Бухгалтерская отчетность

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 3.3 Объекты анализа  источников средств

Примечание. Источник [9, с.80]

Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности организации только за счет собственных средств не всегда выгодно для неё, особенно в тех случаях, если производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а организация может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, она может повысить рентабельность собственного капитала.

В процессе анализа пассивов организации в первую очередь  следует изучить изменения в их составе и структуре. Эти данные представлены в табл. 3.3 и на рис. 3.4.

От того, насколько  оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит  финансовое положение организации. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим организациям повысить эффективность своей деятельности. Поэтому в процессе анализа пассивов организации в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре. В табл. 3.4 производится подробный анализ состава и структуры пассива баланса ОАО «Коммунарка».

Таблица 3.3   Структура  пассивов ОАО «Коммунарка»

 

Средства предприятия	На 01.01.2004 г.		На 31.12.2004 г.		Изменения
	млн. руб.	Удельный вес,%	млн. руб.	Удельный вес, %	млн. руб.	Удельный вес, %
1	2	3	4	5	6	7
Источники собственных средств	2157	26,93	2157	24,88	0	-2,05
Доходы и  расходы	-569	-7,1	317	3,65	+886	+10,75
Расчеты	6421	80,17	6197	71,47	-224	-8,7
Итого	8009	100,00	8671	100,00	+662	0,00

 

Примечание. Источник: собственная  разработка

Рис. 3.4 Динамика долей пассивов ОАО «Коммунарка» за период с 01.01.2005 г. по 31.12.2005 г.

 

Примечание. Источник: собственная  разработка

 

Таблица 3.4. Анализ состава  и структуры источников приобретения имущества.

 

Источники приобретения имущества предприятия	На начало года		На конец  года		Изменения
	млн. руб.	Удельный вес,%	млн. руб.	Удельный вес, %	млн. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
1Источники  собственных средств Всего	2157	26,93	2157	24,88	–	-2,05
В т.ч.
1.1Уставный  фонд	5	0,23	5	0,23	–	–
1.2Собственные  акции	–	–	–	–	–	–
1.3Резервный  фонд	–	–	–	–	–	–
1.4Добавочный  фонд	2079	96,38	2079	96,38	–	–
Продолжение табл. 3.4
1.5Нераспределенная  прибыль	73	3,39	73	3,39	–	–
1.6Непокрытый  убыток	–	–	–	–	–	–
1.7Целевое финансирование	–	–	–	–	–	–
2Доходы и  расходы Всего	-569	-7,1	317	3,65	+886	+10,75
В т.ч.
2.1Резервы предстоящих  расходов	–	–	–	–	–	–
2.2Расходы будущих  периодов	-569	100	-370	-116,7	+199	-216,7
2.3Доходы будущих  периодов	–	–	–	–	–	–
2.4Прибыль отчетного  года	–	–	687	216,7	+687	1+216,7
2.5Убыток отчетного года	–	–	–	–	–	–
2.6Прочие доходы  и расходы	–	–	–	–	–	–
3Расчеты Всего	6421	80,17	6197	71,47	-224	-8,7
В т.ч.
3.1Краткосрочные  кредиты и займы	604	9,41	415	6,7	-189	-2,71
3.2Долгосрочные  кредиты и займы	3526	54,9	3507	56,9	-19	+2
3.3Кредиторская задолженность В т.ч.	2291	35,69	2275	36,4	-16	+0,71
3.3.1поставщикам  и подрядчикам	616	26,88	497	21,85	-119	-5,03
3.3.2по оплате  труда	64	2,79	75	3,29	+11	+0,5
3.3.3по прочим  операциям с персоналом	300	13,1	214	9,41	-86	-3,69
3.3.4по налогам  и сборам	48	2,1	43	1,9	-5	-0,2
3.3.5по соц.  страхованию	27	1,18	31	1,36	+4	+0,18
Продолжение табл. 3.4
3.3.6акционерам  по выплатам доходов	–	–	–	–	–	–
3.3.7разным дебиторам  и кредиторам	1236	53,95	1415	62,19	+179	+8,24
3.4Прочие виды  обязательств	–	–	–	–	–	–
Итого	8009	100	8671	100	+622	Х

 

Из данных табл. 3.4 видно, как перераспределились удельные веса разделов пассива баланса, что вызвано изменениями, произошедшими  внутри IV раздела, повлекшего за собой  снижения долей источников собственных  средств (внутри раздела изменений  не наблюдается) и расчетов. Так значительное снижение суммы расходов будущих периодов (с -569 млн.руб. на начало года, до -370 млн.руб. – на конец) и появление прибыли отчетного года (687 млн.руб. на 31.12.2005 г.), увеличили удельный вес IV раздела с -7,1% на .01.01.2005 г. до 3,65% – на 31.12.2005 г., т.е. на 10,75%.

Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса ООО «БелИноерТранс»  показывает, что наибольший удельный вес в составе средств организации  занимает раздел V "Расчеты". Его  удельный вес на 01.01.2005 г. составлял 80,17%, а на 31.12.2005 г. – 71,47% и уменьшился на 8,7%. Это произошло за счет уменьшения удельного веса краткосрочных займов на 2,71%, но в то же время наблюдается и увеличения удельного веса долгосрочных займов. В свою очередь, на увеличение удельного веса кредиторской задолженности повлияло увеличение удельного веса таких факторов, как:

расчетов с разными дебиторами и кредиторами на 8,24%(до 62,19% на конец  отчетного периода против 53,95% на начало отчетного периода);

расчетов по оплате труда на 0,5;

расчетов по социальному страхованию  и обеспечению на 0,18%.

Вместе с тем произошло снижение удельного веса:

расчетов с поставщиками и подрядчиками на 5,03% (до 21,85% на конец отчетного  периода против 26,88% на начало отчетного  периода);

расчетов по прочим операциям с персоналом на 3,69% (до 9,41% на конец отчетного периода против 13,1% на начало отчетного периода);

расчетов по налогам  и сборам на 0,2 (до 1,9% на конец отчетного  периода против 2,1% на начало отчетного  периода).

В ходе дальнейшего анализа  выяснилось, что удельный вес доходов  и расходов в общей сумме источников средств (пассиве) анализируемой организации возрос на 11,99% (11,90% - (-0,09%)). Этот рост был обусловлен увеличением на 12,20% доли прибыли отчетного года и уменьшением доли расходов будущих периодов на 0,21% (с -0,09% на начало отчетного периода до -0,30% на конец отчетного периода).

Дальнейший анализ направлен на изучение факторов, повлиявших на изменения структуры пассива бухгалтерского баланса ОАО «Коммунарка». Так, абсолютных изменений в структуре источников собственных средств не произошло. Это обусловлено тем, что уставный капитал анализируемой организации за 2005 год не пополнялся, а фонды распределяются в конце года (в зависимости от величины прибыли, остающейся в распоряжении предприятия).

Увеличение доходов  и расходов анализируемого предприятия  в абсолютной сумме на 866 млн.руб. обусловлено тем, что на 31.12.2005 г. появился показатель "Прибыль отчетного года", который увеличил раздел IV. "Доходы и расходы" в абсолютной сумме на 687 млн.руб. В тоже время, расходы будущих периодов отрицательно повлияли на величину данного раздела пассива баланса: они уменьшили его в абсолютной сумме на 370 млн.руб.

Раздел V. "Расчеты" бухгалтерского баланса ОАО «Коммунарка» в абсолютной сумме уменьшился на 224 млн. руб. и на это повлияло уменьшение кредиторской задолженности на 16 млн.руб, долгосрочных  на 19 млн.руб. и краткосрочных кредитов и займов на 189 млн.руб.. Уменьшение кредиторской задолженности было обусловлено снижением в абсолютной сумме:

расчетов с поставщиками и подрядчиками – на 119 млн.руб.;

расчетов с персоналом по прочим операциям – на 86 млн.руб.;

расчетов по налогам  и сборам – на 5 млн.руб.;

В месте с тем, произошло  увеличение расчетов с различными дебиторами и кредиторами на конец отчетного  периода по анализируемому предприятию  в абсолютной сумме на 179 млн. руб. и расчетов по оплате труда на 11 млн.руб., что также повлияло на изменение абсолютной суммы раздела V. "Расчеты" бухгалтерского баланса ОАО «Коммунарка».

В целом можно сказать, что по исследуемому предприятию  ощутимое место занимает V раздел баланса, особенно долгосрочные займы и тот факт, что они является долгосрочными несколько ухудшают картину.

 

Взаимосвязь актива и  пассива баланса, анализ ликвидности  баланса

 

Ликвидность хозяйствующего субъекта – это способность его  быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, то есть средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств и др.). По существу ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность хозяйствующего субъекта и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам наступления.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени  ликвидности, т.е. скорости превращения  в денежные средства, активы хозяйствующего субъекта разделяются на следующие группы.

А1 – наиболее ликвидные  активы. К ним относятся все  денежные средства (наличные и на счетах) и финансовые вложения (ценные бумаги);

А2 – быстро реализуемые  активы. Они включают дебиторскую задолженность и прочие активы (готовая продукция и товары отгруженные);

А3 – медленно реализуемые  активы. Сюда входят статьи раздела II актива “Запасы и затраты” , "Налоги по приобретенным ценностям" и  “Прочие оборотные активы”;

А4 – трудно реализуемые активы. Это: “Основные средства”, “Нематериальные активы”, “Вложения во внеоборотные активы”.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1 – наиболее срочные  пассивы. К ним относятся кредиторская задолженность и прочие пассивы;

П2 – краткосрочные пассивы. Они охватывают краткосрочные кредиты и займы;

П3 – долгосрочные пассивы. Они включают долгосрочные кредиты  и займы. В анализируемом хозяйствующем  субъекте их нет;

П4 – постоянные пассивы. К ним относятся статьи раздела III пассива бухгалтерского баланса “Источники собственных средств”, а также статьи раздела IV пассива бухгалтерского баланса “Доходы и расходы”.

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 >= П1

А2 >= П2

 А3 >= П3

А4 <= П4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит “балансирующий” характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости — наличии у организации собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или  несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.