Повышение финансовой устойчивости

Оперативное управление, наоборот, имеет совсем другой временной разрез - сутки, и поэтому управленческие воздействия могут осуществляться ежедневно, а в течение одного рабочего дня - неоднократно. Оперативное управление - это скорее управление по отклонениям фактических значений показателей от нормативных, а текущее управление - это соблюдение принятых тенденций.

Финансовая устойчивость или неустойчивость как форма оперативного проявления финансового состояния предприятия наиболее подвержена регулированию через финансовый контроль.

В процессе оперативной финансовой работы финансовые ресурсы непременно ассоциируются с наличием денежных средств на счетах предприятия и в обороте, т.е. в расчетах и вложениях. Финансовое состояние также получает весьма четкое выражение в виде прибыли в балансе или, по крайней мере, в отсутствии роста долгов. Финансовая устойчивость как проявление финансового состояния предстает в виде минимальной достаточности денежных средств для поддержания деловой и операционной активности.

Финансовое состояние, как комплексное и достаточно глубокое понятие в определяющей мере зависит от финансовых ресурсов, которые производны от доходов, получаемых предприятием в результате производственно-финансовой деятельности. Но не доходы, полученные предприятием, определяют его действительное финансовое состояние. Важно, сколь эффективно они будут использованы. Поэтому, также как и финансовые ресурсы, определяемые валовым доходом и амортизационным фондом, финансовое состояние есть производное не только от доходов, но и от расходов предприятия. Не прибыль, отраженная в балансе, определяет финансовое состояние структуры, а эффективность всего денежного оборота предприятия, проявляющаяся в изменениях всех без исключения статей баланса, а также многое из того, что не находит отражения в форме баланса финансово-хозяйственной деятельности.

Для финансовой устойчивости остаются справедливыми выводы о производности финансовых ресурсов предприятия и его финансового состояния от амортизации и валового дохода, денежных расходов и наличия денежных средств на счетах. Поддержание последнего условия входит в цели краткосрочной финансовой политики.

Финансовая устойчивость проявляется через платежеспособность и ликвидность баланса. Но если платежеспособность и ликвидность баланса входят в понятие финансовой устойчивости, предприятия, то и они производны не только от реализованного валового дохода, но и от денежных расходов, а также от наличия на счетах денежных средств, не являющихся финансовыми ресурсами.

Следует также учитывать, что в составе краткосрочных пассивов могут быть выделены обязательства различной степени срочности и поэтому определение ликвидности предприятия предполагает сопоставление определенных элементов актива и пассива баланса. Для этого обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а активы - по степени быстроты реализуемости. К наиболее срочным обязательствам относятся те из них, которые должны быть погашены в следующем месяце. Они сравниваются с суммой имеющихся, у предприятия денежных средств, легкореализуемых ценных бумаг, т.е., со средствами, обладающими максимальной ликвидностью. Денежные средства являются главной составляющей ликвидных средств, так как все обязательства погашаются в денежной форме. В том случае, если часть срочных обязательств остается непокрытой, она должна быть сбалансирована менее ликвидными активами: дебиторской задолженностью, векселями к получению, запасами товарно-материальных ценностей, которые могут быть легко реализованы на рынке.

Финансовая устойчивость органично связана с собственными и приравненными к ним оборотными средствами предприятий. Не может быть финансовой устойчивости предприятия например, к капитальным вложениям, т.е. к самому факту их осуществления за счет собственных источников финансирования. Следовательно, финансовая устойчивость связана не с покрытием финансовыми ресурсами единовременных денежных затрат и расходов, а с обеспечением текущих финансовых потребностей и мерой текущего их участия в финансировании единовременных денежных затрат по капитальным вложениям. Финансовая устойчивость всецело определяется наличием источников финансирования, достаточных для финансирования текущих финансовых потребностей предприятия. Если в ходе реализации краткосрочной финансовой политики происходит нарушение сбалансированности источников финансирования с денежными расходами, финансовая устойчивость понижается.

Подводя предварительный итог, можно сказать, что финансовая устойчивость предприятия характеризуется двойственной сущностью - сочетанием равновесия структуры капитала и равновесия покрытия активов источниками их формирования. Поэтому, с точки зрения краткосрочной финансовой политики предприятия, финансовая устойчивость, также двойственна - в первом случае она является ее косвенным инструментом, во втором - прямым.

Сохранение каждого из этих состояний равновесия является предпосылкой для обеспечения устойчивого состояния. Так же финансовую устойчивость необходимо характеризовать по двум разным состояниям - статическому и динамическому. Для того, чтобы дать ее комплексную оценку, необходимо четко придерживаться определенной системы классификации по каждому из названных критериев.

 

2 Анализ финансовой устойчивости  предприятия

2.1 Краткая характеристика предприятия ОАО «Мордовспецстрой»

 

Открытое акционерное общество «Мордовспецстрой» создано в соответствии с Указом Президента РФ «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 01.07.92 г. № 721, в результате преобразования государственного строительного предприятия «Спецстроймеханизация», зарегистрированного решением исполкома Пролетарского райсовета народных депутатов г. Саранска от 11.03.1991 г. Путем переименования открытого акционерного общества «Спецстроймеханизация», является его правопреемником.

Полное фирменное наименование Общества - открытое акционерное общество «Мордовспецстрой». Сокращенное наименование Общества -      ОАО «МСС».

Место   нахождения   Общества -  Россия,   Республика   Мордовия,   г. Саранск.

Почтовый адрес - 430030, г. Саранск, ул. Строительная, 2.

Цель и предмет деятельности Общества.

Целью деятельности Общества является получение прибыли.

Основными видами деятельности Общества являются:

• производство строительно-монтажных работ;
• приобретение  и  продажа легковых,  грузовых,  специализированных 
  автомашин и другой строительной техники;
• сдача в аренду имущества и площадей;
• деятельность по содержанию автозаправочных станций, приобретению, реализации, хранению, использованию топлива и смазочных материалов;
• осуществление торгово-посреднической деятельности;
• оптовая и розничная торговля товарами народного потребления, 
  лекарственными средствами, медицинскими изделиями и продуктами 
  питания, в том числе вино водочными изделиями;
• осуществление внешнеэкономической деятельности;
• производство и реализации в установленном порядке товаров народного потребления;
• осуществление торгово-закупочной и посреднической деятельности;
• оказание информационных и консультативных, в том числе правовых, услуг предприятиям, учреждениям, организациям и физическим лицам на договорной или иной основе;
• осуществление грузовых перевозок, а также технического обслуживания и ремонта всех видов транспорта;
• осуществление в установленном порядке брокерских услуг;
• осуществление в установленном порядке маркетинговых услуг;
• осуществление в установленном порядке инновационной, опытно-конструкторской деятельности;
• осуществление в установленном порядке издательской и рекламной деятельности;
• осуществление в установленном порядке гостиничных услуг, путем открытия и функционирования гостиниц, баз отдыха, кемпингов и т. п.;
• представительство в установленном порядке предприятий, организаций, учреждений физических лиц;
• шоу-бизнес;
• проведение в установленном порядке операций с ценными бумагами на рынке ценных бумаг;
• торговля недвижимостью.

Общество вправе осуществлять и иные виды деятельности, если они не запрещены законом.

Численность работающих в ОАО «Мордовспецстрой».

В  период первого  квартала 2007  года на предприятии  работало 465 человек, что на 20 человек больше, чем работало в 2005 году. Из них по показателям за 2005 г. инженерно-технических работников и служащих СПП насчитывается 81 человек, и 364 рабочих СПП. В том числе:

На участке № 1 - « земляные и свайные работы» - 24 человека

Участке № 2 - « внутриплощадные коммуникации дорог и площадок»              - 20 чел.

Участке № 3 - «внеплощадные коммуникации строительства газопроводов» - 16 чел.

Участке № 4 - «строительство автодорог» - 22 ч.

Участке № 5 - «эксплуатация и обслуживание строительных машин и механизмов» - 221 в том числе:

База № 1 - механизации по землемерной технике - 96 ч.

База № 2 - механизация по грузоподъемной технике - 125 ч.

Участке № 6 - «обеспечение стройматериалами и вспомогательного производства по изготовлению стройматериалов» - 7 ч.

Участке № 7 - «общестроительный участок» -12 ч.

Управление производственно-технологической комплектации - 42ч.

При необходимости выполнения специальных видов строительных работ привлекаются временные рабочие соответствующих профилей, обученные и аттестованные в соответствии с требованиями государственных стандартов и нормативно-технических документов в строительстве.

Целью деятельности предприятия является получение прибыли и наиболее эффективное использование ее для экономического и социального развития Общества.

 

 

2.2 Показатели текущей платежеспособности и ликвидности

 

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность. В практике анализа различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе.

Способность организации рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам принято называть текущей платежеспособностью. Иначе говоря, организация считается платежеспособной, когда она в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, используя оборотные активы.

На текущую платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает ликвидность ее оборотных активов (возможность преобразовать их в денежную форму или использовать для уменьшения обязательств). Оценка состава и качества оборотных активов с точки зрения их ликвидности получила название анализа ликвидности.

При оценке ликвидности критерием отнесения активов и обязательств к оборотным (краткосрочным для обязательств) является возможность реализации первых и погашения вторых в ближайшем будущем - в течение одного года. Однако данный критерий не является единственным при определении тех статей баланса, которые должны быть причислены к оборотным. В частности, незавершенное производство в строительстве, несмотря на то, что оно может иметь срок оборота значительно больший, чем один год, тем не менее, будет относиться к оборотным активам.

Для предварительной оценки ликвидности предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса. Информация, отражаемая в разделе II актива баланса, характеризует величину оборотных активов в начале и конце отчетного года. Сведения о краткосрочных обязательствах предприятия содержатся в разделе V пассива баланса и пояснениях к нему, раскрывающих качественный состав его составляющих.

К числу краткосрочных (текущих) обязательств, как правило, относятся требования, погашение которых ожидается в течение одного года со дня отчетной даты. К ним же следует отнести те долгосрочные обязательства, частичное погашение которых должно произойти в указанный срок (ближайшие 12 месяцев со дня отчетной даты). При этом текущая часть долгосрочных обязательств должна быть отражена и прокомментирована в пояснительной записке.

Оборотные активы организации могут быть ликвидными в большей или меньшей степени, поскольку в их состав входят разнородные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.

В этой связи было бы целесообразным условно разделить статьи оборотных активов в зависимости от степени их ликвидности на три группы:

1) ликвидные средства, находящиеся  в немедленной готовности к  реализации (денежные средства, высоколиквидные  ценные бумаги);

2) ликвидные средства, находящиеся в распоряжении предприятия (обязательства покупателей, запасы товарно-материальных ценностей);

3) неликвидные средства (требования  к дебиторам с длительным сроком  образования, сомнительная дебиторская  задолженность, незавершенное производство, расходы будущих периодов).

Пропорция, в которой эти группы должны находиться по отношению друг к другу, определяется: характером и сферой деятельности организации; скоростью оборота средств предприятия; соотношением оборотных и внеоборотных активов; суммой и срочностью обязательств, на покрытие которых предназначены статьи актива; степенью ликвидности текущих активов.