Мониторинг финансового состояния предприятия

       Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и др.

       Все это повышает роль анализа  финансового состояния в оценке производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего, в наличии, размещении и использовании капитала и доходов любой коммерческой либо производственной организации.

         Финансовый анализ — изучение  основных параметров, коэффициентов  и мультипликаторов, дающих объективную  оценку финансового состояния  предприятия, а также анализ  курса акций предприятия, с  целью принятия решения о размещении  капитала. Финансовый анализ - это часть экономического анализа.

Предметом финансового анализа  хозяйственной деятельности являются финансово-хозяйственные процессы, их результаты и факторы формирования.

Объектом финансового  анализа выступают субъекты хозяйствования – предприятия, организации, фирмы.

        Главной целью любого вида финансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем компании для подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе в области развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств).

         При этом нельзя забывать и  локальные цели финансового анализа:

- определение финансового  состояния предприятия;

     - выявление  изменений в финансовом состоянии  в пространственно-временном разрезе;

     - установление  основных факторов, вызывающих изменения  в финансовом состоянии;

     - прогноз основных  тенденций финансового состояния.

         Исходя из этих целей, последовательно  решаются следующие задачи:

      - определение  финансового состояния предприятия  на текущий момент;

      - выявление  тенденций и закономерностей  в развитии предприятия за  исследуемый период;

      - определение  факторов, отрицательно влияющих  на финансовое состояние предприятия; 

     - выявление  резервов, которые предприятие может  использовать для улучшения своего  финансового состояния; 

     - выработка  рекомендаций, направленных на улучшение  финансового состояния предприятия.

       Основываясь  на данных о прошлой деятельности  предприятия, финансовый анализ  направлен на снижение неопределенности  относительно его будущего состояния.

       Результаты  анализа финансового состояния  предприятия имеет первостепенное  значение для широкого круга  пользователей, как внутренних, так  и внешних по отношению к  предприятию - менеджеров, партнеров,  инвесторов и кредиторов.

        Для  внутренних пользователей, к которым  в первую очередь относятся  руководители предприятия, результаты  финансового анализа необходимы  для оценки деятельности предприятия  и подготовки решений о корректировке  финансовой политики предприятия. 

         Для внешних пользователей - партнеров,  инвесторов и кредиторов - информация  о предприятии необходима для  принятия решений о реализации  конкретных планов в отношении  данного предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных  контрактов).

В чем различие между внешним  и внутренним финансовым анализом?

        Внешний  финансовый анализ ориентирован  на открытую финансовую информацию  предприятия и предполагает использование  типовых (стандартизированных) методик.  При этом, как правило, используется  ограниченное количество базовых  показателей.

         При выполнении анализа основной  акцент делается на сравнительные  методы, так как пользователи  внешнего финансового анализа  чаще всего находятся в состоянии выбора - с каким из исследуемых предприятий устанавливать, или продолжать взаимоотношения и в какой форме это наиболее целесообразно делать.

        Внутренний  финансовый анализ отличается  большей требовательностью к  исходной информации. В большинстве  случаев для него не достаточно  информации, содержащейся в стандартных  бухгалтерских отчетах, и возникает  необходимость использовать данные  внутреннего управленческого учета.

        В  процессе анализа наибольший  акцент делается на понимание  причин происходящих изменений  финансового состояния предприятия  и поиск решений, направленных  на улучшение этого состояния.  При этом совершенно не важно,  достигается ли поставленная  цель путем использования стандартных  или же оригинальных методик.

        В  отличие от внешнего, внутренний  анализ не ограничивается рассмотрением  предприятия в целом, а практически  всегда спускается до анализа  отдельных подразделений и направлений  деятельности предприятия, а также  видов продукции.

 

1.2 Информационная база  анализа финансового состояния 

 

         Основным источником информации  для проведения анализа финансового  состояния предпринимательской  фирмы служит финансовая отчетность. Финансовая отчетность представляет  собой формы, показатели и пояснительные  материалы к ним, в которых  отражаются результаты хозяйственной  деятельности фирмы. Финансовая  отчетность составляется на основе  документально подтвержденных и  выверенных записей на счетах  бухгалтерского учета. Для сравнения  в финансовой отчетности приводятся  показатели предыдущего периода  функционирования предприятия.                Основные документы, используемые для проведения анализа финансового состояния фирмы, — это документы бухгалтерской отчетности. Они включают:

1. форму №  1   «Бухгалтерский баланс»;
2. форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;
3. форму № 3 «Отчет об изменениях капитала»;
4. форму № 4 «Отчет о движении денежных средств»;
5. форму № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу»;
6. пояснительную записку (к формам №1 – 2)
7. аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если организация в соответствии с федеральным законодательством подлежит аудиту.

            В соответствии с «Методическими  рекомендациями о порядке формирования  показателей бухгалтерской отчетности  организации», утвержденными приказом  Министерства финансов РФ от 20 июня 2000 г. № 60н, в бухгалтерскую  отчетность должны включаться  данные, необходимые для формирования  достоверного и полного представления  о финансовом положении организации,  финансовых результатах ее деятельности  и изменениях ее финансового  положения. Если выявляется недостаточность  данных для формирования полного  представления о финансовом положении  предприятия, в бухгалтерскую  отчетность включаются соответствующие  дополнительные показатели и  пояснения. При этом должна  быть обеспечена нейтральность  информации, содержащейся в бухгалтерской  отчетности, т.е. исключено одностороннее  удовлетворение интересов одних  групп пользователей бухгалтерской  отчетности в ущерб интересам  других. Данные бухгалтерской отчетности  должны включать показатели деятельности  всех филиалов, представительств  и иных подразделений.

        Наиболее информативной  формой для анализа и оценки  является бухгалтерский баланс (форма  №1). Бухгалтерский баланс - способ обобщения и группировки активов хозяйства и источников их образования на определенную дату в денежной оценке. Как элемент метода бухгалтерского учета он характеризуется следующими особенностями.

         Активы хозяйства и источники их образования представлены раздельно: экономические ресурсы - в активе, а источники - в пассиве. Итог актива баланса всегда равен итогу пассива баланса: АКТИВЫ = ПАССИВЫ.

         Поскольку пассивы представляют собой капитал и обязательства организации данное равенство можно представить в следующем виде: АКТИВЫ = КАПИТАЛ + ОБЯЗАТЕЛЬСТВА.

       В бухгалтерском балансе активы и пассивы приводятся только в стоимостных показателях.

       Каждый элемент актива и пассива баланса называется статьей баланса. Любая статья актива баланса позволяет получить следующую характеристику экономических ресурсов: в чем воплощена данная часть активов, где используются, их величина.

       Любая статья пассива баланса позволяет получить следующую характеристику источников образования экономических ресурсов: за счет какого источника данная часть активов создана, для какой цели предназначены, их величина.

       Все статьи актива и пассива баланса, исходя из их экономической однородности, сведены в определенные разделы баланса.

       Актив баланса содержит два раздела:

I Внеоборотные активы;

II Оборотные активы.

       Пассив баланса состоит из трех разделов:

III Капитал и резервы;

IV Долгосрочные обязательства;

V Краткосрочные обязательства.

        Разделы в активе баланса расположены по возрастанию ликвидности, а в пассиве - по степени закрепления источников.

        Состав разделов баланса и порядок группировки в них статей регламентируются нормативными актами.

       В бухгалтерском балансе содержится совокупность моментных показателей, характеризующих активы хозяйства и источники их формирования на определенную дату.

      Таким образом, бухгалтерский баланс - это способ группировки активов хозяйства по видам и источникам их образования в стоимостном выражении по состоянию на определенную дату.

         Группировка экономических ресурсов в активе баланса представлена в таблице:

Таблица 1

Актив бухгалтерского баланса (сокращенный)

Номер раздела	Наименование  разделов	Группа статей
I	Внеоборотные  активы	Нематериальные  активы Основные средства Долгосрочные финансовые вложения Незавершенное строительство
	Итого по разделу  I
II	Оборотные активы	Запасы Дебиторская задолженность Денежные средства
	Итого по разделу  II
	Баланс

 

        В разделе  I актива баланса «Внеоборотные  активы» представлены все долгосрочные  активы хозяйствующего субъекта: нематериальные активы, основные  средства, долгосрочные финансовые  вложения, капитальные вложения.

        Статьи группы  «Нематериальные активы» оцениваются  в балансе по остаточной стоимости.  Остаточная стоимость данной  группы активов определяется  как разность между первоначальной (восстановительной) стоимостью  и величиной начисленного износа.

          Также  оцениваются статьи группы «Основные  средства» за исключением статьи  «Земельные участки». Износ по  этому виду активов не начисляется. В балансе все основные средства и нематериальные активы представлены в одном разделе, независимо от сферы эксплуатации.

         По статьям  группы «Финансовые вложения»  отражаются вложения денежных  средств и другого имущества  в другие хозяйственные органы  на срок более одного года; по статье «Капитальные вложения»  - фактические затраты в незавершенном  строительстве.

        В разделе  II актива баланса «Оборотные активы»  отражаются не текущие активы  несколькими группами. В группе  «Запасы» отдельными статьями  представлены оборотные активы  сферы производства. Сырье и материалы  оцениваются в балансе по фактической  заготовительной себестоимости.  Затраты в незавершенном производстве  могут быть оценены по нормативной  себестоимости, по сумме прямых  затрат или по фактической  производственной себестоимости.  В этом же разделе отражаются  и предметы обращения: готовая  продукция и товары отгруженные,  расходы будущих периодов, которые  должны оцениваться по фактической  себестоимости.