Мониторинг финансового состояния предприятия

4. Фондовооруженность = Стоимость ОПФ/среднесписочная численность работающих

         Ф_в = ОПФ/ССЧ,                                                                                             

где ОПФ – основные производственные фонды;

ССЧ - среднесписочная численность  работников.

5. Техническая фондовооруженность = Стоимость активной части ОПФ/среднесписочная численность работающих.

         Т_в = ОПФ_ач/ССЧ,                                                                                           

где ОПФ_ач - стоимость активной части основных производственных фондов;

ССЧ - среднесписочная численность  работников.

Основным условием роста  фондоотдачи является превышение темпов роста производительности труда  над темпами роста фондовооруженности труда: Т^рпт>Т^р_фвр

     В хозяйственной практике при анализе финансового состояния предприятия большое внимание уделяется эффективности использования оборотных средств, так как именно от скорости превращения их в наличность зависит ликвидность предприятия и его шансы на успех.

     В этой связи возникает необходимость и обоснование критерия эффективности использования оборотных средств и методики его определения.

    Данным критерием может быть относительная минимизация авансируемых оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких производственных и финансовых результатов деятельности предприятия.

   Эффективность использования оборотных средств определяется следующими показателями:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = Выручка от реализации/средние остатки оборотных средств

К_об= стр. 010 ф. № 2/стр. 290 ф. № 1                                                               

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств характеризует  число оборотов, которые совершают  оборотные средства за анализируемый  период.

2. Длительность одного оборота = 360/коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Д = 360/ К_об                                                                                                        

Длительность одного оборота (оборачиваемость в днях оборотных  средств) показывает число дней, в  течение которых оборотные средства осуществляют полный кругооборот.

3.Коэффициент закрепления  = Средние остатки оборотных средств/выручка  от реализации

К_з= стр. 290 ф. № 1/стр. 010 ф. № 2                                                                

Коэффициент закрепления  показывает величину оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной  продукции.

Оборачиваемость можно исчислять  как по всем оборотным средствам, так и по отдельным их видам. Расчет оборачиваемости отдельных видов  оборотных средств позволяет  определить вклад каждого подразделения  предприятия в повышение эффективности  использования оборотных средств.

В каждом случае фактическую  оборачиваемость одного периода  сравнивают с аналогичными показателями за другой период для выявления степени  ускорения или замедления оборачиваемости  и суммы средств, дополнительно  вовлеченных в оборот или отвлеченных  из него.

1. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)

Об ^об_ср=Вр/С_дз =стр.010ф№2/стр.204ф№ 1 ,

где  Вр - выручка от реализации;  

С_дз - средняя дебиторская задолженность                                                   

Оборачиваемость средств в расчетах характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Рост данного показателя означает сокращение продаж в кредит.

2. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) = 360/оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)

 Об ^д_ср=360/ Об ^об_ср                                                                                                

Оборачиваемость средств в расчетах в днях характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности.  Положительно  оценивается снижение   данного    коэффициента,    т.е.    уменьшение    срока   погашения дебиторской задолженности.

3. Оборачиваемость запасов (в оборотах)

0^об_з=Себестоимость/Запасы=стр.020ф№2/стр.210ф№ 1                                                             

Оборачиваемость запасов  отражает число оборотов запасов  и затрат организации за анализируемый период. Снижение данного коэффициента свидетельствует от относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства. Он также рассчитывается в днях.

4. Оборачиваемость запасов (в днях) = 360/оборачиваемость запасов (в оборотах)

О^д_з = 360/ О^об_з                                                                                                     

5. Продолжительность операционного цикла = Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) + оборачиваемость запасов (в днях)

ПОЦ = О^д_ср + О^д_з                                                                                               

Продолжительность операционного  цикла характеризуется суммой оборачиваемости  средств в расчетах в днях и оборачиваемостью запасов в днях.

6. Продолжительность финансового цикла = продолжительность операционного цикла – оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)

ПФЦ = ПОЦ - О^д_кз                                                                                           

Продолжительность финансового  цикла характеризуется разницей продолжительности операционного  цикла и оборачиваемостью кредиторской задолженности в днях.

7. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах)

О^об_кз= стр. 010 ф. № 2/ стр. 620 ф. № 1                                                            

Оборачиваемость     кредиторской     задолженности     характеризует средний срок погашения кредиторской задолженности. Данный показатель также рассчитывается в оборотах и в днях.

8. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) = 360/оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах)

О^д_кз = 360/ О^об_кз                                                                                                  

Показатели оборачиваемости  чрезвычайно важны для коммерческой организации, так как:

1.От скорости оборота  средств зависит размер годового  оборота: организация, имеющая  небольшой объем средств, но  более эффективно их использующая, может сделать такой же оборот, что и компания с большим  объемом средств, но с меньшей  скоростью оборота;

2.С размерами оборота,  а, следовательно, и с оборачиваемостью, связана относительная величина расходов условно - постоянного характера: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов и следовательно ниже себестоимость единицы продукции.;

3.Ускорение оборота на  той или иной стадии кругооборота  средств заставляет ускорить  оборот и на других стадиях.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств означает экономию времени и высвобождение средств  из оборота. Это позволяет организации  обходиться меньшей суммой оборотных  средств для обеспечения выпуска и реализации продукции или при том же объеме средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ финансового состояния ОАО «Комфорт»

 

         3.1  Анализ имущественного положения ОАО «Комфорт»

 

Таблица 6

Сравнительный аналитический  баланс ОАО «Комфорт»

Наименование статей	Коды строк	Абсолютные величины, тыс. руб.			Относительные величины, %
		На начало периода	На конец периода	Изме- нение	На начало периода	На конец периода	Изме- нение	В % к величине на начало периода	В % к изменению валюты баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
I. Внеоборотные активы 1.1 Нематериальные активы	110	-	-	-	-	-	-	-	-
1.2 Основные средства	120	2939	2856	-83	14,1	10,4	-3,7	-2,82	-1,25
1.3. Прочие внеоборотные активы	130,135, 140,145, 150	49	12	-37	0,24	0,04	-0,2	-75,51	-0.56
ИТОГО по разделу  I	190	2988	2868	-120	14,34	10,44	-3,9	-4,02	-1,81
II. Оборотные активы 2.1 Запасы	210, 220	7651	18941	11290	36,7	68,96	32,26	147,56	170,54
2.2 Дебиторская зад-ность (после 12)	230	-	-	-	-	-	-	-	-
2.3 Дебиторская зад-ность (до 12)	240	3588	4103	515	17,21	14,94	-2,27	14.35	7,78
2.4 Краткосрочные фин.  вложения	250	-	-	-	-	-	-	-	-
2.5 Денежные средства	260	4901	19	-4882	23,51	0,07	-23,44	-99,61	-73,75
2.6 Прочие оборотные активы	270	1718	1535	-183	8,24	5,59	-2,65	-10,65	-2,76
ИТОГО по разделу  II	290	17858	24598	6740	85,67	89,56	3,89	37.74	101,81
Медленнореализуемые активы	210,220, 230,270	9369	20476	11107	4494	74,55	29,61	118,55	167,78
Наиболее ликвидные активы	250, 260	4901	19	-4882	23,51	0,07	-23,44	-99,61	-73,75
Стоимость имущества	190, 290	20846	27466	6620	100	100	0	31,76	100
III.Капитал и резервы 3.1 Уставный капитал	410	50	50	0	0,24	0,18	-0,06	0	0
3.2 Добавочный и резервный капитал	420, 430	356	356	0	1,71	1,3	-0,41	0	0
3.3 Нераспределенная прибыль	470	10116	11154	1038	48,53	40,61	-7,92	10,26	15,68
ИТОГО по разделу  III	490	10522	11560	1038	50,47	42,09	-8,38	9,87	15,68
IV. Долгосрочные обязательства	590	-	-	-	-	-	-	-	-
V. Краткосрочные обязательства 5.1 Заемные средства	610	0	2500	2500	0	9,1	9,1	-	37,76
5.2 Кредиторская задолженность	620	10274	13356	3082	49,29	48,63	-0,66	30	46,56
5.3 Прочие обязательства	630,640, 650, 660	50	50	0	0,24	0,18	-0,06	0	0
ИТОГО по разделу  V	690	10324	15906	5582	49,53	57,91	8,38	54,07	84,32
Всего заемных средств	590, 690	10324	15906	5582	49,53	57,91	8,38	54,07	84,32
Итог баланса	700	20846	27466	6620	100	100	0	31,76	100

 

За анализируемый период имущество организации возросло на 6620 тыс. руб. (13,77%) и составило на конец отчетного периода  27466 тыс. руб. Это свидетельствует об увеличении экономического потенциала организации. Увеличение имущества организации  связано с ростом оборотных активов  на 6740 тыс. руб. (37,74%).

Уменьшение внеоборотных активов, прежде всего, связано со значительным снижением основных средств на 83 тыс. руб. (-3,48%) до 2856 тыс. руб., а также  со снижением прочих внеоборотных активов  на 37 тыс. руб. (-75,51) до 12 тыс. руб.

Рассматривая структуру  внеоборотных активов, необходимо выделить незначительное снижение доли основных средств на 3,66% до 10,44%, а также  незначительный рост доли прочих внеоборотных активов на 0,2% до 0,04%.

Изменение оборотных активов  связано с ростом запасов на 11290 тыс. руб. (147,56%) до 18941 тыс. руб. и краткосрочной  дебиторской задолженности на 515 тыс. руб. (14,35%) до 4103 тыс. руб. Долгосрочная дебиторская задолженность у  организации отсутствует, что свидетельствует  об усилении расчетно-платежной дисциплины. Анализируя рост краткосрочной дебиторской задолженности, необходимо принять во внимание отраслевую специфику организации. Возможно, данное изменение связано с неэффективной работой юридической и маркетинговой служб организации.

Структура оборотных активов  за отчетный период претерпела некоторые  изменения, можно отметить увеличение доли запасов на 32,26% до 68,96% и уменьшение доли денежных средств на 23,44% до 0,07%. В целом в структуре баланса  организации преобладают  оборотные  активы (на начало периода соотношение  оборотных и внеоборотных активов  составило 7:1, на конец периода это  отношение составило 10:1).

Анализируя источники  образования имущества организации, следует отметить, что собственные  средства организации незначительно  увеличились на 1038 тыс. руб. (9,87%), составив на конец отчетного периода 11560 тыс. руб. В структуре источников средств  доля «Капитала и резервов» снизилась  на 8,38% до 42,09%. Эти изменения свидетельствуют  о некотором снижении финансовой устойчивости организации и увеличении зависимости от внешних кредиторов и инвесторов. Изменение собственных средств произошло за счет роста нераспределенной прибыли в динамике. Темп прироста прибыли составил 10,26%, ее значение на конец периода равно 11154 тыс. руб. Однако в структуре доля нераспределенной прибыли снизилась на 7,92%, до 40,61%.

Кроме того, уставный капитал  организации в абсолютном выражении  не претерпел изменений и составил на конец периода 50 тыс. руб. Его доля снизилась на 0,06% до 0,18%.

Долгосрочные обязательства  отсутствуют у организации, это  свидетельствует о том, что ее деятельность не имеет инвестиционную направленность.