Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Декабря 2012 в 19:27, курсовая работа
Актуальность выбранной темы данной курсовой работы можно объяснить тем, что в условиях рыночной экономики коренным образом меняются отношения между участниками общественного производства, соответственно, взаимозависимость хозяйственных организаций требует более детальной информации о состоянии финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Достоверная и объективная информация о финансовом положении предприятий необходима для инвесторов, желающих выгодно вложить свой капитал; акционеров, получающих дивиденды с дохода; кредиторов и банков, заинтересованных в своевременном погашении займов, возвращении ссуд. Информация о текущем финансовом положении и на перспективу необходима также руководству предприятия (фирмы) для выработки стратегии развития предпринимательской деятельности.
Введение…………………………………………………………………………...5
1. Цели, задачи и информационная база анализа финансового состояния коммерческой организации……..…………………..……………………………7
1.1 Цели и задачи анализа финансового состояния…………………………….7
1.2 Информационная база анализа финансового состояния………………….10
1.3 Краткая характеристика объекта исследования на основе методики экспресс-анализа…………………………………………………………………21
2. Методика анализа финансового состояния коммерческой организации….26
2.1 Анализ имущественного положения коммерческой организации на основе сравнительного аналитического баланса………………………………………26
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности коммерческой организации............................................................................................................29
2.3 Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации………….36
2.4 Анализ рентабельности коммерческой организации……………………...45
2.5 Оценка деловой активности коммерческой организации……...…………47
3. Анализ финансового состояния ОАО «Комфорт»………………………….55
3.1 Анализ имущественного положения ОАО «Комфорт»…………………...55
3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Комфорт»…………..58
3.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Комфорт»……………………..61
3.4 Анализ рентабельности ОАО «Комфорт»………………………………….66
3.5 Анализ деловой активности ОАО «Комфорт»…………………………….69
Заключение……………………………………………………………
При неудовлетворительной
структуре баланса для
Квосс = {Ктлк
+ 6/Т*( Ктлк - Ктлн)}/
Ктлнорм,
где
Ктлн , Ктлк – коэффициент текущей ликвидности на начало и конец периода соответственно;
6 – период восстановления платежеспособности, мес.;
Т = 12 – отчетный период, мес.
Если Квосс < 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.
При удовлетворительной структуре баланса (Ктл > 2 и Косс > 0,1) для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности сроком на 3 месяца следующим образом:
Ку = {Ктлк
+ 3/Т*( Ктлк - Ктлн)}/
Ктлнорм,
где
Ктлн , Ктлк – коэффициент текущей ликвидности на начало и конец периода соответственно;
3 – период утраты
Т = 12 – отчетный период, мес.
Значение Ку > 1 означает наличие у предприятия реальной возможности не утратить платежеспособность с течением ближайших 3-х месяцев.
Одна из важнейших характеристик
финансового состояния
На устойчивость предприятия оказывают влияние следующие факторы:
- положение предприятия на товарном рынке;
- производство и выпуск качественной, пользующейся спросом продукции;
- степень зависимости
от внешних кредиторов и
- наличие неплатежеспособных дебиторов;
- эффективность финансовых и хозяйственных операций.
Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию она может быть в зависимости о факторов, влияющих на нее:
- внутренней и внешней;
- общей (ценовой);
- финансовой.
Внутренняя устойчивость
— это такое общее финансовое
состояние предприятия, при котором
обеспечивается стабильно высокий
результат его
Внешняя устойчивость — это стабильность экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления, рыночной экономикой в масштабах всей страны.
Общая устойчивость предприятия — это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления денежных средств (доходов) над их расходованием (затратами).
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.
Анализ устойчивости финансового
положения предприятия на ту или
иную дату позволяет ответить на вопрос,
насколько правильно
Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяет эффективность формирования, распределения и использования финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.
Финансовая устойчивость коммерческой организации характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Абсолютные показатели финансовой
устойчивости – это показатели,
характеризующие степень
Тип финансовой устойчивости организации в значительной степени определяется соотношением между стоимостью материальных оборотных средств и величинами собственных и заемных средств. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:
1.Наличие собственных
оборотных средств, которое
Ес = Ск — Ав = стр.190 – стр.490,
где Ес - наличие собственных оборотных средств
Ск – источники собственных средств(стр.490);
Ав –внеоборотные активы (стр.190)
Собственные средства характеризуют чистый оборотный капитал. Увеличение собственных оборотных средств по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.
2. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов минус внеоборотные активы:
Ет = (Ск + Кт) — Ав = (стр.490+стр.590)-стр.190,
где Ет - наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств;
Kт – долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.590)
3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, определяемая как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:
ЕS = (Ск + Кт + Кt) – Ав = (стр.490+стр.590+стр.610) – стр.190,
где ЕS - общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат;
Kt – краткосрочные кредиты и займы (стр.610)
Этим трем показателям наличия источников средств для формирования запасов затрат соответствуют три показателя обеспеченности или запасов и затрат:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
±Ес = Ес – Z ,
где Z – оборотные материальные активы (стр.210)
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат:
±Ет = Ет – Z
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат
±ЕS = ЕS – Z
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Можно выделить 4 типа финансовой ситуации, используя при этом, рекомендуемый в экономической литературе трехкомпонентный показатель:
Пользуясь этими формулами, можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:
1. Абсолютная финансовая
устойчивость — это тот
случай, когда все запасы и
затраты покрываются за счет
собственных оборотных
Трехмерный показатель ситуации:
2. Нормальная устойчивость
финансового состояния
3. Неустойчивое финансовое
состояние, сопряженное с
4. Кризисное финансовое
состояние, при котором
Абсолютная и нормальная устойчивость финансового состояния характеризуются высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.
Неустойчивое финансовое
состояние характеризуется
Относительные показатели финансовой устойчивости коммерческой организации делятся на:
а) показатели, определяющие состояние оборотных средств:
1.Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (Постоянные пассивы – внеоборотные активы)/оборотные активы
Косс= (стр. 490 – стр. 190)/стр.
290
Данный коэффициент характеризует степень обеспеченности
собственными оборотными средствами организации, необходимую для финансирования устойчивости. Нормативным значение считается значение данного показателя больше 0,1.
2.Коэффициент обеспеченности
материальных запасов
Комз= (стр. 490 – стр.
190)/стр. 210
Коэффициент показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в заемных. Нормативным признается значение данного показателя в пределах от 0,6 до 0,8.
3.Маневренность собственного капитала = (Постоянные пассивы – внеоборотные активы)/собственный капитал
Кмск = (стр. 490 – стр. 190)/стр.
490
Данный коэффициент определяется отношением собственных оборотных средств к общей величине источников собственных средств. Он показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие значения коэффициента положительно характеризуют финансовое состояние. Иногда в качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется значение 0,5.
б) показатели, характеризующие
соотношение собственных и
1.Коэффициент автономии
(финансовой независимости,
Кавт.= стр. 490 ф. № 1/ стр.
300 ф. № 1
Данный коэффициент
Информация о работе Мониторинг финансового состояния предприятия