Модель анализа финансового результата

Планирование прибыли  — сложный и многогранный процесс, включающий анализ хозяйственных связей предприятия и финансовых показателей за период, предшествующий планируемому.

Хорошие финансовые результаты не возникают случайно. Они достигаются  реальным планированием и напряженным  контролем расходов. Полученная прибыль — это маленькая разница между двумя большими величинами — выручкой от реализации и себестоимостью.

Из этого следует, что  относительно небольшие изменения, как в себестоимости, так и в сумме выручки будут иметь непропорционально большое влияние на прибыль. Регулирование и контроль формирующих прибыль величин позволяют добиваться необходимой величины прибыли, то есть дают возможность ее планирования.

Особенность построения любых моделей экономического развития предприятия заключается в том, что с их помощью можно определить величину будущей прибыли. Бухгалтерская отчетность дает нам представление лишь о прибыли прошедшего периода, а для того чтобы строить прогнозные расчеты, разрабатываются различные методики, которые по возможности должны быть простыми и точными.

Универсальной методологии  для составления финансовых планов не существует, поскольку многое в  финансовом планировании определяется конкретными условиями и целями работы предприятия. Тем не менее, разрабатываются различные подходы к определению планового значения прибыли от реализации продукции, которые позволяют выбрать тот из них, который наиболее подходит к анализируемой ситуации.

В настоящем исследовании предлагается использование факторной модели, которая позволяет наилучшим образом отразить вклад каждой составляющей в планируемую величину прибыли при заданных значениях темпов роста основных показателей. И результат расчетов, основанный на влиянии факторов, должен быть наиболее близок к реальной величине.

Методика планирования прибыли предприятия с помощью факторной модели предполагает наличие данных бухгалтерской отчетности за предыдущие годы, аналитические и прогнозируемые цифры на планируемый период.

Базовые данные для планирования финансового результата представлены в таблице 3.1.1.

 

Таблица 3.1.1

Данные для планирования прибыли предприятия

Наименование показателя	Обозначение  показателя	Значение показателя
Выручка	В
Выручка без налогов	В – Н
Налог	Н
Переменные расходы	ПР
Постоянные расходы	ПС
Прибыль от продаж (по отчету о прибылях и убытках)	П
Прибыль от продаж с налогом	ПН

 

Поскольку конечная величина прибыли  или убытка в отчете о прибылях и убытках определяется с учетом удержания НДС и акцизов, это  усложняет методику расчета и  не позволяет определить прямое влияние  различных факторов на прибыль. Чтобы более наглядно отобразить влияние каждого отдельного фактора, можно ввести условное допущение, убрав из первоначальных расчетов сумму налогов, подлежащих уплате. После расчета влияния всех факторов сумма налога будет учтена для приведения прибыли к реальному значению.

По данным планового отдела и  среднегодовым тенденциям изменения  показателей на будущий период прогнозируются цели:

Рост выручки от продаж (Т_в).

Изменение структуры продаж.

Повышение переменных расходов ( Т_пр).

Увеличение постоянных расходов.

Рост цен на продаваемую продукцию.

Прибыль от реализации продукции  находится под воздействием таких  факторов, как изменение объема реализации, структуры продукции, отпускных  цен на реализованную продукцию, цен на сырье, материалы, топливо, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. Поэтому, просчитав изменения ключевых факторов, можно будет строить прогнозные планы более точно и достоверно.

Факторная модель представляет собой синтез нескольких методик  планирования прибыли, что позволяет раскрывать различные факторы, оказывающие влияние на прогнозируемую прибыль. Основываясь на базовых значениях показателей и их темпах роста, можно определить формулы для расчета основных составляющих величин, из которых в конечном итоге сложится плановая величина прибыли.

Полученная методология  сможет с определенной точностью  определять плановую величину прибыли  от продаж при заданных значениях  отчетных данных предпланового периода  и общих прогнозах на планируемый  период.

Формулы можно вывести, используя общепринятые формулы факторного анализа прибыли, приведенные в таблице 3.1.2.

Таблица 3.1.2

Формулы факторного анализа  прибыли от реализации

Фактор	Формула
Изменение цен на реализуемую продукцию	∆П1 = (Ц1 × К1) – (Ц0 × К1)        (3.1)
Изменение объема реализации	∆П2 = П0 × (КС – 1)                   (3.2)
Изменение в структуре продукции	∆П3 = П0 × (КВ – КС)               (3.3)
Изменение в себестоимости продукции	∆П4 = С1,0 – С1                                          (3.4)
Изменение себестоимости за счет структурных сдвигов	∆П5 = С0 × КВ – С1,0                 (3.5)
Общее изменение прибыли под  воздействием факторов	∆П = ∆П1 + ∆П2 + ∆П3 + ∆П4 + ∆П5                 (3.6)

Условные обозначения, используемые в формулах таблицы 3.1.2, расшифровываются следующим образом:

∆П — изменение  прибыли;     

П₀ — базовое значение прибыли (прибыль за предыдущий период);

Ц — цена реализации;

К — объем реализованной  продукции;

КС — коэффициент  роста объема реализации продукции, рассчитываемый как отношение фактической себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода (С_1,0) к себестоимости базисного периода;

КВ — коэффициент  роста объема реализации в оценке по отпускным ценам, рассчитываемый как отношение реализации в отчетном периоде по ценам базисного периода к реализации в базисном периоде.

Базовые формулы необходимо преобразовать их к такому виду, чтобы можно было удобно работать с плановыми показателями. Для расчетов используется прибыль с НДС, которая в дальнейшем корректируется на величину сумм налогов.

Прежде всего, определяется, как повлияет на величину прибыли изменение цен на реализуемую продукцию.

Путем преобразования формулы (1) из таблицы 3.2 можно получить формулу, которая будет использовать вместо конкретных значений цены и количества реализуемой продукции общие тенденции в виде процентных изменений выручки и реализации. Для этого достаточно разложить формулу на составляющие и вынести за скобки общий множитель:

 

∆П₁ = (Ц₁ × К₁) – (Ц₀ × К₁) = (Ц₀ × ∆Ц × К₀ × ∆К)

         – (Ц₀ × К₀ × ∆К) = Ц₀ × К₀ × (∆Ц × ∆К – ∆К)                                              (3.7)                                   

 

где Ц₀ × К₀ —базовая выручка;

∆Ц × ∆К — изменение  выручки;

∆К — изменение  объема реализации.

Данные по прогнозируемому  темпу изменения выручки и  цен предоставляются плановым отделом, изменение количества реализации можно вычислить на основе этих данных. Итак, формула примет следующий вид:

 

                                               ∆П₁  = В × (Т_в – Т_к)                                                  (3.8)

 

где Т_к — это прогнозируемый темп изменения объема реализации;

Т_в — прогнозируемый темп изменения выручки.

Следующий фактор, оказывающий  влияние на прогнозируемую величину прибыли, — это изменение объема реализуемой продукции. Для расчета этого показателя будем использовать формулу (2) из таблицы 3.2, преобразовав ее для нашей ситуации, по аналогии с первой формулой.

Для выяснения, насколько изменится прибыль за счет изменений в структуре продукции аналогичным образом преобразуем формулу (3) из табл. 3.2.

Еще одним фактором, оказывающим  непосредственное влияние на величину прибыли, является себестоимость. Ее воздействие  можно будет оценить, применив для  расчетов формулу (4) из таблицы 3.2, которая приводится к следующему виду:

 

                                               ∆П₄  = ПР × Т_к × (1 –Т_пр) – ∆ПС                             (3.9)

 

где ∆ПС — величина изменения постоянных расходов.

Последний показатель, который  осталось оценить, — влияние на прибыль изменение себестоимости за счет структурных сдвигов. Это можно сделать, преобразовав формулу (5) из таблицы 3.2:

 

                                                     ∆П₅  = ПС × (Т_к – 1)                                         (3.10)

 

Путем расчета по вышеприведенным формулам мы располагаем всеми наиболее значимыми факторами, которые могли бы повлиять на будущую величину прибыли, и можем получить ее прогнозное значение. Для этого необходимо к базовой величине прибыли, которой у нас служит прибыль прошлого периода, прибавить найденные нами величины:

 

                                    ПН_пл = ПН ± ∆П₁ ± ∆П₂ ± ∆П₃ ± ∆П₄ ± ∆П₅                              (3.11)  

 

где ПН_пл — плановая величина прибыли.

Найденную цифру прибыли  необходимо также скорректировать на величину налога, поскольку в самом начале расчетов было допущение, что налог у нас не используется.

Для того чтобы вычислить эту  сумму, мы используем базовую величину налога, который был указан в исходных данных, увеличив его на коэффициент роста выручки.

Таким образом, можно отследить  влияние каждого фактора на конечную величину прибыли.

В данной модели все формулы приведены к такому виду, что для расчетов в них используются только данные базового года и прогнозируемые темпы роста основных показателей, что позволяет использовать методологию для планирования будущих изменений финансовых показателей.

Сама по себе факторная  модель является универсальной и  может применяться при планировании прибыли практически на любом  предприятии. Достоверность результата в данном случае обусловлена включением в модель всех факторов, которые  могут повлиять на конечную величину прибыли, — изменения цен, объема реализации, постоянных и переменных расходов, структурных сдвигов и налоговых платежей.

Если целью планирования прибыли на предприятии ставится определение ее общей плановой величины, и не требуется подробный поассортиментный анализ изменения всех ее составляющих, то данная модель подойдет как нельзя лучше.

Ее преимущества: использование сравнительно небольшой информационной базы; возможность быстрого подсчета результата; универсальность применения; возможность определения влияния факторов, изменяющих прибыль, для соответствующего воздействия на них.

Использование факторной  модели позволяет быстро получать необходимый  результат, но, несмотря на это, отражает лишь общие тенденции для всего  объема реализованной продукции. Если на предприятии не слишком большой ассортимент выпускаемой продукции, результат должен получиться достоверный.

Поскольку величина прибыли  зависит от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, то есть характеризует все стороны хозяйственной деятельности, обоснованность ее планирования вытекает из необходимости составления планов по всем направлениям деятельности, которые, в сущности, сводятся к единой цели — получению необходимой величины прибыли. Именно запланированная прибыль и есть та цель, на достижение которой направлена работа всего предприятия.

Применение факторных  моделей расширяет возможности  прогнозирования прибыли. Эти модели хорошо поддаются программированию и сочетаются с использованием возможностей обработки данных на персональных компьютерах, особенно для расчета структурных сдвигов.

В таблице 3.1.3 приведена  технология принятия управленческого  решения на основе анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной  деятельности с использованием факторной модели анализа прибыли фирмы.

 

Таблица 3.1.3

Технология принятия управленческого решения на основе анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности

№ п/п	Этапы и шаги разработки	Реализация шага для  разрабатываемого управленческого решения
1	2	3
1	Идентификация проблемной ситуации
1.1	Тип решаемой проблемы	Рассматриваемая проблема относится по типу к проблеме функционирования фирмы. Характеризуется несоответствием желаемого и действительного и может быть решена на этапе формирования годового финансового плана фирмы
1.2	Симптомы проблемы	Основным  симптомом проблемы является снижение уровня прибыли от реализации фирмы
1.3	Дерево причин решения проблемы	Причины первого уровня: Снижение эффективности работы фирмы; Снижение уровня операционной безопасности фирмы
		Причины второго уровня: снижение величины балансовой прибыли; увеличение безубыточного объема продаж
		Причины третьего уровня: нерациональная структура затрат Снижение коэффициента безопасности операционной деятельности
1.4	Управляемые факторы	На основе дерева причин можно выделить следующие управляемые факторы, то есть инструменты, на которые может воздействовать руководитель для преодоления выявленной проблемной ситуации: К факторам первого порядка  относятся изменения: прибыли  от  реализации продукции (товаров, работ, услуг); прибыли от прочей реализации; внереализационные  финансовые  результаты. В свою очередь прибыль  от реализации продукции (товаров, работ,  услуг) зависит от следующих факторов: объема реализованной продукции; структуры  реализованной продукции: полной себестоимости реализованной продукции; цен  на реализованную продукцию. Взаимосвязь факторов первого  и второго порядков с балансовой прибылью прямая, за исключением себестоимости, снижение  которой  приводит  к росту прибыли
Продолжение таблицы 3.1.3
1.5	Факторы внешней среды  решения	К основным факторам внешней среды, оказывающим наиболее сильное влияние на результаты реализации решения, относятся: инфляционные процессы, изменения в налоговом законодательстве
1.6	Тип внешней среды	Обзор факторов внутренней и внешней среды, позволил отнести проблему принятия управленческого решения на основе анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы к типу «условий определенности». Выбранный тип управленческого решения предполагает гарантию получения желаемого результата при установлении оптимальной величины прибыли от реализации фирмы на этапе планирования
2	Целевая ориентация решения
2.1	Цель решения	Разработать финансовый план фирмы на 2012 год, с учетом оптимизации прибыли от реализации, выполненной в процессе ее факторного анализа
2.2	Формирование дерева целей
2.2.1	Цель 1	Выполнить прогноз прибыли от реализации продукции
	Показатель 1.1	Выручка от реализации
	Показатель 1.2	Себестоимость продукции
	Показатель 1.3	Прибыль от реализации
2.2.2	Цель 2	Повысить эффективность  работы фирмы
	Показатель 2.1	Темп роста валовой  операционной прибыли в %  к предыдущему  году
	Показатель 2.2	Темп роста объема реализации продукции в % к предыдущему году
	Показатель 2.3	Рентабельность оборота
2.2.3	Цель 3	Повысить уровень операционной безопасности фирмы
	Показатель 3.1	Величина постоянных расходов
	Показатель 3.2	Безубыточный объем  продаж
	Показатель 3.3	Коэффициент безопасности операционной деятельности фирмы
Продолжение таблицы 3.1.3
1	2	3
2.3	Определение сравнительной  значимости целей и показателей
2.3.1	Определение сравнительной  значимости целей	Для выполнения расчетов установим, что: Цель 1 равнозначна Цели 2. Цель 1 ненамного значимее, чем Цель 3. Цель 2 ненамного значимее, чем Цель 3 Цели Оценки целей Нормированные оценки Сумма Вес Цель 1 Цель 2 Цель 3 Цель 1 Цель 2 Цель 3 Цель 1 1 1 3/2 0,37 0,37 0,38 1,12 0,37 Цель 2 1 1 3/2 0,37 0,37 0,38 1,12 0,37 Цель 3 2/3 2/3 1 0,26 0,26 0,24 0,76 0,26 Сумма 2,67 2,67 4 1 1 1 3 1
2.3.2.	Определение сравнительной  значимости показателей по каждой цели
	Цель 1	Показатель 1 значимее, чем Показатель 2. Показатель 1 ненамного значимее, чем Показатель 3. Показатель 2 ненамного значимее, чем Показатель 3. Показатели Оценки показателей Нормированные показатели Сумма Вес 1 2 3 1 2 3 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 1 5/2 3/2 0,48 0,60 0,38 1,46 0,49 2 2/5 1 3/2 0,19 0,24 0,38 0,81 0,27 3 2/3 2/3 1 0,32 0,16 0,25 0,73 0,24 Сумма 2,07 4,17 4 1 1 1 3 1
	Цель 2	Показатель 1 значимее, чем Показатель 2. Показатель 1 ненамного значимее, чем Показатель 3. Показатель 2 ненамного значимее, чем Показатель 3.   Показатели Оценки показателей Нормированные показатели Сумма Вес 1 2 3 1 2 3 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 1 5/2 3/2 0,48 0,60 0,38 1,46 0,49 2 2/5 1 3/2 0,19 0,24 0,38 0,81 0,27 3 2/3 2/3 1 0,32 0,16 0,25 0,73 0,24 Сумма 2,07 4,17 4 1 1 1 3 1
Продолжение таблицы 3.1.1
1	2	3
	Цель 3	Показатель 1 значимее, чем Показатель 2. Показатель 1 ненамного значимее, чем Показатель 3. Показатель 2 ненамного значимее, чем Показатель 3.   Показатели Оценки показателей Нормированные показатели Сумма Вес 1 2 3 1 2 3 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 1 5/2 3/2 0,48 0,60 0,38 1,46 0,49 2 2/5 1 3/2 0,19 0,24 0,38 0,81 0,27 3 2/3 2/3 1 0,32 0,16 0,25 0,73 0,24 Сумма 2,07 4,17 4 1 1 1 3 1
2.3.3	Сравнительная значимость показателей в общей системе оценки управленческого решения	Показатель Результат расчета веса Результат  расчета веса  соответствующей  цели Сравнительная значимость  показателя 1.1 0,49 0,49 0,24 1.2 0,27 0,49 0,13 1.3 0,24 0,49 0,12 2.1 0,49 0,27 0,13 2.2 0,27 0,27 0,07 2.3 0,24 0,27 0,07 3.1 0,49 0,24 0,12 3.2 0,27 0,24 0,06 3.3 0,24 0,24 0,06 Итого     1,0
3	Разработка альтернатив
3.1	Формулировка возможных  альтернатив	Для достижения поставленных целей существуют следующие альтернативы:
3.1.1	Альтернатива 1	Оставить величину прибыли  от реализации на уровне предыдущего года
3.1.2	Альтернатива 2	Установить величину прибыли от реализации по среднему проценту роста (ежегодное снижение на 15% при росте выручки на 2,5%), сложившемуся в последние пять лет
3.1.3	Альтернатива 3	Установить величину прибыли от реализации на основе факторного анализа
3.2	Выбор допустимых решений
3.3	Определение прогнозных значений ключевых показателей, характеризующих  реализацию каждой альтернативы
Продолжение таблицы 3.1.3
1	2	3
3.3.1	Показатель 1.1. Величина выручки от реализации
	Значение показателя для  альтернативы 1	116565 тыс. руб.
	Значение показателя для  альтернативы 2	119479 тыс. руб.
	Значение показателя для  альтернативы 3	151302 тыс. руб.
3.3.2	Показатель 1.2. Себестоимость продукции
	Значение показателя для  альтернативы 1	115794 тыс. руб.
	Значение показателя для  альтернативы 2	118809 тыс. руб.
	Значение показателя для  альтернативы 3	150409 тыс. руб.
3.3.3	Показатель 1.3. Прибыль от реализации
	Значение показателя для  альтернативы 1	771 тыс. руб.
	Значение показателя для  альтернативы 2	670 тыс. руб.
	Значение показателя для  альтернативы 3	893 тыс. руб.
4. Принятие решения
4.1	Расчет интегрального  показателя для каждой альтернативы
4.1.1	Таблица для перевода показателя 1.1 в баллы	Диапазон изменения  показателя 1.1 Качественная оценка Балльная оценка Менее 90000 плохо 2 От 90000 до 110000 удовлетворительно 4 От 110000 до 130000 хорошо 6 От 130000 до 150000 очень хорошо 8 150000 и более отлично 10
Продолжение таблицы 3.1.3
1	2	3
4.1.2	Таблица для перевода показателя 1.2 в баллы	Диапазон изменения  показателя 1.2 Качественная оценка Балльная оценка Более 200000 плохо 2 От 200000 до 175000 удовлетворительно 4 От 175000 до 140000 хорошо 6 От 1400000до 115000 очень хорошо 8 Ниже 11500 отлично 10
4.1.3	Таблица для перевода показателя 1.2 в баллы	Диапазон изменения  показателя 1.2 Качественная оценка Балльная оценка Менее 400 плохо 2 От 400 до 800 удовлетворительно 4 От 600 до 800 хорошо 6 От 800 до 1000 очень хорошо 8 Выше  1000 отлично 10
4.1.4	Получение интегральной оценки альтернативы на основе суммирования с учетом весов	Альтернативы Показатели Сумма баллов 1.1 1.2 3.2 1 6 8 6 3,2 2 6 8 6 3,2 3 10 6 8 4,14 Вес показателя 0,24 0,13 0,12 -
4.2	Сравнение альтернатив и выбор наилучшей	По результатам оценки альтернатив, лучшей признается альтернатива 3
5	Организация и контроль выполнения решения
5.1.1	Утверждение и согласование решения	Финансовому директору  предприятия подготовить проект распоряжение следующего содержания:  Сформировать финансовый план на 2012 год, исходя из факторного анализа  прибыли от реализации фирмы
5.1.2	Субъекты, с которыми необходимо согласовать решение	Данное решение необходимо согласовать: С главным бухгалтером  по вопросу учета финансовых результатов деятельности фирмы С начальником отдела сбыта по вопросу увеличения объема продаж С руководителями производственных подразделений по поводу экономии затрат на местах их возникновения
Продолжение таблицы 3.1.3
1	2	3
5.1.3	Разработка плана реализации решения и распределение ответственности	Мероприятие Срок исполнения Ответственный 1.Выполнить прогноз финансового плана на 2012 год январь2012 Финансовый директор 2. Разработать и утвердить программу сокращения затрат Январь 2012 Главный бухгалтер, Руководители подразделений  фирмы
5.1.4	Создание системы мотивации  исполнителей	Предлагается ввести систему премирования работников производственных подразделений за сокращение затрат от планового уровня
5.2	Контроль исполнения решения: контролируемые индикаторы исполнения решения и периодичность контроля	Название индикатора (показателя) Минимально допустимое значение Оптимальное значение Максимально допустимое значение Периодичность контроля Величина прибыли от реализации   200 тыс. руб.   223 тыс. руб.   -   Раз в квартал Себестоимость продукции   - 37602 тыс. руб. 40000 Тыс. руб. Раз в квартал