Оценка финансового положения организации» на примере Муниципального унитарного предприятия «Аптека № 60»

Вторая группа пользователей финансовой информации – это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности организации, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей (аудиторские, консалтинговые, юридические фирмы, пресса, регулирующие органы, страховые компании, профсоюзы и т.п.).

Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:

1. Анализ финансового состояния организации.
2. Анализ финансовых результатов деятельности организации.
3. Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации.

Финансовый анализ проводится в целях получения небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового положения организации, его прибылей и убытков, изменений в структуре капитала, в расчетах с кредиторами и дебиторами. Но каждая конкретная цель финансового анализа зависит от задач субъектов финансового анализа.

Основными функциями финансового анализа являются:

• объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;
• выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
• выявление и мобилизация резервов улучшения финансового положения организации.

Информационное обеспечение финансового анализа. Финансовый анализ является прерогативой высшего управленческого звена организации, но эффективность или неэффективность частных управленческих решений зачастую зависит не только от опыта и квалификации персонала, но и качества исходной информации.

Финансовая отчетность организации выступает как информационная база финансового анализа. Отчетность – заключительный элемент системы бухгалтерского учета. Все элементы бухгалтерского учета связаны между собой и представляют собой систему экономических показателей, характеризующих условия и результаты работы организации за отчетный период [26].

Основными источниками информации для анализа финансового положения служат бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет о движении капитала (форма № 3), отчет о движении денежных средств (форма № 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5), данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового положения организации служит форма № 1. Баланс отражает состояние имущества и источников его формирования: собственного капитала и обязательств организации на определенную дату.

В России актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, то есть в порядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму. В первом разделе  показывается имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму. Ликвидность, то есть подвижность этого имущества самая низкая. Во втором разделе актива баланса показаны такие элементы имущества организации, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму. Подвижность этих элементов баланса выше, чем элементов первого раздела.

В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств организации за полученные ценности и ресурсы, прежде всего, разделяется по субъектам: перед собственниками и перед третьими лицами (банками, кредиторами и т.д.).

Обязательства перед собственниками состоят из двух частей:

1. из капитала, который получает организация от акционеров и пайщиков в момент учреждения и впоследствии в виде дополнительных взносов извне;
2. из капитала, который организация генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли в виде накоплений.

Внешние обязательства организации подразделяются на долгосрочные и краткосрочные. Внешние обязательства представляют собой юридические права инвесторов или кредиторов на имущество фирмы. С экономической точки зрения внешние обязательства – это источник формирования активов организации, а с юридической – долг фирмы перед третьими лицами [26].

Статьи пассива группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядке ее возрастания. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная (перманентная) часть баланса.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала организации, его достаточность для текущей и будущей хозяйственной деятельности, оценить структуру и размер заемных источников, а также эффективность их привлечения.

В форме № 2 представлены составляющие чистой прибыли: выручка нетто от реализации продукции (товаров, работ, услуг), затраты организации на производство реализованной продукции (работ, услуг), коммерческие и управленческие расходы, сумма налога на прибыль и отвлеченных средств, нераспределенная прибыль.

Форма № 3 «Отчет о движении капитала» показывает структуру собственного капитала организации, представленную в динамике. По каждому элементу собственного капитала в ней отражены данные об остатках на начало года, пополнении источника собственных средств, его расходовании на начало года.

Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» отражает остатки денежных средств на начало года и конец отчетного периода, и потоки денежных средств (поступление и расходование) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.

 Формы № 3 и № 4 позволяют выявить факторы, повлиявшие на изменение финансовой устойчивости и ликвидности организации. 

Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в Приложении к балансу (форма № 5), которое состоит из следующих разделов:

1. Движение заемных средств (долгосрочных, краткосрочных кредитов и займов) с выделением ссуд, не погашенных в срок.
2. Дебиторская и кредиторская задолженность (долгосрочная и краткосрочная), а также обеспечения (полученные и выданные).
3. Амортизируемое имущество: нематериальные активы, основные средства.
4. Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.
5. Финансовые вложения (долгосрочные и краткосрочные, паи и акции других организаций, облигации и иные ценные бумаги, предоставленные займы и др.).
6. Затраты произведенные организацией по элементам.
7. Расшифровка отдельных прибылей и убытков.
8. Социальные показатели: среднесписочная численность персонала; отчисления на социальные, денежные выплаты и поощрения, доходы по акциям и вкладам.

Данные формы № 2 и № 5 используются для анализа показателей рентабельности активов, реализованной продукции, чистой прибыли и т.д.

Исходя из источников информации, финансовый анализ можно условно разделить на внутренний и внешний.

Целью внутреннего анализа является установка планомерного поступления денежных средств и размещения собственных и заемных средств таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование организации, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

В основе принятия решений внутреннего финансового анализа может лежать следующая информация: информация о технической подготовке производства; нормативная, плановая информация; данные бухгалтерского, оперативного и статистического учета; данные годовой финансовой бухгалтерской отчетности (публичной); квартальной финансовой бухгалтерской отчетности (непубличной, представляющей собой коммерческую тайну); финансовой (коммерческой) отчетности, производимой по специальным указаниям; опросы руководителей; экспертная информация.

Финансовый анализ, базирующийся на данных только публичной бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа, проводимого за пределами организации заинтересованными контрагентами.

Основное содержание внешнего финансовый анализа: анализ показателей прибыли; анализ показателей рентабельности; анализ финансового состояния, финансовой устойчивости, ликвидности баланса, кредито- и платежеспособности; эффективности использования собственного и заемного капитала; экономическая диагностика финансового положения  организации и рейтинговая оценка.

Не смотря на то, что в бухгалтерскую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она еще не соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность не содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценке финансовой устойчивости организации [6].

1.2. Современные методы  финансового анализа

В широком смысле метод – это способ подхода к изучению реальной действительности, способ исследования природы и общества. Всеобщим методом исследования является метод диалектики, означающий, что, во-первых, все явления изучаются во взаимосвязи и взаимообусловленности, во-вторых, все явления изучаются в движении, изменении и развитии [15]. Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов – дедуктивный метод, то есть от общего к частному, но он должен применяться многократно.

В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных операций, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика финансового анализа выработала следующие основные методы чтения финансовых отчетов, которые используются в современном анализе:

1. Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.
2. Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, т.е. структурный анализ актива и пассива баланса. Структура (состав) в экономическом анализе измеряется количественно, как соотношение частей, выражаемое их удельными весами в общем объеме изучаемой совокупности. Измеряется в долях единицы или в процентах.
3. Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, ведется перспективный анализ.
4. Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей.
5. Сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, отделений филиалов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
6. Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных (функциональных) и стохастических (корреляционных) приемов исследования.

Так же выделяют эвристические методы решения экономических задач.

Они относятся к неформальным методам и используются в основном для прогнозирования состояния объекта в условиях частичной или полной неопределенности, когда основным источником необходимых сведений является научная интуиция ученых и специалистов, работающих в определенных сферах науки и бизнеса [23].

Существует несколько способов обработки экономической информации в финансовом анализе:

1. Способ сравнения – наиболее часто применяется в анализе. Включает в себя: сравнение показателей в динамике с целью выявления тенденций, закономерностей в развитии экономического явления; сравнение показателей анализируемого предприятия со средними значениями по отрасли; сравнение показателей деятельности изучаемой организации с соответствующими показателями конкурентов; сопоставление параллельных динамических рядов для изучения взаимосвязи исследуемых показателей; сопоставление результатов различных управленческих решений с целью выбора оптимального решения; сравнение результатов деятельности до и после принятия управленческих решений с целью оценки их эффективности.
2. Группировка – предполагает определенную классификацию явлений и процессов, а также причин и факторов, их обусловивших. Влияние наиболее существенных признаков группировки определяется на основе предварительного анализа сущности группируемых экономических явлений. Группировочный признак должен быть основным. Например, при анализе издержек производства или обращения следует использовать группировку статей по признаку зависимости их от объема производства или продаж. Результатом группировки является построение группировочных таблиц, которые строятся как по одному признаку (простые группировки), так и по нескольким (комбинированные).
3. Балансовый способ – применяется в качестве, как основного, так и вспомогательного приема. В качестве основного балансовый способ используется при изучении показателей, находящихся в балансовой зависимости, например, при анализе обеспечения предприятия сырьем, материалами, товарами, при анализе бухгалтерского баланса и т.д. Как вспомогательный, балансовый способ используется для проверки результатов расчетов влияния факторов на совокупный результативный показатель.
4. Графический способ – графики являются масштабным изображением показателей и их зависимости с помощью геометрических фигур. Графический способ не имеет в анализе самостоятельного значения, а используется для иллюстрации изменений в динамике, структурных сдвигов или других видов сравнения [20].