Бухгалтерский баланс: методика и техника составления и использования в анализе хозяйственно-финансовой деятельности организации

Таблица 11

Динамика показателей финансовой устойчивости

ОАО «Белгородский хладокомбинат» за 2005-2007 гг.

№ п/п	Показатели	2005 г	2006 г	2007 г	Отклонение (+-)
					2007г от 2005г	2007г  от 2006г
	1	2	3	4	5	6
1	Коэффициент концентрации собственного капитала	0,599	0,617	0,613	0,014	-0,005
2	Коэффициент концентрации привлеченного капитала	0,401	0,383	0,387	-0,014	0,005
3	Коэффициент финансовой зависимости	1,669	1,620	1,632	-0,037	0,013
4	Коэффициент маневренности собственного капитала	-1,453	-1,617	-1,369	0,084	0,248
5	Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,184	0,192	0,193	0,009	0,001
6	Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,235	0,237	0,239	0,005	0,002
7	Коэффициент структуры привлеченного капитала	0,459	0,501	0,498	0,039	-0,004
8	Коэффициент соотношения привлеченного и собственного капитала	0,669	0,620	0,632	-0,037	0,013
9	Коэффициент финансирования	1,494	1,614	1,581	0,087	-0,032
10	Коэффициент финансовой устойчивости	0,783	0,809	0,805	0,022	-0,004
11	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	-2,758	-3,667	-2,600	0,158	1,067
12	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	-1,459	-1,629	-1,316	0,143	0,314

 

Платежеспособность организации определяется на определенную дату по данным баланса, оперативного и бухгалтерского учета.

Различают краткосрочную и долгосрочную платежеспособность.

Способность организации рассчитываться в срок и в полном объеме по своим долгосрочным обязательствам называется долгосрочной платежеспособностью.

Способность организации рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам называется краткосрочной или текущей платежеспособностью.

Ликвидность организации в краткосрочном периоде определяется его возможностями покрыть свои краткосрочные обязательства. Ликвидность можно рассматривать с двух сторон:

-  Как время, необходимое для обращения того или иного актива в денежную форму.

-   Как вероятность продать актив по определенной цене.

Для оценки ликвидности применяется система показателей, каждый из которых несет определенную смысловую нагрузку в оценке краткосрочной платежеспособности. Рассмотрим эти показатели.

1. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам. В свою очередь текущие активы представляют собой оборотные активы за минусом НДС, а текущие обязательства это краткосрочные обязательства, уменьшенные на сумму доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов.

   (19)

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств.

                  (20)

3. Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет средств. на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

   (21)

Основные коэффициенты ликвидности ОАО «Белгородский хладокомбинат» представлены в таблице 12.

Таблица 12

Анализ показателей платежеспособности

ОАО «Белгородский хладокомбинат» за 2005-2007 гг.

(на конец года)

Коэффициенты платежеспособности	Нормальное ограничение	2005г.	2006г.	2007г.
1. Коэффициент текущей ликвидности	больше или равен 2	1,53	1,61	1,79
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	от 0,2 до 0,5	0,199	0,024	0,008
3. Коэффициент быстрой ликвидности	не ниже 1	0,720	0,895	0,885

 

Из данных таблицы 12 видно, что коэффициент текущей ликвидности увеличился в 2006 году на 0.08 по сравнению с 2005 годом, а в 2007 году по сравнению с его значением в 2006 году на 0,18 и сложился на уровне 1,79. Это положительная тенденция для ОАО «Белгородский хладокомбинат», так как это обозначает рост активов организации над ее обязательствами.

Коэффициент  абсолютной ликвидности в 2007 году по сравнению с 2006 годом снизился на 0,016 и составил 0,008. Это ниже нормативного значения этого коэффициента. Значение этого коэффициента достигало нормативного значения лишь в 2005 году, а в последующие годы намного ниже рекомендуемого уровня. Снижение этого коэффициента свидетельствует об ухудшении трудностей в своевременных расчетах по своим краткосрочным долговым обязательствам.

Анализ показал, что данная организация в анализируемый период являлась неплатежеспособной. Несмотря на то, что организация имеет прибыль в отчетном периоде, она не пополняет свои собственные средства, что в будущем может привести не только к неплатежеспособности организации, но и к его банкротству. Это значит, что общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств можно считать не достаточной.

Таким образом, ОАО «Белгородский хладокомбинат» можно признать финансово-неустойчивым по причине превышения краткосрочных обязательств над величиной ликвидных активов ОАО.

Многие показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятий и организаций, складывающаяся степень отклонений от их критических оценок вызывают сложности в общей оценке финансовой устойчивости. Поэтому многие отечественные и зарубежные аналитики рекомендуют проводить интегральную бальную оценку финансовой устойчивости. Сущность этой методики заключается в том, что предприятия классифицируются по уровню риска, то есть любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от «набранного» количества балов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости.

1-й класс – это организации  с абсолютной финансовой устойчивостью  и абсолютно платежеспособные, чье  финансовое состояние позволяет  быть  уверенным в своевременном  выполнении обязательств в соответствии  с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников и, как правило довольно прибыльные.

2-й класс – это организации  с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в  целом находятся очень близко  к оптимальным, но по отдельным  коэффициентам допущено некоторое отставание. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования в пользу заемного капитала. Причем наблюдается опережающий прирост других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Это обычно рентабельные организации.

3-й класс – это организации, финансовое состояние которых  можно оценить как среднее. При  анализе их бухгалтерского баланса  обнаруживается слабость отдельных  финансовых показателей. Платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая  устойчивость нормальная, либо наоборот  –  неустойчивое финансовое  состояние из-за преобладания заемных источников финансирования,  но  есть  некоторая текущая    платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обя0зательств в срок представляется сомнительным.

4-й класс – это организации  с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность  находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

5-й – это организации с  кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно  неустойчивы с финансовой точки  зрения. Эти организации убыточны.

Обобщающая оценка финансового  состояния  ОАО «Белгородский хладокомбинат»  показала, что исследуемая организация относилась ко 2-му классу (нормального) финансового состояния в 2005 году, но в 2006 и 2007 годах его показатели стали значительно хуже. На конец 2007 года ОАО «Белгородский хладокомбинат» относится к 3-му классу (среднего) финансового состояния. При взаимодействии с ним вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств, представляется сомнительным.

3.3. Пути повышения  финансовой устойчивости организации

 

При прогнозировании и планировании безубыточной деятельности предприятия необходимо определить критическое соотношение общей выручки от реализации и объема производства, при котором предприятие способно будет покрывать все свои расходы без получения прибыли. Искомое значение этого критического соотношения еще называют минимальным объемом производства.

Чтобы рассчитать экономически обоснованные основные объемные показатели деятельности предприятий (организаций) в целом, необходимо определить критическое соотношение общей выручки от реализации и затрат на производство и реализацию продукции, при котором предприятие будет способно покрывать все свои расходы без получения прибыли. Этот расчет называется расчетом точки безубыточности. В основу его положен учет характера изменения затрат (издержки обращения) в зависимости от изменения объема деятельности.

Все затраты (издержки), по отношению к объему производства, подразделяются на две группы (данное деление достаточно условно и зависит от специфики деятельности конкретного предприятия):

условно-постоянные, т.е. затраты, сумма которых не меняется при изменении объема деятельности.

К ним относятся:

- амортизация основных фондов  и нематериальных активов;

- арендная плата;

- износ МБП;

- расходы на содержание зданий  и сооружений;

- услуги сторонних организаций;

- отчисления на обязательное  страхование имущества;

- оплата труда работников управления (в случае повременной оплаты);

- внутрихозяйственные отчисления, если установлены в абсолютной  сумме;

- земельный налог и др.

условно-переменные затраты (издержки) - это затраты, которые изменяются с изменением объема деятельности (выручки от реализации, товарооборота):

- стоимость приобретения запасов;

- транспортные расходы;

- расходы на оплату труда  работников прилавка (производственных  рабочих);

-отчисления на социальные нужды (пенсионный фонд, социальное страхование, фонды обязательного медицинского  страхования и занятости);

- расходы на топливо, газ, электроэнергию;

-расходы по процентам за кредит  и заемные средства;

-расходы на рекламу;

- и т. д.

На основе приведенной классификации можно определить точку окупаемости затрат, т.е. размер выручки от реализации или товарооборот, при котором полученные доходы в результате деятельности равны расходам, а прибыль равна нулю.

Для расчета безубыточного объема деятельности можно использовать общепринятую формулу расчета точки безубыточности, которая имеет вид:

(22)

 

где Vбув. – безубыточный объем деятельности (сумма);

Зпост – затраты постоянные (сумма);

Ув.д.- уровень валового дохода (%);

Уз.пер. – уровень переменных затрат (%).

Маржинальный доход (покрытие) – это сумма для покрытия постоянных затрат и образования прибыли, получаемая как разница между выручкой (товарооборотом) и переменными затратами (в т. Ч. Стоимость приобретения),  т. Е.:

МД = В – З пер.,

где МД – маржинальный доход;

В – выручка от реализации (т/оборот);