Мониторинг финансового состояния предприятия

Т_воор.^н.г= 1616/119=13,58

Т_воор.^к.г = 1571/117=13,43

D = 13,43 – 13,58 = -0,15

Незначительное уменьшение показателя к концу года на 0,15 свидетельствует  о сокращении технических средств производства, участвующих в воспроизводственном процессе.

Расчет данных показателей  свидетельствует, что темп роста  производительности труда (72,21%) меньше темпа роста фондовооруженности (98,83%). Это говорит о том, что условие роста фондоотдачи Т^р_Пт>Т^р_Фвр не выполняется.

Расчеты всех показателей представлены в таблице 12.

Таблица 12

Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменение
Ресурсоотдача, руб.	4,1	2,18	-1,92
Фондоотдача, руб.	29,05	20,93	-8,12
Производительность труда, руб./чел.	717,41	510,9	-206,51
Фондовооруженность, руб./чел.	24,7	24,41	-0,29
Техническая вооруженность, руб./чел.	13,58	13,43	-0,15

 

Рассчитаем показатели эффективности  использования оборотных средств  ОАО «Комфорт»:

1. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств 

К_об.^н.г = 85372/17858=4,78

К_об.^к.г = 59775/24598=2,43

D = 2,43 – 4,78 = -2,35

Из уменьшения полученных данных на 2,35 до 2,43 следует, что оборотные  средства сокращают число оборотов за отчетный период. Сокращение является отрицательной тенденцией для предприятия.

2. Длительность одного  оборота

Д^н.г = 360/4,78=75,31

Д^к.г = 360/2,43=148,15

D = 148,15 – 75,31 = 72,84

Резкое увеличение показателя на 72,84 до 148,15 свидетельствует об увеличении числа дней, когда оборотные средства совершают полный кругооборот.

3. Коэффициент закрепления

К_з^н.г = 17858/85372=0,21

К_з^к.г = 24598/59775=0,41

D = 0,41 – 0,21 = 0,2

Величина коэффициента закрепления  увеличилась на 0,2 и составила  на конец периода 0,41, что является положительной тенденцией. Это означает, что на 1 рубль реализованной продукции  приходится 0,41 оборотных средств.

4. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)

Об ^н.г _ср^об_. = 85372/3588=23,79

Об ^к.г _ср^об = 59775/4103=14,57

D = 14,57 – 23,79 = -9,22

Снижение этого показателя на 9,22 до 14,57 оборотов говорит об увеличении числа продаж в кредит.

5. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)

Об ^н.г _ср^д = 360/23,79=15,13

Об ^к.г _ср^д = 360/14,57=24,71

D = 24,71 – 15,13 = 9,58

Таким образом, средний срок погашения дебиторской задолженности  к концу года увеличился примерно на 10 дней и составил 25 дней. Эта тенденция  является негативной для организации.

6. Оборачиваемость запасов  (в оборотах)

Об ^н.г _з^об = 75355/7438=10,13

Об ^к.г _з^об = 51751/18795=2,75

D = 2,75 – 10,13 = -7,38

Уменьшение показателя оборачиваемости  запасов (в оборотах) характеризует  уменьшение производственных запасов  и незавершенного производства на 7,38 оборота. На конец периода оборачиваемость запасов составила 2,75 оборота.

        7.  Оборачиваемость запасов (в днях)

Об ^н.г _з^д = 360/10,13=35,54

Об ^к.г _з^д = 360/2,75=130,91

D = 130,91 – 35,54 = 95,37

Увеличение показателя на 95,37 до 130,91 говорит о неэффективном  использовании предприятием своих  запасов.

8. Продолжительность операционного  цикла

ПОЦ^н.г = 15,13+35,54=50,67

ПОЦ^к.г = 24,71+130,91=155,62

D = 155,62 – 50,67 = 104,95

На конец периода происходит увеличение продолжительности операционного  цикла на 104,95 дня до 155,62 дней к  концу отчетного периода. Такое  увеличение означает снижение скорости оборота, что для предприятия  является негативной тенденцией.

9. Продолжительность финансового  цикла

ПФЦ^н.г = 50,67-43,32=7,35

ПФЦ^к.г = 155,62-80,36=75,26

D = 75,26 – 7,35 = 67,91

Продолжительность финансового  цикла, т.е. время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота, увеличилась на 67,91 дней, и  составила на конец отчетного  периода 75,26 дня. Это является негативной тенденцией для организации: возникает  необходимость поиска новых источников финансирования.

10. Оборачиваемость кредиторской  задолженности (в оборотах)

О^н.г_к.з^об= 85372/10274=8,31

О^к.г_к.з^об = 59775/13356=4,48

D = 4,48 – 8,31 = -3,83

Уменьшение показателя на 3,83 до 4,48 говорит об отрицательном  влиянии на развитие предприятия.

11. Оборачиваемость кредиторской  задолженности (в днях)

О^н.г_к.з^д = 360/8,31=43,32

О^к.г_к.з^д. = 360/4,48=80,36

D = 80,36 – 43,32 = 37,04

Увеличение оборачиваемости  кредиторской задолженности (в днях) на 37,04 дня говорит о неэффективном  использовании оборотных средств. Значение данного показателя на конец  отчетного периода составляет 80,36 дней.

Расчеты представим в таблице 13.

Таблица 13

Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменение
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	4,78	2,43	-2,35
Длительность одного оборота	75,31	148,15	72,84
Коэффициент закрепления	0,21	0,41	0,2
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)	23,79	14,57	-9,22
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)	15,13	24,71	9,58
Оборачиваемость запасов (в  оборотах)	10,13	2,75	-7,38
Оборачиваемость запасов (в  днях)	35,54	130,91	95,37
Продолжительность операционного  цикла	50,67	155,62	104,95
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах)	8,31	4,48	-3,83
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	43,32	80,36	37,04
Продолжительность финансового  цикла	7,35	75,26	67,91

 

       Проанализировав  показатели оборачиваемости оборотных  средств можно сделать вывод  об уменьшении скорости оборота  оборотных средств ОАО «Комфорт»  и о снижении эффективности  использования оборотных средств,  а, следовательно, о снижении  его деловой активности.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

На основе данных бухгалтерской  отчетности ОАО «Комфорт» за 2008 год был произведен анализ его финансового состояния. Из полученных расчетов можно сделать следующие выводы.

На начало отчетного периода  в распоряжении организации находились средства общей суммой  20846 тыс. руб., на конец отчетного периода эта  сумма увеличилась на 6620 тыс. руб. (31,76%) и составила 27466 тыс. руб. Увеличение этого показателя свидетельствует  об увеличении экономического потенциала ОАО «Комфорт».

Величина основных средств  уменьшилась за отчетный период на 83 тыс. руб. (-2.82%), составив на конец периода 2856 тыс. руб. Что же касается доли основных средств в общей сумме активов, то она снизилась на 3,7% и к концу  года составила 10,4%. Что свидетельствует  об увеличении изношенности основных средств.

Коэффициент износа основных средств за отчетный период  увеличился на 6,15% и его значение на конец  отчетного периода составляет 40,14 %, что не превышает установленный  в России норматив (50%). Данные свидетельствуют  о том, что ОАО «Комфорт» занимается инвестиционной деятельностью.

Из оценки финансового  положения следует, что величина собственных средств увеличилась  на 1038 тыс. руб. (9,87 %) и составила на конец периода 11560 тыс. руб., такая  тенденция является положительной  для организации, однако доля собственных  источников за отчетный период снизилась  на 8,38 % и составила на конец периода 42,09%. Это свидетельствует о некотором  снижении независимости от внешних  кредиторов и инвесторов.

Коэффициент текущей ликвидности  за отчетный период уменьшился на 0,18 и  составил на конец периода 1,55, что  является негативной тенденцией. Значение этого показателя, как на начало, так и на конец периода остается на уровне ниже нормативного (норматив 2), что свидетельствует о низкой степени покрытия текущих активов текущими обязательствами.

Доля собственных оборотных  средств в общей сумме уменьшилась  на 0,07% и на конец года составила 0,35%, что ниже нормативного значения (норматив 10%) и соответственно является неблагоприятной тенденцией.

Доля долгосрочных заемных  средств в общей сумме источников составляет 0%, что свидетельствует  о том, что ОАО «Комфорт» не использует этот долгосрочный источник финансирования. 

У организации отсутствуют  больные статьи в отчетности, что  является положительной тенденцией в деятельности организации.

Из оценки прибыльности следует, что чистая прибыль организации  в отчетном периоде снизилась  на 2020 тыс. руб. (-36,58%) и составила  на конец года 3502 тыс. руб. Уменьшение чистой прибыли свидетельствует  о снижении эффективности функционирования ОАО «Комфорт».

        Рентабельность  инвестиций уменьшилась на 22,19%, составив  на конец периода 30,29%. В свою  очередь, рентабельность продаж  возросла на 1,66% и составила на  конец года 12,9%, что свидетельствует  о возрастании спроса на продукцию  ОАО «Комфорт». 

Сравнивая темпы роста  выручки (Т_р^в), прибыли (Т_р^п) и инвестированного в компанию капитала (Т_р^а), получаем следующее соотношение: Т_р^п=63,42%; Т_р^в=70,02% и Т_р^п < Т_р^в, а Т_р^а=131,76% и Т_р^в< Т_р^а>100%. Отсюда следует, что «золотое правило экономики» не выполняется, т.к. не выполняется неравенство: Т_р^п> Т_р^в> Т_р^а>100%. Следовательно, ресурсы организации используются неэффективно.

Уменьшился за отчетный период показатель ресурсоотдачи на 1,92 до 2,18. Отрицательной тенденцией является увеличение длительности операционного цикла на 104,95 дня, составив на конец периода 155,62 дней, что свидетельствует о снижении скорости оборота суммы оборотных активов в производственном процессе; а также финансового цикла на 67,91 дней соответственно, составив на конец года 75,26 дня, что ведет к росту потребности в источниках финансирования оборотных средств. Это снова говорит о снижении скорости оборота, что отрицательно для деятельности предприятия. Необходимо отметить, что подобные значительные величины данных показателей и их изменения негативно повлияют в дальнейшем на устойчивость организации. Это может привести к острой нехватке оборотных средств и росту потребности в заемных средствах.

Коэффициент погашаемости дебиторской  задолженности увеличился на 0,03. Такой  результат является благоприятной  тенденцией для предприятия и  свидетельствует об улучшении финансового  состояния.

Эффективность использования  экономического потенциала снизилась, об этом свидетельствует уменьшение доходности авансированного капитала на 13,74% до 12,75%, а также снижение доходности собственного капитала на 22,19%, составившего на конец года 30,29%. Уменьшение этих показателей означает то, что 1 рубль  вложенного капитала приносит меньшее  прибыли по сравнению с началом  отчетного периода, что свидетельствует  о снижении эффективности использования  экономического потенциала.

Так как коэффициент текущей ликвидности на конец периода меньше 2 (1,55<2), то структура баланса является неудовлетворительной. После расчета коэффициента восстановления платежеспособности, можно сделать вывод, что в ближайшие 6 месяцев у ОАО «Комфорт» нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.