Мониторинг финансового состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Декабря 2012 в 19:27, курсовая работа

Краткое описание

Актуальность выбранной темы данной курсовой работы можно объяснить тем, что в условиях рыночной экономики коренным образом меняются отношения между участниками общественного производства, соответственно, взаимозависимость хозяйственных организаций требует более детальной информации о состоянии финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Достоверная и объективная информация о финансовом положении предприятий необходима для инвесторов, желающих выгодно вложить свой капитал; акционеров, получающих дивиденды с дохода; кредиторов и банков, заинтересованных в своевременном погашении займов, возвращении ссуд. Информация о текущем финансовом положении и на перспективу необходима также руководству предприятия (фирмы) для выработки стратегии развития предпринимательской деятельности.

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...5
1. Цели, задачи и информационная база анализа финансового состояния коммерческой организации……..…………………..……………………………7
1.1 Цели и задачи анализа финансового состояния…………………………….7
1.2 Информационная база анализа финансового состояния………………….10
1.3 Краткая характеристика объекта исследования на основе методики экспресс-анализа…………………………………………………………………21
2. Методика анализа финансового состояния коммерческой организации….26
2.1 Анализ имущественного положения коммерческой организации на основе сравнительного аналитического баланса………………………………………26
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности коммерческой организации............................................................................................................29
2.3 Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации………….36
2.4 Анализ рентабельности коммерческой организации……………………...45
2.5 Оценка деловой активности коммерческой организации……...…………47
3. Анализ финансового состояния ОАО «Комфорт»………………………….55
3.1 Анализ имущественного положения ОАО «Комфорт»…………………...55
3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Комфорт»…………..58
3.3 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Комфорт»……………………..61
3.4 Анализ рентабельности ОАО «Комфорт»………………………………….66
3.5 Анализ деловой активности ОАО «Комфорт»…………………………….69
Заключение……………………………………………………………

Прикрепленные файлы: 1 файл

Курсовая по эконом.анализу.docx

— 179.43 Кб (Скачать документ)
  1. Фондовооруженность = Стоимость ОПФ/среднесписочная численность работающих

         Фв = ОПФ/ССЧ,                                                                                             

где ОПФ – основные производственные фонды;

ССЧ - среднесписочная численность  работников.

  1. Техническая фондовооруженность = Стоимость активной части ОПФ/среднесписочная численность работающих.

         Тв = ОПФач/ССЧ,                                                                                           

где ОПФач - стоимость активной части основных производственных фондов;

ССЧ - среднесписочная численность  работников.

Основным условием роста  фондоотдачи является превышение темпов роста производительности труда  над темпами роста фондовооруженности труда: Трпт>Трфвр

     В хозяйственной практике при анализе финансового состояния предприятия большое внимание уделяется эффективности использования оборотных средств, так как именно от скорости превращения их в наличность зависит ликвидность предприятия и его шансы на успех.

     В этой связи возникает необходимость и обоснование критерия эффективности использования оборотных средств и методики его определения.

    Данным критерием может быть относительная минимизация авансируемых оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких производственных и финансовых результатов деятельности предприятия.

   Эффективность использования оборотных средств определяется следующими показателями:

  1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = Выручка от реализации/средние остатки оборотных средств

Коб= стр. 010 ф. № 2/стр. 290 ф. № 1                                                               

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств характеризует  число оборотов, которые совершают  оборотные средства за анализируемый  период.

  1. Длительность одного оборота = 360/коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Д = 360/ Коб                                                                                                        

Длительность одного оборота (оборачиваемость в днях оборотных  средств) показывает число дней, в  течение которых оборотные средства осуществляют полный кругооборот.

3.Коэффициент закрепления  = Средние остатки оборотных средств/выручка  от реализации

Кз= стр. 290 ф. № 1/стр. 010 ф. № 2                                                                

Коэффициент закрепления  показывает величину оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной  продукции.

Оборачиваемость можно исчислять  как по всем оборотным средствам, так и по отдельным их видам. Расчет оборачиваемости отдельных видов  оборотных средств позволяет  определить вклад каждого подразделения  предприятия в повышение эффективности  использования оборотных средств.

В каждом случае фактическую  оборачиваемость одного периода  сравнивают с аналогичными показателями за другой период для выявления степени  ускорения или замедления оборачиваемости  и суммы средств, дополнительно  вовлеченных в оборот или отвлеченных  из него.

  1. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)

Об обср=Вр/Сдз =стр.010ф№2/стр.204ф№ 1 ,

где  Вр - выручка от реализации;  

Сдз - средняя дебиторская задолженность                                                   

Оборачиваемость средств в расчетах характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Рост данного показателя означает сокращение продаж в кредит.

  1. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) = 360/оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)

 Об дср=360/ Об обср                                                                                                

Оборачиваемость средств в расчетах в днях характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности.  Положительно  оценивается снижение   данного    коэффициента,    т.е.    уменьшение    срока   погашения дебиторской задолженности.

  1. Оборачиваемость запасов (в оборотах)

0обз=Себестоимость/Запасы=стр.020ф№2/стр.210ф№ 1                                                             

Оборачиваемость запасов  отражает число оборотов запасов  и затрат организации за анализируемый период. Снижение данного коэффициента свидетельствует от относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства. Он также рассчитывается в днях.

  1. Оборачиваемость запасов (в днях) = 360/оборачиваемость запасов (в оборотах)

Одз = 360/ Ообз                                                                                                     

  1. Продолжительность операционного цикла = Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) + оборачиваемость запасов (в днях)

ПОЦ = Одср + Одз                                                                                               

Продолжительность операционного  цикла характеризуется суммой оборачиваемости  средств в расчетах в днях и оборачиваемостью запасов в днях.

  1. Продолжительность финансового цикла = продолжительность операционного цикла – оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)

ПФЦ = ПОЦ - Одкз                                                                                           

Продолжительность финансового  цикла характеризуется разницей продолжительности операционного  цикла и оборачиваемостью кредиторской задолженности в днях.

  1. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах)

Ообкз= стр. 010 ф. № 2/ стр. 620 ф. № 1                                                            

Оборачиваемость     кредиторской     задолженности     характеризует средний срок погашения кредиторской задолженности. Данный показатель также рассчитывается в оборотах и в днях.

  1. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) = 360/оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах)

Одкз = 360/ Ообкз                                                                                                  

Показатели оборачиваемости  чрезвычайно важны для коммерческой организации, так как:

1.От скорости оборота  средств зависит размер годового  оборота: организация, имеющая  небольшой объем средств, но  более эффективно их использующая, может сделать такой же оборот, что и компания с большим  объемом средств, но с меньшей  скоростью оборота;

2.С размерами оборота,  а, следовательно, и с оборачиваемостью, связана относительная величина расходов условно - постоянного характера: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов и следовательно ниже себестоимость единицы продукции.;

3.Ускорение оборота на  той или иной стадии кругооборота  средств заставляет ускорить  оборот и на других стадиях.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств означает экономию времени и высвобождение средств  из оборота. Это позволяет организации  обходиться меньшей суммой оборотных  средств для обеспечения выпуска и реализации продукции или при том же объеме средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  1. Анализ финансового состояния ОАО «Комфорт»

 

         3.1  Анализ имущественного положения ОАО «Комфорт»

 

Таблица 6

Сравнительный аналитический  баланс ОАО «Комфорт»

Наименование

статей

Коды строк 

Абсолютные величины, тыс. руб.

Относительные величины, %

На начало

периода

На конец

периода

Изме-

нение

На начало

периода

На конец

периода

Изме-

нение

В % к величине на начало периода

В % к изменению валюты баланса

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

I. Внеоборотные активы

1.1 Нематериальные активы 

110

-

-

-

-

-

-

-

-

1.2 Основные средства 

120

2939

2856

-83

14,1

10,4

-3,7

-2,82

-1,25

1.3. Прочие внеоборотные активы

130,135,

140,145, 150

49

12

-37

0,24

0,04

-0,2

-75,51

-0.56

ИТОГО по разделу  I

190

2988

2868

-120

14,34

10,44

-3,9

-4,02

-1,81

II. Оборотные активы

2.1 Запасы 

210, 220

7651

18941

11290

36,7

68,96

32,26

147,56

170,54

2.2 Дебиторская зад-ность (после 12)

230

-

-

-

-

-

-

-

-

2.3 Дебиторская зад-ность (до 12)

240

3588

4103

515

17,21

14,94

-2,27

14.35

7,78

2.4 Краткосрочные фин.  вложения

250

-

-

-

-

-

-

-

-

2.5 Денежные средства 

260

4901

19

-4882

23,51

0,07

-23,44

-99,61

-73,75

2.6 Прочие оборотные активы 

270

1718

1535

-183

8,24

5,59

-2,65

-10,65

-2,76

ИТОГО по разделу  II

290

17858

24598

6740

85,67

89,56

3,89

37.74

101,81

Медленнореализуемые активы

210,220,

230,270

9369

20476

11107

4494

74,55

29,61

118,55

167,78

Наиболее ликвидные активы

250, 260

4901

19

-4882

23,51

0,07

-23,44

-99,61

-73,75

Стоимость имущества 

190, 290

20846

27466

6620

100

100

0

31,76

100

III.Капитал и резервы

3.1 Уставный капитал 

410

50

50

0

0,24

0,18

-0,06

0

0

3.2 Добавочный и резервный капитал

420, 430

356

356

0

1,71

1,3

-0,41

0

0

3.3 Нераспределенная прибыль 

470

10116

11154

1038

48,53

40,61

-7,92

10,26

15,68

ИТОГО по разделу  III

490

10522

11560

1038

50,47

42,09

-8,38

9,87

15,68

IV. Долгосрочные обязательства

590

-

-

-

-

-

-

-

-

V. Краткосрочные обязательства

5.1 Заемные средства 

610

0

2500

2500

0

9,1

9,1

-

37,76

5.2 Кредиторская задолженность 

620

10274

13356

3082

49,29

48,63

-0,66

30

46,56

5.3 Прочие обязательства

630,640,

650, 660

50

50

0

0,24

0,18

-0,06

0

0

ИТОГО по разделу  V

690

10324

15906

5582

49,53

57,91

8,38

54,07

84,32

Всего заемных средств 

590, 690

10324

15906

5582

49,53

57,91

8,38

54,07

84,32

Итог баланса 

700

20846

27466

6620

100

100

0

31,76

100


 

За анализируемый период имущество организации возросло на 6620 тыс. руб. (13,77%) и составило на конец отчетного периода  27466 тыс. руб. Это свидетельствует об увеличении экономического потенциала организации. Увеличение имущества организации  связано с ростом оборотных активов  на 6740 тыс. руб. (37,74%).

Уменьшение внеоборотных активов, прежде всего, связано со значительным снижением основных средств на 83 тыс. руб. (-3,48%) до 2856 тыс. руб., а также  со снижением прочих внеоборотных активов  на 37 тыс. руб. (-75,51) до 12 тыс. руб.

Рассматривая структуру  внеоборотных активов, необходимо выделить незначительное снижение доли основных средств на 3,66% до 10,44%, а также  незначительный рост доли прочих внеоборотных активов на 0,2% до 0,04%.

Изменение оборотных активов  связано с ростом запасов на 11290 тыс. руб. (147,56%) до 18941 тыс. руб. и краткосрочной  дебиторской задолженности на 515 тыс. руб. (14,35%) до 4103 тыс. руб. Долгосрочная дебиторская задолженность у  организации отсутствует, что свидетельствует  об усилении расчетно-платежной дисциплины. Анализируя рост краткосрочной дебиторской задолженности, необходимо принять во внимание отраслевую специфику организации. Возможно, данное изменение связано с неэффективной работой юридической и маркетинговой служб организации.

Структура оборотных активов  за отчетный период претерпела некоторые  изменения, можно отметить увеличение доли запасов на 32,26% до 68,96% и уменьшение доли денежных средств на 23,44% до 0,07%. В целом в структуре баланса  организации преобладают  оборотные  активы (на начало периода соотношение  оборотных и внеоборотных активов  составило 7:1, на конец периода это  отношение составило 10:1).

Анализируя источники  образования имущества организации, следует отметить, что собственные  средства организации незначительно  увеличились на 1038 тыс. руб. (9,87%), составив на конец отчетного периода 11560 тыс. руб. В структуре источников средств  доля «Капитала и резервов» снизилась  на 8,38% до 42,09%. Эти изменения свидетельствуют  о некотором снижении финансовой устойчивости организации и увеличении зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Изменение собственных средств произошло за счет роста нераспределенной прибыли в динамике. Темп прироста прибыли составил 10,26%, ее значение на конец периода равно 11154 тыс. руб. Однако в структуре доля нераспределенной прибыли снизилась на 7,92%, до 40,61%.

Кроме того, уставный капитал  организации в абсолютном выражении  не претерпел изменений и составил на конец периода 50 тыс. руб. Его доля снизилась на 0,06% до 0,18%.

Долгосрочные обязательства  отсутствуют у организации, это  свидетельствует о том, что ее деятельность не имеет инвестиционную направленность.

Информация о работе Мониторинг финансового состояния предприятия