Разработка и реализация антикризисной программы на предприятии

 

 

2.      Экономический эффект от внедрения антикризисной программы.

 

Необходимо показать планируемый объем выручки, стоимости  продаж, чистой прибыли и движение финансовых потоков для оценки эффективности проекта. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Расчет показателей  прибыли произведен в таблице 18.

Таблица 18. Отчет по прибыли  ОАО «Мясокомбинат Находкинский», тыс. руб.

Наименование показателя	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.
Изменение валовой прибыли	+66,5	+258,0556	+458,8056	+704,0833
Налоги из прибыли	-10,25	-34	-54,66667	-78,91667
Изменение чистой прибыли	+56,25	+224,0556	+404,1389	+625,1667
Возврат кредита и  проценты	-16,66667	-107,3889	-1460,139	0
Изменение прибыли, направленной на развитие производства	+33,43889	+110,0278	+149,1667	+107,5
Изменение распределяемой прибыль	+6,144444	+6,638889	+108,7222	+517,6667
То же, нарастающим  итогом	0	+6,638889	+115,3611	+633,0278
Дивиденды - всего	0	+6,638889	+86,11111	+228,6944
То же, нарастающим  итогом	0	+6,638889	+106,6389	+321,4444
В том числе: Дивиденды инвестору (гарантированные)	0	-6,638889	-25,83333	-68,61111
То же, нарастающим  итогом	0	-6,638889	-32,47222	-101,0833
Остаток прибыли	+6,144444	0	+22,61111	+288,9722

 

При этом инвестор получит  доход в виде процентов в сумме 48.8 тыс. руб. и гарантированный доход  в виде дивидендов в сумме 101.08 тыс. руб. Кроме того, участие в прибыли 2016 года позволит получить еще 125 тыс. руб.

При дисконтировании  этого дохода процентной ставкой 14.7 % годовых, инвестор получит доход в размере 149.2 тыс. руб. ( в номинальной оценке 274.2 тыс. руб.).

Таким образом, прибыль  от осуществления услуг позволит осуществить финансирование развития производства, погашение кредита  и процентов по нему, а также  выплату дивидендов всем участникам проекта, начиная с 2014 года (в том числе инвестору, начиная с 2014 года).

График погашения инвестиционного  кредита и процентов по нему указан в таблице 19.

Таблица 19. График погашения  инвестиционного кредита ОАО  «Мясокомбинат Находкинский», тыс. руб.

Наименование показателя	2013 г.			2014 г.				2015 г.		2016 г.	Всего
	2 кв.	3 кв.	4 кв.	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	1 п/г	2 п/г
Проценты за кредит	0,00	0,00	16,67	5,56	5,56	5,56	4,61	6,81	3,33	0,00	38,14
Возврат основного долга	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	37,5	48,61	69,44	66,67	0,00	222,22
Всего	0,00	0,00	16,67	5,56	5,56	43,1	53,22	76,25	70,00	0,00	270,31

 

Показатель кредитного покрытия инвестиций составляет 33 %, соответственно показатель самофинансирования инвестиций – 69 %.

Коэффициент покрытия финансово-эксплутационных  расходов составляет 102 %. Таким образом, обеспечивается полное покрытие финансово-эксплутационных потребностей.

Расчет показателей  безубыточности и финансовой прочности  деятельности ОАО «Мясокомбинат  Находкинский» позволяет определить объем производства, при котором  предприятие не несет убытков  и не получает прибыли. Расчет безубыточности и финансовой прочности произведен в таблице 20.

Таблица 20. расчет безубыточности и запаса финансовой прочности ОАО  «Мясокомбинат Находкинский»

Наименование показателя	2013 г.	2016 г.
Изменение объема продаж, тыс. руб.	+402,78	+4652,78
Изменение условно - постоянных расходов , тыс. руб.	-113,53	-1028,56
Удельный вес условно - постоянных расходов в объеме продаж, %	21,00	21,33
Точка безубыточности, тыс. руб.	+182,50	+1669,72
Запас финансовой прочности, тыс. руб.	+220,28	+2983,06

 

Таким образом, точка безубыточности (порог рентабельности) в 2013 году составляет 182.5 тыс. руб., в 2016 году – 1669.72 тыс. руб. (т.е. объем выручки должен составлять не менее указанных величин соответственно).

Запас финансовой прочности  составляет в 2013 году 220.28 тыс. руб.; в 2016 году – 2983.6 тыс. руб.

Резервы роста экономической  эффективности представляют собой  предельные возможности улучшения  использования ресурсов хозяйственной  деятельности. Оптимальные результаты в данном случае достигаются путем  достижения совершенствования технических средств и технологических процессов, организации труда и производства, а также включением в эксплутационную деятельность не использованные ранее производственных ресурсов. Денежный поток предприятия должен формироваться прежде всего из выручки от реализации продукции (работ и услуг, суммы авансовых поступлений от покупателей и заказчиков за счет постоянных поставок груза, финансирования текущей деятельности предприятия, инвестиционной деятельности, дивиденды и проценты по вкладам финансовым вложениям.

Срок окупаемости проекта  составляет 709,11 / (56,25+224,06+404,14+625,17) = 0,54 года, или 5,5 месяцев.

Показатели эффективности  по оказанию дополнительных услуг ОАО  «Мясокомбинат Находкинский»: величины денежного потока, чистый приведенный доход имеют положительное значение. Индексы доходности и рентабельности больше 1.

Таким образом, можно  сделать вывод о возможности  осуществления данного инвестиционного  плана и сотрудничества с «Линкуфул  ЛТД».

Основные результаты, а также стоимость предприятия после реализации предложенных мероприятий представлены в таблице 21.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 21. Основные результаты от реализации предложенных мероприятий.

Показатели	Значение
Выручка от реализации за 3 года реализации проекта, тыс. руб.	7735
Чистая прибыль операционной деятельности, тыс. руб.	1282,5
Чистый доход от реализации проекта, тыс. руб.	434,9
Индекс доходности инвестиций по проекту	1,513
Срок окупаемости, месяц	30
Внутренняя ставка доходности, % годовых	21,4
Количество заказов, необходимых  для окупаемости, шт.	22100
Стоимость предприятия-аналога, тыс. руб.	15 000
Конкурентоспособность предприятия-аналога, балл	98,6
Конкурентоспособность, балл	94,9
Конкурентоспособность, %	96,2
Стоимость предприятия, тыс. руб.	28 932

 

 

Таким образом, разработка грамотной и самое главное эффективной антикризисной программы развития позволяет хозяйствующему субъекту успешно реализовать стратегию рыночного лидера, подняв уровень обслуживания и имиджа до необходимого покупателю, а, соответственно, увеличить стоимость объекта на 14,2 %.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава III.  Реализация антикризисной программы ОАО «Мясокомбинат Находкинский».

 

3.1 Организация внедрения антикризисной  программы.

 

В случае наступления  кризиса осуществляется формирование антикризисной команды. В состав подобной структурной единицы для всесторонней оценки состояния предприятия и скорейшего выхода из кризиса входят:

 

1) независимые аудиторы;

 

2) финансовые эксперты;

 

3) консультанты по  бизнесу. Приглашенные специалисты  должны тесно

 

сотрудничать с менеджерами предприятия, стоящего на грани банкротства. Аналитическая группа, созданная совокупностью приглашенных экспертов и менеджеров кризисного предприятия, устанавливает причины плачевного состояния предприятия, определяет направления выхода из кризиса. В целях оценки тяжести состояния организации используются следующие инструменты финансового анализа:

 

1) горизонтальный и  вертикальный виды анализа;

 

2) расчет финансовых  коэффициентов;

 

3) анализ ликвидности  баланса;

 

4) общий экспресс-анализ  направленности финансово-экономической деятельности;

 

5) оценка экономического  потенциала субъекта хозяйствования.

 

Анализ финансового  состояния предприятия формируется  на основании произведенных расчетов и оценок разнообразных видов  средств и их источников, проведении анализа эффективности при использовании ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия или организации.

Значение коэффициентов  находится в прямой зависимости  от отраслевых особенностей и размеров предприятия. Оценка финансового состояния  организации с помощью финансовых коэффициентов осуществляется по следующим группам:

 

1) платежеспособность;

 

2) рентабельность;

 

3) финансовая устойчивость;

 

4) деловая активность;

 

5) ликвидность.

 

Показатель «абсолютная  устойчивость финансового состояния» отражает, насколько запасы и затраты покрывают собственные оборотные средства, находящиеся в распоряжении предприятия или организации.

Хозяйствующий субъект  практически не зависит от денежных средств, привлеченных извне. Проанализировав  кредиторскую и дебиторскую задолженность, эксперты определяют основные направления реструктуризации долга, т. е. сокращения совокупного долга и его скорейшего погашения. Деятельность по погашению задолженности включает в себя два направления: анализ суммы долга и выявление денежных средств, которые предприятие потратит на его погашение. Для преодоления кризисного состояния применяются такие меры, как:

 

1) сокращение издержек;

 

2) расширение ассортимента;

 

3) реструктуризация долгов;

 

4) оздоровление предприятия;

 

5) реорганизация его деятельности;

 

6) внедрение стратегических  и инновационных технологий.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.   Реализация выбранной антикризисной программы.

  Компании, как правило, устанавливают не какую-то одну цену, а создают целую систему ценообразования, которая отражает различия в спросе и издержках по географическому признаку, требованиях конкретных сегментов рынка, распределении закупок по времени, объемах заказов, графиков поставок, гарантиях, договорах об обслуживании. Применение скидок и рекламная поддержка товара приводит к различию в норме прибыли изделий.

 Чрезвычайно полезным  и гибким инструментом маркетинговой  политики фирмы является система  скидок с цен. Родившись из  традиционного для любого базара  обычая снижения запрашиваемой  цены для покупателя, который  берет больше товара, ныне практика установления скидок стала чрезвычайно изощренной, а набор топов скидок весьма разнообразным.

  В качестве вознаграждения потребителей за определенные действия, такие, как ранняя оплата счетов, закупки большого объема или внесезонные закупки, многие компании готовы изменять свои исходные цены. Публикуемые цены носят преимущественно справочный характер и довольно часто существенно отклоняются от фактически уплачиваемых покупателем цен вследствие широкого применения системы специальных скидок (discount). Встречаются и русскоязычные варианты термина – удержание с цены и дисконт.

 Размер скидок зависит  от характера сделки, условий  поставки и платежа, взаимоотношений  с покупателями и от конъюнктуры  рынка в момент заключения  сделки. В настоящее время в практике международной торговли используются около 20 различных видов скидок.