Бюджетный дефицит и государственный долг

         В 2003 году был установлен предельный  размер дефицита Государственного  бюджета Украины в сумме 2.034.925,2 тыс. гривен, в том числе предельный  размер дефицита общего фонда  Государственного бюджета Украины - в сумме 910.000 тыс. гривен и предельный размер дефицита специального фонда Государственного бюджета Украины - в сумме 1.124.925,2 тыс. гривен.

Доходы Государственного бюджета 2003 года составили 55,1 миллиардов, затраты - 56,1 млрд. грн., или дефицит - 1 миллиард, к валовому внутреннему продукту - это 0,4%.

Сведенный бюджет первого  полугодия 2003 года за доходами выполнен в сумме 33 миллиарда гривен, которые  на 5,2 миллиарда гривен (на 18,7%) больше прошлогоднего периода.

В Государственный бюджет поступило  24,5 миллиарда гривен - на 4,4 миллиарда гривен более чем за первые шесть месяцев 2002 года [19].

Бюджетный дефицит и государственный долг 2004 года.

За 2004 год дефицит сведенного бюджета Украины составил 11,8 млрд. гривен, который равняется 3,4% номинального ВВП.

Доходы сведенного бюджета  за 2004 год составили 90,6 млрд. гривен, который составляет 99,7% годовых назначений.

Затраты сведенного бюджета, включая кредитования и за исключением  погашения обязательств, составили 102,4 млрд. гривен.

Государственный бюджет страны в 2004 году был сведен с дефицитом 10,2 млрд. гривен, который составляет 2,95% ВВП.

Доходы госбюджета составили 70,3 млрд. гривен (99,7% годовых назначений) [20,c.84].

Общая сумма доходов  сведенного бюджета Украины в 2004 году составила 90,593 млрд. гривен, затрат - 101,283 млрд. гривен, которая превышает плановые показатели на 9,6% и 10,3% соответственно.

Кроме того, в начале февраля  Государственное казначейство Украины  сообщило, что госбюджет Украины  на 2004 год по доходам перевыполнен на 7,8%, по затратам недовыполнен на 1,6%.

Таким образом, доходы госбюджета-2004 составляли 65,204 млрд. гривен, в частности  общий фонд - 51,4 млрд. гривен, специальный  фонд - 13,805 млрд. гривен. Затраты госбюджета установленные на уровне 72,18 млрд. гривен, в частности общего фонда - 58,53 млрд. гривен, специального фонда - 13,649 млрд. гривен [23,c.36-37].

По состоянию на 31 декабря 2004 года государственный прямой и  гарантированный долг Украины составлял 85'397'036,06 тыс. грн. или 16'096'248,37 тыс. долл. США, в том числе: государственный прямой и гарантированный внешний долг - 64'442'762,69 тыс. грн. (75,5% от общей суммы государственного прямого и гарантированного долга) или 12'146'636,03 тыс. долл. США; государственный прямой и гарантированный внутренний долг - 20'954'273,37 тыс. грн. (24,5%) или 3'949'612,34 тыс. долл. США.

Государственный прямой долг Украины составлял 67'682'324,90 тыс. грн. (79,3%) или 12'757'252,02 тыс. долл. США. Государственный  прямой внешний долг составлял 46'729'017,78 тыс. грн. (54,7%) или 8'807'821,81 тыс. долл. США. Государственный прямой внутренний долг составлял 14'672'180,94 тыс. грн. и 1'183'911,90 тыс. долл. США (20'953'307,12 тыс. грн. (24,5%) или 3'949'430,21 тыс. долл. США). Гарантированный долг Украины составлял 17'714'711,16 тыс. грн. (20,7%) или 3'338'996,35 тыс. долл. США, в том числе: гарантированный внешний долг - 17'713'744,91 тыс. грн. (20,7%) или 3'338'814,22 тыс. долл. США; гарантированный внутренний долг - 966,25 тыс. грн. или 182,13 тыс. долл. США..

На протяжении 2004 года сумма государственного прямого  и гарантированного долга Украины  увеличилась в гривневом эквиваленте  на 7'863'559,39 тыс. грн. (10,1%) или на 1'553'722,52 тыс. долл. США (10,7%).

При этом государственный  прямой внешний долг увеличился на 1'119'479,30 тыс. грн. (2,5%) или на 253'092,68 тыс. долл. США (3,0%). Государственный прямой внутренний долг увеличился на 429'524,96 тыс. грн. (2,1%) или на 99'897,78 тыс. долл. США (2,6%). Гарантированный долг Украины увеличился на 6'314'555,13 тыс. грн. (55,4%) или на 1'200'732,06 тыс. долл. США [18].

Бюджетный дефицит и государственный долг 2005 года

На протяжении 2005 года сумма государственного прямого  и гарантированного долга Украины  уменьшилась в гривневом эквиваленте на 7'255'378,73 тыс. грн. (8,5%) или на 622'613,78 тыс. долл. США (3,9%) в долларовом эквиваленте. При этом государственный прямой внешний долг уменьшился на 2'772'691,88 тыс. грн. (5,9%) или на 103'598,88 тыс. долл. США (1,2%). Уменьшение государственного прямого внешнего долга за 2005 год вызванное снижением курсов евро и доллару США по отношению к гривне.

Государственный прямой внутренний долг уменьшился на 1'765'016,22 тыс. грн. (8,4%) или на 149'768,64 тыс. долл. США (3,8%). Гарантированный долг Украины уменьшился на 2'717'670,63 тыс. грн. (15,3%) или на 369'246,26 тыс. долл. США (11,1%). По состоянию на 31 декабря 2005 года государственный прямой и гарантированный долг Украины составлял 78'145'757,47 тыс. грн. или 15'474'407,41 тыс. долл. США, в том числе: государственный прямой и гарантированный внешний долг - 58'956'500,32 тыс. грн. (75,4% от общей суммы государственного прямого и гарантированного долга) или 11'674'554,50 тыс. долл. США; государственный прямой и гарантированный внутренний долг - 19'189'257,15 тыс. грн. (24,6%) или 3'799'852,91 тыс. долл. США.

Государственный прямой долг Украины составлял 63'144'616,80 тыс. грн. (80,8%) или 12'503'884,50 тыс. долл. США. Государственный  прямой внешний долг составлял 43'956'325,90 тыс. грн. (56,2%) или 8'704'222,93 тыс. долл. США. Государственный прямой внутренний долг составлял 13'462'035,81 тыс. грн. и 1'133'911,90 тыс. долл. США (19'188'290,90 тыс. грн. (24,6%) или 3'799'661,57 тыс. долл. США). Гарантированный долг Украины составлял 15'001'140,67 тыс. грн. (19,2%) или 2'970'522,91 тыс. долл. США, в том числе: гарантированный внешний долг - 15'000'174,42 тыс. грн. (19,2%) или 2'970'331,57 тыс. долл. США; гарантированный внутренний долг - 966,25 тыс. грн. или 191,34 тыс. долл. США [18].

            Утвержденный Государственный бюджет на 2005 г. предусматривал дефицит в сумме 8,6 млрд. грн. Результатом принятых мер стало возрастание в 2005 г. сравнительно с 2004 г.  поступлений в сведенный бюджет на 46,4%: к доходной части поступило 134,03 млрд. грн., или 98,6% запланированных на год поступлений (в 2004 г. уровень выполнения бюджета составлял 100,2%).

В Государственный бюджет в 2005 г. собрано доходов на сумму 105,2 млрд. грн., что на 49,6% более чем  в 2004 году. Уровень выполнения доходной части к годовому плану с изменениями составлял 97,3% против 99,7% в 2004 году.

Состоянием на 1 января 2006 г. расходы сведенного бюджета  профинансированы на сумму 141,5 млрд. грн., что на 39,6% более чем в 2004 году и составляет 94,7% от плана. Из Государственного бюджета осуществлены расходы на сумму 112,8 млрд. грн., что на 42% больше соответствующего показателя 2004 г., в том числе по общему фонду - 93 млрд. грн. Уровень выполнения расходной части государственного бюджета в 2005 г. к годовому плану с изменениями составлял 94,4% против 97,3% в 2004 г., в том числе по общему фонду - 98,7% против 98,8% соответственно.

По итогам 2005 г. сведенный  бюджет выполнен с дефицитом в  сумме 7,7 млрд. грн., в том числе  государственного - 7,9 млрд. грн., но его  величина не является угрожающей для экономики, поскольку отношение дефицита сведенного бюджета к ВВП составляет - 1,8% (при критической границе 5%); а государственного - 1,9% (при критической границе 3%) [15].

2. Последствия государственного  долга и макроэкономические эффекты,  влияющие на  дефицит бюджета,  на современном этапе развития.

 

Размер дефицита бюджета  является одной из самых важных макрохарактеристик любой экономики. На его образование  влияет большое количество экономических, социальных и политических источников. Выявление влияния разнонаправленных  источников финансирования дефицита государственного бюджета дает возможность выбрать более приемлемый вариант фискальной политики как для реализации текущих, так и перспективных заданий.

Определение связи между  темпами экономического роста и  такими показателями, как отношение  величины государственного бюджета к величине ВВП не позволяют однозначно утверждать, что между ними существует четко определенная прямая или обратная связь. Статистический анализ реальности и эффективности государственного бюджета предусматривает изучение структуры его доходной и расходной частей во взаимосвязи с источниками, которые определяют макроэкономическую ситуацию в стране.

Бюджетный дефицит, как  правило, возникает вследствие разбалансированности бюджета, т.е. недостатка бюджетных  средств в сравнении с потребностью в них для финансирования необходимого объема расходов. Так как причиной дефицита бюджета в Украине является превышение расходов над доходами, то для определения источников дефицита необходимо проанализировать выполнение Закона Украины «О Государственном бюджете» путем сопоставления плановых величин с фактическими величинами государственного бюджета за определенный год (прил.2).

Так можно проверить  выполнение как отдельных статей, так и расходной или доходной его части.

Анализируя выполнение Закона Украины «О Государственном бюджете» за 2006 год, установлено превышение доходной части над расходной. Это привело к значительному снижению величины бюджетного дефицита в сравнении с плановой за счет того, что величина перевыполнения доходной части была больше величины перевыполнения расходной части государственного бюджета.

Наполнение доходной части бюджета в основном осуществлялось за счет налоговых поступлений, т.е. увеличение их величины должно привести к сокращению дефицита.

Используя метод регрессии, можно построить динамическую модель, которая иллюстрирует влияние налоговых поступлений (% к ВВП) на размер расходов государственного бюджета Украины (как отношение расходов к ВВП). Линейное уравнение связи в  матричной форме имеет вид:

Y = BX + é,

где Y, X – матрицы значений зависимой и независимой переменных; B – матрица оценок модели, é – матрица остатков.

В нашем случае была использована дефакторная модель вида:

Y = b0 + b1X1 + b2X2,

где: b1 – параметр, который характеризует изменение признака Y под влиянием фактора Х1; b2 – среднегодовое колебание Y под влиянием комплекса факторов Х2; Х1 – налоговые поступления (% к ВВП); Х2 – время (годы); Y – расходы бюджета (% к ВВП).

Для упрощения подсчетов  при постройке модели к налоговым  поступлениям отнесено: налог на прибыль предприятий и организаций, налог на добавленную стоимость, акцизный сбор, начисления на геологоразведочные работы, налог на прибыль с граждан и плата за землю.

По одношаговому методу наименьших квадратов (1МНК) вектор оценок определяется зависимостью: B = (X’X)^-1X’Y.

Выполнив соответственные  операции, можно найти вектор оценок параметров модели:

6,632764 

B =    1,504157

          -0,6129

Т.е. уравнение многофакторной линии регрессии имеет вид:

Y = 6,633 + 1,504 X1 + 0,613 X2

Рассчитанные параметры уравнения подтверждают наличие прямой связи между величиной налогов и расходов бюджета. Если налоговые поступления вырастут на 1% от ВВП, то расходы бюджета вырастут на 1,504%. За счет влияния других факторов, которые равномерно изменяются на протяжении времни, расходы бюджета ежегодно будут уменьшаться на 0,6129%.

Предлагая повышение  налогов с целью увеличения доходной части бюджета, следует помнить  об обратном эффекте от увеличения ставки процента: оно может вызвать  уменьшение налоговых поступления (например, в 2007 году ставка процента на доход с физических лиц возросла до 15%). Эту зависимость иллюстрирует кривая Лаффера. Увеличение налоговых поступлений не может быть источником, за счет которого удастся сократить дефицит бюджетного дефицита Украины, так как расходы вырастут значительно быстрее. Более того, как показывают исследования, увеличение налоговой ставки может повлиять на уменьшение налоговых поступлений, т.е. увеличить сам дефицит государственного бюджета (табл.4).

 

 

 

Таблица 4 Доходы и расходы государственного бюджета 2007

	март			январь - март
	млн. грн.	реальное изменение  к соотв. Периоду года, %	%ВВП	млн. грн.	%ВВП
Доходы	12131,5	24,5	27,7	33547,8	25,4
Налоговые поступления	8294,8	22,2	18,5	23528,5	17,8
налоги от прибыли  предприятий	1531	79,1	3,5	4949,8	3,7
налоги на добавленную  стоимость	5031,3	13,4	11,2	13721,3	10,4
бюджетное налогообложение  НДС	-1606,8	14	-3,6	-4087,6	-3,1
акцизные сборы	801,3	10,9	1,8	2316,9	1,8
налоги на международную  торговлю и др. операции	772,8	24,2	1,7	1934,3	1,5
неналоговые поступления	3717,8	27,1	8,3	8731,4	6,6
др. поступления	419	54,9	0,9	1287,9	1
Расходы	12931,4	4,5	28,8	29445,9	22,3

[15]

Можно утверждать, что  в Украине установлена такая  ставка процента , которая  сдерживает производство, а не стимулирует его, вследствие чего налоговые поступлення являются ниже максимума. Более низкие налоги могут побуждать к сбережениям и инвестированию, инновации с принятием деловых рисков, подталкивая к существенному расширению национального производства   и дохода.  Вследствие снижения ставки может возникнуть еще два макроэкономических эффекта, влияющих на бюджетный дефицит: уменьшатся масштабы уклонения от налогов, стимулы к производству и занятости обеспечат уменьшение государственных трансфертных платежей. Это будет способствовать уменьшению части теневой экономики, что, естественно, повлияет на рост объемов налоговых поступлений в государственный бюджет.