Оценка финансового положения организации» на примере Муниципального унитарного предприятия «Аптека № 60»

 

2.2. Оценка имущества организации и источников его формирования

Под финансовым положением организации понимают ее способность обеспечить процесс хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и возможность соблюдения нормальных финансовых взаимоотношений с работниками предприятия и другими организациями, банками, бюджетом и т.д.

Чтобы охарактеризовать финансовое положение МУП Аптека № 60 необходимо оценить размещение, состав и использование средств (активов), источники их формирования (пассивов) по принадлежности (собственный или привлеченный капитал) и срокам погашения обязательств (долгосрочные и краткосрочные). Для проведения оценки имущества организации и источников его формирования статьи баланса (приложения 1, 2, 3) объединили в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Таким образом, получили агрегированный баланс за 2008, 2009, 2010 года (таблица 2.2).

Таблица 2.2.

Агрегированный баланс МУП Аптека № 60 за 2008-2010 гг.

Актив баланса	на конец года, тыс. руб.	Пассив баланса			на конец года, тыс. руб.
	2008г.	2009г.	2010г.				2008г.	2009г.	2010г.
Имущество – всего, в т.ч.	2 015	2 259	1 741	Источники имущества – всего, в т.ч.			2015	2259	1741
1.1. Иммобилизи-рованные активы	424	365	287	1.1. Собственный капитал			524	361	-153
1.2. Оборотные активы, в т.ч.	1 591	1 894	1 454	1.2. Заемный капитал, в т.ч.			1491	1898	1894
1.2.1. Запасы	713	830	673	1.2.1. Долгосроч-ные обязательства			-	-	-
1.2.2. Краткосроч-ная дебиторская задолженность	693	690	633	1.2.2. Краткосроч-ные кредиты и займы			-	-	-
1.2.3. Денежные средства	185	374	148	1.2.3.Кредиторская задолженность			1491	1898	1894

 

В конце 2009 года валюта баланса увеличилась на 244 тыс. руб. или на 12,11% что оценивается положительно. К концу анализируемого периода (2010 год) наблюдается снижение валюты баланса на 518 тыс. руб. или на 22,93% относительно 2009 года. Уменьшение имущества и его источников оценивается отрицательно.

Для проведения анализа структуры и динамики имущества и источников его формирования была проведена аналитическая группировка и анализ статей баланса (таблицы 2.3 и 2.4). Приведенные в таблицах показатели сравнили в динамике 2008-2010 гг. и дали оценку их изменения. На основе составленного динамического ряда построили гистограмму структуры и динамики имущества и источников его формирования за анализируемый период (приложение 7).

 

 

Таблица 2.3.

Группировка статей актива баланса МУП Аптека № 60

за период 2008-2010 гг.

Показатель	Значение показателя						Изменение 2008-2010 гг.
	2008 г.		2009 г.		2010 г.		абсолютное, тыс. руб.	относительное, %
	тыс. руб.	струк тура, %	тыс. руб.	струк тура, %	тыс. руб.	струк тура, %
Имущество – всего, в т.ч.	2015	100	2259	100	1741	100	-274	-13,60
1.1.Иммобилизиро-ванные активы	424	21,04	365	16,16	287	16,48	-137	-32,31
1.2. Оборотные активы, в т.ч.	1591	78,96	1894	83,84	1454	83,52	-137	-8,61
1.2.1. Запасы	713	35,38	830	36,74	673	38,66	-40	-5,61
1.2.2. Краткосроч-ная дебиторская задолженность	693	34,39	690	30,54	633	36,36	-60	-8,66
1.2.3. Денежные средства	185	9,18	374	16,56	148	8,50	-37	-20,00

 

Активы МУП Аптека № 60 за анализируемый период характеризуются следующим соотношением: на конец 2008 г. – 21,04% внеоборотных активов и 78,96% оборотных средств; на последний день 2009 г. – 16,6% и 83,84% внеоборотных и оборотных активов соответственно; на конец 2010 г. – 16,48% иммобилизованных средств и 83,52% текущих активов.

Активы организации за анализируемый период 2008-2010 гг. уменьшились на 274 тыс. руб. или 13,6%. Хотя в динамике 2008-2010 гг. наблюдалось увеличение имущества организации на 244 тыс. руб. или 12,11%.

Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• Денежные средства – 189 тыс. руб. (61,8%);
• Запасы: готовая продукция и товары для перепродажи – 94 тыс. руб. (30,7%);
• НДС по приобретенным ценностям – 16 тыс. руб. (5,2%).

Снижение величины активов к концу 2010 года связано, в первую очередь, со снижением следующих позиций актива баланса относительно 2008 года:

• Основные средства – 137 тыс. руб. (47,6%);
• Краткосрочная дебиторская задолженность – 60 тыс. руб. (20,8%);
• НДС по приобретенным ценностям – 52 тыс. руб. (18,1%);
• Денежные средства – 37 тыс. руб. (12,8%).

Среди положительно изменившихся статей актива баланса за 2008-2010 гг. можно выделить лишь «Запасы: готовая продукция и товары для перепродажи» в активе баланса и «Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики» в пассиве (+10 тыс. руб. и +624 тыс. руб. соответственно).

К концу 2010 г. в сравнении с данными на конец 2008г. в составе всего имущества повысился удельный вес оборотных активов с 78,96% до 83,52% при общем уменьшении доли иммобилизованных активов с 21,04% до 16,48%.

Увеличение удельного веса дебиторской задолженности свидетельствует об относительном увеличении предоставляемого организацией кредита. Этот факт отражает увеличение сроков оплаты отгруженных товаров, повышение размеров денежных средств, отвлеченных из оборота дебиторами.

В конце 2010 г. наблюдается уменьшение удельного веса денежных средств в составе оборотного капитала с 9,18% до 8,5% в сравнении с 2008 г. Уменьшение удельного веса денежных средств характеризует снижение мобильности активов, и, следовательно, степени платежеспособности МУП Аптека № 60 по текущим обязательствам.

Снижению доли денежных средств, очевидно, способствовало увеличение доли дебиторской задолженности. Однако у организации наряду с уменьшением денежных средств возросла доля кредиторской задолженности с 74% до 108,79% (таблица 2.4), следовательно, свободные средства не были направлены на погашение расчетов с кредиторами и в оборот, что говорит о недостаточно рациональном их использовании.

Таблица 2.4.

Группировка статей пассива баланса

МУП Аптека № 60 за период 2008-2010 гг.

Показатель	Значение показателя						Изменение   2008-2010 гг.
	2008 г.		2009 г.		2010 г.		абсо лютное, тыс. руб.	относитель ное, %
	тыс. руб.	структура, %	тыс. руб.	структура, %	тыс. руб.	структура, %
Источники имущества – всего, в т.ч.	2015	100	2259	100	1741	100	-274	-13,60
1.1.Собственный капитал	524	26,00	361	15,98	-153	-8,79	-677	-129,2
1.2. Заемный капитал, в т.ч.	1491	74,00	1898	84,02	1894	108,79	403	+27,03
1.2.1. Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-	-
1.2.2. Краткосроч-ные кредиты и займы	-	-	-	-	-	-	-	-
1.2.3.Кредиторская задолженность	1 491	74,00	1 898	84,02	1 894	108,79	403	+27,03

 

 

Отмечая снижение активов к концу 2010 г., необходимо учесть, что собственный капитал МУП Аптека № 60 уменьшился еще в большей степени – на 677 тыс. руб. или 129,2% относительно 2008 г. (таблица 2.4).

Опережающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

В динамике наблюдается снижение собственных средств и на конец 2009 г. на 163 тыс. руб. или 31,11% и увеличение заемного капитала на 407 тыс. руб. или 27,3%.

По данным таблицы 2.4 в целом источники имущества организации к концу 2010 года уменьшились на 274 тыс. руб. и составили 86,4% от показателя, относящегося к концу 2008 года.

Наблюдается абсолютное увеличение заемного капитала, наряду с существенным уменьшением собственного капитала.

Относительные показатели отражают рост удельного веса заемного капитала  концу 2010 года с 74% до 108,79% при снижении собственного на 34,79% в сравнении с 2008 г. Такое изменение снижает платежеспособность, увеличивает зависимость организации от заемных источников.

В пассиве баланса на последний день 2009 г. кредиторская задолженность увеличилась на 407 тыс. руб., а на конец анализируемого периода (2010 г.) – на 403 тыс. руб., относительно показателей 2008 г. Рост кредиторской задолженности указывает на увеличение полученных МУП Аптека № 60 кредитов за купленный товар и оказанные сторонними организациями услуги и других статей кредиторской задолженности. Согласно договорам с поставщиками товаров (услуг) МУП Аптека № 60, за отсрочку платежа не требуется уплата процентов, следовательно, выгодно иметь такие кредиты, как беспроцентный заем. Размеры таких кредитов должны ограничиваться возможностями их своевременного погашения в соответствии с договорами.

Размеры кредиторской задолженности значительно превышают краткосрочную дебиторскую задолженность в 2008 г. – в 2,15 раза, в 2009 г. – в 2,75 раза, в 2010 г. – в 3 раза (таблицы 2.3 и 2.4).

Это снижает возможности расчетов с кредиторами в течение периода поступления средств от дебиторов.

Такое превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к утрате платежеспособности организации.

Оценку стоимости чистых активов МУП Аптека № 60 приведем в таблице 2.5.

 

 

Таблица 2.5.

Стоимость чистых активов

 МУП Аптека № 60 за период 2008-2010 гг.

Показатель	Значение показателя						Изменение 2008-2010 гг.
	2008 г.		2009 г.		2010 г.
	тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб.	в % к валюте баланса	абсолютное, тыс. руб.	относительное, %
Чистые активы	524	26	361	16	-153	-8,8	-677	-129,2
Уставный капитал	100	5	100	4,4	100	5,7	–	–
Превышение чистых активов над уставным капиталом	424	21	261	11,6	-253	-14,5	-677	-159,7