Учет и анализ денежных потоков

Показатели ликвидности  и платежеспособности позволяют  получить некоторые ответы на вопросы, имеющие отношение к политике фирмы в отношении текущих  расчетно-платежных операций, в частности:

-  какова характеристика  ликвидности фирмы; 

-  платежеспособна ли  она; 

- соответствуют ли значения  коэффициентов ликвидности и  платежеспособности аналитическим  нормативам;

- какие изменения в  оценке ликвидности и платежеспособности  фирмы имели место в отчетном  периоде?

Рассмотрим методические подходы к анализу ликвидности и платежеспособности.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу сгруппированных по степени  ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности и обязательствами по пассиву сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке убывания срочности оплаты (табл. 1.3).

Первая группа (А₁) выключает в себя абсолютно ликвидные активы, какие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Вторая группа (А₂) – это быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.

 

Таблица 1.3

Классификация активов и  пассивов

Показатель	Формула расчета (отчетная форма  и номер строки в ней)
Наиболее ликвидные активы (А1)	Ф.1 (стр.250 + стр.260)
Быстрореализуемые активы (А2)	Ф.1 (стр.240)
Медленно реализуемые  активы (А3)	Ф.1 (стр.210+стр.220+стр.230+стр.270)
Труднореализуемые активы (А4)	Ф.1 (стр.190)
Наиболее срочные пассивы (П1)	Ф.1 (стр.620)
Краткосрочные пассивы (П2)	Ф.1 (стр.610+стр.660)
Средне- и долгосрочные пассивы  (П3)	Ф.1  (стр.590+стр.630+стр.640+
	+стр.650+стр.660)
Постоянные пассивы (П4)	Ф.1 (стр.490)

 

Третья группа (А₃) – это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов).

Четвертая группа (А₄) – это трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства  предприятия:

П₁ - это наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течении месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

П₂ – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П₃ – долгосрочные кредиты банка и займы;

П₄ – собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄ ≤ П₄.       (1.1)

Оценку ликвидности  и платежеспособности необходимо дополнить  анализом коэффициентов ликвидности, которые отражают обеспеченность текущих  обязательств активами различной ликвидности (способность предприятия к оплате обязательств), формула расчета коэффициентов  представлены в таблице 1.4.

 

Таблица 1.4

Коэффициенты  ликвидности и платежеспособности

Наименование показателя	Расчет	норматив
Общий показатель платежеспособности	(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)	больше или равен  1
Коэффициент абсолютной  ликвидности	(стр.250+260)/(стр.610+620+630+660)	в пределах от 0,1 до 0,7
Коэффициент "критической  оценки"	(стр. 250+260+240)/(ср. 610+620+630+660)	допустимое 0,7-0,8, желательное 1
Коэффициент текущей ликвидности	стр. 290/(610+620+630+660)	необходимое значение 1,5, оптимальное 2-3,5

 

Коэффициент абсолютной ликвидности  является наиболее жестким критерием  ликвидности и показывает, какая  часть краткосрочных обязательств может при необходимости быть погашена немедленно.

Коэффициент критической (быстрой) ликвидности по смысловому значению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, только исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда  из них исключена наименее ликвидная  часть –  производственные запасы.

Коэффициент текущей ликвидности  дает общую оценку ликвидности предприятия  и показывает, в какой мере краткосрочные  обязательства обеспечиваются материальными  средствами.

Таким образом, в главе  раскрыты подходы к понятию «денежные  потоки», задачи и цели их управления, определена нормативная база по учету денежных средств организации и рассмотрены основные методы их анализа.

 

 

2. УЧЕТ И АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ НА ПРИМЕРЕ ООО «ТОР»

2.1 Организационно-экономическая  характеристика предприятия

 

ООО «Тор» является коммерческим предприятием, которое осуществляет свою деятельность в сфере продажи  горюче-смазочных материалов (ГСМ) мелким оптом. Предприятие осуществляет свою деятельность на региональном рынке  области с 2005 года в течении пяти лет.

Собственником организации  является физическое лицо, он же является  директором, который осуществляет свою деятельность на основании Устава.

Уставной капитал ООО  «Тор» сформирован за счет взноса учредителя на имущества (мебели) в  сумме 10 тыс.руб.

ООО «Тор» приобретает  ГСМ у крупных поставщиков  и производителей и осуществляет их реализацию конечному пользователю несколькими способами: путем самовывоза с базы хранения и путем доставки бензовозами покупателю. Клиентами ООО «Тор» являются крестьянские и фермерские хозяйства и несколько крупных промышленных предприятий области.  На доставку продукции покупателю предприятиям заключены договоры с транспортными компаниями, осуществляющими предоставления услуг специального транспорта (бензовозов).

При работе с покупателями применяется специальная схема  скидок и дополнительных стимулирующих  условий, например, отсрочек по платежам. ООО «Тор» стремиться к развитию, наращиванию клиентской базы, поэтому  эффективно использует в своей деятельности рекламу, современные технологии и  методы финансового анализа и  планирования.

Основным видом деятельности, указанным в уставе организации  является 51.51. - оптовая торговля топливом. Именно на него приходится 100% выручки организации.

На деятельность предприятия  и его развитие влияют внешние  и внутренние факторы. Остановимся  на внешних факторах. Внутренний рынок  и деятельность компании постоянно  находятся под влиянием политических событий и решений, и руководство  предприятия должно следить за принимаемыми решениями и законами не только федерального правительства, но и местных органов  власти, на территории которых функционирует  предприятие.

Налоговые нагрузки, рост цен  и тарифов на топливно-энергетические ресурсы, транспортные перевозки могут привести к росту затрат и снижению рентабельности и эффективности продаж. С этой точки зрения компании необходимо следить за изменениями текущего законодательства в области налоговой политики,  кредитной политики и ставок рефинансирования ЦБ РФ, законодательства по защите прав потребителей и так далее.

К важнейшим экономическим  факторам, оказывающим как позитивные, так и негативные последствия  на деятельность компании, относятся  следующие. Во-первых, это уровень  инфляции. Существующая инфляция приводит к обесцениванию денежных средств, возмещающих затраты компании, что  в конечном итоге заставляет компанию искать источники пополнения оборотных  средств. Следовательно, увеличение затрат на продажи приводит к повышению конечной  отпускной цены, и, следовательно, к снижению спроса на товар. Таким образом, инфляция может представлять определенную угрозу для достижения целей  организации.

Во-вторых, влияние оказывает  развитие сельского хозяйства. Так  как основными  покупателями товара организации являются фермерские хозяйства, их развитие, государственная поддержка, рост  цен на продукцию могут  в значительной степени  повлиять на предприятие.

В-третьих, позитивные изменения  в демографической ситуации оказывают  потенциально  положительное воздействие  на деятельность предприятия. 

В-четвертых, научно-технический  прогресс. Анализ научно-технического и технологического развития общества позволяет вовремя заметить и  начать применять в практике достижения современной науки и техники  во всех областях, что может стать  значительным конкурентным преимуществом. Внедрение современных технологий,  расширение ассортимента на качественную и современную продукцию ГСМ  может в значительной степени  увеличить  активность продаж.

Рассмотрим организационно-управленческую структуру предприятия (рис. 2.1).

Рисунок 2.1. Организационно-управленческая структура ООО «Тор»

 

Руководителем предприятия  является директор. Коммерческий директор руководит отделом продаж и закупок. Отдел кадров осуществляет оформление и увольнение работников в соответствии с действующим законодательством. Юридический отдел обеспечивает юридическое сопровождение деятельности фирмы. Бухгалтерия организации, во главе с главным бухгалтером, осуществляет финансовое сопровождение деятельности.

Работники предприятия имеют  все гарантии и компенсации предусмотренные Трудовым кодексом РФ. Принятых и уволенных сотрудников в 2010 году у организации нет, это свидетельствует о том, что текучести кадров не наблюдается. Общая численность сотрудников составляет 15 человек.

Гибкая политика в отношении поставщиков и  покупателей позволяет организации  получать и предоставлять скидки, повышая конкурентоспособность  своего товара и привлекая новых  покупателей, на сегодняшний день количество действующих договоров с покупателями составляет порядка 150 шт. В то же время  репутация надежного партнера дает возможность для повышение эффективности  работы с поставщиками и выбора для  приобретения товаров по оптимальному соотношению цены и качества. Поставщики у предприятия в основном постоянные и их количество невелико – это крупные нефтеперерабатывающие предприятия-монополисты, количество заключенных договоров с поставщиками – 18 шт.

Расчеты с контрагентами  производятся  в основном в безналичной  форме через банк, процент таких  расчетов составляет 99%, практически  ежедневно предприятие получает  денежные средства на расчетный счет и закупает новые товары. Повышение  эффективности управления денежными  средствами и своевременность расчетов достигается путем использования  специальных программных средств, в частности работу с банкам предприятие ведет через специальную систему Клиент-банк, которая позволяет просматривать выписки и проводить оплату через интернет с помощью электронных подписей, удостоверяющих платежные документы.

В настоящее  время ООО «Тор» работает только на собственных средствах и самом  «дешевом» заемном капитале –  кредиторской задолженности, не привлекая  кредиты и займы, так как с  повышением кредитных ставок банками  использование заемных средств руководством организации признано нецелесообразным из-за большого влияния  на уровень отпускных цен на товары.

Организация находится на общей системе налогообложения  и ведет учет в полном объеме.

Бухгалтерский  и финансовый учет на предприятии ведется в  компьютерной программе 1-С Бухгалтерия  7.7.

Ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета, своевременное представление  финансовой отчетности в соответствующие  органы несут Директор и Главный  бухгалтер. 

Структура бухгалтерии  характерна для небольших организаций  и приведена на рис. 2.2.

Согласно этой схеме все работники бухгалтерии  организации находятся под руководством главного бухгалтера, который подчиняется  непосредственно директору. Численность  сотрудников бухгалтерии 3 человека.

Главный бухгалтер  осуществляет формирование учетной  политики организации, распределяет обязанности  по учету отдельных сегментов  между своими подчиненными, осуществляет контроль за их исполнением.

 

 

Рисунок 2.2-Структура бухгалтерской службы

 

Главный бухгалтер  производит расчет налогов и сборов, формирует налоговую и бухгалтерскую  отчетность и своевременно сдает  ее в налоговые органы, в органы статистики, во внебюджетные фонды.

Бухгалтер по учету  ТМЦ и расчетов с дебиторами и  кредиторами отвечает за учет приобретения материальных ценностей, их поступления  и расходования, учёт реализации товара - это не только самый большой  и трудоёмкий участок учёта, но и  очень важный в  данной организации.

Бухгалтер-расчетчик  совмещает несколько функций.  Он осуществляет учёт затрат труда работников, исчисления заработной платы работникам, учет всех расчетов с работниками предприятия, бюджетом и внебюджетными фондами. Он также является бухгалтером-кассиром и осуществляет работу с банком.