Оценка финансового положения организации» на примере Муниципального унитарного предприятия «Аптека № 60»

Уровень прибыли после выплаты налога в 2008 г. составил 3,35%, а в 2009 г. – 3,15%. Уровень убытка после выплаты налога в 2010 г. составил 1,51%.

На единицу выручки пришлось в 2008 г. – 1,27% чистой прибыли, в 2009 г. – 0,35%, а в 2010г. – 2,52% чистого убытка. В динамике 2008-2010 гг. прослеживается явное снижение показателя, что оценивается крайне отрицательно.

Затратоотдача показывает, что с каждого рубля, израсходованного за 2010 г. в рамках финансово-хозяйственной деятельности МУП Аптека № 60, было получено 1,35 коп. убытка.

За аналогичный период 2009 г., напротив, была получена прибыль 3,34 коп., а снижение показателя составило 4,69 коп. с рубля совокупных затрат.

Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлена в следующей таблице 2.13.

Таблица 2.13.

Рентабельность использования капитала

МУП Аптека № 60 за период 2008-2010 гг.

Показатель	Значения показателя, %			Изменение, %
	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2008-2010 гг.
Рентабельность производственных фондов	56,2	46,9	-20,6	-76,8
Рентабельность активов (ROA)	10,7	2,6	-19,9	-30,6
Рентабельность собственного капитала (ROE)	43,8	12,7	-381,7	-425,5

 

За рассматриваемый период каждый рубль, организацией в основные фонды и материально-производственные запасы, обеспечил прибыль от продаж в размере 0,56 руб. за 2008 год, 0,47 руб. за 2009 год. А на конец анализируемого периода 2010 г. каждый рубль, вложенный МУП Аптека № 60 в основные фонды и материально-производственные запасы, принес 0,21 руб. убытка от продаж.

Рентабельность активов на конец 2010 г. по сравнению с 2008 г. снизилась на 30,6% и говорит о неэффективном использовании всего имущества организации.

Рентабельность собственного капитала за период 2008-2010 гг. уменьшилась на 425,5% , что показывает отсутствие собственного капитала у МУП Аптека № 60.

Все показатели рентабельности использования капитала в динамике 2008-2010 гг. имеют тенденцию снижения (приложение 14).

Факторный анализ рентабельности за 2010 год. По данным «Отчета о прибылях и убытках» ф.2 за 2010 год (приложение 6) влияние изменения товарооборота на изменение рентабельности составило В результате снижения товарооборота повышение уровня рентабельности продаж оказалось незначительным. Оно составило всего 0,06%.

Влияние изменения валового дохода на уровень рентабельности по данным «Отчета о прибылях и убытках» ф.2 за 2010 год (приложение 6) составило Таким образом, в результате уменьшения валового дохода рентабельность снизилась на 3%. Руководству МУП Аптека № 60 необходимо добиваться, чтобы товарооборот и валовой доход были не ниже их значений предшествующего периода. Для этого нужно приобретать товары для реализации в полном соответствии со структурой и объемом спроса, повышать торговую надбавку в пределах платежеспособного спроса покупателей.

По данным «Отчета о прибылях и убытках» ф.2 за 2010 год (приложение 6) влияние изменения издержек обращения на рентабельность равно То есть в результате повышения издержек обращения рентабельность снизилась на 1,6%.

Сумма влияния факторов равняется общему абсолютному изменению рентабельности продаж (- 0,046), что подтверждает верность расчетов.

Влияние изменения оборачиваемости всего капитала на рентабельность всего капитала по данным таблиц 2.3, 2.4 и «Отчета о прибылях и убытках»     ф. № 2 за 2010 год (приложение 6) составило За счет  изменения оборачиваемости всего капитала в отчетном периоде повысилась рентабельность незначительно, всего на 6,31%.

Рентабельность всего капитала под влиянием изменения рентабельности продаж по данным таблиц 2.3, 2.4 и «Отчета о прибылях и убытках» ф.2 за 2010 год (приложение 6) равна В результате снижения рентабельности продаж рентабельность всего капитала уменьшилась на 41,6%.

Сумма влияния факторов ровняется абсолютному изменению рентабельности капитала (- 0,3532), что подтверждает верность расчетов.

Влияние факторов на рентабельность собственного капитала МУП Аптека № 60 согласно формуле (1.23): повышение оборачиваемости активов – 39,45%; снижение рентабельности продаж – -260,5%; уменьшение уровня автономии – 217,81%.

В данной модели повышение оборачиваемости активов положительно повлияло на рентабельность собственного капитала. Снижение автономии организации увеличивает плечо финансового рычага, что тоже положительно сказывается на рентабельности собственного капитала. Однако, снижение рентабельности продаж, существенно повлияло на отрицательное изменение рентабельности собственного капитала. Сумма влияния факторов равна абсолютному изменению рентабельности собственного капитала, что подтверждает верность расчетов.

По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы.

Среди показателей финансового положения МУП Аптека № 60, имеющих нормальные или близкие к нормальным значения, можно выделить следующие:

• коэффициент маневренности собственного капитала имеет удовлетворительное значение (2,88);
• не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Показателем, негативно характеризующим финансовое положение организации, является следующий: неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

Показатели финансового положения МУП Аптека № 60, имеющие критические значения:

• опережающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
• чистые активы меньше уставного капитала, при этом за период имело место снижение величины чистых активов;
• неудовлетворительная структура баланса с точки зрения платежеспособности (коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами меньше нормы);
• коэффициент автономии имеет критическое значение – -0,09 (из-за отрицательной величины собственного капитала);
• коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала МУП Аптека № 60 составляет всего -9% при критическом значении 75%;
• коэффициент обеспеченности материальных запасов имеет отрицательное значение (-0,65) из-за фактического отсутствия у организации собственных оборотных средств;
• коэффициент текущей (общей) ликвидности существенно ниже общепринятого значения;
• коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности существенно ниже нормы;
• коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже общепринятого значения;
• за 2010 год получен убыток от продаж 215 тыс. руб., причем наблюдалась отрицательная динамика по сравнению с 2009 годом 734 тыс. руб. и 805 тыс. руб. по сравнению с 2008 годом;
• убыток от финансово-хозяйственной деятельности 2010 года составил 397 тыс. руб.;
• отрицательная динамика рентабельности продаж на конец анализируемого периода -5,1% от рентабельности 3,7% за аналогичный период 2008 г.;
• отрицательная динамика финансового результата до налогообложения на рубль всех расходов организации (-3,8 копеек с рубля расходов от данного показателя рентабельности);
• значительный, по сравнению с общей стоимостью активов организации убыток.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Пути  улучшения  финансового положения МУП Аптека № 60

3.1. Интегральная оценка  финансового положения

МУП Аптека № 60

Для оценки финансового положения организации хороший результат дает использование интегральной оценки финансового положения организации на основе скорингового анализа. Сущность такой методики заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть, любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов [16].

Таблица 3.1.

Интегральная оценка финансового положения

МУП Аптека № 60 на конец 2010 года

Показатель	2008 г.		2009 г.		2010 г.
	Факти- ческое значение коэффи-циента	Количество баллов	Факти- ческое значение коэффи-циента	Количество баллов	Факти- ческое значение коэффи-циента	Количество баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,12	2	0,20	3,1	0,08	1,2
Коэффициент критической ликвидности	0,59	2,8	0,56	2,2	0,41	0
Коэффициент текущей ликвидности	1,07	1	1	1	0,77	0
Доля оборотных средств в активах	0,79	10	0,84	10	0,84	10
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,06	0	-0,002	0	-0,30	0
Коэффициент капитализации	2,85	0	5,26	0	-12,38	0
Коэффициент автономии	0,26	0	0,16	0	-0,09	0
Коэффициент финансовой устойчивости	0,26	0	0,16	0	-0,09	0
ИТОГО	х	15,8	х	16,3	х	11,2
КЛАСС	х	4	х	4	х	4

 

 

МУП Аптека № 60 по результатам интегральной оценки финансового положения относится к  четвертому классу – это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет. Интегральный показатель за 2010 г. приближен к границе пятого класса – это организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособные и абсолютно неустойчивые с финансовой точки зрения. Эти организации убыточные.

По итогам 2010 г. большинство показателей финансового положения МУП Аптека № 60 имеют критическое значение.

Уровень финансового положения МУП Аптека № 60 на конец 2010 г. можно охарактеризовать как критический. При этом за анализируемый период, судя по состоянию и динамике показателей прибыли и рентабельности, организация получила неудовлетворительные финансовые результаты.

Критическое финансовое положение МУП Аптека № 60, отчасти, связано с тем, что в соответствии с Федеральным законом от 17.07.1999 года № 178-ФЗ «О государственной социальной помощи» аптека оказывает услуги по обеспечению лекарственными средствами отдельных категорий граждан, имеющим право на получение дополнительной медицинской помощи. Отпуск лекарственных средств по социальному пакету в товарооборот аптеки не включается. Следует отметить, что реализация Федеральной программы требует больших финансовых затрат от организации. Аптека получает вознаграждение за оказанные услуги, связанное с отпуском лекарственных средств. Сумма получаемого вознаграждения ничтожно мала, чтобы покрыть все производимые расходы. За 2010 г. товаров, принятых на комиссию реализовано на 2999 тыс. руб., за что, получено вознаграждение в сумме 364 тыс. руб.  С полученной суммы вознаграждения, уплатили НДС 18% – 55 тыс. руб. 

Доход 309 тыс. руб. является налогооблагаемой прибылью предприятия, с которого уплатили налог на прибыль 24% – 74 тыс. рублей. Итого аптеке осталось 235 тыс. руб. или 7,84% от 2999 тыс. рублей. Расходы, связанные с реализацией Федеральной программы за отчетный период составили: 351 тыс. руб. В такую сумму все затраты связанные с льготным обеспечением (содержание трех квалифицированных фармацевтов, оплата коммунальных расходов, обмен данными и передача отчетов через Интернет и т.п.) не укладываются. Таким образом, основная доля расходов связанных с реализацией Федеральной программы покрывается собственными средствами Аптеки.       

Итак, на основе вышеизложенного, критическое финансовое положение МУП Аптека № 60 – это следствие того, что социально ориентированная фармация в рыночной экономике выступает в роли «донора» финансовых средств для обеспечения отпуска по бесплатным и льготным рецептам. В условиях инфляции это ведет к прямым убыткам для аптек.