Мониторинг финансового состояния предприятия

          Аудиторское заключение содержит выраженное в установленной форме мнение аудиторской организации, индивидуального аудитора о достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности аудируемого лица.

 

       1.3 Краткая характеристика объекта исследования на основе методики экспресс-анализа

 

ОАО «Комфорт» является открытым акционерным обществом. Форма собственности  – частная. ОАО «Комфорт» - коммерческая организация, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности.

Общество является юридическим  лицом и имеет в собственности  обособленное имущество, учитываемое  на его самостоятельном балансе

Основные виды деятельности ОАО «Комфорт»:

- заготовка, переработка  сырья и материалов, полуфабрикатов  для производства обуви различного  ассортимента;

- разработка и внедрение  промышленных технологий производства  кож (суровых, "вет-блю", краст, спилок, готовых), а также кожаной обуви;

- производство и реализация  товаров народного потребления;

- производство изделий  производственно-технического назначения;

- организация производства, заготовки, переработки и реализации  промышленной, сельскохозяйственной  продукции и сырья.

Проведем экспресс-анализ ОАО «Комфорт».

Таблица 3

Экспресс-анализ ОАО «Комфорт»

Показатель	Значение на начало периода	Значение на конец периода	Изменение (∆)
1 Оценка экономического  потенциала субъекта хозяйствования
1.1 Оценка имущественного  положения
общая сумма хозяйственных  средств, находящихся в распоряжении предприятия, тыс. руб.	20846	27466	6620
величина основных средств, тыс. руб.	2939	2856	-83
доля основных средств  в общей сумме активов, %	14,1	10,4	-3,7
коэффициент износа основных средств, %	33,99	40,14	6,15
1.2 Оценка финансового  положения
величина собственных  средств, тыс. руб.	10522	11560	1038
доля собственных средств  в общей сумме источников финансирования, %	50,47	42,09	-8,38
коэффициент текущей ликвидности	1,73	1,55	-0,18
доля собственных оборотных  средств в общей их сумме, %	0.42	0,35	-0,07
доля долгосрочных заемных  средств в общей сумме источников, %	0	0	0
коэффициент покрытия запасов	1,96	1,01	-0,95
1.3 Наличие «больных» статей  в отчетности
непокрытые убытки, тыс.руб	-	-	-
кредиты и займы, непогашенные в срок, тыс.руб	-	-	-
просроченная дебиторская  задолженность, тыс. руб	-	-	-
просроченная кредиторская задолженность, тыс. руб	-	-	-
векселя выданные (полученные) просроченные, тыс. руб	-	-	-
2 Оценка результативности  финансово-хозяйственной деятельности
2.1 Оценка прибыльности
чистая прибыль, тыс. руб.	5522	3502	-2020
рентабельность инвестиций, %	52,48	30,29	-22,19
рентабельность продаж, %	11,24	12,9	1,66
2.2 Оценка динамичности
темп роста прибыли, %			63,42
темп роста выручки  от реализации, %			70,02
темп роста авансируемого  капитала, %			131,76
оборачиваемость активов (ресурсоотдача)	4,1	2,18	-1,92
продолжительность операционного  цикла, дн.	50,67	155,62	104,95
продолжительность финансового  цикла, дн.	7,35	75,26	67,91
коэффициент погашаемости дебиторской  задолженности	0,04	0,07	0,03
2.3 Оценка эффективности  использования экономического потенциала
доходность авансируемого  капитала (рентабельность авансируемого  капитала), %	26,49	12,75	-13,74
доходность  собственного капитала (рентабельность собственного капитала), %	52,48	30,29	-22,19

 

По результатам проведенного экспресс-анализа можно сделать  следующие выводы.

На начало отчетного периода  в распоряжении организации находились средства общей суммой  20846 тыс. руб., на конец отчетного периода эта  сумма увеличилась на 6620 тыс. руб. (31,76%) и составила 27466 тыс. руб. Увеличение этого показателя свидетельствует  об увеличении экономического потенциала ОАО «Комфорт».

Величина основных средств  уменьшилась за отчетный период на 83 тыс. руб. (-2.82%), составив на конец периода 2856 тыс. руб. Что же касается доли основных средств в общей сумме активов, то она снизилась на 3,7% и к концу  года составила 10,4%. Что свидетельствует  об увеличении изношенности основных средств.

Коэффициент износа основных средств за отчетный период  увеличился на 6,15% и его значение на конец  отчетного периода составляет 40,14 %, что не превышает установленный  в России норматив (50%). Данные свидетельствуют  о том, что ОАО «Комфорт» занимается инвестиционной деятельностью.

Из оценки финансового  положения следует, что величина собственных средств увеличилась  на 1038 тыс. руб. (9,87 %) и составила на конец периода 11560 тыс. руб., такая тенденция является положительной для организации, однако доля собственных источников за отчетный период снизилась на 8,38 % и составила на конец периода 42,09%. Это свидетельствует о некотором снижении независимости от внешних кредиторов и инвесторов.

Коэффициент текущей ликвидности  за отчетный период уменьшился на 0,18 и  составил на конец периода 1,55, что  является негативной тенденцией. Значение этого показателя, как на начало, так и на конец периода остается на уровне ниже нормативного (норматив 2), что свидетельствует о низкой степени покрытия текущих активов  текущими обязательствами.

Доля собственных оборотных  средств в общей сумме уменьшилась  на 0,07% и на конец года составила 0,35%, что ниже нормативного значения (норматив 10%) и соответственно является неблагоприятной тенденцией.

Доля долгосрочных заемных  средств в общей сумме источников составляет 0%, что свидетельствует  о том, что ОАО «Комфорт» не использует этот долгосрочный источник финансирования. 

У организации отсутствуют  больные статьи в отчетности, что  является положительной тенденцией в деятельности организации.

Из оценки прибыльности следует, что чистая прибыль организации  в отчетном периоде снизилась  на 2020 тыс. руб. (-36,58%) и составила  на конец года 3502 тыс. руб. Уменьшение чистой прибыли свидетельствует  о снижении эффективности функционирования ОАО «Комфорт».

        Рентабельность  инвестиций уменьшилась на 22,19%, составив  на конец периода 30,29%. В свою  очередь, рентабельность продаж  возросла на 1,66% и составила на  конец года 12,9%, что свидетельствует  о возрастании спроса на продукцию  ОАО «Комфорт». 

Сравнивая темпы роста  выручки (Т_р^в), прибыли (Т_р^п) и инвестированного в компанию капитала (Т_р^а), получаем следующее соотношение: Т_р^п=63,42%; Т_р^в=70,02% и Т_р^п < Т_р^в, а Т_р^а=131,76% и Т_р^в< Т_р^а>100% (Т_р^а = 131,76). Отсюда следует, что «золотое правило экономики» не выполняется, т.к. не выполняется неравенство: Т_р^п> Т_р^в> Т_р^а>100%. Следовательно, ресурсы организации используются неэффективно.

Уменьшился за отчетный период показатель ресурсоотдачи на 1,92 до 2,18. Отрицательной тенденцией является увеличение длительности операционного цикла на 104,95 дня, составив на конец периода 155,62 дней, что свидетельствует о снижении скорости оборота суммы оборотных активов в производственном процессе; а также финансового цикла на 67,91 дней соответственно, составив на конец года 75,26 дня, что ведет к росту потребности в источниках финансирования оборотных средств. Это снова говорит о снижении скорости оборота, что отрицательно для деятельности предприятия. Необходимо отметить, что подобные значительные величины данных показателей и их изменения негативно повлияют в дальнейшем на устойчивость организации. Это может привести к острой нехватке оборотных средств и росту потребности в заемных средствах.

Коэффициент погашаемости дебиторской  задолженности увеличился на 0,03. Такой  результат является благоприятной  тенденцией для предприятия и  свидетельствует об улучшении финансового  состояния.

Эффективность использования  экономического потенциала снизилась, об этом свидетельствует уменьшение доходности авансированного капитала на 13,74% до 12,75%, а также снижение доходности собственного капитала на 22,19%, составившего на конец года 30,29%. Уменьшение этих показателей означает то, что 1 рубль  вложенного капитала приносит меньшее  прибыли по сравнению с началом  отчетного периода, что свидетельствует  о снижении эффективности использования  экономического потенциала.

 

 

 

 

 

 

       2. Методика анализа финансового состояния коммерческой организации

 

      2.1 Анализ имущественного положения коммерческой организации на основе сравнительного аналитического баланса

 

       Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

         Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

          Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

         Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

         Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

         Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

- общая стоимость имущества  организации; 

- стоимость иммобилизованных  и мобильных средств; 

- величина собственных  и заемных средств организации  и др.

         Оценка данных сравнительного аналитического баланса – это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов.

При оценке показателей сравнительного аналитического баланса используется вертикальный и горизонтальный анализ. Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты.

Построение сравнительного аналитического баланса.

Сравнительный аналитический  баланс можно получить из исходного  баланса путем уплотнения отдельных  статей и дополнения его показателями структуры, а также расчета динамик

Таблица 4

Схема построения аналитического баланса

 

 

 

Наименование статей	Абсолютные величины		Относительные величины		Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	в абсолютных величинах	в структуре	в % к величине на начало года	в % к изменению валюты баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ А ... А i ... Аn	А 1	А 2	(А 1  / Б 1 )*100%	(А 2  / Б 2 )*100%	DА = А 2  - А 1	D[(А i  / Б )*100%]	(D А i / А1 )*100%	(D А i / DБ )*100%
БАЛАНС (Б)	Б 1	Б 2	100%	100%	DБ = Б 2 -  - Б 1	0	(DБ / Б 1)* * 100%	100%
ПАССИВ	АНАЛОГИЧНО
БАЛАНС (Б)	АНАЛОГИЧНО

 

        Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы:

• показатели структуры баланса;
• показатели динамики баланса;
• показатели структурной динамики баланса.

       На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущества.

       Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их,   в пассивах.