Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО «Рубин»

(Итого раздел I+Итого раздел II-ДЗ)/(Итого раздел IV+Итого раздел V)

на начало периода: (2304027,5/1068165)=  2,157;

на конец  периода: (2519449,5/1191471,5)=2,115;

изменение: - 0,042.

 Показатель  больше нормального значения, следовательно, организация в перспективе является платежеспособной, но наблюдается тенденция к снижению данного показателя.

 Финансовая  устойчивость предприятия характеризует  его способность осуществлять  хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств, при сохранении платежеспособности.

 Рассчитаем  коэффициенты, характеризующие финансовую  устойчивость, принимают значения, которые приводятся в таблице  26:

Таблица 26

Показатели  финансовой устойчивости

Коэффициент автономии дает наглядное представление о доле собственных источников средств, участвующих в процессе формирования активов предприятия. Чем ближе его значение к нормативному показателю (0,5), тем предприятие более независимо.

  

Коэффициент финансовой устойчивости можно применять в  качестве дополнения к коэффициенту автономии, путем прибавления к  собственному капиталу средств долгосрочного  кредитования.

   

  

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что более 39% капитала компании привлечены на длительный срок..

Коэффициент финансового  левериджа характеризует отношение  между заемными и собственными средствами предприятия и показывает риск потери финансовой устойчивости предприятия.

;

;  

 Коэффициент  финансового левериджа соответствует нормативу.. Так как он меньше 1, то у предприятия больше собственных средств.

Коэффициент маневренности  собственного капитала показывает долю собственных оборотных средств  в собственном капитале.

  

Коэффициент маневренности  должен быть больше 0 и иметь устойчивую тенденцию к росту. На данном предприятии  темп роста коэффициента маневренности  составил  46,6710%.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю заемных средств в общей величине источников финансирования.

  

Коэффициент финансовой зависимости показывает, что 39,10% за прошлый год и 43,12%  за отчетный год активов были сформированы за счет заемных средств. Т.е., большинство активов сформировано за счет собственного капитала.

Коэффициент финансирования – характеризует соотношение  собственных и заемных средств.

  

Значение коэффициента финансирования больше нормативного как  за прошлый, так и за отчетный года, что является положительным фактором для организации.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

  

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует  степень обеспеченно организации собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости. Величина 0,2363 означает, что организация имеет не менее 23 копеек собственных оборотных средств на 1 руб. оборотных. Динамика обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами положительная.

Вывод:

 Так как  текущая ликвидность отрицательная  , то организация не является  платежеспособной на ближайший  промежуток времени. Показатель  на начало года меньше оптимального  значения, но  и на конец года  не соответствует нормативному значению, идет тенденция к снижению, что говорит об ухудшении ситуации.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть  краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости  погашена немедленно за счет денежных средств. Значение данного показателя ниже нормативного, и имеет отрицательную динамику, что говорит о низких возможностях организации покрыть свои обязательства за счет имеющихся денежных средств.

 Коэффициент  обеспеченности оборотных активов  собственными средствами соответствует нормативному значению (на конец периода он составляет 0,4529), что свидетельствует о том, что оборотные активы предприятия обеспеченны собственными средствами, т. е. у организации достаточно собственных средств для ее текущей деятельности.

 Коэффициент маневренности функционирования СК нам показывает, что к концу периода значительная часть капитала была обездвижена в производственных запасах и долгосрочной задолженности. На конец периода этот показатель составил 0,2043.

 Общий показатель  платежеспособности в организации выше нормального значения, следовательно, организация в перспективе является платежеспособной, но наблюдается тенденция к снижению данного показателя

 Коэффициент  независимости в организации  и в отчетном году (0,6023)и в  прошлом(0,6090) соответствует норме. Т. е. организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов.

 Коэффициент  финансового левериджа (0,7160) соответствует  нормативу. Данный коэффициент  показывает,  сколько заемных  средств приходится на 1 рубль собственных. Так как он меньше 1, то у предприятия больше собственных средств.

На данном предприятии  темп роста коэффициента маневренности  составил  46,67%. У предприятия низкая возможность финансового маневра.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 23

 Проанализировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на различные отчетные даты.

Таблица 27

Дебиторская и  кредиторская задолженность

 

 

 

Данные таблицы  показывают увеличение дебиторской  задолженности на 48019 тыс. руб.  Возрастание  долгосрочной дебиторской задолженности приводит к уменьшению ликвидности активов.

Кредиторская  задолженность также возросла (на 33864,5 тыс. руб.), что может говорить об уменьшении способности организации  рассчитываться по своим обязательствам. .

 Индекс покрытия  кредиторской задолженности кредиторской рассчитывается как соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности :

на начало года   ДЗ / КЗ = 472994 / 639875,5= 0,6688

на конце  года   ДЗ / КЗ = 476085 / 673743= 0,7066

изменение показателя = 0,7066 - 0,6688 = 0,0377

 Данный показатель  меньше 1, что характеризует состояние  баланса как недостаточно ликвидного.

Вывод:показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывает, сколько  дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

 Если дебиторская  задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором  обеспечения высокого уровня  коэффициента общей ликвидности.  Одновременно это может свидетельствовать  о более быстрой оборачиваемости  кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, при которых предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

 При значительных  различия в оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принять отрицательное значение, и означает финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов.

Преобладание  кредиторской задолженности говорит  о вероятности просроченной задолженности. Рост долгосрочной кредиторской задолженности может являться просроченной кредиторской задолженностью дополнительно с привлечением новых кредиторов, что можно расценить положительно для развития бизнеса так как кредиторская задолженность свидетельствует о расширении производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 24

 На основании  проведенного финансового анализа  положения предприятия, можно  заключить, что большинство показателей  характеризуют положение организации  как:

-предприятие можно считать недостаточно платежеспособным, поскольку оно не может своевременно  погашать кредиторскую задолженность, но оборотных средств у организации достаточно для покрытия краткосрочных обязательств;

- финансовое  состояние организации не является  кризисным, т.к. в ходе анализа установлена достаточность обеспечения собственными оборотными средствами (коэффициент обеспеченности).Их количество превышает 10%;

- финансовое  положение предприятия неустойчивое ;      

- использование  заемного капитала для организации убыточно, т.к. недостаточно рентабельные активы организации для обеспечения заемных средств;

-оценивая результаты  анализа ликвидности организации,  необходимо отметить наличие  растущих дефицитов. Причины дефицитности  баланса- несбалансированность наиболее ликвидных активов и кредиторской задолженности;

- что касается  соотношения дебиторской и кредиторской  задолженностей то данный показатель  близок к оптимальному (к 1), хотя  преобладание кредиторской задолженности  над дебиторской подтверждает низкую ликвидность баланса.

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Комплексная  оценка хозяйственной деятельности  организации

Задание 25

 Используя  показатели комплексной оценки  хозяйственной деятельности организации,  рассмотренные в данной курсовой  работе, и аналитические показатели конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Алмаз» и «Агат», дать сравнительную рейтинговую оценку результативности их деятельности.

Таблица 28

Подготовка  стандартизированных показателей  для комплексной оценки результатов  деятельности организаций

Расчет:

1.Рентабельность  продаж:  

рентабельность  активов:

рентабельность  собственного капитала:

рентабельность  доходов:

рентабельность  расходов:

_{Коэф. фин. незав.=СК/А=1804063/2995534,5=0,602}

Для ранжирования мест предприятий воспользуемся  методом расстояний. Для этого  установим близость объектов анализа  к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей – определим коэффициенты по каждому показателю как отношение его значения к показателю-эталону с максимальным уровнем.

= , где

комплексная оценка результатов  деятельности каждого подразделения  организации по совокупности показателей;

КЗ – коэффициент  значимости каждого из избранных  показателей для расчета комплексных  оценок, ед.;

x_ij – коэффициент роста (снижения) показателей, избранных для расчета комплексных оценок результатов деятельности соответствующего подразделения;

x_max – максимальное значение любого i-го показателя у соответствующего подразделения.

Таблица 29

Матрица стандартизированных  показателей

комплексной оценки результатов деятельности ООО

 

 

 

 

 

 

 

Для расчета  рейтинговой оценки подготовим матрицу  стандартизованных комплексных  показателей по формуле: X_ij = X_ij/X_max.

Расчет столбца  матрицы для ООО «Алмаз»:

X₁₁ = 1

X₁₂ = 0,092/0,096=0,958

X₁₃ =1

X₁₄ = 0,028/0,035=0,809

X₁₅ = 0,045/0,047= 0,957

X₁₆ = 0,572/0,602=0,950

Расчет столбца  матрицы для ООО «Рубин»:

X₂₁ = 0,035/0,089=0,393

X₂₂ = 0,073/0,096 = 0,759

X₂₃ = 0,121/0,135=0,896

X₂₄ = 1

X₂₅ = 0,036/0,47=0,770

X₂₆ = 1

Расчет столбца  матрицы для ООО «Агат»:

X₃₁ = 0,086/0,089=0,966

X₃₂ = 1

X₃₃ = 0,13/0,135=0,963

X₃₄ = 0,032/0,035=0,925

X₃₅ = 1

X₃₆ = 0,578/0,602=0,960

1. С учетом  показателей ООО «Алмаз»:

2. С учетом  показателей ООО «Рубин»:

3. С учетом  показателей ООО «Агат»:

Предприятия упорядочиваются (ранжируются) в порядке рейтинговой  оценки. Наивысший рейтинг имеет  предприятие с максимальным значением  сравнительной рейтинговой оценки. Первое место по результатам расчетов занимает ООО «Агат», ООО «Алмаз» соответствует второе место, третье место соответствует деятельности ООО «Рубин».