Совершенствование ценообразования на предприятии на примере ОАО АПЗ «Ротор»

Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно быть ³ 0,1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами предприятия в 2008 году  равен 0,07,в 2009г – 0,05,т.е в 2008,2009годах предприятие не обеспечено собственными средствами для ее текущей деятельности. В 2010 году этот показатель равен 0,28, т.е. организация имеет  в наличии собственные оборотные средства, необходимые для ее текущей деятельности.

Проведем анализ показателей финансовой устойчивости предприятия.

 

Таблица 27 – Показатели финансовой устойчивости предприятия

 

Показатель	Значение показателя			Вывод
	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Кк=(с.590+с.690)/с.490≤1,5	2,48	2,4	1,07	Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств, привлекается на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Если рассмотреть показатель в динамике, то видна положительная тенденция (снижение показателя).
КОБсс=(с.490-с.190)/с.290≥0,1	-0,07	0,05	0,28	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования оптимальный в 2010году, а в 2009г, ниже нормативного значения, т.е не происходит финансирования оборотных активов за счет собственных источников
Ка= с.490/с.700=0,4-0,6	0,287	0,294	0,49	Удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования имеет положительную динамику. И в 2010году находится на уровне нормативного.
Кф= с.490/(с.590+с.690)≥0,7,оптимальное 1,5.	0,4	0,42	0,94	Доля собственных и заемных источников в общей сумме финансирования значительно ниже желательного значения.
Продолжение таблицы 27
Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Вывод
Кфу=(с.490+ с.590)/с.700≥0,6	0,3	0,3	0,49	Часть активов финансируемых за счет устойчивых источников на протяжении всего анализируемого периода, так и на конец года ниже среднего значения, но наблюдается положительная динамика.

       

  На основе полученных показателей  можно сделать вывод что:

• коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств, привлекается на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Если рассмотреть показатель в динамике, то видна положительная тенденция (снижение показателя) В 2010 году коэффициент капитализации равен 1,07 и находится в пределах нормативного показателя.
• коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Данный показатель в 2010году находится в пределах нормы(0,28).
• коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данный показатель на конец отчетного года находится в пределах нормы(0,49).
• коэффициент финансирования показывает долю собственных и заемных источников в общей сумме  финансирования. В динамике этот показатель увеличивается, но  находится ниже нормативного значения(0,94).
• коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Данный показатель находится ниже нормы.

 Проведенная  оценка позволяет сказать о  независимости организации от  заемных источников финансирования  и об  обеспеченности собственными источниками финансирования.

Для промышленных предприятий с высокой долей материальных оборотных средств в активах используется методика оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств. В этом случае обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств, для формирования запасов, который определяется как разница между величиной источников средств и величиной запасов. В течение данного периода наблюдается значительное увеличение общей величины основных источников формирования запасов.

 Далее  проанализируем деловую активность  предприятия. Деловая активность предприятия в финансовом смысле проявляется в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в изучении уровней и динамики показателей оборачиваемости. Оборачиваемость активов оценивается:

а) скоростью оборота, т.е. количеством оборотов, которое делает за анализируемый период активы предприятия;

б) периодом оборота, т.е. средним сроком, за который возвращаются денежные средства, вложенные в активы предприятия.

 При расчете  показателей деловой активности  используется средняя величина  активов, которая определяется по  балансу по формуле средней  арифметической:         Аср= (Он + Ок) / 2.

 

Таблица 28 – Показатели деловой активности

 

Показатель	2008г	2009г	2010г	Вывод
Общие показатели оборачиваемости
РО= с.10ф.№2/(с.190+с.290)ф.№1(оборотов)	1,87	1,59	1,85	Эффективность использования имущества и скорость оборота вложенных в него средств в 2010году увеличилось по сравнению с 2009г.
КО обс=с.010ф.№2/с.290ф.№1(оборотов)	2,84	2,15	2,61	Скорость оборота оборотных средств предприятия в 2010году увеличилась по сравнению с 2009годом.
ФО=с.010ф.№2/с.120ф№1	5,44	6,17	6,59	Эффективность использования ОС увеличивается на протяжении всего периода.
КOск=с.010ф.№2/с.490ф.№1	6,31	5,39	3,81	На 1рубль собственного капитала в 2009 году приходилось 5,39руб выручки. В 2010году-3,81руб выручки. Скорость оборота собственного капитала уменьшилась.

       

Общий коэффициент оборачиваемости отражает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Показывает, сколько раз за 1 год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. При сравнении ресурсоотдачи за 3 года, видно, что предприятие стало хуже использовать имущество, сократилась общая производительность труда. Фондоотдача увеличивается на протяжении всего анализируемого периода – показатель эффективности использования ОС предприятия. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота  собственного капитала, а также, сколько рублей выручки приходится на 1 рубль собственного капитала (6,31руб. на 1 руб. в 2008г.; 5,39 руб. на 1 руб. в 2009г.; 3,81 руб. на 1 руб. в 2010г.).

Для характеристики  источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников, которые представлены в таблице 29.

Таблица 29 – Динамика источников формирования запасов и затрат на ОАО АПЗ «Ротор»

 

Показатели	Значение показателя, тыс. руб.			Вывод
	2008 год	2009 год	2010 год
Наличие собственных оборотных средств: СОС= СК - ВНА= с. 490 - с.190	-18 904	19 779	115 642	В 2008 году у предприятия не было собственных средств. В 2010году объем собственных средств увеличился на 48% по сравнению с 2009годом.
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал: ФК=  ( СК + ДО) - ВНА = ( с.490 + с. 590) - с. 190	-15 321	23 170	115 642	В 2010 году наличие функционирующего  капитала увеличился на 40% в сравнении  с 2009 годом
Общая величина основных источников формирования запасов: ОИФЗ= (СК+ДО+ККЗ) - ВНА= ( с.490+с.590+с. 610) - с.190	3 327	39 640	115 642	Величина основных источников формирования запасов увеличилась более чем на 110000 в сравнении с 2008 годом

 

Рисунок 8 – Динамика источников формирования запасов и затрат ОАО АПЗ «Ротор» (тыс. руб.)

 

В 2008 году у предприятия не было собственных средств. В 2010году объем собственных средств увеличился на 48% по сравнению с 2009годом. В 2010 году наличие функционирующего капитала увеличился на 40% в сравнении с 2009 годом

 

         Таблица 30 – Динамика рентабельности

 

Показатель	2008г		2009г		2010		Вывод
Рз=(с.029ф.№2/с.020ф.№2)*100%	4,34		5		15		Рентабельность деятельности предприятия увеличилась, в связи с увеличением прибыли
Рпр=(с.050ф№2/с.020ф.№2+с.030ф.№2+с.040ф.№2)*100%	0,1		9,6		13,4		Рентабельность продаж увеличилась на 3,8%
Рпр,ч=(с.190ф.№2/с.010ф.№2)*100%	0,58		6,58		13		Чистая рентабельность продаж выросла на 6,42%
Ра=(с.190ф.№2/с.300ф.№1)*100%	1,09		12,37		23		Эффективность использования имущества организации в 2010 году выросла по сравнению с 2009г. почти в два раза.
Робк=(с.190ф.№2/с.290ф.№1)*100%	1,65		17,43		33		На протяжении всего периода эффективность оборотных активов
Продолжение таблицы 30
Показатель		2008 г.		2009 г.		2010 г.	Вывод
							увеличивается.
Рск=(с.190ф.№2/с.490ф.№1)*100%	3,65		35,48		47,2		Эффективность использования собственного капитала предприятия в 2010г. увеличилась на 11,72% по сравнению с 2009 годом.
Рпк=(с.190ф.№2/(с.490+с.590)ф.№1)*100%	3,54		34,79		48		Прирост рентабельности постоянного капитала составил 13,21

        

Таким образом, проведенный анализ показывает, что предприятие, несмотря на неустойчивое финансовое положение и высокую зависимость от кредитов и займов, обладает большим потенциалом на будущее, имеет перспективную ликвидность и возможность рассчитаться по долгам в ближайшее время.

Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств. Прибыль — долгосрочная цель, но в краткосрочном плане даже прибыльное предприятие может обанкротиться из-за отсутствия денежных средств.

Устойчивость финансового состояния предприятия может быть повышена путем:

• ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;
• обоснованного уменьшения запасов и затрат;
• пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

На предприятии необходимо разработать мероприятия по ускорению оборачиваемости капитала.

Возможные пути ускорения оборачиваемости капитала:

• сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);
• улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;
• ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;
• повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т. п.)

Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается в первую очередь в увеличении выпуска продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением.