Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Марта 2013 в 10:14, дипломная работа
Цель исследования заключается в разработке технологии принятия управленческих решений на основе анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы.
Для достижения поставленной цели в ВКР решаются следующие основные задачи:
- рассмотреть содержание, формы, принципы формирования финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы;
- выявить особенности анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы;
- выбрать альтернативный алгоритм анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы;
- рассчитать показатели финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы;
- выполнить анализ тенденций рассчитанных показателей;
- предложить технологию принятия управленческих решений на основе анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы;
- выполнить прогнозную оценку эффективности принятия управленческих решений;
- проанализировать элементы финансовой и экономической безопасности фирмы;
- предложить программу модернизации фирмы.
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………......... 6
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ………………………………………………….
9
1.1. Содержание, формы, принципы формирования финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы………………………….
9
1.2. Особенности анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы………………………………………..
21
1.3. Выбор альтернативного алгоритма анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы……………………… …
32
2. ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «НЕГОЦИАНТ»………….
42
2.1. Расчет показателей финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы…………………………………………………………
42
2.2. Анализ тенденций показателей финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы……………………………………….
50
3. МОДЕЛЬ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «НЕГОЦИАНТ»…………..
59
3.1. Технология принятия решений на основе анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы…………..
59
3.2. Прогнозная оценка эффективности принятия решений на основе финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы………….
73
4. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ И ФИНАНСОВАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ ФИРМЫ.. 84
5. ПРОГРАММА МОДЕРНИЗАЦИИ ФИРМЫ……………………………. 98
ЗАКЛЮЧЕНИЕ, ВЫВОДЫ, РЕКОМЕНДАЦИИ…………………………. 108
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………….. 115
ГЛОССАРИЙ………………………………………………………………… 119
Таблица 2.1.2
Динамика прибыли ООО «Негоциант»
Показатель |
2008 год |
2009 год |
2010 год |
2011 год |
За весь период | |||||
+/- тыс. руб |
% |
+/- тыс. руб |
% |
+/- тыс. руб |
% |
+/- тыс. руб |
% |
+/- тыс. руб |
% | |
Прибыль от реализации |
(191) |
90 |
(191) |
89 |
(667) |
56 |
(88) |
90 |
(1137) |
40 |
Общая сумма прибыли |
(191) |
90 |
(191) |
89 |
(667) |
56 |
(88) |
90 |
(1137) |
40 |
Налоги из прибыли |
(46) |
90 |
(45) |
89 |
(159) |
56 |
(49) |
76 |
(299) |
34 |
Прибыль от обычной деятельности |
(145) |
90 |
(146) |
89 |
(508) |
56 |
39 |
95 |
(838) |
42 |
Чистая прибыль |
(145) |
90 |
(146) |
89 |
(508) |
56 |
39 |
95 |
(838) |
42 |
В связи с тем, что основным видом прибыли фирмы является прибыль от продаж, в таблице 2.1.3 приведем основные показатели, характеризующие прибыль от продаж и рассчитаем их динамику.
Таблица 2.1.3
Показатели финансовых результатов от обычных видов деятельности
ООО «Негоциант»
Показатели |
Годы |
Изменение | |||||
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
+,- |
% | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Выручка от продаж, тыс. руб. % |
108936 100 |
109480 100 |
110025 100 |
112226 100 |
116565 100 |
+7629 - |
110 - |
Продолжение таблицы 2.1.3 | |||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Себестоимость реализованных товаров, тыс. руб. % |
105660 96,99 |
106452 97,23 |
107245 97,47 |
110990 98,90 |
114525 98,24 |
+8865 +1,25 |
108 101 |
Валовая прибыль, тыс. руб. % |
3276 3,01 |
3028 2,77 |
2780 2,53 |
2136 1,90 |
2040 1,76 |
-1236 -1,25 |
62 58 |
Коммерческие расходы, тыс. руб. % |
1368 1,26 |
1311 1,20 |
1254 1,14 |
1277 1,14 |
1269 1,09 |
-99 -0,17 |
93 86 |
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. % |
1908 1,75 |
1717 1,57 |
1526 1,39 |
859 0,76 |
771 0,67 |
-1137 -1,08 |
40 38 |
В связи с процессом постоянного развития аналитических возможностей бухгалтерской отчетности, в частности «Отчета о прибылях и убытках», создана информационная база проведения анализа изменения прибыли от продаж под влиянием следующих факторов:
Объема выручки (нетто) от реализации товаров, продукции (работ, услуг).
Структуры реализации.
Себестоимости проданных товаров, продукции.
Коммерческих расходов.
Управленческих расходов.
Цен на реализацию товаров, продукции (работ и услуг).
Для проведения факторного анализа используем необходимую информацию таблицы 2.1.3 и сформируем аналитическую таблицу 2.1.4, исходные данные которой позволяют рассчитать влияние вышеназванных факторов на изменение прибыли от продаж товаров, продукции (работ, услуг).
Таблица 2.1.4
Расчет влияния факторов на изменение прибыли от продаж
ООО «Негоциант»
Показатели |
2007 год |
Реализация 2011 года по ценам 2007 года |
2011 год |
Изменение |
Объем реализации, тыс. тонн |
223590 |
- |
305118 |
+81528 |
Выручка от продаж, тыс. руб. |
108936 |
148658 |
116565 |
+7629 |
Себестоимость реализованных товаров, тыс. руб. |
105660 |
144187 |
114525 |
+8865 |
Коммерческие расходы, тыс. руб. |
1368 |
1867 |
1269 |
-99 |
Управленческие расходы, тыс. руб. |
- |
- |
- |
- |
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. |
1908 |
2604 |
771 |
-1137 |
Выполним факторный анализ прибыли от продаж в следующей последовательности:
Первый шаг. Расчет прироста (уменьшения) прибыли от продаж:
771 – 1908 = – 1137тыс. руб.
Второй шаг. Расчет темпа роста объема продаж в сопоставимых ценах:
148658/ 108 936 х100 = 136,46%.
Темп прироста объема продаж составляет 136,46 - 100 = 36,46%.
Третий шаг. Расчет изменения прибыли в связи с изменением объема продаж в натуральном выражении = 0,3646 х 1908 = 696 тыс. руб.
Влияние первого фактора – изменения объема продаж на прирост прибыли от продаж составил 696 тыс. руб.
Четвертый шаг. Расчет изменения себестоимости проданных товаров, продукции и услуг = 114525 – 144187 = – 29662 тыс. руб.
Прибыль от продаж увеличилась на 29662 тыс. руб. в связи со снижением себестоимости товаров, продукции (работ, услуг).
То есть, второй фактор оказал влияние на +29622 тыс. руб.
Пятый шаг. Расчет изменения коммерческих расходов при неизмененном объеме продаж = 1269 – 1867 = – 598 тыс. руб.
Этот фактор также увеличил прибыль от продаж на 598 тыс. руб.,
Шестой шаг. Расчет влияния на изменение прибыли от продаж увеличения цен на продукцию, услуги. Сравним два объема продаж отчетного периода, рассчитанных по ценам предыдущего и отчетного годов = 116565 – 148658 = – 32093 тыс. руб.
Это свидетельствует о том, что продавали продукцию, товары, услуги по более низким ценам и получили в связи с этим снижение прибыли на сумму (– 32093) тыс. руб.
Седьмой шаг. Расчет влияния изменения структурных сдвигов в реализации продукции (работ, услуг) (в сторону увеличения или уменьшения продаж более рентабельных товаров) на изменение прибыли от продаж.
Для этого выполним расчет по следующей методике:
2604 – (1,3646 х 1 908) = 2604 – 2604 = 0 тыс. руб.
Баланс отклонений, оказавших влияние на изменение прибыли от продаж в 2011 году по сравнению с 2007 годом следующий:
696 + 29 662 + 598+(– 32093) = – 1137 тыс. руб.
Факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что она увеличилась за счет влияния двух факторов:
– роста объема производства (работы, услуги) (+696 тыс. руб.);
– снижения себестоимости продукции (+29662 тыс. руб.).
Оставшийся фактор – снижение цен реализации – привел к понижению прибыли от продаж на общую сумму 32093 тыс. руб.
Для оценки качественного уровня достижения определенных финансовых результатов деятельности фирмы, в таблице 2.1.5 выполним маржинальный анализ и расчет таких показателей, как:
Маржинальный доход, обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли, тыс. руб.
Точка критического объема продаж, тыс. руб.
Запас финансовой прочности, тыс. руб. Оптимальное значение этого показателя – свыше 60% от объема продаж.
Таблица 2.1.5
Маржинальный анализ хозяйственной деятельности ООО «Негоциант»
Показатели |
Годы |
Изменение | |||||
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
+,- |
% | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Выручка от продаж, тыс. руб. |
108936 |
109480 |
110025 |
112226 |
116565 |
+7629 |
110 |
Себестоимость реализованных товаров (переменные расходы), тыс. руб. |
105660 |
106452 |
107245 |
110990 |
114525 |
+8865 |
108 |
Коммерческие расходы (постоянные расходы), тыс. руб. |
1368 |
1311 |
1254 |
1277 |
1269 |
-99 |
93 |
Прибыль от продаж, тыс. руб. |
1908 |
1717 |
1526 |
859 |
771 |
-1137 |
40 |
Маржинальный доход, тыс. руб. |
3276 |
3028 |
2780 |
2136 |
2040 |
-1236 |
62 |
Продолжение таблицы 2.1.5 | |||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
Доля маржинального дохода в выручке от продаж, ед. |
0,030 |
0,028 |
0,025 |
0,019 |
0,018 |
-0,012 |
60 |
Безубыточный объем продаж, тыс. руб. |
45600 |
46821 |
50160 |
67210 |
70500 |
+24900 |
155 |
Предел безопасности, тыс. руб. |
63336 |
62659 |
59865 |
45016 |
46065 |
-17271 |
73 |
Коэффициент безопасности, % |
58 |
57 |
54 |
40 |
40 |
-18 |
69 |