Модель анализа финансового результата

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………….........	6
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  АНАЛИЗА  И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ………………………………………………….	9
1.1. Содержание, формы, принципы формирования финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы………………………….	9
1.2. Особенности анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы………………………………………..	21
1.3. Выбор альтернативного алгоритма анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы……………………… …	32
2. ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «НЕГОЦИАНТ»………….	42
2.1. Расчет показателей финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы…………………………………………………………	42
2.2. Анализ тенденций показателей финансовых результатов хозяйственной  деятельности фирмы……………………………………….	50
3. МОДЕЛЬ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «НЕГОЦИАНТ»…………..	59
3.1. Технология принятия решений на основе анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы…………..	59
3.2. Прогнозная оценка эффективности принятия решений на основе финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы………….	73
4. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ И ФИНАНСОВАЯ  БЕЗОПАСНОСТЬ ФИРМЫ..	84
5. ПРОГРАММА МОДЕРНИЗАЦИИ ФИРМЫ…………………………….	98
ЗАКЛЮЧЕНИЕ, ВЫВОДЫ, РЕКОМЕНДАЦИИ………………………….	108
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………..	115
ГЛОССАРИЙ…………………………………………………………………	119
Приложения: Слайды с 1-го по 18-й

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Актуальность темы. Современная экономическая ситуация требует более достоверного определения финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы, предъявляет более высокие требования к анализу финансовых результатов, изменяя и дополняя традиционные подходы. А поскольку анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы базируется на данных бухгалтерского учёта, то требования к более правильному и достоверному определению финансового результата повышаются. Однако, до сих пор мало исследованным остается ряд проблем, среди которых немаловажное значение и низкую степень проработанности имеет проблема, связанная с анализом и оценкой финансовых результатов фирмы. Во-первых, это обусловлено недостаточной проработкой теоретической составляющей проблемы, в литературе не существует однозначного мнения среди экономистов по поводу определения понятия финансового результата хозяйственной деятельности фирмы. Во-вторых, в условиях экономического кризиса для эффективного финансового менеджмента необходимо выявить общие и специфические особенности процесса анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы. В-третьих, существующие на сегодняшний день методики анализа финансовых результатов не всегда адекватны для конкретной фирмы, что требует разработки альтернативной технологии расчета соответствующих показателей. В-четвертых, в сегодняшних условиях особенно важным представляется разработка технологии принятия управленческих решений на основе анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор   должен владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности своего предприятия.

Объектом исследования в выпускной квалификационной работе выступает финансовый результат хозяйственной деятельности фирмы.

Предмет исследования - процесс анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы.

Цель исследования заключается в разработке технологии принятия управленческих решений на основе анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы.

Для достижения поставленной цели в ВКР решаются следующие основные задачи:

- рассмотреть содержание, формы, принципы формирования финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы;

- выявить особенности анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы;

- выбрать альтернативный алгоритм анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы;

- рассчитать показатели финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы;

- выполнить анализ  тенденций рассчитанных показателей;

- предложить технологию принятия управленческих решений на основе анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы;

- выполнить прогнозную оценку эффективности принятия управленческих решений;

- проанализировать элементы  финансовой и экономической безопасности фирмы;

- предложить программу модернизации фирмы.

В теоретической  части работы рассматриваются содержание, формы, принципы формирования финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы; выявляются общие и специфические особенности анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы; выбирается альтернативный алгоритм анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы.

В практической части работы выполнен расчет показателей, характеризующих результаты финансовой деятельности ООО «Негоциант» за 2007 – 2011 годы. Проанализированы тенденции их изменения в рассматриваемом периоде. Предложена технология принятия управленческих решений и выполнена прогнозная оценка эффективности принятия управленческих решений на основе анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы. Проанализирована система экономической и финансовой безопасности, предложена программа модернизации фирмы.

Предметом защиты является модель анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности ООО «Негоциант». Предложенная модель включает технологию принятия управленческих решений, а также прогнозную оценку эффективности управленческих решений на основе анализа и оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы. Принятие управленческого решения направлено на повышение результативности хозяйственной деятельности за счет повышении прибыли фирмы.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили работы ведущих отечественных и зарубежных ученых в области теории анализа финансово-хозяйственной деятельности фирмы. Нормативно-правовая и статистическая основа исследования – федеральные законы РФ, приказы Министерства финансов РФ, аналитические обзоры по проблеме исследования, материалы, опубликованные в научных и периодических источниках, данные финансовой, бухгалтерской отчетности ООО «Негоциант», прочие документы открытого доступа.

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ

 

1.1. Содержание, формы, принципы формирования финансовых результатов хозяйственной деятельности фирмы

 

Различные стороны  хозяйственной  деятельности фирмы получают законченную  денежную оценку в системе показателей  финансовых результатов. Показатели финансовых результатов, среди которых важнейшим является прибыль, характеризуют эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

По определению Г.Савицкой «Сумма прибыли, и уровень рентабельности являются основными показателями, характеризующими финансовые результаты предприятия. Чем  выше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из задач в любой сфере бизнеса» [25 стр.91].

По определению Г.Лиференко «Реальная величина прибыли должна рассматриваться как мера жизнеспособности предприятия, так как рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования: расширенного воспроизводства, решения проблем социального развития коллектива, материального стимулирования работающих, погашения долговых обязательств перед банками, другими кредиторами и инвесторами» [11 стр.29].

По мнению А.Ковалевой  «прибыль – это денежное выражение  накоплений, создаваемых предприятиями  любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем, прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства» [9 стр.166].

Федеральным законом  «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. (с изменениями и дополнениями от 30 июня 2003г.), Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ установлено, что целью деятельности коммерческой организации является прибыль.

Такой подход к предмету исследования настоящей работы означает, что прибыль или положительный финансовый результат деятельности организации и есть, то ради чего эта деятельность ведется – это первооснова существования хозяйственного субъекта с точки зрения его устремлений.

В настоящем исследовании примем, что финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль представляет собой  реальную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Только после  продажи продукт (работ, услуг) чистый доход принимает форму прибыли. Количество прибыли определяется как разность между выручкой от хозяйственной деятельности предприятия (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и суммой всех   затрат  на  эту  деятельность.

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Таким образом, более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина  показывает  соотношение  эффекта  с  наличными  или  использованными  ресурсами.

Величина прибыли и  уровень рентабельности зависят  от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, то есть эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. В связи с тем, что рентабельность является производным показателем от величины прибыли, в настоящем исследовании рассмотрим, прежде всего, сущность и механизм формирования финансового результата в виде прибыли предприятия.

Получение прибыли является основной целью деятельности любого хозяйственного субъекта. С одной  стороны, прибыль является показателем  эффективности деятельности предприятия,  так как она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, так как прибыль - основной источник производственного и социального развития предприятия. С другой стороны, она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте сумм прибыли заинтересованы как предприятие,  так  и  государство.

Формируемая в бухгалтерском учёте прибыль является экономически значимым показателем, сопоставимым с аналогичным показателем западных компаний. Как экономическая категория она характеризует финансовые результаты хозяйственной деятельности. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объём и качество произведённой продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

Вместе с тем прибыль  обеспечивает хозяйствующим структурам возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и наёмных  работников, на основе налога на прибыль  обеспечивается формирование бюджетных доходов. Этим и объясняется значение и роль прибыли в производственных отношениях, и, следовательно, определяется актуальность работы.

При формирующихся  рыночных отношениях ориентация предприятий  на получение прибыли является непременным условием для их успешной предпринимательской деятельности, критерием выбора оптимальных направлений и методов этой деятельности.

Конечным финансовым результатом  работы предприятия является, как  правило, прибыль. Однако в процессе работы по некоторым хозяйственным операциям у предприятия могут возникать и убытки, которые уменьшают полученную прибыль и снижают рентабельность.

Информация о финансовых результатах деятельности организации  формируется в системе бухгалтерского учета предприятия и отражается главным образом в виде отчетов о прибылях и убытках. Эти данные необходимы для оценки потенциальных изменений в ресурсах организации, при прогнозировании формирования денежных потоков на основании имеющихся ресурсов и при обосновании эффективности использования дополнительных ресурсов.

Финансовый результат  хозяйственной деятельности определяется показателем прибыли или убытка, формируемым в течение календарного года. Порядок определения прибыли регламентируется Законом РФ "О налоге на прибыль предприятий и организаций". Расчет финансового результата отражается в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» предприятия.

Конечный финансовый результат (прибыль или убыток) слагается из финансовых результатов от реализации и доходов от операционных и внереализационных результатов, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

В обобщенном виде порядок  формирования финансовых результатов  предприятия можно представить  в виде схемы, представленной на рисунке 1.1.

Рис. 1.1.1 Порядок формирования финансовых результатов фирмы

 

Как наглядно представлено на рис.1.1.1, в практике предприятий при формировании финансовых результатов используется следующие виды прибыли (убытка):