Учет и анализ собственного капитала

 

                                                                                                                                                                                                                  Таблица 2.1

                                                                                          Динамика источников имущества ОсОО «Эстет»

Показатели	Абсолютные значения, тыс. сом			Абсолютные отклонения, тыс. сом		Темп роста, %
	2009	2010	2011	2010 к 2009	2011 к 2010	2010 к 2009	2011 к 2010
Всего источников финансирования	75298	159650	113988	+84352	–45662	212,04	71,40
из них: 1 Собственный капитал	61169	95019	77083	+33850	–17936	155,34	81,12
–в % ко всему капиталу	81,24	59,51	67,62	–21,73	8,11	–	–
2 Заемный капитал, всего	14129	64631	36905	+50502	–27726	457,44	57,10
– в % ко всему капиталу	18,76	40,48	32,38	+21,72	–8,1	–	–
в том числе: 2.1 Долгосрочные кредиты  и займы	–	–	–	–	–	–	–
–в % ко всему заемному капиталу	–	–	–	–	–	–	–
2.2 Краткосрочные обязательства,  всего	14129	64631	36905	+50502	–27726	457,44	57,10
–в % ко всему заемному капиталу	–	–	–	–	–	–	–
в том числе: 2.2.1 Краткосрочные кредиты  и займы	–	–	–	–	–	–	–
–в % ко всему заемному капиталу	–	–	–	–	–	–	–
2.2.2 Кредиторская задолженность	14129	64631	26183	50502	–38448	457,44	40,51
–в % ко всему заемному капиталу	–	–	70,95	–	+70,95	–	–
2.2.3 Прочие обязательства	–	–	10722	–	+10722	–	–
–в % ко всему заемному капиталу	–	–	29,05	–	+29,05	–	–

 

Положительно для организации  то, что в среднем собственный  капитал увеличился, а отрицательно – самый высокий темп роста  наблюдается по кредиторской задолженности (457,4%).

Для анализа собственного капитала используются коэффициенты деловой  активности, которые представлены в  таблице 2.2.

Данные таблицы 2.2 показывают, что в период с 2009 г. по 2011 г. ресурсоотдача увеличилась. Значит, в организации быстрее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала незначительно увеличился в 2011 г. по сравнению с 2010 г. – на каждый сом инвестированных собственных средств приходится лишь 0,07 тыс. сом выручки от реализации. Произошло расширение кредиторской задолженности на 0,63 пункта.

Для анализа структуры  собственного капитала, выявления причин изменения отдельных его элементов  и оценки этих изменений за анализируемый  период составим таблицу 2. 2.

Таблица 2.2

Динамика структуры  собственного капитала

Источники капитала	2009 г.		2010 г.		2011 г		Абсолютные отклонения 2011 г к 2009 г.		Темп роста, % 2011 г. к 2009 г.
	тыс. сом	%	тыс. сом	%	тыс. сом	%	тыс. сом	%
Уставный капитал	83	0,14	83	0,09	83	0,11	–	–0,03	–
Добавочный капитал	57802	94,50	57802	60,83	57802	74,99	–	–19,51	–
Резервный капитал	–	–	–	–	–	–	–	–	–
Фонд социальной сферы	3284	5,37	8049	8,47	–	–	–3284	–5,37	–
Нераспределенная прибыль  отчетного года	–	–	29084	30,61	6358	8,25	–22726	–22,36	21,86
Нераспределенная прибыль  прошлых лет	–	–	–	–	12839	16,66	+12839	+16,66	–
Итого собственный капитал	61169	–	95018	–	77082	–	+15913	–	126,01

 

 

Таблица 2.3.

Коэффициенты деловой  активности

Наименование коэффициента	Способ расчета	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютные отклонения 2011 г. к 2009 г.
1 Коэффициент общей  оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)		1,50	1,85	2,16	+0,66
2 Коэффициент отдачи  собственного капитала (коэффициент  оборачиваемости собственного капитала)		2,02	3,12	3,19	+1,17
3 Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности		8,75	4,58	9,38	+0,63

 

Как видно из таблицы  2.3 за анализируемый период произошли значительные изменения в структуре собственного капитала

Если в 2009 г. он состоял на 94,50% из добавочного капитала и на 0,14% из уставного, то к концу 2011 г. его состав значительно расширился за счет остатка нераспределенной прибыли.

Размер уставного капитала за анализируемый период не изменился  и остался равным 83 т.с., однако его удельный вес в составе источников собственного капитала снизился с 0,14% до 0,11%.

Сумма добавочного капитала также осталась неизменной и равна 57802 тыс. сом.

Произошло снижение удельного веса добавочного капитала на 19,51%, за счет образования дополнительных источников формирования собственного капитала:

• нераспределенной прибыли отчетного года в размере 6358 тыс. сом
• нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 12839 тыс. сом

Эти дополнительные источники  значительно повлияли на увеличение собственного капитала предприятия. Их удельный вес в его структуре  составил соответственно: 8,25% и 16,66%

Структура капитала анализируемого предприятия не несет в себе большого риска для инвесторов, так как  предприятие работает преимущественно  на собственном капитале.

Анализ наличия  и движения собственного капитала

Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала необходимо составить аналитическую таблицу 2.4.

Таблица 2.4

Анализ движения собственного капитала

Наименование статей	Коэффициент поступления			Коэффициент выбытия
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Уставный капитал	–	–	–	–	–	–
Добавочный капитал	–	–	–	0,18	–	–
Резервный капитал	–	–	–	–	–	–
Нераспределенная прибыль  прошлых лет	–	–	2,78	–	0,21	1,61
Фонды социальной сферы	1,02	–	–	–	0,21	–
Резервы предстоящих расходов и платежей	–	–	1,07	–	–	–
Оценочные резервы	–	–	–	–	–	–

 

Для расчета коэффициентов  поступления и выбытия применялись  формулы:

По данным таблицы 2.4 видно, что на предприятии практически отсутствует движение капитала. Значения коэффициентов выбытия значительно превышают значения коэффициентов поступления. Это говорит о том, что на предприятии заморожен процесс наращивания капитала. Наращивание средств происходит только по статье нераспределенная прибыль прошлых лет (+2,78 пункта).

Анализ собственных  средств предприятия предполагает определение фактического размера  средств и факторов, влияющих на их динамику.

Таблица 2.5

Расчет наличия собственного капитала

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютные отклонения 2011 г. к 2009 г.
1 Уставный капитал	83	83	83	–
2 Добавочный капитал	57802	57802	57802	–
3 Резервный капитал	–	–	–	–
4 Фонд социальной сферы	3284	8049	–	–3284
5 Нераспределенная прибыль  отчетного года	–	29084	6358	+6358
6 Нераспределенная прибыль  прошлых лет	–	–	12839	+12839
Итого источников собственных  средств	61169	95018	77082	+15913
1 Нематериальные активы	584	296	296	–288
2 Основные средства	48726	51909	62559	+13833
3 Незавершенное строительство	11042	25063	22306	+11264
4 Долгосрочные финансовые  вложения	1,7	1,7	–	–
5 Прочие внеоборотные  активы	–	–	–	–
6 Убыток	–	–	–	–
Итого исключается	60352	77268	85161	+24809
Собственные оборотные  средства	817	17750	8079	+7262

 

По данным таблицы 2.5 за анализируемый период собственные оборотные средства предприятия выросли на 7262 тыс. сом и составили в 2011 г. – 8079 тыс. сом Положительный показатель собственных оборотных средств говорит об увеличении получаемой предприятием прибыли. Отрицательное влияние на сумму собственных оборотных средств оказало увеличение показателя незавершенного строительства на 11264 тыс. сом.

 

 

2.2. Анализ финансовой устойчивости и рентабельности собственного капитала ОсОО «Эстет»

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Показатели, которые характеризуют  независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация  в финансовом отношении.

Одним из важных факторов устойчивости финансового состояния  предприятия является соотношение  запасов и величин собственных  и заемных источников их формирования. Анализ обеспеченности запасов источниками  проводится на основе таблицы 2.6.

Таблица 2.6.

Расчет обеспеченности запасов источниками их

формирования

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Абсолютные отклонения 2011 г. к 2009 г.
1. Собственный капитал	61169	95018	77082	+15913
2. Внеоборотные активы	60355	77270	85162	+24807
3. Убыток	–	–	–	–
4. Наличие собственных оборотных средств	–817	–17750	+8079	+7262
5. Долгосрочные пассивы	–	–	–	–
6. Наличие долгосрочных источников формирования запасов	–817	–17750	+8079	+7262
7. Краткосрочные кредиты и заемные средства	–	–	–	–
8. Общая величина основных источников формирования запасов	–817	–17750	+8079	+7262
9. Общая величина запасов	17442	63107	18138	+696
10. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств	–18256	–80857	–10059	–8197
11. Излишек (+) или недостаток  (–) долгосрочных источников формирования запасов	–18256	–80857	–10059	–8197
12. Излишек (+) или недостаток  (–) общей величины основных источников формирования запасов	–18256	–80857	–10059	–8197