Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Декабря 2012 в 19:27, курсовая работа
Актуальность выбранной темы данной курсовой работы можно объяснить тем, что в условиях рыночной экономики коренным образом меняются отношения между участниками общественного производства, соответственно, взаимозависимость хозяйственных организаций требует более детальной информации о состоянии финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Достоверная и объективная информация о финансовом положении предприятий необходима для инвесторов, желающих выгодно вложить свой капитал; акционеров, получающих дивиденды с дохода; кредиторов и банков, заинтересованных в своевременном погашении займов, возвращении ссуд. Информация о текущем финансовом положении и на перспективу необходима также руководству предприятия (фирмы) для выработки стратегии развития предпринимательской деятельности.
Введение…………………………………………………………………………...5
1. Цели, задачи и информационная база анализа финансового состояния коммерческой организации……..…………………..……………………………7
1.1 Цели и задачи анализа финансового состояния…………………………….7
1.2 Информационная база анализа финансового состояния………………….10
1.3 Краткая характеристика объекта исследования на основе методики экспресс-анализа…………………………………………………………………21
2. Методика анализа финансового состояния коммерческой организации….26
2.1 Анализ имущественного положения коммерческой организации на основе сравнительного аналитического баланса………………………………………26
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности коммерческой организации............................................................................................................29
2.3 Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации………….36
2.4 Анализ рентабельности коммерческой организации……………………...45
2.5 Оценка деловой активности коммерческой организации……...…………47
3. Анализ финансового состояния ОАО «Комфорт»………………………….55
3.1 Анализ имущественного положения ОАО «Комфорт»…………………...55
3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Комфорт»…………..58
3.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Комфорт»……………………..61
3.4 Анализ рентабельности ОАО «Комфорт»………………………………….66
3.5 Анализ деловой активности ОАО «Комфорт»…………………………….69
Заключение……………………………………………………………
Краткосрочные обязательства организации за отчетный период увеличиваются. Заемные средства отсутствуют на начало периода, но на конец отчетного периода они составили 2500 тыс. руб., кредиторская задолженность увеличилась на 3082 тыс. руб. (30%). Однако доля кредиторской задолженности незначительно снизилась на 0,66%, составив на конец отчетного периода 48,63%. Удельный вес заемных средств увеличился на 9,1%. Данные изменения свидетельствуют о росте зависимости организации от внешних кредиторов и инвесторов.
3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Комфорт»
Анализ ликвидности баланса
заключается в сравнении
Таблица 7
Анализ ликвидности баланса ОАО «Комфорт»
АКТИВ |
На начало периода |
На конец периода |
ПАССИВ |
На начало периода |
На конец периода |
Платежный излишек/недостаток | |
На начало периода |
На конец периода | ||||||
А 1 |
4901 |
19 |
П 1 |
10324 |
13406 |
-5423 |
-13387 |
А 2 |
3588 |
4103 |
П 2 |
0 |
2500 |
3588 |
1603 |
А 3 |
9369 |
20476 |
П 3 |
0 |
0 |
9369 |
20476 |
А 4 |
2988 |
2868 |
П 4 |
10522 |
11560 |
7534 |
8692 |
БАЛАНС |
20846 |
27466 |
БАЛАНС |
20846 |
27466 |
Расчеты выглядят следующим образом.
В
зависимости от степени
А1 (н.п.)= 4901+0=4901
А2 (н.п.)=3588
А3 (н.п.)=7438+213+1718=9369
А4 (н.п.)=2988
А1(н.п.)+А2(н.п.)+А3(н.п.)+А4(
А1(к.п.)+А2(к.п.)+А3(к.п.)+А4(
Пассивы
группируются по степени
П1 (н.п.)=10274+50=10324
П2 (н.п.)=0
П3 (н.п.)=0
П4 (н.п.)=10522
П1(н.п.)+П2(н.п.)+П3(н.п.)+П4(
П1(к.п.)+П2(к.п.)+П3(к.п.)+П4(
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4. Невыполнение первого неравенства (А1 П1) свидетельствует о том, что баланс организации считается не абсолютно ликвидным. Отсюда следует, что наблюдается платежный недостаток по наиболее ликвидным активам в размере 5423 тыс. руб. на начало периода и в размере 13387 тыс. руб. на конец периода.
Для более глубокого изучения
ликвидности и
1. Функционирующий капитал
(Собственные оборотные
ФК (н.п.)=4901+3588+9369-10324=
ФК (к.п.)=19+4103+20476-13406=
Величина функционирующего капитала увеличилась на 3666 тыс. руб. до 11192 тыс. руб., следовательно, за отчетный период увеличились оборотные средства, с которыми можно работать.
2. Маневренность
МФК (н.п.)=4901/7526=0,65
МФК (к.п.)=19/11192=0,002
В то же время маневренность уменьшилась, по сравнению с началом анализируемого периода, на 0,648 до 0,002. Можно сделать вывод, что, резко сократилась та часть функционирующего капитала, которая представляет собой абсолютно ликвидные активы.
Рассчитаем 3 относительных показателя ликвидности:
1) Коэффициент текущей
ликвидности (общий
Ктлн.г = 17858/10324=1,73
Ктлк.г = 24598/15906=1,55
D = 1,55 – 1,73 = - 0,18
Показатель ниже нормы, как на начало, так и на конец периода (норматив ³2). Кроме того, наблюдается снижение на 0,18 до 1,55, это свидетельствует о том, что текущие кредиторские обязательства не в полной мере обеспечиваются текущими активами, что является негативной тенденцией в развитии предприятия.
2) Коэффициент быстрой
ликвидности (критической
Кблн.г = (17858-7438-213)/10324 =0,99
Кблк.г = (24598 – 18795 – 146)/15906=0,36
D = 0,36 – 0,99 = - 0,63
Уменьшение показателя на 0,63 до 0,36 также свидетельствует о негативной тенденции в развитии предприятия.
3) Коэффициент абсолютной ликвидности:
Калн.г =4901/10324=0,47
Калк.г =19/15906=0,001
D = 0,001 - 0,47= - 0,47
Показатель снизился на 0,47 до 0,001, что свидетельствует об уменьшении части краткосрочных заемных средств, которая может быть погашена немедленно.
Для определения структуры
баланса организации
К (н.п.) = (10522 - 2988)/17858=0,42
К (к.п.) = (11560 – 2868)/24598=0,35
D = 0,35 – 0,42 = - 0,07
Уменьшение показателя на 0,07 до 0,35 свидетельствует о снижении доли собственных средств, за счет которых могут быть покрыты собственные расходы предприятия.
Так как структура баланса является неудовлетворительной ( <2, >0,1), для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев следующим образом:
=( 1,55+6/12* (1,55 – 1,73))/2=0,73
Так как <1, можно сделать вывод, что в ближайшие 6 месяцев у ОАО «Комфорт» нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.
Рассчитанные коэффициенты на начало и конец периода, представлены в таблице 8
Таблица 8
Показатель |
Норматив |
На начало периода |
На конец периода |
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) |
2 |
1,73 |
1,55 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) |
0,1 |
0,42 |
0,35 |
Коэффициент восстановления платежеспособности Кв |
>1 (< 1) |
0,73 |
3.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Комфорт»
Финансовая устойчивость коммерческой организации характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Для определения типа финансовой устойчивости ОАО «Комфорт» произведем следующие расчеты, которые представлены в таблице 9.
Таблица 9
Расчет типа финансовой устойчивости организации
№ п/п |
Показатель |
Обозначение |
На начало периода |
На конец периода |
Изменение |
1 |
Собственные средства (стр. 490) |
Ск |
10522 |
11560 |
1038 |
2 |
Внеоборотные активы (стр. 190) |
Ав |
2988 |
2868 |
- 120 |
3 |
Собственные оборотные средства |
Ес = Ск – Ав |
7534 |
8692 |
1158 |
4 |
Долгосрочные обязательства (стр. 590) |
Кт |
- |
- |
- |
5 |
Краткосрочные обязательства (стр. 610) |
Кt |
0 |
2500 |
2500 |
6 |
Собственные и долгосрочные заемные средства |
Ет = Ес + Кт |
7534 |
8692 |
1158 |
7 |
Общая величина источников средств |
Е = Ет + Кt |
7534 |
11192 |
3658 |
8 |
Оборотные материальные активы (стр. 210) |
Z |
7438 |
18795 |
11357 |
9 |
Излишек (+) или недостаток (-) собственных средств (с.3 – с.8) |
∆Zc = Ес – Z |
96 |
- 10103 |
- 10199 |
10 |
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств (с.6 – с.8) |
∆Zт = Ет – Z |
96 |
- 10103 |
- 10199 |
11 |
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины средств (с.7 – с.8) |
∆Z = Е – Z |
96 |
- 7603 |
- 7699 |
12 |
Тип финансовой устойчивости |
(111) |
(000) |
При анализе финансовой устойчивости рассчитываются следующие абсолютные показатели:
1. Наличие собственных оборотных средств:
Ес (н.п.)=10522 - 2988=7534 тыс. руб.
Ес (к.п.)=11560 - 2868= 8692 тыс. руб.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных средств:
Ет (н.п.)=7534+0=7534 тыс. руб.
Ет (к.п.)=8692+0=8692 тыс. руб.
3. Общая величина источников средств:
Е (н.п.)=7534+0=7534 тыс. руб.
Е (к.п.)=8692+2500=11192 тыс. руб.
Этим трем показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности:
1. Излишек или недостаток собственных средств:
DZс (н.п.) = 7534 – 7438=96 тыс. руб.
DZс (к.п.) = 8692 – 18795= - 10103 тыс. руб.
2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств:
DZт (н.п.) =7534 – 7438=96 тыс. руб.
DZт (к.п.) =8692 – 18795= - 10103 тыс. руб.
3. Излишек или недостаток общей величины средств:
DZ (н.п.) = 7534 – 7438=96 тыс. руб.
DZ (к.п.) =11192 – 18795= - 7603 тыс.руб.
На основе произведенных расчетов, рассмотрев трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости организации на начало и конец периода, можно определить финансовую принадлежность ОАО «Комфорт» к определенному типу финансовых ситуаций: DZс >0; DZт >0; DZ >0 (1,1,1) на начало периода; DZс<0; DZт<0; DZ<0 (0,0,0) на конец периода. Так как DZс, DZт, DZ имеют отрицательные значения на конец отчетного периода, то можно сделать вывод, что ОАО «Комфорт» является нефинансовоустойчивым предприятием. Это означает, что предприятие уже не может все запасы покрывать собственными оборотными средствами, т. е. увеличивается зависимость от внешних кредиторов.
Рассмотрим относительные показатели финансовой устойчивости организации.
Рассчитаем показатели, определяющие состояние оборотных средств.
1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Коссн.г = (10522-2988)/17858=0,42
Косск.г= (11560-2868)/24598=0,35
2. Коэффициент обеспеченности
материальных запасов
Комзн.г = (10522-2988)/7438=1,01
Комзк.г = (11560-2868)/18795=0,46
3. Маневренность собственного капитала
Кмскн.г= (10522-2988)/10522=0,72
Кмскк.г = (11560-2868)/11560=0,75
Информация о работе Мониторинг финансового состояния предприятия