Учет и анализ движения денежных средств

 

 

Рисунок 1 – Выписка из расчетного счета

 

Операции по зачислению на расчетный счет или списанию с него сумм банк производит на основании письменных заявлений владельцев счета, денежных чеков, объявлений на взнос денег наличными. Без согласия владельца счета списываются суммы по решению государственного арбитража, финансовых органов (например, налоговых).

При недостатке денежных средств на счете списание их осуществляется в последовательности определенной ст. 855 Гражданского кодекса Российской Федерации. В первую очередь списываются средства по исполнительным документам, предусматривающим перечисление денег для удовлетворения требований о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью людей, требований о взыскании алиментов. Во вторую очередь – по исполнительным документам, предусматривающим перечисление денежных средств для расчетов по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору. В третью очередь – по платежным документам, предусматривающим получение денежных средств для расчетов оплаты труда с персоналом организации, отчислениям в Пенсионный фонд РФ, Фонд обязательного медицинского страхования и Фонд социального страхования РФ. В четвертую очередь – по платежным документам, предусматривающим платежи в бюджет. В пятую очередь по исполнительным документам, предусматривающим удовлетворение других денежных требований. В шестую очередь – по другим платежным документам в порядке календарной очередности поступления документов.

Рассмотрим учет операций по другим счетам в банках.

Кроме расчетного счета организация имеет право открывать прочие счета в банках. Движение средств на этих счетах в бухгалтерском учете отражается на счете 55 «Специальные счета в банках». К нему могут быть открыты субсчета18:

– «Аккредитивы»;

– «Чековые книжки»;

– «Депозитные счета»;

– «Корпоративные карты»;

– и т. д.

Для юридических лиц банки выпускают два вида корпоративных банковских (платежных карт)19:

– расчетные (дебетовые) карты позволяют представителям организации распоряжаться денежными средствами, находящимися на ее счете в пределах расходного лимита, установленного банком;

– кредитные карты позволяют осуществлять операции за счет предоставляемого банком-эмитентом кредита. Отношения между банком и клиентом регулируются кредитным договором, в котором прописываются условия предоставления кредита и порядок расчетов по нему.

Корпоративные карты используются для оплаты командировочных, представительских расходов и других расходов, связанных с основной деятельностью организации, но запрещается их использование для выплаты заработной платы и других выплат социального характера.

При расчетах корпоративной картой составляются документы по операции с использованием банковской карты – квитанция электронных терминалов или квитанция банкоматов. Квитанция должна быть собственноручно подписана держателем банковской карты. Квитанции фиксируют факт совершения операции с использованием корпоративной карты, а фактическое списание денежных средств со счета юридического лица подтверждается банковской выпиской по специальному карточному счету.

Все отечественные положения по бухгалтерскому учету основываются на стандартах МСФО, поскольку главным направлением реформирования является приведение национальной системы бухгалтерского учета в соответствии с требованиями рыночной экономики. Однако сами МСФО не имеют юридической силы для отечественных организаций и не порождают никаких обязанностей. Если требование о составлении отчетности по МСФО выдвигается пользователем, то организация может лишь как дополнительный источник информации обеспечить ведение учета и составление отчетности по правилам МСФО с учетом экономической оправданности расходов.20

В ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» раздел VI указано, что в бухгалтерской отчетности должны быть раскрыты данные о движении денежных средств в отчетном периоде, характеризующие их наличие, поступление и расходование в организации. Между тем само определение термина «денежные средства» для целей составления бухгалтерской отчетности не приводится. В то же время План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденный приказом МФ РФ от 31.10.2000 г. №94н, в состав раздела V «Денежные средства» включает счета: 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках», 57 «Переводы в пути», 58 «Финансовые вложения», 59 «Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги». Применение в качестве информационной базы при составлении отчета указанных счетов, без учета ограничений на использование отраженных в отчетности денежных средств, приведет к искажению экономической сущности отчета в оценке свободных денежных средств пользователями.

Например, по состоянию на отчетную дату остатки по разделу V «Денежные средства» Плана счетов бухгалтерского учета составили: по счету 50 «Касса» – 350 тыс. р., в том числе по счету 50-3 «Денежные документы» – 50 тыс. р.; по счету 51 «Расчетные счета» – 2520 тыс. р.; по счету 55 «Специальные счета в банках» – 3600 тыс. р., в том числе по счету 55-3 «Депозитные счета» со сроком хранения 6 месяцев – 800 тыс. р. Исходя из отечественных правил составления отчетности, остаток денежных средств составит 6470 тыс. р. (350+2520+3600). Однако организация реально сможет распоряжаться только суммой 5620 тыс. р. (350+2520-50+3600-800), что достоверно отражает уровень ее текущей платежеспособности. Данные отчета должны представлять «концентрированную информацию о том, как организация создает и использует денежные средства и их эквиваленты».21 Денежные средства для целей составления бухгалтерской (финансовой) отчетности – это высоколиквидные активы, которые используются без ограничений платежеспособности как средство расчетов, а именно: наличные банкноты, монеты и денежные средства в банках в национальной и иностранной валюте.22

В том случае, если для пользователей является существенной информация об операциях с эквивалентами денежных средств, то такую информацию следует дополнительно раскрывать в пояснениях к «Отчету о движении денежных средств». В отечественных нормативных актах отсутствует понятие «эквивалента денежных средств», а потому специалистами высказываются мнения об использовании определения, приведенного в международном стандарте IFAS 7: «под денежными эквивалентами подразумеваются краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения, быстро и легко обратимые в известные денежные суммы и подверженные незначительному риску колебаний стоимости».

Терминология денежного эквивалента, применяемая в международной практике, не отвечает реальному состоянию рынка ценных бумаг отечественной экономики, так как практически все вложения в финансовые инструменты обладают высоким предпринимательским риском. Следовательно, каждая организация должна самостоятельно выбрать критерии, попадающие под определение денежного эквивалента, и закрепить их в пояснениях к отчетности. В качестве признака «эквивалента денежных средств» в отечественной практике можно считать способность финансового инструмента в короткие сроки (до 30 дней) конвертироваться в денежные средства и функционировать повсеместным средством платежа без потери стоимости.23

В настоящее время к финансовым инструментам, относящимся к эквивалентам денежных средств, можно отнести векселя Сберегательного банка РФ, а также коммерческих банков и организаций, платежеспособность которых не вызывает сомнений и подтверждена длительным периодом сотрудничества с организацией. При этом, учитывая субъективизм подобной оценки, в пояснении к отчету должна быть раскрыта информация и критерии отнесения активов к денежным эквивалентам.

 

 

1.3 Методика анализа денежных средств организации

 

В настоящее время в оценке эффективности деятельности организации все большее значение приобретают аналитические процедуры, основанные на оценке денежных средств организации, поскольку именно денежные потоки более точно, чем финансовые результаты, характеризуют достигнутые показатели эффекта и эффективности деятельности организации. Анализ движения денежных средств позволяет установить основные источники притока и направления оттока денежных средств и дать оценку эффективности руководства организации через оценку структуры, динамики и направления движения денежных средств. Для анализа движения денежных средств может использоваться прямой и косвенный методы.24

Рассмотрим прямой метод анализа движения денежных средств.

Информационной основой этого вида анализа являются входящие и исходящие денежные потоки в разрезе видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. В ходе анализа необходимо рассчитать показатели структуры поступлений и платежей в разрезе видов деятельности, а также показатели динамики (темпы прироста) поступлений и платежей. Оценивая чистые денежные средства по видам деятельности (т.е. разность между поступлениями и платежами), необходимо иметь в виду следующее25:

1. Чистые денежные  средства от текущей деятельности  должны быть положительны, поскольку  текущая деятельность – это деятельность, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели. Положительные денежные средства от текущей деятельности – это свидетельство успешной деятельности организации и возможности дальнейшего развития за счет собственных средств.

2. Чистые денежные  средства от инвестиционной деятельности  должны быть отрицательными, т.е. платежи должны превышать поступления, поскольку инвестиционная деятельность связана с приобретением и продажей внеоборотных активов. Отрицательные чистые денежные средства от инвестиционной деятельности свидетельствует о том, что осуществляются значительные инвестиции во внеоборотные активы и, вероятно, расширяются производственные мощности организации.

3. Чистые денежные  средства от финансовой деятельности должны быть положительными, поскольку эта деятельность связана с изменением собственного инвестированного капитала и заемных средств. Положительные чистые денежные средства от финансовой деятельности свидетельствуют о том, что организация финансирует свою расширяющуюся деятельность за счет внешних источников, а не только нераспределенной прибыли и кредиторской задолженности.

4. Чистые денежные  средства от всех видов деятельности  в сумме должны быть положительными, т.е. отрицательное сальдо по инвестиционной деятельности должно быть перекрыто положительными сальдо по текущей и финансовой деятельности. Это свидетельствует о том, что организация становится более ликвидной и не испытывает дефицита денежных средств.

Анализ денежных потоков организации, проводимый прямым методом, должен включать следующие расчеты26:

1. Расчет структуры суммарных поступлений и платежей по видам деятельности, которая для стабильно развивающейся организации характеризуется преобладанием поступлений и платежей по текущей деятельности в совокупных поступлениях и платежах. В поступлениях по текущей деятельности основным компонентом являются средства, полученные от покупателей, заказчиков, а в платежах – оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, оплата труда, а также налоговые платежи. Нежелательны в платежах по текущей деятельности слишком значительные выплаты дивидендов. Платежи по инвестиционной деятельности должны быть представлены в значительной своей части платежами за приобретаемые основные средства.

2. Расчет показателей динамики поступлений и платежей, которые должны характеризоваться положительными темпами прироста показателей движения денежных средств, причем темпы прироста показателей по текущей деятельности должны соответствовать динамике финансовых результатов.

3. Оценка обеспеченности денежными средствами. Этот показатель характеризует, сколько в среднем дней сможет работать организация без притока дополнительных денежных средств, и рассчитывается по формуле:

где ДС – величина денежных средств (средняя за период), рассчитанная по балансу или отчету о движении денежных средств;

ПЛтек – платежи по текущей деятельности;

Т – длительность календарного периода.

Оценивая величину этого показателя, необходимо учитывать периодичность поступлений по текущей деятельности, т.е. если специфика деятельности организации такова, что приток денежных средств происходит равномерно и ежедневно, то большой остаток денежных средств нерационален, обеспеченность в 2-3 дня – вполне обычное явление. Аналогичным рассмотренному показателю является показатель интервала самофинансирования, который учитывает возможность самофинансирования не только за счет имеющегося остатка денежных средств, но и за счет краткосрочных финансовых вложений (КФВ) и дебиторской задолженности (ДЗ). Показатель рассчитывается по формуле:

4. Следующим  этапом анализа денежных потоков  организации является расчет показателя достаточности денежного потока по текущей деятельности для самофинансирования инвестиционной деятельности, который рассчитывается как соотношение между чистыми денежными средствами по текущей деятельности и платежами по инвестиционной деятельности. Слишком большое значение показателя (превышающее единицу), хотя и подтверждает возможность полностью финансировать инвестиционные процессы за счет собственных средств, все же косвенно свидетельствует о недостаточной инвестиционной активности, поскольку масштабное обновление производственного потенциала возможно только при привлечении внешних источников финансирования. Показатель рассчитывается по формуле:

где ДПТЕК – чистые денежные средства, полученные от текущей деятельности;

ПЛИНВ – платежи по инвестиционной деятельности.

Еще один вариант расчета показателя самофинансирования инвестиционной деятельности включает оценку возможности финансировать не только приобретение внеоборотных активов, но и инвестиции в оборотный капитал. Соответствующий показатель рассчитывается по формуле:

ДПтек

где ∆ОК – прирост оборотного капитала, рассчитываемый по балансу, как разность между значением оборотного капитала на конец и начало года.

5. Расчет показателя  достаточности денежного потока  по текущей деятельности для обслуживания обязательств оценивается с помощью расчета соотношения между чистыми денежными средствами по текущей деятельности и платежами по финансовой деятельности. Высокое значение показателя (больше единицы) свидетельствует о возможности организации за счет собственных средств погашать обязательства. Показатель рассчитывается по формуле: