Бухгалтерский баланс в анализе финансового состояния предприятия и оценке вероятности его банкротства

Рентабельность активов, исчисленная по балансовой стоимости, резко увеличилась за счет увеличения прибыли до налогообложения в 2009 году, тогда как в 2008 году наблюдался убыток.

Увеличение доли оборотных  средств в активах происходит в большей части за счет увеличения суммы оборотных активов.

Но, не смотря на то, что  наблюдается увеличение Z-счета, его значение не достигает даже нижней пограничной границы, и с 85% вероятностью на ближайший год можно говорить о том, что предприятию грозит банкротство.

3.4 Расчет чистых  активов ООО «ЛПХ Юхта»

Порядок оценки чистых активов предприятия определен приказом Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг РФ «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» от 05.08.1996 г. №149. Для определения чистых активов необходимо найти разницу общих активов и общих обязательств, т.е. найти стоимость собственности по балансу. Полученный результат называют балансовой стоимостью чистых активов. В соответствии с ПБУ 4/99 расчет стоимости чистых активов приведен в таблице 3.5.

Таблица 3.5 – Расчет чистых активов ООО «ЛПХ Юхта»

По данным таблицы 3.5 мы может сделать вывод, что предприятие  не располагает собственными средствами, т.к. наличие чистых активов имеет  отрицательное значение.

Заключение

Бухгалтерская отчетность является завершающим этапом учетного процесса. В ней нарастающим итогом отражаются показатели, характеризующие имущественное и финансовое положение организации, а также результаты хозяйственной деятельности за отчетный период. Бухгалтерская отчетность дает возможность более глубоко изучить внутренние и внешние отношения хозяйствующего субъекта, оценить его способность своевременно и полностью рассчитывать по обязательствам. Внешние пользователи бухгалтерской информации по данным отчетности получают возможность оценить целесообразность приобретения имущества того или иного организации, избежать выдачи кредитов ненадежным клиентам, правильно построить отношения с имеющимися заказчиками, а также оценить финансовое положение потенциальных партнеров.

Целью бухгалтерской  отчетности является предоставление необходимой полезной информации всем потенциальным внешним и внутренним пользователям (внешняя и внутренняя отчетность).

Если финансовая отчетность представляет собой завершающую  стадию обобщения бухгалтерской  информации, то главной задачей аналитика является представить действительность, которая воплощена в изучаемой отчетности. Для этого он должен обладать способностью логически восстановить хозяйственные операции, суммированные в отчетности, способностью повторить работу бухгалтера в обратном порядке. Таким образом, анализ финансового состояния основывается: во-первых, на полном понимании бухгалтерского учета, во-вторых, на специальных приемах анализа, с помощью которых изучаются наиболее важные вопросы для получения основных выводов.

Одним из приемов анализа  финансового состояния является чтение бухгалтерской отчетности и  изучение абсолютных величин. Однако, информация только в абсолютных величинах  недостаточна для принятия решений, так как на ее основании нельзя оценить динамику показателей. Поэтому, наиболее используются коэффициенты или отношения, представляющие собой показатели финансового состояния организации. Полезность анализа отношений для принятия решений зависит от правильности их интерпретации. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.

Набор экономических  показателей, характеризующих финансовое состояние и активность организации, зависит от глубины исследования, однако большинство методик анализа финансового состояния предполагает расчет следующих групп индикаторов: финансовой структуры баланса, рыночной и финансовой устойчивости, платежеспособности и кредитоспособности, деловой активности, рентабельности и диагностики банкротства.

Нами был проведен анализ финансового состояния ООО  «ЛПХ Юхта» по данным бухгалтерской  отчетности. Можно сделать заключение, что данное предприятие является лесоперерабатывающим предприятием.

Анализируя основные показатели производственной деятельности, мы выяснили, что за 2009 год увеличился объем перевозок на 73,31%. Рост объемов перевозок увеличил доходы от эксплуатационной деятельности предприятия на 83,18%, получены дополнительные доходы в сумме 174 721 тыс. руб.

Себестоимость перевозок  увеличилась на 61,88%, что составило 135 787 тыс. руб. Увеличение себестоимости  перевозок обусловлено повышением заработной платы коллективу предприятия  с 01.05.2009 г. на 50%, начислением на данную сумму единого социального налога, рост цен на материалы и услуги производственного характера, увеличение стоимости коммунальных услуг и электроэнергии. С увеличением объема перевозок и ходового времени транспортных самоходных судов увеличилась потребность в дизельном топливе, которое является наибольшей частью всех затрат на перевозки и составляет 43,02%.

По итогам финансового  отчетного года от основной перевозочной деятельности получена прибыль в  сумме 29 550 тыс. руб., в то время как  в 2008 году был получен убыток в  сумме 9 384 тыс. руб.

Средняя заработная плата  в 2009 году по предприятию возросла по сравнению с 2008 годом на 29,77% за счет сокращения рабочих мест и повышения  заработной платы с 01.05.07 г. на 50%, и  составила 10 611,57 руб. Что привело  к увеличению фонда оплаты труда  на 27,34% или 21 545 тыс. руб.

По данным отчетности были составлены и проанализированы сравнительные аналитические балансы. В ходе работы было обнаружено следующее:

− выявлено снижение удельного  веса внеоборотных средств, за счет снижения доли основных средств (сокращение происходит в связи с ростом износа, начисления амортизационных начислений) и отложенных налоговых активов (вследствие признания полученного убытка за 2007 в налоговом учете по налогу на прибыль);

− обнаружена большая  величина дебиторской задолженности, предполагается, что предприятие не принимает мер по ее уменьшению, что ведет к увеличению кредиторской задолженности;

− имеет тенденцию  роста доля текущих обязательств. Преобладает заемный капитал, при  этом краткосрочные кредиты и  займы не привлекаются. Большую часть в составе кредиторской задолженности занимают задолженность перед государственными внебюджетными фондами, задолженность по налогам и сборам, задолженность прочим кредиторам.

− в составе собственного капитала больший удельный имеет  непокрытый убыток;

− сумма оборотных  активов, как источник финансирования затрат предприятия меньше краткосрочных  обязательств, что свидетельствует  о неудовлетворенной структуре  баланса.

Далее в ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса  и платежеспособности предприятия. Для этого было выполнено следующее:

− произведена группировка  активов по степени их ликвидности  и пассивов по срокам их погашения;

− рассчитаны значения активов  и пассивов по вышеуказанным группам  на каждую отчетную дату;

− выполнен анализ результатов сравнения этих значений и выявлена недостаточная ликвидность баланса организации. Предприятие не в состоянии рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов, и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства; стоимость внеоборотных активов превышает величину собственного капитала;

− рассчитаны финансовые коэффициенты ликвидности, которые  оказались меньше рекомендуемых  для них нормативных значений, у предприятия отсутствуют высоколиквидные активы, оно неплатежеспособно и не имеет возможности погасить свои срочные обязательства.

Расчет показателей  финансовой устойчивости подтвердил, что предприятие не обладает финансовой самостоятельностью и находится в сильной зависимости от кредиторов, инвесторов и других источников привлеченных средств. Предприятию недостаточно собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и внеоборотных активов. Для обеспечения абсолютной финансовой устойчивости, предприятие должно либо увеличить собственный капитал, либо добиться снижения внеоборотных активов и запасов.

Далее мы определили тип  финансовой ситуации и выяснили, что  кризисная ситуация, сложившаяся  на предприятии, наблюдается на протяжении всего анализируемого периода.

В ходе анализа деловой  активности, мы увидели положительную  динамику коэффициентов оборачиваемости  всех активов, собственного капитала, дебиторской и кредиторской задолженности. Коэффициент отдачи собственного капитала имеет отрицательное значение ввиду полученного убытка в 2008 и 2009 годах, т.к. текущая прибыль не покрыла убыток прошлых лет.

Финансовый цикл предприятия  на протяжении анализируемого периода  имеет отрицательное значение. Произошло  резкое увеличение заемных средств  в 2008 и 2009 годах за счет увеличения текущей кредиторской задолженности, величина краткосрочных обязательств превысила размер оборотных активов. Предприятие погашает кредиторскую задолженность за счет привлечения новых заемных средств, увеличивая тем самым текущую кредиторскую задолженность.

Общая оценка финансового  состояния ООО «ЛПХ Юхта» позволяет  сделать вывод, что финансовое положение  предприятия соответствует всем признакам банкротства, доходная масса  от деятельности предприятия недостаточна для нормально деятельности и развития общества. У предприятия не достаточно собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, отсутствуют высоколиквидные активы, а именно денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Учитывая, что у предприятия имеется большая просроченная дебиторская задолженность, часть которой невозможна к взысканию, предприятие не в состоянии погасить срочные обязательства.

Доходы, полученные от перевозки  грузов в 2009 года, позволили предприятию  своевременно выплачивать заработную плату, осуществлять необходимые платежи для осуществления транспортного процесса и поддерживать транспорт в технически исправном состоянии, перечислять налог на доходы физических лиц в местный бюджет и в Пенсионный фонд РФ. Но на данный момент объем кредиторской задолженности в бюджет и конкурсных кредиторов не позволяет предприятию даже при благоприятном прогнозе на перевозку лесопродукции 2010 года восстановить полную платежеспособность. Предприятие не сможет погасить существующую задолженность по налогам и выдержать текущую налоговую нагрузку.

Из расчета модели оценки вероятности угрозы банкротства  Э. Альтмана с 85% вероятностью на ближайший  год можно говорить о том, что  предприятию грозит банкротство.

Выполненные исследования позволяют сделать следующие рекомендации по выходу из кризисного состояния ООО «ЛПХ Юхта».

На базе ООО «ЛПХ Юхта»  организовать дочернее предприятие;

– Наделить дочернее предприятие  основными фондами для выполнения работ по его узкому профилю: весь транспорт передать на баланс дочернего предприятия; цеха, необходимые для проведения всех видов ремонта; службы, обеспечивающие жизнедеятельность предприятия; остальное имущество оставить в ООО «ЛПХ Юхта».

– Кроме этого для  дальнейшего развития дочернему  предприятию необходимо искать пути сближения производственно-финансовых интересов с другими лесоперерабатывающими компаниями. Инициировать организацию холдинга. Войти в крупные холдинги, чтобы было легче диктовать свои условия грузоотправителям и грузополучателям.

Список использованных источников

1. Федеральный Закон Российской Федерации от 21 ноября 1996 г. №129 – ФЗ «О бухгалтерском учете» // Российская газета. – 1996. – 28 ноября.
2. Федеральный закон Российской Федерации от 26 октября 2002 г. №127 – ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // Экономика и жизнь. –2002. – №43. – С. 12 – 23.
3. Приказ Минфина Российской Федерации от 6 июля 1999 г. №43н Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организаций» (ПБУ 4/99) // Собрание законодательств Российской Федерации. – 1998. – №11. – ст. 1290.
4. Аврова И.А. Баланс: Учебное пособие. – М.: ИндексМедиа, 2007. – 143 с.
5. Алексеева Г.Н Теория бухгалтерского учета: Учебное пособие. – Томск: Издательство Томского государственного технического университета, 2004. – 164 с.
6. Архипова С.В. Теория бухгалтерского учета: Учебное пособие. – Улан-Удэ: Издательство Бурятского госуниверситета, 2007. – 112 с.
7. Астахов В.П. Теория бухгалтерского учета: учеб. – М.: ЮНИТИ, 2003. – 413 с.
8. Андросов А.М. Бухгалтерский учет и отчетность в России: учеб. – М.: МЕНАТЕП-ИНФОРМ, 1997. – 127 с.
9. Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э.М. Короткова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 223 с.
10. Березина М.Н. Безналичные расчеты в экономике России. Анализ практики: Учебное пособие. – М.: Консалтбанкир, 1997. – 258 с.
11. Бетге Й. Балансоведение: [Пер. с нем.] / Й. Бетге. – М.: Издательство Бухгалтерский учет, 2004. – 454 с.
12. Булгакова С.В. Бухгалтерская мысль и балансоведение: Учебное пособие. – Воронеж: Издательство Воронежский госуниверситет, 2003. – 32 с.
13. Булгакова С.В. Основы балансоведения: Учебное пособие. – Воронеж: Издательство Воронежский госуниверситет, 2005. – 92 с.
14. Бухгалтерский учет в антикризисном управлении. / Под ред<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439_0020_0028_0432_0435_0431_0029