудной задолженности (это относится, например, к показателям оборачиваемости капитала и отдельных его частей  (активов, основного капитала, запасов), и неодинаковой динамикой объема оборота из-за опережающего роста цен на реализуемую продукцию) и оценкой остатков (основных средств, запасов).

В ЗАКЛЮЧЕНИЕ отметим, что в современных условиях связывать кредитоспособность с одним из вышеперечисленных факторов, как это делают ныне в рыночно развитых странах не приходится, также, как получить единую, синтетическую оценку кредитоспособности заемщика с обобщением цифровых и нецифровых данных.

Во-первых, потому что, рассматривая любой фактор, сталкиваешься с проблемой его определения.

Во-вторых, свою лепту в объективные трудности вносит субъективная доставляющая - кризисные российские условия, которые не позволяют говорить об общей высокой кредитоспособности субъектов экономики, и любой из факторов при их комплексном рассмотрении может оказаться решающим. Это означает, что для обоснованной оценки кредитоспособности помимо информации в цифровых величинах нужна экспертная оценка квалифицированных аналитиков.

1.2. Методы оценки  кредитоспособности заемщика.

 

Разнообразие определений  кредитоспособности заемщика и сложность  самой ее оценки обусловливают применение множество подходов к решению  данной проблемы.

Существуют различные способы  оценки кредитоспособности. Каждый их них взаимно дополняет друг друга. Если, к примеру, анализ целевого риска позволяет оценить кредитоспособность клиента в момент совершения сделки только на базе одной ссудной операции, то система финансовых коэффициентов прогнозирует риск с учетом совокупного долга, сложившихся средних стандартов и тенденций.

Анализ денежного потока клиента не только оценивает в  целом кредитоспособность клиента, но и показывает на этой основе предельные размеры новых ссуд, а также  слабые места управления предприятием, из которых могут вытекать условия кредитования и т.п.

Рассмотрим более подробно некоторые из них.

Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе системы финансовых коэффициентов, определяемых по балансовым формам.

В мировой практике применяются 5 групп таких коэффициентов:

1. коэффициенты ликвидности;

2. коэффициенты эффективности;

3. коэффициенты финансового  левеража;

4. коэффициенты прибыльности;

5. коэффициенты обслуживания  долга.

Этот метод, по существу, только в разной степени избирательности финансовых коэффициентов использует, наверное, любая  современная методика оценки кредитоспособности заёмщика. В последующем изложении мы подробнее остановимся на отдельных  ее  моментах  при проводимой оценки кредитоспособности заемщиков одним из  современных банков, а здесь лишь скажем, что множество коэффициентов этого метода позволяют оценить текущее состояние дел заемщика  на  основе сравнения их с нормативными критериями. Заемщики подразделяются на несколько групп и кредитуются банком с учетом номера группы заемщика и специфики отрасли.

Расчет таких коэффициентов  в динамике может дать комплексное  отражение состояния дел заемщика, но поскольку при оценке кредитоспособности предполагается обращенность соответствующих  показателей в будущее, то в связи с этим метод целесообразно дополнять прогнозными оценками специалистов.

В зарубежной практике коммерческие банки выбирают коэффициенты для  практического использования, решают вопросы об особенностях методологии  их расчета. Далее коэффициенты включаются в стандартные бланки отчетности клиентов, т.е. рассчитываются клиентами. Работники банка своими методами проверяют "логику отчета", правильность рассчитанных коэффициентов.

Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе расчета финансовых коэффициентов, построенных на счете результат.

В отличие от предыдущего  данный метод ориентирует банк рассматривать  не процесс осуществления деятельности, а лишь финансовый результат, ибо  в конечном итоге важен реальный возврат кредита. Схематично данный метод можно представить следующим образом:

Аналитический счет результатов

Метод определения

1. Выручка от реализации (В от РП). 2. Валовой коммерческий доход  (маржа) (ВКД).   3. Добавленная стоимость  (ДС) 4. Валовой эксплуатационный  доход (ВЭД)   5. Валовой эксплуатационный  результат (ВЭР)   6. Прибыль, которая остается  в распоряжении предприятия  (РП) 7. Чистая прибыль (ЧП)

(стр. 010 ф. Н2) В от РП - Стоимость приобретенных  товарно-материальных ценностей и  готовой продукции  ВКД- Эксплуатационные  расходы ДС- Расходы на  - Налоги на   -  Оплата зарплату     зарплату        отпусков ВЭД- Уплата +   Доход  от вло  –  Отчисления        процентов      жения средств       в  фонд          за кредит            в другие               риска ВЭР - Прибыль, распределяемая – Налог на                между работниками            прибыль  РП + Случайные доходы  - Амортизация                   (расходы)               недвижимости

 

Таким образом, ориентируясь на то, чтобы увидеть результат  финансово-хозяйственной  деятельности  заемщика, банк  тем  самым стимулирует его на рост таких показателей как Валовой Коммерческий доход или Чистая прибыль. Нельзя не увидеть, что абсолютные  показатели представляют  собой информацию не  только о масштабах прибыли, но и о размере основных непроизводственных  фондов  (Амортизация недвижимости), количестве акционеров (Прибыль распределяемая между работниками), размере риска (Отчисления в Фонд риска), общей величины заемных средств (Уплата процентов за кредит), а расчёт относительных показателей способен даже углубить данный анализ и осуществить межхозяйственные сравнения.