Модель анализа финансового результата

 

В следующем параграфе  главы выполним оценку сформированного  в таблице 3.1.3 управленческого решения.

 

3.2. Прогнозная оценка  эффективности принятия решений  на основе финансовых результатов  хозяйственной деятельности фирмы

 

Для выполнения прогнозных расчетов на 2012 год установим следующие целевые параметры:

Рост выручки от продаж в размере 10% от уровня 2011 года.

Изменение структуры продаж по товарным группам не планируется.

Рост цен на продукцию фирмы – 6,5%.

Рост переменных расходов – 10% от уровня 2011 года.

Увеличение постоянных расходов – на 6,5%.

Исходные данные для  выполнения расчетов приведены в  таблице 3.2.1.

Таблица 3.2.1

Целевые показатели ООО  «Негоциант», необходимые для планирования прибыли на 2012 год, тыс. руб.

Наименование показателя	Обозначение  показателя	Значение показателя за 2011 год
Выручка	В	137547
Выручка без налогов	В – Н	116565
Налог	Н	20982
Переменные расходы	ПР	114525
Постоянные расходы	ПС	1269
Прибыль от продаж	П	771
Прибыль от продаж с налогом	ПН	21753

 

Рассчитаем темп роста объема реализации продукции следующим образом:

Планируемая выручка  от реализации на 2012 год = 137547 х 1,10 = 151302 тыс. руб.

Планируемая выручка  от реализации без учета повышения  цен на 6,5% = 151302 / 1,065 = 142068 тыс. руб.

Планируемый темп роста объема продаж: 142068 / 137547 х 100  = 103,5%.

Исходя из данных таблицы 3.2.1, выполним расчет прогнозируемой прибыли на 2012 год, в порядке и по формулам, приведенным в предыдущем параграфе главы.

Прежде всего, оценим изменение прибыли за счет роста цен на 6,5%:

∆П₁ = 137547 х (1,10 – 1,035) = 8941 тыс. руб.

Влияние на прогнозируемую величину прибыли изменения объема реализации составляет:

 ∆П₂ = 137547 х ((114525 + 1269) х 1,035) / ((114525 + 1269) – 1) = 4814 тыс. руб.

Влияние на прогнозируемую величину прибыли изменения структуры продаж составляет:

 ∆П₃ = 137547 х (1,035 – ((114525 + 1269) х 1,035) / (114525 + 1269)) = 0

Влияние на величину прибыли  себестоимости работ рассчитаем следующим образом:

∆П₄   = 114525 х 1,035 х (1 – 1,035) – 82 = -11167 тыс. руб.

Влияние на прибыль изменение себестоимости за счет структурных сдвигов рассчитаем следующим образом:

∆П₅   = 1269 х (1,035 – 1) = 82 тыс. руб.

Теперь мы располагаем  всеми наиболее значимыми факторами, которые могли бы повлиять на будущую  величину прибыли, и можем получить ее прогнозное значение. Для этого к базовой величине прибыли, которой у нас служит прибыль прошлого периода, прибавляем найденные нами величины:

ПНпл = 771 + 8491+ 4814 + 0 – 11167 +82 = 2991 тыс. руб.

Найденную цифру прибыли необходимо также скорректировать на величину налога, поскольку в самом начале расчетов было допущение, что налог у нас не используется. Для того чтобы вычислить эту сумму, мы используем базовую величину налога, который был указан в исходных данных, увеличив его на коэффициент роста выручки.

В итоге получаем:

Налог = 20982 × 0,10 = 2098 тыс. руб.

Сумма плановой прибыли  без налога составляет:

2991 – 2098 = 893 тыс. руб.

Таким образом, можно  отследить влияние каждого фактора  на конечную величину прибыли предприятия:

Рост цен на продукцию  влияет на величину выручки, а соответственно, и на величину прибыли наибольшим образом (8941 тыс. руб.).

Повышение натурального объема производства также сказывается положительно (4814 тыс. руб.).

Изменение структуры реализуемой продукции не предусмотрено (0 тыс. руб.).

Поскольку себестоимость  возросла, это негативно отразилось на общих финансовых результатах, что  можно наблюдать и в факторной  модели как отрицательное значение (- 7786 тыс. руб.).

Однако структурный  сдвиг в себестоимости реализуемой продукции не позволил себестоимости возрасти на еще большую величину, что сберегло определенную долю прибыли (82 тыс. руб.).

Для наглядности результаты выполненных расчетов объединим  в таблице 3.2.2.

Таблица 3.2.2

Прогноз прибыли ООО «Негоциант»  на 2012 год с использованием факторной модели, тыс. руб.

Наименование показателя	2011 год факт	2012 год прогноз	Изменение
			+,-	%
Выручка	137547	151302	+13755	110
Выручка без налогов	116565	128222	+16657	110
Налог	20982	23080	+2080	110
Переменные расходы	114525	125978	+11453	110
Постоянные расходы	1269	1351	+82	106,5
Всего затрат	115794	127329	+11535	110
Прибыль от продаж	771	893	+122	115,8
Прибыль от продаж с налогом	21753	23973	+2220	110

 

Прогноз прибыли от продаж на 2012 год предполагает ее увеличение от уровня 2011 года на 122 тыс. руб. или на 15,8%.

Для наглядности на рис.3.2.1 приведена динамика основных показателей, определяющих величину прибыли от продаж предприятия в анализируемом  и прогнозируемом периодах.

  

      Тыс.  руб.

Рис.3.2.1 Динамика основных показателей ООО «Негоциант»

при внедрении управленческого  решения

 

Все основные экономические  показатели, характеризуют положительную  прогнозируемую динамику развития предприятия  в области получения прибыли в 2012 году.

Предлагается увеличение объема реализации и затрат одинаковыми темпами (10% от уровня 2011 года). В итоге величина прибыли от продаж прогнозируется в 2012 году в размере 893 тыс. руб.

Изучение производственных условий предприятия позволило разработчику сделать вывод о том, что выполнение предложенных экономических показателей в 2012 году можно обеспечить за счет постоянного наблюдения со стороны менеджмента предприятия за затратами предприятия, а также за счет формирования плана мероприятий по их обоснованному снижению.

Предлагается следующий  план мероприятий по снижение затрат предприятия на 2012 году:

Для увеличения объема реализации продукции на 10% требуется увеличение закупа товаров для перепродажи. У предприятия имеются постоянные поставщики, которые за увеличение закупа их продукции предоставляют скидки. Анализ показал, что при закупе дополнительного объема товаров для обеспечения запланированного  роста объема производства, можно получить скидку с цены сырья в размере 5% от стоимости товаров.

Пересмотреть в сторону  уменьшения нормы переменных затрат на единицу продукции, за счет сокращения потерь от порчи товаров. Если потребуется, то установить нормативы затрат и контроль за их соблюдением.

Снижение постоянных издержек произвести за счет закрытия малоиспользуемых помещений и перевода производства из них в другие помещения, что сократит затраты на электроэнергию, отопление этих помещений.

Организовать более  рациональное управление издержками в  плане сокращения непроизводительных расходов в ежедневной деятельности (своевременная уплата налоговых и иных платежей, при просрочке которых приходится уплачивать штрафы и пени).

Организовать контроль за расходованием электроэнергии, вспомогательных  материалов и т.п. работниками предприятия.

Предложенные мероприятия  предлагается оформить в виде планового  документа по снижению затрат предприятия с указанием конкретных зон экономии затрат, показателей, и ответственных за выполнение разработанных мероприятий.

В целях определения безопасности операционной деятельности предприятия в прогнозируемом периоде в таблице 3.2.3 выполним маржинальный анализ.

Таблица 3.2.3

Маржинальный анализ хозяйственной деятельности ООО «Негоциант»

Показатели	2011 год факт	2012 год прогноз	Изменение
			+,-	%
Выручка от продаж,  тыс. руб.	116565	128222	+16657	110
Себестоимость реализованных  товаров (переменные расходы),  тыс. руб.	114525	127329	+11535	110
Коммерческие расходы  (постоянные расходы),  тыс. руб.	1269	1351	+82	106,5
Прибыль от продаж, тыс. руб.	771	893	+122	115,8
Маржинальный доход, тыс. руб.	2040	2244	+204	110
Доля маржинального  дохода в выручке  от продаж, ед.	0,018	0,0175	-0,0005	97
Безубыточный объем  продаж, тыс. руб.	70500	77200	+6700	110
Предел безопасности, тыс. руб.	46065	51022	+4957	110
Коэффициент безопасности, %	40	40	-	100
Темп роста валовой  операционной прибыли в %  к предыдущему  году	89,8	115,8	+26	-
Темп роста объема реализации продукции в % к предыдущему  году	103,9	110,0	+6,1	-
Эффект операционного левериджа, раз	0,86	1,05	-0,19	-

 

 

 

 

Расчеты, выполненные  в таблице 3.2.3, свидетельствуют о том, что при установлении предложенных плановых показателей, безопасность операционной деятельности останется на прежнем довольно высоком уровне – значение коэффициента безопасности операционной деятельности составляет 40%.

Динамика коэффициента безопасности операционной деятельности до и после внедрения проекта  приведена на рис.3.2.2.

 

       %

Рис.3.2.2 Динамика коэффициента безопасности операционной деятельности ООО «Негоциант» при реализации управленческого решения

 

На рис.3.2.2 наглядно представлено изменение коэффициента безопасности операционной деятельности предприятия до и после внедрения проекта. В последние три года (включая прогнозируемый год) значение данного коэффициента остается неизменным.

Можно сказать, что в  условиях выхода из финансового кризиса, величина данного показателя характеризует  коммерческую деятельность фирмы с  положительной стороны.

В дальнейшем менеджменту предприятия следует принять меры по повышению данного показателя, хотя бы до уровня 50%.

В прогнозе на 2012 год заложено изменение структуры затрат предприятия, вызванное разными темпами роста их постоянной и переменной части (рост постоянных затрат – 6,5%, рост переменных затрат – 10%).

Данное изменение должно привести к повышению величины эффекта операционного левериджа с 0,86 ед. в 2011 году до положительного значения в 1,05 ед. в 2012 году.

Превышение величины эффекта операционного левериджа его нормативного значения (норматив - 1) свидетельствует о прогнозируемом повышении качества прибыли предприятия в 2012 году.

Рассмотрим изменение результатов финансовой деятельности ООО «Негоциант» через показатель рентабельности продаж.

Прогнозируемая на 2012 год величина рентабельности оборота составляет: 893 / 128222 х 100 = 0, 70%

На рис.3.2.3 приведена динамика рентабельности оборота предприятия при внедрении прогноза.

Рентабельность оборота предприятия, рассчитанная через прибыль от продаж до 2012 года имеет крайне низкие значения.

Ее значение на порядок  ниже среднеотраслевого уровня рентабельности и имело устойчивую тенденцию  к снижению.

 

 

 

 

 

  %

Рис.3.2.3 Динамика показателей рентабельности оборота

ООО «Негоциант» при реализации управленческого решения

 

Прогноз прибыли на 2012 год позволил повысить рентабельность продаж предприятия до 0,70 %. И хотя, данное значение еще не достигает  среднеотраслевого уровня рентабельности, можно сказать, что применение предложенного прогноза прибыли позволит ООО «Негоциант» существенно повысить как уровень качества прибыли, так и эффективность своей производственной деятельности.