Бухгалтерский баланс в анализе финансового состояния предприятия и оценке вероятности его банкротства

Снижение коэффициента произошло за счет полученного убытка в 2008 и 2009 годах.

Из расчета коэффициента финансовой независимости видно, что  на начало анализируемого периода собственный  капитал составлял 12%, на конец анализируемого периода наблюдается недостаток собственного капитала, т.е. если в определенный момент кредиторы предъявят все долги к взысканию, то предприятие не сможет их погасить, реализовав свое имущество, сформированное за счет собственных источников.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. В нашем случае на протяжении анализируемого периода он не достигает даже нижней границы – 10% и продолжает снижаться, что говорит о недостатке собственных источников финансирования.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется  за счет собственных средств, а какая  – за счет заемных средств. Значение этого показателя намного ниже норматива  и продолжает снижаться. Это говорит о том, что заемный капитал в несколько раз превышает собственные источники финансирования, финансовое состояние предприятия неустойчивое. Снижение коэффициента финансирования произошло за счет увеличения заемного капитала (текущих обязательств) и полученного убытка.

Из расчета коэффициента капитализации мы видим, что у предприятия наблюдается недостаток собственного капитала и большая доля заемных средств. В основном это кредиторская задолженность, которая на конец 2009 года составила 162,51% от валюты баланса. В составе кредиторской задолженности большую часть составляют задолженность перед государственными внебюджетными фондами, по налогам и сборам, перед прочими кредиторами.

Таким образом, расчет показателей  устойчивости подтвердил, что предприятие  не обладает финансовой самостоятельностью и находится в сильной зависимости от кредиторов, инвесторов и других источников привлеченных средств. Предприятию недостаточно собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и внеоборотных активов. Для обеспечения абсолютной финансовой устойчивости, предприятие должно либо увеличить собственный капитал, либо добиться снижения внеоборотных активов и запасов.

Обобщающим показателем  финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств, для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Источники информации для  анализа: форма №1 «Бухгалтерский баланс»  за 2008, 2009 год (приложение А, В).

Для характеристики источников формирования запасов и затрат найдем несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1) наличие собственных  оборотных средств (СОС);

2) перманентный функционирующий  капитал (ПК);

3) общая величина основных  источников формирования запасов  (ВИ).

Трем показателям наличия  источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками формирования:

1) излишек или недостаток  собственных оборотных средств  (±Фс);

2) Излишек или недостаток  перманентного капитала (±Фт);

3) Излишек или недостаток основных источников формирования запасов (±Фо).

С помощью этих показателей  мы определим трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

1, если Ф ≥ 0,

0, если Ф < 0.

Таблица 2.7 – Типы финансовых ситуаций

Показатель	Тип финансовой ситуации
(1; 1; 1)	Абсолютная независимость
(0; 1; 1)	Нормальная независимость
(0; 0; 1)	Неустойчивое состояние
(0; 0; 0)	Кризисное состояние

Расчет показателей  представлен в таблице 2.8.

Таблица 2.8 – Анализ достаточности  источников финансирования для формирования запасов в ООО «ЛПХ-Юхта»

№	Показатель	Расчет (строки баланса)	31.12.2008	31.12.2009
1	Величина запасов (Зп), тыс. руб.	с. 210	34 419	37 254
2	Наличие собственных оборотных средств (СОС), тыс. руб.	с. 490 – с. 190	-331 910	-463 882
3	Перманентный функционирующий  капитал (ПК), тыс. руб.	с. 490 + с. 590 – с. 190	-331 910	-463 882
4	Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ), тыс. руб.	(с. 490 + с. 590+ с. 610) – с. 190	-331 910	-463 882
5	Излишек или недостаток собственных оборотных средств (±Фс), тыс. руб.	СОС – Зп	-366 329	-501 136
6	Излишек или недостаток перманентного капитала (±Фт), тыс. руб.	ПК – Зп	-366 329	-501 136
7	Излишек или недостаток основных источников формирования запасов (±Фо), тыс. руб.	ВИ – Зп	-366 329	-501 136
8	Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	х	(0; 0; 0)	(0; 0; 0)
9	Тип финансовой ситуации	х	Кризисная	Кризисная

Данные таблицы говорят  о том, что ситуация на протяжении анализируемого периода является кризисной, величина недостатка собственного капитала для формирования внеоборотных активов на конец анализируемого периода составила 463 882 тыс. руб., величина недостатка общих источников для формирования внеоборотных активов и запасов составила 501 136 тыс. руб.

отчетность бухгалтерский  баланс банкротство

2.4 Анализ деловой  активности и расчет финансового  цикла, анализ рентабельности  предприятия

Деловая активность в  финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств [32, с. 36].

Анализ деловой активности предприятия будем проводить, исследуя уровни и динамику разнообразных  финансовых коэффициентов – показателей  оборачиваемости. Они очень важны  для организации.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, оценивается:

− скоростью оборота  – количеством оборотов, которое  делают за анализируемый период капитал  организации или его составляющие;

− периодом оборота –  средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции [32, с. 37].

Источник информации для анализа: форма №1 «.Бухгалтерский  баланс» за 2008, 2009 год, форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2008, 2009 год.

Для расчета коэффициентов деловой активности рассчитаем средние величины активов по балансу по формуле средней арифметической. Информация о величине выручки от продажи содержится в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» (строка 010). Результаты представлены в таблице 2.9.

Таблица 2.9 – Средние  величины активов по балансу, в тыс. руб.

№	Показатель	31.12.2008	31.12.2009	Отклонение
1	Выручка от продажи товаров	226 229,0	410 624,0	184 395,0
2	Среднегодовая стоимость  имущества	462 229,0	488 909,0	26 680,0
3	Среднегодовая стоимость внеоборотных активов	149 275,5	132 526,0	-16 749,5
4	Среднегодовая стоимость  оборотных активов	312 953,5	356 383,0	43 429,5
5	Среднегодовая стоимость  основных средств	88 996,0	83 138,0	-5 858,0
6	Среднегодовая стоимость  собственного капитала	-67 640,5	-256 370,0	-197 729,5
7	Среднегодовая стоимость  запасов	36 451,0	35 836,5	-614,5
8	Среднегодовая стоимость  денежных средств	3,0	9 215,5	9 212,5
9	Среднегодовая стоимость  дебиторской задолженности	268 271,5	303 305,0	35 033,5
10	Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности	513 583,5	751 090,0	237 506,5

Далее с помощью этих показателей рассчитаем коэффициенты деловой активности:

1) коэффициент общей  оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) (d1)

выручка от продажи

d1 =;

среднегодовая стоимость  активов

2008 год: 226 229 / 462 229 = 0,49;

2009 год: 410 624 / 488 909 = 0,84.

2) оборачиваемость капитала (d2)

(среднегодовая стоимость  активов) Ч t

d2 =;

выручка от продажи

2008 год: 462 229 Ч 365 / 226 229 = 745,76;

2009 год: 488 909 Ч 365 / 410 624 = 434,59.

3) коэффициент оборачиваемости  оборотных (мобильных) средств  (d3)

выручка от продажи

d3 =;

среднегодовая стоимость  оборотных активов

2008 год: 226 229 / 312 953,5 = 0,72;

2009 год: 410 624 / 356 383 = 1,15.

4) оборачиваемость оборотных  средств (d4)

(среднегодовая стоимость  оборотных активов) Ч t

d4 =;

выручка от продажи

2008 год: 312 953,5 Ч 365 / 226 229 = 504,92;

2009 год: 356 383 Ч 365 / 410 624 = 316,79.

5) фондоотдача (d5)

выручка от продажи

d5 =;

средняя стоимость основных средств

2008 год: 226 229 / 88 996 = 2,54;

2009 год: 410 624 / 83 138 = 4,94.

6) оборачиваемость основных средств (d6)

(средняя стоимость  основных средств) Ч t

d6 =;

выручка от продажи

2008 год: 88 996 Ч 365 / 226 229 = 143,59;

2009 год: 83 138 Ч 365 / 410 624 = 73,90.

7) коэффициент оборачиваемости запасов (d7)

выручка от продажи

d7 =;

средняя стоимость запасов

2008 год: 226 229 / 36 451 = 6,21;

2009 год: 410 624 / 35 836,5 = 11,46.

8) оборачиваемость материальных средств (запасов) (d8)

(средняя стоимость  запасов) Ч t

d8 =;

выручка от продажи

2008 год: 36 451 Ч 365 / 226 229 = 58,81;

2009 год: 35 836,5 Ч 365 / 410 624 = 31,85.

9) коэффициент отдачи  собственного капитала (d9)

выручка от продажи

d9 =;

средняя стоимость собственного капитала

2008 год: 226 229 / (– 67 640,5) = – 3,34;

2009 год: 410 624 / (– 256 370) = – 1,55

10) оборачиваемость собственного  капитала (d10)

(средняя стоимость  собственного капитала) Ч t

d10 =;

выручка от продажи

2008 год: (– 67 640,5) Ч 365 / 226 229 = – 109,13;

2009 год: (– 256 370) Ч 365 / 410 624 = – 235,89.

11) коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах (d11)

выручка от продажи

d11 =;

средняя стоимость дебиторской  задолженности

2008 год: 226 229 / 268 271,5 = 0,84;

2009 год: 410 624 / 303 305 = 1,35.

12) срок погашения дебиторской  задолженности (d12)

(средняя стоимость  дебиторской задолженности) Ч  t

d12 =;

выручка от продажи

2008 год: 268 271,5 Ч 365 / 226 229 = 432,83;

2009 год: 303 305 Ч 365 / 410 624 = 269,61.

13) коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности (d13)

выручка от продажи

d13 =;

средняя стоимость кредиторской задолженности

2008 год: 226 229 / 513 583,5 = 0,44;

2009 год: 410 624 / 751 090 = 0,55.

14) срок погашения кредиторской  задолженности (d13)

(средняя стоимость  дебиторской задолженности) Ч  t

d14 =;

выручка от продажи

2008 год: 513 583,5 Ч 365 / 226 229 = 828,62;

2009 год: 751 090 Ч 365 / 410 624 = 667,64.

Расчет коэффициентов деловой активности представлен в таблице 2.10.

Таблица 2.10 – Коэффициенты деловой активности ООО «ЛПХ-Юхта»

№	Наименование коэффициента	31.12.2008	31.12.2009	Отклонение
1	Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (ресурсоотдача), оборотов	0,49	0,84	0,35
2	Оборачиваемость капитала, в днях	745,76	434,59	-311,17
3	Коэффициент оборачиваемости  оборотных (мобильных) средств, оборотов	0,72	1,15	0,43
4	Оборачиваемость оборотных  средств, в днях	504,92	316,79	-188,14
5	Фондоотдача, оборотов	2,54	4,94	2,4
6	Оборачиваемость основных средств, в днях	143,59	73,90	-69,69
7	Коэффициент оборачиваемости  запасов, оборотов	6,21	11,46	5,25
8	Оборачиваемость материальных средств (запасов), в днях	58,81	31,85	-26,96
9	Коэффициент отдачи собственного капитала, оборотов	-3,34	-1,55	1,80
10	Оборачиваемость собственного капитала, в днях	-109,13	-235,89	-345,02
11	Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах, оборотов	0,84	1,35	0,51
12	Срок погашения дебиторской  задолженности, в днях	432,83	269,61	-163,23
13	Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, оборотов	0,44	0,55	0,11
14	Срок погашения кредиторской задолженности, в днях	828,62	667,64	-160,98